CC BY
498
МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА ОТРАСЛЕЙ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА
Е.В. Семишин, преп. Современной гуманитарной академии, О.А. Старцева, преп. Орловского государственного института экономики и торговли, О.А. Брыкля, доц. Орловского государственного аграрного университета, Д.В.Шалимов, асп.
В статье анализируются методологические подходы к оценке инвестиционного потенциала и предлагается авторская позиция относительно применения методологий в оценке инвестиционного потенциала отраслей народного хозяйства
Во многих работах ученых оценка инвестиционного потенциала проводится на государственном, зональном и региональном уровнях. В первом случае объектами анализа выступают отдельные государства, во втором - крупные экономические районы или макрорегионы, объединяющие субъекты Федерации в рамках межрегиональных ассоциаций экономического взаимодействия, в третьем - административнотерриториальные образования, которые рассматриваются в качестве «точки» с некоторыми усредненными характеристиками.
Тем не менее в научной литературе не нашли должного отражения вопросы, связанные с оценкой инвестиционного потенциала отраслей промышленности, также не раскрыты теоретические положения, определяющие его влияние на эффективность капитальных вложений. В то же время понимание протекающих в отраслях народного хозяйства процессов, оценка возможностей предприятий отрасли эффективно привлекать инвестиционные ресурсы важны для формирования государственной политики в области инвестиционных процессов.
«Наличие объективной информации о масштабах и структуре инвестиционных потенциалов субъектов хозяйственной деятельности разных уровней крайне важно для проведения взвешенной политики государства на федеральном и региональном уровнях в области налогообложения, привлечения прямых и портфельных инвестиций, внешних заимствований, амортизации основных средств, использования бюджета в целях кредитования предприятий» [1].
Более того, возможность реализации инвестиционного потенциала отдельных отраслей, регионов и страны в целом является одним из главных условий обеспечения экономической безопасности страны [2].
В ходе исследования экономической литературы автором были рассмотрены три методики оценки инвестиционного потенциала.
Первая методика, публикуемая журналом «Эксперт» [3], предполагает формирова-
ние интегрального показателя инвестиционного потенциала на основе десяти частных показателей (потенциалов):
- ресурсно-сырьевого (средневзвешен-
ная обеспеченность экономической деятельности в регионе балансовыми запасами основных видов природных ресурсов);
- производственного (совокупный ре-
зультат хозяйственный деятельности населения в регионе);
- кадрового (профессионально обученная рабочая сила и квалифицированный инженерно-технический персонал);
- интеллектуального (образовательный
уровень населения, масштабы ведения в регионе НИОКР и др.);
- инновационного (уровень развития
науки и внедрения достижений научно-техни-
ческого прогресса в регионе);
- институционального (степень развития ведущих институтов рыночной экономики);
- инфраструктурного (экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обеспеченность);
- финансового (размеры налоговой базы, прибыльность предприятий, уровень доходов домохозяйств региона и т. д.);
- потребительского (совокупная покупательная способность населения региона).
- локационного (экономико-географическое положение региона, главных транспортных коммуникаций, стран «нового» и «старого» зарубежья и т. д.) [4].
Данная методика оценки инвестиционного потенциала положена в основу определения инвестиционного климата в регионе.
По мнению Ф.С. Тумусова [5], данный подход позволяет иллюстрировать межрегиональные сопоставления, представляя их в форме рейтинга еженедельника «Эксперт». Также по его мнению, методологический подход, принятый в этом журнале, более пригоден для определения экономического, а не инвестиционного потенциала региона. Следовательно, в оценке инвестиционного потенциала отраслей данный подход применять не целесообразно.
Большой интерес представляют взгляды
О.Г. Андрющенко, которая в своих научных
трудах рассматривает инвестиционный потенциал в контексте регионального развития [6]. По ее мнению, наиболее адекватным современным экономическим реалиям методологическим инструментарием комплексной оценки инвестиционного потенциала региона в контексте учета возможной и реальной отдачи от его использования представляется ресурсно-результативный подход. О.Г. Андрющенко предлагает в состав комплексной оценки инвестиционного потенциала территории включать процедуры планирования развития инвестиционного потенциала в соответствии с прогнозируемыми параметрами экономического роста. Это объясняется тем, что в процессе накопления и использования инвестиционного потенциала ресурсы, его формирующие, являются, с одной стороны, финансовой (а также информационной) базой для достижения целей интенсификации производственной деятельности в регионе, с другой - объектом управления, на совершенствование которого ориентированы результаты комплексной оценки потенциала на соответствующем уровне регионального хозяйства. Иными словами, исследование ресурсной компоненты инвестиционного потенциала региона дополняется учетом целевой характеристики - вектора валового регионального продукта, формируемого всеми «участниками создания добавочной стоимости», для которого и предназначены потоки инвестиций. Размеры последних в конкретном регионе, проявляясь в соответствующем синергетическом эффекте, определяют действительные размеры инвестиционного потенциала региона как его мощности в составе производимого валового регионального продукта. Поэтому инвестиционный потенциал различных хозяйствующих субъектов региона взаимосвязан и взаимообусловлен ресурсными возможностями региона как суперсистемы и является подсистемой совокупного инвестиционного потенциала конкретной территории, для реализации которого необходимо формирование эффективной системы их взаимодействия [7].
Основные идеи ресурсно-результативного подхода к оценке и анализу развития инвестиционного потенциала в регионе состоят в следующем:
1. Учет принципа программно-целевого управления в регионе делает методологически и методически некорректным автономное прогнозирование его инвестиционного потенциала. Развитие последнего рассматривается в условиях обеспечения целевых установок социальноэкономического развития региона и соответствующих изменений его производственного потенциала.
2. Планирование развития инвестиционного потенциала в регионе осуществляется по модели полного цикла, в которой прогнозируемые изменения уровня экономического роста являются управляющими параметрами для определения индикаторов использования и развития инвестиционных ресурсов всех основных «носителей» совокупного инвестиционного потенциала региона.
3. Матричная модель элементов инвестиционного потенциала имеет блочную структуру, которая содержит относительные величины, позволяющие не только проводить сопоставительные прогнозы его развития, но и быть стимуляторами интенсификации использования инвестиционного потенциала по всем направлениям в отраслях, в корпоративных и кластерных образованиях, на отдельных предприятиях и в регионе в целом.
4. Основой проведения всех процедур, связанных с оценкой и планированием инвестиционного потенциала, является его стоимостная оценка.
5. Модель взаимоувязанного развития инвестиционного и производственного потенциалов в регионе учитывает прогнозы развития макроэкономических отраслей, пересекающихся на территории региона, целевые детерминанты ведущих предприятий и кластерных структур региона [8].
Схема блочно-матричного метода оценки и планирования регионального инвестиционного потенциала представлена на рис. 1 [9].
Из рис. 1 видно, что целевые установки социально-экономического развития региона (с особым позиционированием в их составе прогнозируемых объемов валового регионального продукта) являются главными управляющими параметрами формируемой системы моделей и определяют, во-первых, количественные и качественные характеристики производственного потенциала в регионе - Кр, Ьр (основных производственных фондов и численности занятых); во-вторых, формируют предельно необходимые для достижения прогнозируемых показателей валового регионального продукта размеры совокупных инвестиционных ресурсов региона.
Оценка развития инвестиционного потенциала региона на основе ресурсно-результативного подхода сводится к моделированию сложноструктурированной функции инвестирования, формирующейся в рамках региональной экономической системы под воздействием определяющих ее факторов, по сути представляющих собой предпосылки, условия и ограничения развития инвестиционных процессов.
Для этих целей может использоваться следующая спецификация модели:
ссое (')=АР] Ф/ (О+к (0(^с (О -у/ (0).
где Ссов(1) - полный совокупный инвестиционный потенциал _)-й отрасли региона в году 1;; У/СО - общий объем производства _)-й отрасли в году 1; У/О - часть общего объема производства _)-й отрасли в году 1, производимого в данном регионе; к() - доля «внерегионального» объема производства отрасли ), обслуживающего инвестиционный потенциал данного региона; А)!) -рассчитываемый в рамках данной модели показатель прямой инвестиционной емкости отрасли ) в регионе в году 1
Методологический подход оценки инвестиционного потенциала, предложенный О.Г. Андрющенко имеет большую ценность при оценке потенциала региона, кроме того, существует возможность его применения при оценке потенциала отраслей народного хозяйства. Однако методология его расчета имеет сложности и требует больших объемов статистической информации. С учетом всего вышесказанного автор считает необходимым пересмотреть существующие подходы и предложить свой подход к оценке инвестиционного потенциала отраслей народного хозяйства.
Так, инвестиционный потенциал отрасли должен учитывать все основные макроэкономические показатели данной отрасли - объемы производства, количество предприятий, уровень рентабельности, производительность труда, степень модернизации и обновления технической базы, структуру доходов и затрат, степень концентрации и т.д.
Задача оценки инвестиционного потенциала отрасли состоит, по нашему мнению, в определении некой совокупности социальноэкономических показателей, характеризующих инвестиционный процесс в отдельно взятой отрасли. В зависимости от поставленных целей анализа могут быть использованы различные факторы или группы факторов.
По мнению Р. А. Кармова оценку инвестиционного потенциала следует проводить, выделяя четыре основных компонента - производственный, финансовый, инвестиционный и экспортный потенциалы [9].
Для расчета инвестиционного потенциала отдельной отрасли (как по всей стране, так и в отдельном регионе) предлагается использовать следующие показатели.
Индекс физического объема промышленного производства отрасли, который рассчи-
тывается как отношение объема производства в исследуемой отрасли к объему промышленного производства в целом по стране (региону).
Темп роста объема промышленног^Шро-изводства. Показатель характеризует динамику объема производства. Рассчитывается как отношение объема производства в текущем году к объему производства в предыдущем.
Показатель степени износа основных фондов рассчитывается как отношение среднеотраслевого уровня износа основных фондов к общероссийскому (региональному) уровню износа основных фондов. Чем выше данный показатель, тем в большей мере предприятию требуются инвестиции на замену изношенного оборудования.
Удельный вес количества убыточных предприятий в отрасли. Показатель отражает удельный вес количества убыточных предприятий в отрасли от общего числа таких предприятий в стране (регионе). При прочих равных условиях, чем выше данный показатель, тем ниже финансовый потенциал отрасли.
Уровень рентабельности продукции в среднем по отрасли. Показатель рассчитывается как отношение среднеотраслевой прибыли от реализации продукции к среднеотраслевым издержкам ее производства и обращения. Чем выше этот показатель, тем выше возможности реализации производимой продукции.
Индексы цен по отраслям. Показатель характеризует динамику цен в исследуемой отрасли за анализируемый год по отношению к уровню цен в предыдущем периоде. При прочих равных условиях, чем выше индекс цен, тем выше спрос на продукцию отрасли.
Темп роста среднеотраслевых инвестиций. Данный показатель рассчитывается как отношение объема инвестиций в текущем году к объему инвестиций в предыдущем.
Индикатор структуры инвестиций в основной капитал. Показатель характеризует структуру инвестиций в основной капитал по отраслям промышленности за анализируемый год. Максимальный объем инвестиций принимается за 1.
Коэффициент распределения инвестиций относительно объема выпуска продукции отрасли. Позволяет выявить, насколько сложившиеся приоритеты инвестиций соответствуют той роли, которая отводится анализируемой отрасли в валовом продукте.
Коэффициент распределения инвестиций относительно стоимости основных фондов отрасли. Позволяет определить «переинвестирова-ние» отрасли (коэффициент больше 1) и ее «недоинвестирование» (коэффициент меньше 1).
Целевые установки развития экономики региона Ур
Производственный потенциал региона Кр, Ьр
Производственный потенциал отдельных предприятий и отраслевых кластеров региона
Планируемые объемы производства отдельных предприятий и отраслевых кластеров региона Уи
Инвестиционный потенциал резидентов региональной экономики (в том числе отраслевых кластеров)
Совокупный
инвестиционный
потенциал
региона
Привлекаемый инвестиционный потенциал С пр
I
Ранжирование отраслей региона (отраслевых кластеров) по инвестиционному потенциалу
В том числе по отраслевым кластерам региона С
пр 1
Матричная модель нормативов оценки ИП региона
Размеры элементов ИП региона (планируемые)
Балансовая модель нормативов планирования ИП региона ||АііР||
Выработка рекомендаций по совершенствованию структуры и оптимизации
использования ИП региона
Рис. 1. Схема блочно-матричного метода оценки и планирования регионального
инвестиционного потенциала
Темп роста экспорта промышленной продукции. Показатель рассчитывается как отношение объема экспорта в текущем году к объему экспорта в предыдущем.
Доля экспорта отрасли в общем объеме экспорта страны. Данный показатель рассчитывается как отношение объема экспорта в отрасли к общему объему экспорта в стране в анализируемый период.
1. Показатели оценки инвестиционного потенциала отрасли промышленности
№ п/п Наименование показателя Методика расчета
Производственный потенциал
1 Индикатор физического объема производства Показатель определяется в виде отношения объема производства в отрасли к объему промышленного производства в стране (регионе)
2 Темп роста объема производства Показатель динамики объема промышленного производства, рассчитывается как отношение объема производства в отрасли в текущем году к объему производства в отрасли в предыдущем году
3 Степень износа основных фондов Показатель рассчитывается как отношение уровня износа основных фондов отрасли к общероссийскому (региональному)
Финансовый потенциал
4 Удельный вес количества убыточных предприятий отрасли Показатель, отражает удельный вес количества убыточных предприятий в отрасли от общего числа таких предприятий в стране (регионе)
5 Уровень рентабельности продукции Показатель отношения прибыли от реализации продукции к полным издержкам ее производства и обращения (по отрасли)
6 Индексы цен по отрасли Показатель характеризует динамику цен в отрасли за анализируемый год по отношению к уровню цен в предыдущем аналогичном периоде
Инвестиционный потенциал
7 Темп роста инвестиций в отрасль Рассчитывается как отношение объема инвестиций в отрасль в текущем году к объему инвестиций в предыдущем
8 Индикатор структуры инвестиций в основной капитал отрасли Показатель характеризует структуру инвестиций в основной капитал отрасли за анализируемый год. Максимальный объем инвестиций принимается за 1
9 Коэффициент распределения инвестиций относительно объема выпуска продукции отрасли Рассчитывается как отношение инвестиций в отрасли к объему выпуска продукции отрасли. Позволяет выявить, насколько сложившиеся приоритеты инвестиций соответствуют той роли, которая отводится отрасли в валовом продукте
10 Коэффициент распределения инвестиций относительно стоимости основных фондов отрасли Рассчитывается как отношение инвестиций в отрасль к стоимости основных фондов отрасли. Позволяет определить «переин-вестирование» (коэффициент больше 1) и «недоинвестирование» (коэффициент меньше 1) отрасли
Экспортный потенциал
11 Темп роста экспорта продукции Отношение объема экспорта продукции отрасли в текущем году к объему экспорта в предыдущем
12 Доля экспорта продукции отрасли в общем объеме экспорта (региона) Показатель рассчитывается как отношение объема экспорта в отрасли к объему экспорта в стране (регионе)
Все вышеприведенные показатели (индексы) автор данного исследования сводит в одну таблицу, группируя их по компонентам, обозначенным Р.А. Кармовым. Таблица, составленная автором, может быть применена к отраслям народного хозяйства (табл. 1).
Показатели, приведенные в табл. 1 позволяют получить достоверную оценку инвестиционного потенциала отрасли народного хозяй-
ства в масштабах как региона, так и страны в целом. Оценка всех вышеприведенных показателей осуществляется по статистическим данным на момент времени. По каждому показателю определяется база сравнения, принимаемая за единицу, при этом данные переводятся в коэффициенты в зависимости от конкретного значения. Основными информационными источниками для расчета показателей являются данные
Федеральной службы государственной статистики РФ, Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства регионального развития РФ, Центробанка РФ, а также новостных лент российских информационных агентств.
Итак, оценка инвестиционного потенциала отрасли дает возможность ответить на важный вопрос: «Достигнут ли инвестиционный потенциал отрасли?», ответ дает представление об исходном состоянии отрасли, ее возможностях осваивать инвестиционные ресурсы. Чем выше уровень потенциала отрасли, тем успешнее могут протекать инвестиционные процессы, реализовываться инновационные проекты.
Источники
1. Катасонов, В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования/ В.Ю. Катасонов. - М.: «Анкил», 2005. -С. 6.
2. Бард, В.С. Инвестиционный потенциал российской экономики/ В.С.Бард. - М.: «Экзамен», 2003.
3. Инвестиционный рейтинг регионов России // Эксперт. -1998. - № 39.
4. Жданов, В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития/ В.П. Жданов. - Калининград, БИЭФ, 2001. - С. 215-216.
5. Тумусов, Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика/ Ф.С.Тумусов. -М., Экономика, 1999. - 272 с.
6. Андрющенко, О.Г. Методологический базис многофакторности формирования и использования инвестиционного потенциала как ресурсной составляющей экономики мезоуровня/ О.Г. Андрющенко. - Ростов-на-Дону: Изд-во СКНЦ ВШ, 2003.
7. Андрющенко, О.Г. Развитие методологии оценки инвестиционного потенциала региона: струк-турно-террито-риальный аспект / О.Г. Андрющенко// Гуманитарные и социально-экономические науки, 2006. - № 4.
8. Андрющенко, О.Г. Системный инструментарий оценки и планирования развития инвестиционного потенциала региона / О.Г. Андрющенко// Известия ТРТУ.- Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. - № 5.
9. Кармов, Р.А. Инвестиционный потенциал и социально-экономические условия его реализации в трансформационной экономике: Дисс. ... канд. экон. наук / Р.А.Кармов. - М., 2007. - 146 с.
ВНЕДРЕНИЕ НОВЫХ СОРТОВ - ИННОВАЦИОННЫЙ ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЗЕРНОВОГО ПРОИЗВОДСТВА
Е.В. Сальникова, к.э.н., ст. науч. сотр. НИИ экономики и организации агропромышленного комплекса Центрально-Черноземного района
Ключевой задачей на всех этапах развития сельского хозяйства является увеличение производства зерна, уровень развития которого имеет стратегическое значение и является одной из характеристик экономической самостоятельности и продовольственной безопасности страны.
В современных условиях одним из важных факторов, способствующих повышению устойчивости производства зерна, является реализация инновационных проектов, в частности, внедрение новых перспективных и районированных для определенного региона сортов зерновых культур, обладающих высокой отдачей. Практические исследования доказали, что за счет новых сортов и высококлассных семян может быть обеспечена прибавка урожая зерновых культур в размере 15-20%.
Различные сорта отличаются уровнем урожайности и качеством зерна, что и определяет эффективность их внедрения в производство. Однако эти натуральные показатели отражают лишь одну сторону достигнутой эффективности.
В условиях рыночной экономики, когда сортосмена для многих товаропроизводителей является единственным доступным фактором
интенсификации при производстве зерна, появляется необходимость дать экономическую оценку каждому возделываемому в производстве сорту с учетом его количественных и качественных показателей.
В процессе проведения исследования по изучению эффективности внедрения новых сортов зерновых культур нами обобщены основные методики и показатели, необходимые для определения экономического эффекта от сортосмены и на их основе предложен алгоритм, упрощающий расчет экономический оценки внедрения новых сортов зерновых культур (рис. 1).
На основе представленного алгоритма нами произведен расчет годового экономического эффекта от внедрения нового сорта в семеноводческом опытно-производственном хозяйстве (ОПХ «Знамя Октября» Таловского района Воронежской области) (табл. 1).
В табл. 1 приведены данные по семенам элиты сортов озимой пшеницы, которые уже возделываются в ОПХ «Знамя Октября», - Та-расовская-29, Дон-93, и по районированному и перспективному сорту - Черноземка-88, который мы предлагаем для возделывания в данном хозяйстве.
