CC BY
20
Всплытие покажет...
Кризис не в том, что снижаются статистические данные ВВП, промышленного и сельскохозяйственного производства. Это — лишь свидетельство циклических колебаний. Нельзя просто ждать, когда снова поднимутся цены на нефть и мы опять будем богатыми.
Игра в цифры
Это началось в августе. «Экономика США подает признаки выхода из кризиса», — такое заявление опубликовала американская Федеральная резервная система. Новость поддержал известный финансист Джордж Сорос: «Американская экономика достигла низшей точки своего развития и начнет расти уже в текущем квартале, благодаря мерам по ее стимулированию, осуществляемым правительством США».
Что там, в Америке, на самом деле происходит — это тема другой статьи. Можно лишь заметить, что в рейтинге стран в20, представленном компанией ФБК 1 октября, США занимают 12-е место, показывая отрицательный рост ВВП в первом полугодии — минус 3,9%. То есть просто падение. В том же рейтинге Россия оказалась на последнем месте с «ростом» минус 10,9%. Однако и наши руководители поспешили вслед за американцами выступить с оптимистическими заявлениями. 7 сентября министр экономического развития Эльвира Набиуллина доложила премьер-министру Владимиру Путину, что этим летом Россия прошла нижнюю точку экономического спада. Рост экономики во втором полугодии может составить от 3,9 до 4,5%. Глава МЭР надеется, что 2010 год также ознаменуется экономическим подъемом. Инфляция в нынешнем году не превысит 11,6%. Премьер-министр поставил задачу снизить ее в следующем году до 9-10%.
11 сентября уже и сам Владимир Путин на встрече с членами Международного дискуссионного клуба «Валдай» сказал, что «начиная с июня текущего года, в России наблюдается некоторая стабилизация и скромный, но все-таки рост экономики». И поставил перед правительством цель восстановить докризисные макроэкономические показатели.
Месяц спустя, 11 октября, президент Дмитрий Медведев в интервью Первому телеканалу заявил: «Надо признать, что мы пробили дно самых тяжелых ожиданий. То
ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ / № 11 (91) 2009
Александр ТРУШИН
есть реальные потери, которые понесла наша экономика, оказались существенно больше, чем на то рассчитывали и мы, и Всемирный банк, и другие экспертные организации. Потому что вначале говорили о том, что экономика упадет на 3 и на 3,5%. Реальный спад ВВП, который мы ожидаем по итогам этого года, может составить 7,5%».
14 октября министр промышленности и торговли Виктор Христенко заявил, что за девять месяцев промышленное производство в стране снизилось на 16,5% по отношению к такому же периоду прошлого года.
Впрочем, кому интересно, может сам открыть в интернете данные Федеральной службы статистики (ФСС). Там практически по всем показателям глубокий минус.
Теперь уже экс-руководитель Росстата Владимир Со-колин объяснил ситуацию так: «Есть рост или его нет — это лишь вопрос интерпретации. Все зависит от того, что именно вы хотите увидеть. Зато у нас укрепляется рубль по отношению к доллару и евро и растут индексы фондовых рынков. Юрий Данилов, директор фонда «Центр развития фондового рынка», заведующий лабораторией анализа финансовых рынков Государственного университета Высшая школа экономики (с. 12) объясняет, почему это происходит.
Во-первых, выросла цена нефти на мировых рынках, во-вторых, инвесторам нужны рубли для покупки акций на фондовом рынке.
Но разве мы построили новые заводы? Мы что-то изменили в нашей промышленности? Что-то улучшили в инфраструктуре? Победили коррупцию? Безработица в стране перестала увеличиваться? Если что-то и стало расти, то только потому, что люди согласились работать неполную неделю на производстве, а в освободившееся время заниматься своим огородом. В августе задолженность по зарплате сократилась: банковские кредиты стали доступнее (об этом свидетельствует сентябрьский Индекс промышленного оптимизма, постоянно наблюдаемый Институтом экономики переходного периода). В итоге предприятия берут кредиты на пополнение оборотных средств и выплачивают накопившиеся долги по зарплате.
Конец мифа
«Человечество, смеясь, расстается со своим прошлым», — писал Карл Маркс в «Критике гегелевской философии права». Может, по отношению ко всему человечеству это верно. Но к нашей стране никак не применимо. Мы со своим прошлым расстаемся не иначе как с трудом. И живем мифами.
Как-то еще в середине 1980-х годов автору этой статьи довелось в неофициальной обстановке беседовать с заезжим французским бизнесменом. Я начал распространяться про преимущества социалистической системы, как меня учили в институте. На что он, внимательно посмотрев на меня, ответил: «Вы, русские, счастливые люди. Вы не знаете, как вы плохо живете».
«Россия, вперед!» — призывает в своей знаменитой статье президент Дмитрий Медведев. «Институты, Инвестиции, Инфраструктура, Инновации, Интеллект», — не устает повторять президент. Из пяти президентских «И», пожалуй, самый главный для современной экономики последний — Интеллект. 40 российских ученых, работающих в других странах, написали президенту Дмитрию Медведеву письмо, в котором изложены серьезные опасения за будущее российской науки.
К этому надо добавить следующее. В начале октября коллегия Минобрнауки подводила итоги приема в вузы в 2009 году. На специальности, связанные с нанотехно-логиями и инновациями в МИЭТ, МАТИ, МИРЭА, МИСиС, РХТУ, МИИТ, МЭСИ поступили абитуриенты, получившие от 69 до 52 баллов на ЕГЭ по математике. В Московский авиационный институт на специальность «системы управления летательными аппаратами» принимали даже с 39 баллами, а на «динамику полета и управление движением летательных аппаратов» — с 33! На специальность «управление качеством» в этом году в московских вузах проходной балл был 33, то есть троечники будут управлять качеством.
В докладе ректора ГУ ВШЭ Ярослава Кузьминова, подготовленном к этой коллегии Минобрнауки, говорится: «Низкое качество знаний абитуриентов технических и технологических специальностей ведет к тому, что выпущенные вузами специалисты оказываются неспособными к инновациям, работают как чистые исполнители, то есть выполняют функции техников, а не инженеров. Предприятия вынуждены переходить (или уже давно перешли) на импорт любых новых технологических решений. Это не дает возможности рассчитывать на перевод экономики России на инновационные рельсы в ближайшие 10-15 лет.
В результате инерции высокого платежеспособного спроса на экономические и юридические направления и для повышения своих внебюджетных доходов многие вузы принимают на платные места абитуриентов с очень низкими баллами ЕГЭ.
...Продолжение складывающихся тенденций подготовки экономистов, менеджеров и юристов ведет к дискредитации российского профессионального образования в этой области вообще, в том числе и на внутреннем рынке труда. Еще одним последствием является низкая конкурентоспособность российских предприятий и низкое качество государственного и муниципального управления».
Все это — признаки интеллектуального кризиса в нашей стране. Если говорить по большому счету, то кризис не в том, что упали цифры валового внутреннего продукта, и не в том, что чего-то в стране стали выпускать меньше. Это — лишь циклические колебания. В металлургии, например, такие колебания бывают каждые пять лет, но никто не говорит о кризисе. В одном году чугуна наварили больше, чем требовалось, в следующем выплавят
ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ / № 11 (91) 2009
9
Рост ВВП стран G20 во II квартале 2009 года
Китай +7,9 Южная Корея -2,5 Япония -6,5
Индия +6,1 ЮАР -2,8 Турция -7,0
Индонезия +1,6 Канада -3,2 Германия -7,1
Австралия +0,3 Франция -3,3 Мексика -10,3
Аргентина -0,8 США -3,9 Россия -10,9
Саудовская Аравия -0,9 Великобритания -5,6 Европейский союз (27 стран) -5,5
Бразилия -1,2 Италия -6,2 По данным компании ФБК
меньше. Но если наблюдается постоянное снижение качества подготовки специалистов, то рано или поздно система образования оказывается в глубоком кризисе. В данном случае мы говорим не только о высшем, но и о среднем профессиональном и о среднем общем образовании. Сейчас уже многие экономисты сомневаются, что в нашей стране модернизация возможна. Владимир Мау, ректор Академии народного хозяйства при правительстве РФ, отвечая на вопросы «Российской газеты» сказал: «Российская экономика никогда не была склонна к инновациям — ни советская, ни досоветская... Она могла генерировать, но не могла осваивать инновации. И трансформировать российскую экономику в экономику, генерирующую и воспринимающую инновации, — это задача потруднее, чем перейти от коммунизма к рыночной экономике».
Но с кризисом инновационным связан другой показатель — инвестиционный климат. Он у нас тоже в глубоком упадке. Юрий Данилов (с. 12) подчеркивает: «Наши предприниматели, имеющие деньги, сейчас не могут вкладывать их в развитие основных фондов, не могут делать прямые инвестиции на длительный срок. Государство, не давая отсталым предприятиям банкротиться, вынуждает инвесторов заниматься спекулятивными покупками на фондовом рынке». Иностранные инвестиции в первом полугодии 2009 года сократились на 30% к 2008-му, причем прямые инвестиции не превысили $6 млрд. из общей суммы в $25 млрд.
Наконец, последний признак кризиса, на который обращает внимание Евгений Гонтмахер, член правления Института современного развития (с. 10). Старая советская промышленность, с которой мы прожили последние 20 лет, рассыпается. Начинается этап, когда будут закрываться многие предприятия, потому что нет спроса на их продукцию и потому что они проигрывают конкурентную борьбу с импортом. У государства нет денег, чтобы их поддерживать. Но и продавать их оно не хочет. Заметим, что сейчас Минэкономразвития подготовило план приватизации 246 предприятий. Но это пока только план, схема продажи не разработана и решение не принято. Вероятно, критическая ситуация в промышленности вызовет новый спад производства, и возможно, даже больший, чем был в 2008 году. Так вот, кризис заключается в том, что возникает необходимость смены одной парадигмы развития (экстенсивной) другой (интенсивной). Интенсивная парадигма означает модернизацию экономики. Но для модернизации нужны те же самые «пять И», о которых мы говорили выше. То есть мы оказались в замкнутом круге.
Евгений ГОНТМАХЕР,
член правления Института современного развития
Из него есть два выхода. Один очень трудный. Это самим сделать все, чтобы заработали «пять И». Второй легче: превратить Россию в сырьевой придаток Европы и Китая. Похоже, что мы идем именно по этому пути. 23 сентября было подписано соглашение между Россией и КНР о сотрудничестве на 2010-2018 годы. Предполагается, что будут реализованы 205 совместных проектов в приграничных областях на общую сумму около $5 млрд. Практически все проекты на территории России основаны на добыче дальневосточного и восточносибирского сырья. Россия готова начать совместную разработку месторождений угля, железной руды, драгоценных металлов, апатитов и молибдена. Китайцы же будут создавать на северо-востоке КНР производство олова, свинца, мебели, огнезащитных дверей, различной техники, медных листов и кирпича. Китай не возражает против обрабатывающих предприятий на территории России, но с условием, что работать на них будут китайцы.
И все же окончательный вывод может быть положительным. В России есть все, что нужно для модернизации. Господь щедро одарил нашу страну сырьем, благодатной землей, толковыми, работящими людьми. Проблема в том, как все это организовать, чтобы в стране было выгодным работать честно и в полную силу.
Может быть, надо если не прекратить совсем, то хотя бы ограничить экспорт сырьевых ресурсов. Грустно, но в 50 км от Москвы можно найти деревню, где нет газа. Так может быть, сначала газифицировать наши села, а потом тянуть трубы за рубеж? Реальных препятствий для такого решения не видно. Точно так же можно вообще решить все вопросы, связанные с инфраструктурой.
Можно создать условия для инвестиций в реальный сектор, и это сделать несложно. Надо лишь действительно закрепить права инвесторов, которые вслед за государством сегодня выводят деньги за рубеж. Для создания институтов не требуется ничего, кроме решительной воли. И следствием будет переход экономики к инновационному развитию.
Сложнее с интеллектуальным потенциалом. Наши научные силы, лучшие «мозги» разбросаны по странам мира, те, кто остались, нередко зарабатывают гроши. Они — живые носители тех самых технологий, которые нам нужны. Если ученые будут зарабатывать столько же, сколько за границей — вернутся все. За хорошими, правильными словами должны последовать реальные дела.
Евгений ГОНТМАХЕР
Мы только сейчас начинаем понимать сложность социально-экономической обстановки, в которой оказалась страна. Ситуация на АвтоВАЗе мне представляется очень типичной и показательной. Сначала предприятию выделили 25 млрд. руб. Этого оказалось недостаточно. На АвтоВАЗе составили план выхода из кризиса, на реализацию которого потребуется 70 млрд. руб. Очевидно, у осударства сейчас таких денег нет. А если средства найдутся, то нет гарантии, что новый автомобиль будет конкурентоспособным. Премьер-министр Путин по сути дела поставил французским инвесторам из «Рено» ультиматум: не поможете с технологиями — размоем вашу долю.
События на АвтоВАЗе — свидетельство того, что старая советская промышленность, с которой мы прожили последние 20 лет, наконец начинает рассыпаться. У нас в эти
годы более-менее работала нефтегазовая, химическая и лесная отрасли, черная и цветная металлургия. Вокруг этих отраслей образовался небольшой банковский сектор. Причем наши финансисты настоящей банковской работой не занимаются. Они не кредитуют предприятия на 10-15 лет. Они приспособлены только к тому, чтобы выдавать займы «овернайт», либо обслуживать бухгалтерию учредителей. Вот только сейчас один Сбербанк, купив вместе с «Магной» пакет «Опеля», вложился в «длинную».
Развивалась в эти годы торговля. Конечно, что-то люди получали от нефтяных доходов, в том числе и пенсионеры, и учителя, и работники легкой, пищевой промышленнос-тей. Но богатые богатели быстрее, чем бедные. Зарплата в «нефтянке» с 1999 года увеличилась в несколько раз больше, чем, например, в машиностроении. Притом, что машиностроение могло вырасти в объемах производства больше, чем «нефтянка». Примерно третья часть реального сектора, худо-бедно выживала за счет экспорта.
Но вот нефтяные цены опустились. Когда море высыхает, на дне видны остовы погибших кораблей. И сейчас точно так же стала видна нищета и отсталость нашей промышленности. Технологическая база предприятий создавалась в 60-70-е годы прошлого века. Инвестиций в основные фонды в последние годы не было. Их не оказалось даже в нефтегазовой отрасли. Месторождения выработаны, добыча сокращается, а новые месторождения пока не вводятся — освоение Ямала и шельфа Карского моря стоит огромных денег.
Старая советская промышленность не имеет никаких шансов на выживание. Вернуться назад на 2-3 года — это значит окончательно отстать от мира в технологическом развитии и превратиться в сырьевой придаток развитых стран. Мы сейчас не можем повторить 1999-й год. Тогда не было мирового кризиса и существовал спрос на российскую продукцию, достаточно было загрузить производственные мощности, и начался подъем экономики. Сейчас спроса на отечественные товары нет. Начинается этап, когда мы будем вынуждены закрывать очень много предприятий. Уже нет денег, чтобы их поддерживать на плаву. Их нет у работодателей, и нет у государства — в следующем году Резервный фонд будет исчерпан. Да, это означает новый рост безработицы и новый спад производства, может быть еще больший.
Однако кризис заключается не в том, что какие-то отрасли упали на 5, 10 или 15%. Цифры показывают лишь циклические колебания. Кризис же заключается в проявившейся необходимости смены одной парадигмы развития другой. Остается один путь — модернизация экономики, перевод ее на инновационные рельсы.
Но экономика XXI века — это прежде всего экономика малых предприятий. Именно в этом секторе происходит инновационное развитие. У нас малый бизнес составляет едва ли 15% общего количества предприятий, и заняты в нем тоже около 15% трудовых ресурсов. А должно быть не менее половины. Малый бизнес не развивается не только из-за коррупции. В гораздо большей мере этому
В декабрьском номере журнала «Прямые инвестиции»
Вниманию организаций
Ознакомиться с журналом и приобрести электронную версию можно по адресу:
www.park.ru. Тел: (495) 234-02-22.
Подписаться на журнал можно через редакцию.
1. Название организации
2. Адрес для доставки Индекс
Область/республика
Город, поселок
Улица
Дом квартира офис
Доп. информация
3. Ответственный за подписку Ф.И.О.
Тел.
4. Количество экз.
5. Начало подписки (отметьте месяц) 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 месяц 2010 г.
6. КПП
7. ИНН плательщика
8. Юридический адрес
9. БИК банка плательщика
10. Банк плательщика
11. К/с банка плательщика
12. Р/с банка плательщика
Оформите заявку, пришлите в редакцию для оформления счета на оплату. Факс: (495) 661-01-74 отдел подписки.
Также подписку можно оплатить в любом отделении Сбербанка РФ.
Стоимость подписки на 1 мес. в г. Москве -110 руб., в других регионах России -130 руб.
ЗАО «Инвест Медиа», ИНН 7710404219; КПП 771001001, р/с 40702810438040105482,
Тверское отд. № 7982 СБ РФ г. Москва, к/с 30101810400000000225, БИК044525225.
При оформлении через отделение Сбербанка укажите адрес получателя, начало подписного периода.
Копию оплаченной квитанции пришлите по факсу: (495) 661-01-74 отдел подписки.
Подписка по почте оформляется по каталогам.
Каталог агентства «Роспечать» - индекс 82180, 82540.
Объединенный каталог «Пресса России» - индекс 44343, 44348.
Каталог российской прессы «Почта России» - индекс 11381. В Москве подписку можно оформить в агентстве «Интер-почта», тел.: (495) 500-00-60, 580-95-80; агентстве «Вся пресса», тел.: (495) 234-03-08.
Рынок недвижимости. Итоги года
N.
\САМОЕ ВАЖНОЕ \
ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ / № 11 (91) 2009
препятствует сращивание государственных органов с существующим бизнесом и с криминалом, особенно в регионах. Нужно создавать условия для реальной конкуренции, в которой чиновники как раз и не заинтересованы.
Нужно менять инвестиционный климат. Потому что для серьезных инвесторов, которые могли бы вкладываться в основные фонды, достаточно негативных примеров: хоть тот же Сахалин или Штокмановское месторождение. Необходимо защищать права собственности, а для этого необходима независимая судебная система. Нужны свободные СМИ и демократические выборы.
Необходимо развивать человеческий потенциал — у нас рабочая сила плохо обучена. Очень серьезные проблемы в образовании, начиная со школы и заканчивая бизнес-образованием. Люди больны в самом прямом смысле — задолго до выхода на пенсию многие работники приобретают хронические заболевания. Доля инвалидов в трудоспособном возрасте постоянно увеличивается. Нужно кардинально менять систему здравоохранения.
Мы наблюдаем также кризис государственного управления. Практика «ручного управления» дошла до того, что первый вице-премьер Игорь Шувалов поехал в Тольятти лично контролировать увольнения работников. Такого не было даже при Сталине.
Итак, очевидны три кризиса: кризис бизнеса, кризис государства, кризис общества. Сложность в том, что сейчас надо все делать в комплексе. Ленинский способ «потянуть за одно звено, чтобы вытащить всю цепь» в данном случае не годится. Нельзя решать проблемы в интересах только одной какой-то группы, отдельно принимать решения для бизнеса, для государства или населения. Но совмещение интересов этих групп — это политическая задача, которая пока еще даже не сформулирована.
Юрий ДАНИЛОВ
Есть два основных фактора продолжающегося укрепления рубля. Первый — высокая цена на нефть на мировых рынках. К 15 октября она достигла почти $74 за баррель. Это намного выше, чем цена, на которой основан бюджет страны на текущий год. Наши экспортеры продают валюту и покупают рубли — для того, чтобы оплачивать работу собственного персонала, поставки материалов и оборудования и т.п. И тем самым создают спрос на рубли.
Второй фактор — инвестиционно-спекулятивный. Большинство инвесторов, вкладывающихся сейчас в рублевые инструменты, ориентированы на короткие позиции. Они поднимают индекс фондового рынка, инициируют рост цен на недвижимость. То есть, мы сейчас наблюдаем признаки возрождения докризисного «пузыря». Это связано с тем, что у наших предпринимателей, имеющих деньги, сейчас нет достаточных возможностей вкладывать их в развитие основных фондов, делать прямые инвестиции на длительный срок. В России есть предприятия, куда могли бы пойти частные инвесторы. Но государство, поддерживая их, не давая им банкротиться, тем самым противодействует переходу собственности к более эффективным собственникам и, следовательно, вынуждает потенциальных прямых инвесторов заниматься спекулятивными покупками.
В нашей стране есть экономические агенты, которым выгоден сильный рубль, и есть агенты, кому выгоден
Игорь НИКОЛАЕВ,
партнер, директор Департамента стратегического анализа компании ФБК
Юрий ДАНИЛОВ,
директор фонда «Центр развития фондового рынка», заведующий кафедрой финансов Международного университета в Москве
рубль слабый. Те, кто, экспортируя продукцию, конкурирует на внешних рынках, заинтересованы в ослаблении рубля. Потребители, покупающие на внутреннем рынке иностранные товары, и импортеры, продающие их внутренним потребителям, а также инвесторы заинтересованы в сильной национальной валюте. Здесь все зависит от экономических интересов агентов.
На уровне общественных интересов, если иметь в виду, что перед нами стоит задача оживления внутреннего производства, то в краткосрочном периоде предпочтительна политика слабого рубля. Если же говорить о серьезных задачах перевооружения и модернизации российских предприятий, внедрения в России новых технологий, то в долгосрочной перспективе для этого нам нужен сильный рубль как инструмент, притягивающий глобальные инвестиции.
Игорь НИКОЛАЕВ
Среди стран «большой двадцатки» (020) Россия оказалась на последнем месте по темпам роста экономики. Впереди всех Китай — в этой стране ВВП не упал, а вырос во II квартале 2009-го на 7,9% (к аналогичному периоду 2008 года). В России, напротив, снижение составило 10,9%. Нефтью торгуют и Саудовская Аравия, и Норвегия, но у них такого провала нет.
Вот, казалось бы, мы делали то же, что и развитые страны — накачивали деньгами банковскую систему. К слову сказать, в Европе и США пока тоже не могут похвастаться, что уверенно выходят из кризиса. Но у них были совсем другие условия. В первую очередь — институционально организованная экономика. При этом возможные ошибки правительства смягчаются самой экономической «почвой». Если институты не работают, издержки проявляются гораздо сильнее.
«Накачивать» экономику деньгами можно по-разному. Китай тоже это делал, решая задачу поддержания экономического роста через стимулирование инвестиционного и потребительского спроса.
У нас в качестве приоритетов были выбраны три направления: устойчивость банковской системы, социальная защита населения и поддержка фондового рынка. Против первого приоритета трудно возражать. Но он не должен был стать самоцелью. Трудности банковского сектора были явно преувеличены. Фондовый рынок вырос, но за счет спекулятивных вложений в акции. Они в первом полугодии 2009 года по своему объему превысили инвестиции в основной капитал в 4,7 раза (до кризиса превышение было в 3-4 раза). Другими словами, мы опять надуваем тот же «мыльный пузырь».
При этом надо было стимулировать инвестиционный спрос. В первую очередь в транспортную и коммунальную инфраструктуру, потому что именно эти отрасли дают наибольший мультипликативный эффект.
Не могу согласиться, что у нас начался экономический рост. Основные статистические данные за август этого не подтверждают. Оборот розничной торговли — минус 9,8% к прошлому году. Реальные денежные доходы населения — минус 6,8%. Сельское хозяйство — минус 12,6%. Это рекордные показатели падения. Правда, сентябрьские цифры по промышленности (минус 9,5%), лучше августовских (минус 12,6%). Рост, если он будет, скрыть невозможно.
