CC BY
3УДК 33 Олефиренко В.В., Шаров С.В.
Олефиренко В.В.
студентка 3-го курса института филологии и массмедиа Калужский государственный университет им. К.Э. Циолковского
(г. Калуга, Россия)
Шаров С.В.
преподаватель кафедры экономики и управления. Калужский государственный университет им. К.Э. Циолковского
(г. Калуга, Россия)
ВЛИЯНИЕ КРИПТОВАЛЮТЫ НА ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
Аннотация: в статье рассматривается феномен криптовалют, их влияние на мировой финансовый рынок и экономику отдельно взятых стран. Производится анализ преимуществ цифровых валют перед традиционными платёжными системами, выявление недостатков. Характеризуются причины популярности криптовалют среди инвесторов.
Ключевые слова: криптовалюта, цифровая валюта, мировой финансовый рынок, мировая экономика.
В 2021 году мир облетела новость, что Сальвадор признал биткоин платёжным средством [2]. Сразу после этого криптовалюта взлетела в цене на 5%. Мир был готов к переменам.
Появление первых цифровых валют - криптовалют - было вопросом времени. Использование традиционных платёжных средств в современном мире становится всё более непрактичным. Когда появилась новая форма платежей в виде децентрализованной, нерегулируемой цифровой валюты, люди отнеслись к ней с опасением. Как верить тому, что нельзя увидеть?
Криптовалюта - это цифровые деньги, защищенные специальным криптографическим кодом (откуда и название). Он называется «блокчейн» и представляет из себя последовательность блоков информации. В каждом из таких содержатся данные о транзакциях. В момент поступающего платежа обе стороны анонимны. Все, кто инвестирует в криптовалюту, равны между собой, подделка невозможна. Когда оборот обычных денег может привести к инфляции, цифровая валюта стала ограниченной в количестве, от того ещё более желанной для инвестирования [1].
Криптовалюта привлекла к себе внимание общества очень быстро. Выросло количество транзакций с её помощью. Например, нашумевший биткоин можно отследить по ежедневной статистике:
Рисунок 1.
Из графика видно, что с 2012 года криптовалюта только набирала обороты.
С чем это связано?
Говоря о преимуществах криптовалюты перед традиционными средствами платежа, нельзя не отметить характерные ей черты [1]:
Анонимность. Все действия происходят внутри электронного кошелька, доступ к которому имеют только тот, кто владеет кодовым ключом. Из общих данных сети вычислить владельца невозможно.
Волатильность. Стоимость и её изменение во времени зависит от спроса, так как физического актива нет. Из-за этого криптовалюта вызывает интерес у трейдеров, хотя и именно этот фактор влияет на то, что её признают не во всех странах земного шара.
Ограничение в выпуске. Криптовалюта и её «майнинг» имеют предел, который есть в исходном коде. Конечно, это никогда не сможет привести к инфляции, в отличие от валют, к которым мы привыкли.
Кроме этого, ещё стоит отметить безопасность и простоту использования технологии, скорость транзакций. И вроде бы картина выглядит сугубо положительной, но у криптовалюты есть и объективные недостатки. Например, безопасность её использования в виде защиты с кодом-ключом выглядит надежно, но его потеря для владельца электронного кошелька означает безвозвратную утерю средств.
Отдельно стоит отметить мошенничество в сфере цифровых валют. По статистике, которую привёл Джек Капорал в августе 2024 года, видно, что число афер с криптовалютой растёт. Только за первую половину года произошло более 50 000 преступлений, в следствие которых вкладчики потеряли почти 2, 5 млрд долларов - и это только в США [8].
И всё же, некоторые страны стали принимать криптовалюты как официальное платёжное средство. Первой была Венесуэла, а за ней последовали: США, Сингапур, Швейцария, Япония и Южная Корея, Швеция и многие страны ЕС. В каждой стране - свои условности использования криптовалюты. Например, в США это и собственность, и товар, и деньги одновременно.
Однако есть и государства, которые криптовалюту платёжным средством не признают. Это, например, Турция, которая в 2021 году запретила использование цифровых валют, или многие страны Африки и Азии.
Связано это, по мнению авторов статьи, с неустойчивым положением криптовалюты на рынке. Как было сказано ранее, стоимость зависит от спроса, что делает её высоко волатильной валютой. Это большой риск для инвестирования, так как в любой момент рынок может рухнуть и активы владельца криптовалюты обесценятся. Да и анонимность не всегда плюс: с её помощью можно легализировать доходы от незаконной деятельности. Кроме этого, люди, не обладающие финансовой грамотностью, рискуют угодить в
долговую яму, используя кредитные средства для вложения в цифровую валюту, что приведет их к потере возможности исполнять обязательства перед банком. Важно заметить, что большинство государств мира сопровождает сделки с криптовалютой регулированием и страхованием - дополнительные риски при использовании.
В перспективе влияния на общемировой финансовый рынок выходит, что криптовалюта, оставаясь децентрализованной и нерегулируемой цифровой валютой, имеет массу недостатков. Несмотря на количество рисков, они только набирают популярность. Цифровая валюта ускоряет международные транзакции, делает их доступнее для каждого человека из любой точки мира. Более того, криптовалюта - ключ к созданию новых видов бизнеса, возможность для инвестиций.
Чтобы понять, как криптовалюты влияют на экономическую ситуацию в мире, нужно проанализировать, а как мир влияет на них. Это хорошо прослеживается исходя из политической обстановке в США в ноябре 2024 года. После победы Трампа на президентских выборах цифровая валюта резко поднялась в цене. Bitcoin стал торговаться на рекордных отметках стоимости, превысив 90 000 долларов. Биржи криптовалют (ETF) тоже выросли, удвоив проценты. [11].
Дональд Трамп выразил желание, чтобы Соединенные штаты Америки стали столицей криптовалюты. Это вызвало энтузиазм для инвестиций.
На этом примере можно проследить, что мнения политических деятелей, сама политика государств сильно влияют на популярность криптовалют во всём мире. Они служат подобием рекламы для них. И при этом, по мнению автора статьи, это было бы бессмысленно, если бы сама криптовалюта никак не влияла на общую экономическую ситуацию.
Например, после переформирования совета директоров компания Genius Group, занимающаяся разработкой искусственного интеллекта, приняла решение хранить 90% резервов в биткоинах. Компания решила инвестировать в криптовалюту, чтобы осуществлять транзакции в платформе Edtech. [4]. Это
пример локального влияния криптовалюты на отдельно взятую компанию, который можно распространить на международный уровень. Цифровая валюта помогает ведущему разработчику искусственного интеллекта совершать международные транзакции, а значит, обогатить и упростить финансирование. Стоит ли говорить, как сильно это может ускорить развитие ИИ, а значит, и изменит весь привычный нам мир?
От конкретных компаний, анализируя влияние криптовалют на финансовый рынок всего мира, следует перейти к странам. В этом направлении цифровая валюта движется достаточно давно. Началось всё с Венесуэлы. Когда в 2003 году страна стала контролировать движение капитала, а санкции США стали душить её экономику [10], гиперинфляция стала ведущим фактором. Спасая сбережения, жители государства обратились к криптовалютам [5]. Даже была создана национальная цифровая валюта «Ре^о», однако она не нашла широкого применения.
Когда в 2020 году с инфляцией столкнулся Иран, часть интереса к криптовалюте население подталкивало само правительство. Появились планы запустить собственную государственную цифровую валюту. В июне 2021 года была подготовлена правовая база при содействии президента Рухани [9].
Нашумел и Сальвадор, когда на государственном уровне признал Вйсот платёжным средством. Стоит учитывать, что у государства не было национальной валюты и оно использовало доллары США. Принятие биткоина в качестве платёжного средства было способом достижения независимости страны [6]. Многие сальвадорцы работают в других государствах, а деньги домой им приходилось отправлять со значительной комиссией банков. Имея в виду, что у Биткоина нет комиссии за международные транзакции, решение принять криптовалюту значительно помогло населению.
Во многих странах к криптовалюте относятся всё более снисходительнее. Значит ли это, что цифровая валюта - решение для стран с неблагополучной экономической обстановкой? По мнению автора статьи, это может помочь им выйти на мировой финансовый рынок несмотря на кризисы и
инфляцию. Главный регулятор криптовалют Сальвадора считает, что развивающиеся страны могут возглавить финансовую революцию во всём мире
[3].
Однако важно осознавать, что без должного регулирования со стороны государств, криптовалюта становится самой непредсказуемой и нестабильной платёжной системой. Инвесторы должны быть защищены от мошенничества. Кроме этого, нужно разработать способы борьбы с незаконным использованием криптовалюты (например, легализация незаконно полученных средств) [7]. Да, мир прогрессирует, но это сложный процесс. Для принятия криптовалют на международном финансовом рынке нужно предпринять массу действий, причём не только в отдельно взятых странах, но и разработать общемировые договоренности. В этом, по мнению автора статьи, состоит развитие государств и общая глобализация.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Чернышева М.А., Гребеник В.В. Криптовалюта, как платежный инструмент денежно-кредитной сферы // Вестник Евразийской науки. — 2022 № 3. — URL: https://esj.today/PDF/45ECVN322.pdf. (дата обращения 16.11.2024);
2. Корнеев А. Биткоин впервые официально признан платежным средством. Что это значит // РБК — 2021 — URL: https://w.rbc.ru/crypto/news/60c07ed39a794749b9a45080?from=copy (дата обращения 16.11.2024);
3. Tom Carreras. An Interview With El Salvador's Top Crypto Regulator: «Developing Countries Can Lead the Financial Revolution» // — 2024 — URL: https://w.coindesk.com/policy/2024/11/16/an-interview-with-el-salvadors-top-crypto-regulator-developing-countries-can-lead-the-financial-revolution/ (дата обращения 17.11.2024);
4. Oliver Knight. AI Firm Genius Group Adopts Bitcoin as Primary Treasury Asset, Shares Spike 50% // — 2024 — URL: https://w.coindesk.com/business/2024/11/12/ai-firm-genius-group-adopts-bitcoin-as-primary-treasury-asset-shares-spike-50/ (дата обращения 16.11.2024);
5. Moises Rendon. How open and public cryptocurrencies can help Venezuelans. // — CSIS — 2021 — URL: https://w.csis.org/analysis/how-open-and-public-cryptocurrencies-can-help-venezuelans;
6. Laurent Belsie. El Salvadore's experiment with Bitcoin as Legal Tender. — NBER — 2022 — URL: https://w.nber.org/digest/202207/el-salvadors-experiment-bitcoin-legal-tender (дата обращения 17.11.2024);
7. Kevin George. Cryptocurrency Regulations Around the World. // — Investopidea — 2024 — URL: https://w. investopedia.com/cryptocurrency-regulations-around-the-world-5202122 (дата обращения 16.11.2024);
8. Jack Caporal. Crypto and Investment Scam Statistics for 2024 // The Motley Fool. — 2024 — URL: https://translated.turbopages.org/proxy_u/en-ru.ru.151547f6-6738cfe7-bc0d9b4a-74722d776562/https/w.fool.com/research/crypto-investment-scams/ (дата обращения 17.11.2024);
9. Golnaz Esfandiari. The Bitcoin Bite: Iran says power grid hit by cryptocurrency-mining surge. — Radio FrEurope/Radio Liberty — 2019 — URL: https://w.rferl.org/a/the-bitcoin-bite-iran-says-power-grid-hit-by-cryptocurrency-mining-surge/30024290.html (дата обращения 17.11.2024);
10. Congressional Research Service. Venezuela: Overview of U. S. Sanctions. — In focus — 2024 — URL: https://crsreports.congress.gov/product/pdf/IF/IF10715 (дата обращения 17.11.2024);
11. Bill Mccol. Crypto-Related Investments Surge on Trump Win, MicroStrategy Buy // — Investopidea — 2024 — URL: https://w. investopedia.com/crypto-related-investments-surge-trump-win-microstrategy-buy-update-8743017 (дата обращения 15.11.2024);
12. The number of confirmed Bitcoin transactions. // — Blockchair — URL: https://blockchair.com/ru/bitcoin/charts/transaction-count (дата обращения: 15.11.2024)
Olefirenko V.V., Sharov S. V.
Olefirenko V.V.
Kaluga State University named after K.E. Tsiolkovsky (Kaluga, Russia)
Sharov S.V.
Kaluga State University named after K.E. Tsiolkovsky (Kaluga, Russia)
THE INFLUENCE OF CRYPTOCURRENCY TO THE FINANCIAL MARKET
Abstract: the article discusses the phenomenon of cryptocurrencies, their influence on the global financial market and the economy of individual countries. An analysis of the advantages of digital currencies over traditional payment systems, identification of disadvantages is carried out. The causes of the popularity of cryptocurrencies among investors are characterized.
Keywords: cryptocurrency, digital currency, global financial market, world economy.
