CC BY
41
ему подбираются оптимальные условия финансирования. Эффективно работающие брокеры могут обеспечивать для лизинговых компаний стабильный поток заявок, производить сбор пакетов документов для рассмотрения компаниями, а также производить предварительный анализ заявок и документов.
В 2009 г. и последующих годах на развитие рынка лизинга негативное влияние может оказать глобальный экономический кризис. В виду снижения доступности кредитных ресурсов и платежеспособности лизингополучателей объем рынка, скорее всего, не увеличится. Однако спрос на услуги лизинговых компаний будет оставаться высоким.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. О финансовой аренде (лизинге): федер. закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ.
2. ГазманВ.Д. Рынок лизинговых услуг в России-2006. Аналитическое обозрение. Часть первая / В.Д. Газман // Лизинг ревю. 2007. № 2. С. 2-21.
3. ГазманВ.Д. Рынок лизинговых услуг в России-2006. Аналитическое обозрение. Часть вторая / В.Д. Газман // Лизинг ревю. 2007. № 3. С. 2-19.
4. ГазманВ.Д. Лизинг России-2007. Результаты аналитического исследования / В.Д. Газман // Лизинг ревю. 2008. № 3. С. 2-27.
Kokin D.I.
The analysis of features of the market of financial rent (leasing) of the Tula area. Features of development of the market of leasing services of the Russian Federation, and also the Tula area are analysed, the most active sites of the market are determined, features of their activity are revealed.
Key words: leasing, the transaction, financial rent, the market, credit resources, solvency.
УДК 658.589:669.1
Г.Н. Кудрявцева, аспирант, (Россия, Тула, ТулГУ)
ФОРМИРОВАНИЕ ДОЛГОСРОЧНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ РЕКОНСТРУКЦИИ ПРОИЗВОДСТВА НА МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОМ ПРЕДПРИЯТИИ
Предложен подход к формированию долгосрочной инвестиционной программы реконструкции производства на металлургическом предприятии, в основе которого лежит эффективное использование ограниченных ресурсов и управление ими таким образом, чтобы достичь максимально возможного эффекта.
Ключевые слова: долгосрочная инвестиционная программа, ограниченные ресурсы, реконструкция производства, черная металлургия.
В условиях мирового экономического кризиса черная металлургия оказалась наиболее уязвимой отраслью российской промышленности.
В конце 2008 г. произошло существенное сокращение внутренних и внешних рынков сбыта металлопродукции и падение платежеспособного спроса со стороны стройиндустрии, топливно-энергетического комплекса, машиностроения и ОАО «Российские железные дороги». Российские металлургические заводы были вынуждены пойти на значительное снижение объемов производства. Уменьшение доходов предприятий в свою очередь привело к замораживанию принятых ранее инвестиционных программ. Однако отказ от продолжения реализации данных программ может привести к еще большему отставанию инновационного развития отечественной черной металлургии в металлургии развитых стран мира.
Это связано с тем, что основные производственные фонды российских металлургических предприятий значительно устарели. Свыше нормативного срока используется 88,5 % доменных печей, 50 % кислородных конвертеров, 86 % прокатных станов. При этом лишь 20 % применяемых технологических схем близки к мировому уровню, а около 35 % не имеют перспектив модернизации (мартеновское производство, объемная закалка рельсов и др.) [1]. Более половины проката в России производится на оборудовании, технический уровень которого соответствует 60-70-м годам прошлого века. Использование изношенных мощностей обусловливает высокие издержки производства и низкую конкурентоспособность продукции. Поэтому вопрос обновления основных производственных фондов является одним из приоритетных. Но нехватка собственных и малопривлекательные условия привлечения заемных средств осложняют итак непростую ситуацию для многих металлургических предприятий.
Поэтому наиболее эффективными в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов для предприятий черной металлургии являются такие формы воспроизводства основных фондов, как реконструкция и техническое перевооружение. Данные формы обновления основного капитала позволяют повысить эффективность функционирования предприятий с наименьшими затратами и в кратчайшие сроки (таблица) [2].
Средние затраты на создание единицы производственной мощности
Виды работ Средние затраты, %
Техническое перевооружение 100,0
Реконструкция 108,3
Расширение действующих предприятий 136,3
Новое строительство 279,8
Однако в отличие от технического перевооружения, которое проводится для повышения эффективности производства в рамках принятой стратегии развития предприятия, реконструкция требует необходимости пересмотра целей его дальнейшей деятельности и стратегии развития в целом.
Реконструкция производства на металлургическом предприятии, как правило, носит длительный характер и может доходить до пятнадцати лет. В связи с этим сокращение сроков и повышение эффективности реконструкции предприятия требуют системного подхода к проектированию, финансированию, подбору рациональной технологии и отбору мероприятий, организации строительно-монтажных работ на основе комплексного непрерывного планирования. Системный подход предусматривает координа-цию всех работ, связанных с реконструкцией предприятия.
Несовершенство системы планирования технического развития предприятия из-за отсутствия сегодня единой целевой ориентированности программ реконструкции и технического перевооружения действующих предприятий приводит к распылению инвестиций на разнонаправленные и малоэффективные мероприятия. Мы представляем модель формирования и реализации долгосрочной инвестиционной программы реконструкции производства на металлургическом предприятии, позволяющая проводить комплексную реконструкцию предприятия с учетом его внутренних возможностей и тенденций развития отрасли (рисунок).
Модель формирования и реализации долгосрочной инвестиционной программы реконструкции производства на металлургическом предприятии Основным этапом при формировании долгосрочной инвестиционной программы реконструкции производства является составление самой программы с учетом ограниченности финансовых и трудовых ресурсов и прогноза развития рынка черных металлов.
Часто предприятие, решившееся на проведение программы реконструкции, не обладает достаточными ресурсами для ее реализации, что не позволяет ему достичь поставленных целей и повысить свою конкурентоспо -собность. Совокупность всех материальных потребностей превышает производительные возможности всех имеющихся у предприятия ресурсов. Поэтому при формировании программы реконструкции производства на металлур -гическом предприятии в первую очередь ставится вопрос об эффективном использовании ограниченных финансовых и трудовых ресурсов и управлении ими таким образом, чтобы достичь максимально возможного эффекта при реализации программы реконструкции, которая представляет собой совокупность инновационно-инвестиционных проектов, принятых ддя внедрения на данном предприятии. Для этого необходимо произвести отбор инновационно-инвестиционных проектов из их множества, используя задачу целочисленного линейного программирования с булевыми переменными.
В качестве основного критерия отбора проектов для программы реконструкции производства следует взять величину чистого дисконтированного дохода (NPV). Именно этот показатель в полной мере отражает степень использования располагаемых ресурсов предприятия, которая выявляется соотношением результатов, полученных в ходе реализации инновационно-инвестиционного проекта программы, и затрат ресурсов на его реализацию. Данный показатель является своеобразным стимулом для осуществления инвестиций в инновации, он определяет первоочередной смысл осуществления реконструкции.
Экономико-математическая модель имеет вид:
Найти совокупность X = {XJ}, где j = 1,n, XJ = {}, где s =11, Xj= {XSkK
где k = 1,p, максимизирующую целевую функцию.
F(X) = NPV1 • X1 + NPV2 • X2 +... + NPVj ■ Xj ^max,
a11 • X + a12 • X + ... + a1j • XJ < Ab 1 a21 • X + a22 • X + ... + a2. • XJ < Ab2
21 2 2 2 j 2
.... _, (1)
a., • X1 + a2 • X2 + ... + a • XJ <Ab., i = 1,m
i1 i 2 i j i 5 5
XJe{0;1}
Ab. = Yb‘ - bT1
i i i
t=1
где Xj — инновационно-инвестиционный проект j-го вида, включающий совокупность подпроектов { XS }, которые в свою очередь включают отдельные работы из соответствующей совокупности {XSk}. XJ е{0;1}, т. е.
является булевой переменной, на которую можно наложить дополнительные логические условия связи между проектами (если потребовать, чтобы
1 2
проекты X и X принимались только вместе, то данное условие можно за-
12
писать как X = X , если потребовать выбора только одного проекта, то ус-
12
ловие можно записать как X + X = 1); ау — потребность в 1-м виде ресурса при реализации ]-го инновационно-инвестиционного проекта; ДЬ — объем 1-го вида ресурса предприятия, который может быть направлен на реализацию программы реконструкции после включения работ инновационно-инвестиционных проектов, переходящих из предыдущего периода (Т-1) в период Т.
аь, =!ь; - к", (2)
г=1
где Ь; — располагаемый объем ресурса 1-го вида предприятия в ;-году реализации программы реконструкции периода Т; Т — период времени, на который рассчитана программа реконструкции предприятия; Ь; _1 — объем 1-го вида ресурса, направляемый на завершение уже начатых мероприятий в предыдущем (Т-1) периоде.
Для металлургического предприятия в качестве ресурсных ограничений выступают:
1) финансовые ресурсы, которым соответствует параметр ДЬ1;
2) трудовые ресурсы проектно-конструкторского отдела предприятия, которым соответствует параметр ДЬ2;
3) трудовые ресурсы ремонтных цехов предприятия, которым соответствует параметр ДЬ3.
После того, как проекты для программы реконструкции производства отобраны, их необходимо разбить на две группы:
1 группа — мероприятия, связанные с внедрением ресурсосберегающих технологий и минимизацией издержек производства;
2 группа — мероприятия, связанные с капитальным строительством. Эта процедура необходима для того, чтобы выстроить все проекты в
соответствии с прогнозом развития рынка черных металлов, для которого свойственна цикличность: на фазе подъема осуществлять мероприятия, связанные с внедрением ресурсосберегающих технологий и минимизацией издержек производства, а на фазе спада — мероприятия по капитальному строительству, требующие остановки производственных мощностей. Такой подход позволит реализовать программу реконструкции с максимально возможным экономическим эффектом и минимальными затратами.
Завершается этап составления программы реконструкции производства формированием комплексного укрупненного графика реконструкции. В нем устанавливаются сроки, продолжительность и последовательность мероприятий и работ, начиная с определения цели реконструкции и закан-
чивая вводом в эксплуатацию реконструируемых объектов и выпуском продукции.
Данный подход к формированию и реализации долгосрочной инвестиционной программы реконструкции производства дает возможность отобрать наиболее предпочтительные для металлургического предприятия инновационно-инвестиционные проекты, рационально используя имеющиеся ресурсы, а также повысить эффективность инвестиционной деятельности и обеспечить устойчивое развитие.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Колпаков С.В. Состояние и проблемы металлургического комплекса России, деятельность Международного союза металлургов / С.В. Колпаков // Сталь. 2007. № 4. С. 2-9.
2. Филимонов Ю.А. Воспроизводство основных средств и реконструкция (проблемы и решения): монография / Ю.А. Филимонов. Барнаул: Из-во Алт. гос. ун-т им. И.И. Ползунова, 2002. 88 с.
3. Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе: учеб. пособие для вузов / С.И. Шелобаев. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 367 с.
G.N. Kudryavtseva
Formation of the long-term investment program of reconstruction of manufacture at the metallurgical enterprise
In this article the approach to formation of the long-term investment program of reconstruction of manufacture at the metallurgical enterprise is offered. It is based on the effective use of the limited resources and management of them so that to achieve the greatest possible effect.
