CC BY
491
страховой портфель как основа обеспечения финансовой устойчивости страховой организации
н.м. яшина,
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита Саратовский государственный аграрный университет им. Н.И. вавилова,
Рыночная экономика — это гибко регулируемая система. Страхование выступает как один из элементов этой системы, так как, с одной стороны, обеспечивает устойчивость производства и потребления, а с другой — выступает, как объект регулирования, функционирующий в рамках общих и специфических для него правил. В современных условиях рынка в Российской Федерации немаловажную роль в стабилизации финансовой деятельности страховой компании играет страховой портфель. Понимание, обеспечение сбалансированности страхового портфеля, становится сегодня особенно актуальным. Страховой портфель представляет собой основу, на которой базируется вся деятельность страховщика и которая определяет финансовую устойчивость страховой компании в целом. Под страховым портфелем понимается фактическое количество застрахованных объектов или действующих договоров страхования на данной территории. Под финансовой устойчивостью страхового портфеля понимается постоянное сбалансирование между принятыми рисками и доходностью портфеля. От величины, качества, структуры и динамики страхового портфеля зависит поступление страховых платежей, размер и колебание выплат страхового возмещения и страховых сумм, рентабельность страховых операций.
В настоящее время специалисты оценивают охват страхового рынка России в пределах 10 %, что позволяет говорить о значительном поле деятельности страховщика [1]. Возможность управлять страховым портфелем и обеспечить его сбалансированность — все это представляет большую значимость для дальнейшего развития страхового рынка России.
Для выяснения роли и места страхового портфеля в страховом бизнесе необходимо рассмотреть методологию исследования операций. С точки зрения формирования портфеля страховых услуг, имеет место причинно-следственная связь понятий. Интересы, цели субъекта и возможные характеристики решения.
Показатели эффективности, полезности решений и, наконец, принятие решений. Отсюда следует, что страховой портфель есть характеристика решений субъекта (страховщика), отражающая неопределенность достижения целей его деятельности.
Первично страховой портфель формируется как портфель рисков, принимаемых на страхование. Поэтому необходимо определить роль риска в принятии решения о сделке страховщика и страхователя. Страховое событие не является объектом страхования. Объектом страхования выступает риск, который может или не может произойти. Риск — это случайное единственное событие, которое наступает, вопреки воли человека. Научно-технический прогресс потенциально создает предпосылки для возникновения новых рисков. Обновление технологий, максимальная их безопасность, математическое моделирование чрезвычайных ситуаций ограничивают случайность. Насколько точно оценивается вероятность наступления данного события, настолько объективно может быть оценен размер риска. Страхование и размер риска— тесно взаимосвязанные категории. Выравнивание риска, распределение риска, разделение риска — технические приемы страховщиков, с помощью которых формируются страховые портфели. Выбор конкретных технических приемов зависит от размера риска. Правильная оценка размера риска связана с имеющимися ресурсами страхового фонда и возмещением материального ущерба страхователю [2]. Наиболее трудной задачей страховщика является поддержание тарифной политики, соответствующей прогнозируемым тенденциям в развитии риска. Исходя, из этого, сформулируем следующее определение понятия «страховой портфель».
Страховой портфель — это стоимостный баланс страховых рисков и страхового покрытия рисков по определенной совокупности договоров (объектов) страхования.
Далее, необходимо дать определение сущности страхового портфеля, которая наиболее полно рас-
84
финансы и кредит
крывается в его функциях. На взгляд автора, страховому портфелю присущи следующие функции:
1) функция отбора страховых услуг;
2) функция диверсификации страховых услуг;
3) функция расчетная (себестоимость страхового портфеля);
4) функция ревизионная;
5) функция оптимизации «нового портфеля»;
6) инвестиционная функция.
Назначение всех этих функций сводится к одному: созданию эффективного страхового портфеля; достижению оптимального соотношения между доходом и степенью риска, т. е. всего того, что в конечном итоге, будет служить стабилизирующим фактором финансовой устойчивости страхового портфеля.
Функции отбора страховых услуг представляют собой право страховщика избрать такой тип портфеля страхования, который обеспечивал бы определенное качество и ассортимент страховых услуг, предлагаемых страховщиком, потребностям страхователей. Этой функции присущ такой показатель, как величина страхового портфеля. Этот показатель может выражать как число застрахованных объектов, так и объем страховой ответственности, принимаемый страховщиком или переданный в перестрахование.
Функции диверсификации страховых услуг сводятся к структурному формированию портфеля. Структура определяется соотношением между формами (обязательной и добровольной), (индивидуальной и групповой) и системой видов страховых продуктов.
Расчетная функция страхового портфеля сводится ко многим составляющим: себестоимости страхового портфеля; равновесию, при котором приток новых договоров компенсирует заканчивающиеся; число договоров и сумму взносов по ним; страховую сумму, срок страхования и вероятность ущерба.
Ревизионная функция — необходимый атрибут контрольной функции в страховом деле вообще, и в страховом портфеле в частности. На взгляд автора данного исследования, эта функция включает в себя пересмотр существующего страхового портфеля. В плане его эффективности, доходности и риска; оптимизации и выравнивания доходности; выработки рекомендаций и предложений.
Функция формирования — это заключительная функция по формированию «нового» портфеля страхования, куда входит расчет «нового» портфеля
страхования, его доходности и риска, с учетом ротаций предыдущего «старого» страхового портфеля. Главная цель формирования страхового портфеля состоит в достижении оптимального сочетания между риском и доходом для страховщика. Целям снижения степени риска служит диверсификация, т. е. формирование структуры страхового портфеля по определенному типу.
Инвестиционная функция в страховом портфеле играет двоякую роль. С одной стороны, служит источником прироста дохода в страховой компании за счет размещения денежных средств в ценные бумаги. С другой стороны, является источником снижения тарифа для страхователей, что положительно влияет на приток новых договоров в страховой портфель и «имидж» страховщика [3].
Очевидно, что в условиях рынка как никогда стабильность деятельности страхового общества зависит от финансовой устойчивости портфеля страховых услуг. В портфеле страховых услуг более конкретно выражаются качественные характеристики страховой защиты страхователей. При этом структуры страхового портфеля способны обеспечивать финансовую устойчивость страховщика. Общий объем деятельности страховой компании, характеризуемой совокупностью осуществляемых ею страховых сделок, является показателем портфеля страхования, или, короче говоря, страховой портфель — это совокупность договоров страхования, по которым страховщик несет обязательства перед страхователем. Исходя из вышесказанного, андеррайтер формирует страховой портфель рисков по типам финансовой устойчивости
1. Страховой портфель индивидуальных (специфических) рисков, является рискованным видом, так как содержит высокие риски, имеет высокий доход, но низкую финансовую устойчивость.
2. Страховой портфель универсальных (классических) рисков, относится к нерискованным видам, так как содержит низкие риски, имеет низкий доход, но является финансово устойчивым типом.
3. Страховой портфель комбинированных рисков содержит средние риски, имеет средний уровень дохода и является умеренно устойчивым в финансовом отношении.
Существо процесса страхования выражается с помощью классификации по объектам страхования и роду опасностей (рисков). В основу классификации сбалансированного портфеля страхования положим два критерия: 1) различия в объектах страхования; 2) различия в объеме страховой ответственности.
Страховой портфель, по соотношению принятых на страхование рисков и страхового покрытия, бывает двух видов: 1) сбалансированный; 2) несбалансированный.
Сбалансированный страховой портфель — это классический и комбинированный вид страхового портфеля, со среднесрочными и долгосрочными договорами страхования, с умеренным типом риска, диверсифицируемый, эффективный страховой портфель, с высокой финансовой устойчивостью, но с низкой доходностью и низкой ликвидностью.
Несбалансированный страховой портфель — это неэффективный страховой портфель агрессивного типа с высоким риском. Недиверси-фицируемый вид специфического портфеля с краткосрочными договорами. Имеет высокую
степень ликвидности, высокий доход, но низкую финансовую устойчивость.
Литература
1. ЯшинаН. М. Обеспечение финансовой устойчивости страхового портфеля — Поволжский гуманитарный электронный журнал, № l.http: // www. Ssea/ rannet. га / journal / htm. Саратов: Изд-во СГСЭУ, 2002.
2. Яшина Н. М. Сущность и виды страхового портфеля / Финансы, 2003. № 2. - С. 50.
3. Яшина Н.М. Теория формирования сбалансированного страхового портфеля: Монография / ФГОУ ВПО «Саратовский ГАУ». — Саратов, 2006.
