CC BY
226
7 (64) - 2010
ИНВЕСТИЦИЙ
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА ОБЛАСТЕЙ ЦЕНТРАЛЬНО-ЧЕРНОЗЕМНОГО РЕГИОНА
И. Е. РИСИН,
доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой региональной экономики и территориального управления Воронежский государственный университет Е-таМ: ^т@таП. ги Д. Б. КРУТСКИХ,
начальник управления организации городских пассажирских перевозок Администрации городского округа г. Воронежа, соискатель кафедры региональной экономики и территориального управления Воронежский государственный университет Е-mail:rusauto@bk. ги
В статье по предложенной авторами методике осуществлен анализ инвестиционного климата областей Центрально-Черноземного региона, выявлены сильные и слабые его стороны. Применительно к Воронежской области обоснованы основные направления деятельности органов государственной власти и управления, призванные улучшить инвестиционный климат.
Ключевые слова: инвестиционный климат, методы оценки, индикаторы, государство, транспортная мобильность, ресурсный потенциал, кластеризация.
Инвестиционный климат региона выступает как объективная реальность, присущая конкретной территории страны и изменяемая во времени под воздействием множества факторов разной природы! (экономической, социальной, институциональной и др.). В существенной мере инвестиционный климат формируется под воздействием государства (федеральных и региональных органов власти и управления). Осуществляемая в стране реформа местного самоуправления создает предпосылки для включения его органов в состав субъектов, влияющих на состояние и динамику инвестиционного климата территорий.
Осуществление целенаправленных действий государства по улучшению инвестиционного климата региона предполагает получение адекватной оценки его современного состояния, что, в свою очередь, сопряжено с выбором метода измерения, определением необходимого состава показателей. Рассмотрим некоторые методические подходы, апробированные в современной практике.
Так, немецкая информационная служба БЕРИ проводит оценку инвестиционного климата более чем в 40 странах и на протяжении многих лет публикует результаты своих исследований. Оценка проводится по пятибалльной шкале: 1 балл — неблагоприятный; 2 балла — малоблагоприятный; 3 балла — удовлетворительный; 4 балла — благоприятный; 5 баллов — весьма благоприятный.
На основании оценочных данных экспертов агентство выводит средний балл по каждому фактору (табл. 1) и производит расчет индекса БЕРИ, который осуществляется следующим образом: перемножаются данные графы 3 (удельный вес фактора, выраженный в %) и графы 4 (оценка фактора в баллах).
Сумма произведений по факторам образует индекс БЕРИ, который в баллах (от 1 до 5) выра-
- 67
Таблица 1
Оценка инвестиционного климата региона методом расчета индекса БЕРИ
№ п/п Факторы, определяющие инвестиционный климат Удельный вес фактора в индексе, % Оценка фактора в баллах Индекс БЕРИ для региона
1 Адаптивность региона к инвестициям 6
2 Защита прав собственности и личной безопасности инвесторов 8
3 Темп экономического роста и повышение благосостояния населения 6
4 Состояние законодательной базы и ее влияние на деловую активность 7
5 Объем и структура прямых инвестиций, их доля в производственном секторе 9
6 Приток прямых иностранных инвестиций на душу населения 6
7 Бюрократизм и коррумпированность чиновников 8
8 Наличие и обоснованность инвестиционной программы и приоритетных проектов 9
9 Ресурсная обеспеченность инвестиционной деятельности 8
10 Возможность реализации инвестиционных проектов (наличие проектировщиков, строительных подрядчиков, консультационных фирм) 7
11 Возможность получения инвестиционных кредитов, цена кредита 5
12 Возможность выбора надежного партнера-инвестора 5
13 Состояние инфраструктуры 7
14 Средняя норма прибыли по региону, доля убыточных предприятий 5
15 Соблюдение требований по обеспечению экологической безопасности 4
Итого... 100
жает степень благоприятности инвестиционного климата региона [1, с. 10].
К достоинствам этого метода можно отнести его ориентацию на учет не только количественных, но и качественных характеристик инвестиционного климата. К недостаткам метода — доминирование экспертных оценок, отражающих субъективные представления практиков и аналитиков о состоянии инвестиционного климата территории.
Заслуживает внимания подход, реализуемый компанией A. T. Kearney, составляющей рейтинги инвестиционного климата территорий на основе опросов руководителей, членов советов директоров и старших стратегов 1 000 крупнейших компаний, владеющих активами по всему миру на общую сумму более 14 трлн долл.
В числе основных факторов, учитываемых при составлении таких рейтингов, ведущую роль играют: качество регулирования и защиты инвестиций; объем внутреннего спроса; уровень бедности; уровень коррупции; качество защиты прав интеллектуальной собственности; уровень образованности
населения; темпы роста или снижения бюрократии [3, с. 6].
У рейтинга A. T. Kearney тот же недостаток, что у индекса БЕРИ, — использование только экспертных оценок. К тому же его оценка достаточно фрагментарна, поскольку не учитывает ряда важных составляющих инвестиционного климата, к которым могут быть отнесены кадровое обеспечение, состояние институциональной среды и др.
По мнению авторов, содержание инвестиционного климата определяется комплексом условий, значимых для ведения инвестиционной деятельности. Эти условия различаются по вектору влияния: благоприятные и неблагоприятные (проявляются в виде ограничений и рисков, препятствующих этой деятельности). Оправданно выделение следующих групп условий инвестиционной деятельности в регионе:
1) фактическое состояние инвестиционной деятельности;
2) природные и экономико-географические условия;
3) условия кадрового обеспечения;
4) производственные условия;
5) условия инновационного развития;
6) инфраструктурные условия;
7) финансовые условия;
8) институциональные условия;
9) потребительские ограничения;
10) социальные ограничения.
Полагаем возможным провести оценку инвестиционного климата регионов ЦЧР, соблюдая следующие правила.
1. В сравнительном анализе инвестиционного климата регионов используется метод балльных оценок. При этом 1 балл присваивается в случае, если значение показателя конкретного региона хуже среднего значения в ЦЧР, 2 балла — при совпадении индивидуальных и средних значений или при их отклонении, не превышающем стати сти-ческой погрешности (диапазон таких отклонений может находиться в пределах плюс-минус 10 %),
3 балла — при значении показателя инвестиционного климата региона лучше среднего.
2. Поскольку число показателей для оценки инвестиционных условий, отнесенных к разным группам, может различаться, целесообразен расчет не только суммарных оценок инвестиционного климата по всему кругу показателей, но и средних — по каждой группе условий (алгоритм расчета предполагает деление общей суммы баллов, набранной регионом применительно к определенной группе условий на количество используемых при этом показателей).
3. В оценке инвестиционного климата территорий оправданно включать индикаторы, как абсолютные (характеризующие потенциал условий), так и относительные (душевые, долевые).
Состав индикаторов инвестиционного климата региона, определенный профессионально-логическим путем, представлен следующим образом (табл. 2).
Таблица 2
Индикаторы инвестиционного климата регионов
№ п/п Группа условий инвестиционной деятельности в регионе Индикатор
1 Фактическое состояние инвестиций 1.1. Инвестиции в основной капитал. 1.2. Инвестиции в основной капитал на душу населения. 1.3. Инвестиции в основной капитал с участием иностранного капитала. 1.4. Объем прямых иностранных инвестиций
2 Экономико-географические условия 2.1. Площадь территории. 2.2. Численность населения. 2.3. Добыча полезных ископаемых. 2.4. Посевные площади сельскохозяйственных культур
3 Условия кадрового обеспечения 3.1. Среднегодовая численность занятых работников. 3.2. Доля занятого населения, имеющего высшее и среднее профессиональное образование. 3.3. Миграционный прирост населения в регионе. 3.4. Уровень производительности труда (отношение ВРП к численности занятых в экономике)
4 Производственные условия 4.1. Стоимость основных фондов. 4.2. Степень износа основных фондов. 4.3. Фондоотдача
5 Условия инновационного развития 5.1. Численность персонала, занятого исследованиями и разработками. 5.2. Внутренние затраты на исследования и разработки. 5.3. Число организаций, использовавших информационные и коммуникационные технологии; число созданных передовых технологий. 5.4. Число использованных передовых технологий. 5.5. Доля инновационно-активных организаций. 5.6. Доля отгруженной инновационной продукции
6 Инфраструктурные условия 6.1. Густота железнодорожных путей общего пользования. 6.2. Густота автомобильных дорог общего пользования с твердым покрытием. 6.3. Отправление грузов железнодорожным транспортом. 6.4. Грузооборот автомобильного транспорта. 6.5. Энергообеспеченность (производство электроэнергии). 6.6. Число кредитных организаций и филиалов
Окончание табл. 2
7 Финансовые условия 7.1. Бюджетная обеспеченность (доходы консолидированного на душу населения). 7.2. Средний размер банковского вклада физических лиц в Сбербанке РФ. 7.3. Кредитная задолженность коммерческих организаций. 7.4. Доля убыточных коммерческих организаций. 7.5. Сальдированный финансовый результат деятельности организаций
8 Институциональные условия 8.1. Развитость малого предпринимательства (единиц). 8.2. Среднесписочная численность работников на малых предприятиях. 8.3. Количество предприятий и организаций
9 Потребительские ограничения 9.1. Потребительские расходы в среднем на душу населения. 9.2. Доля населения с доходами выше прожиточного минимума
10 Социальные ограничения 10.1. Заболеваемость населения. 10.2. Число зарегистрированных преступлений. 10.3. Величина просроченной задолженности по выплате заработной платы
Используя статистические данные за 2007 г. [2] и проведя расчеты в соответствии с изложенным выше алгоритмом, были получены следующие балльные оценки по показателям инвестиционного климата (табл. 3, 4).
Анализ инвестиционного климата регионов ЦЧР, проведенный с использованием метода балльных оценок, позволяет сделать следующие выводы. Во-первых, в рейтинге областей ЦЧР лучший итоговый результат имеет Белгородская область, с небольшим отрывом от нее расположились Воронежская и Липецкая области. Заметим, что Белгородская область занимает первые места по двум позициям (группам показателей), Воронежская и Липецкая области занимают либо делят первые
места по трем позициям, у Тамбовской и Курской областей лидерских позиций не зафиксировано.
Выявленная картина вполне коррелирует с реальной инвестиционной активностью регионов. Так, в 2007 г первая тройка регионов ЦЧР по объему инвестиций в основной капитал включает выявленных нами лидеров.
Заметим, что их позиции достаточно высоки и в рамках ЦФО. В том же году Белгородская область занимала 3-е место, Воронежская — 4-е, Липецкая — 5-е. Напротив, Курская и Тамбовская области занимали иные позиции: 11-е и 12-е места [2].
На взгляд авторов, фиксация этого факта свидетельствует об адекватности полученных нами оценок инвестиционного климата регионов ЦЧР.
Группа Балльные оценки областей ЦЧР
показа- Белгород- Воронеж- Курс- Липец- Тамбовс-
телей ская ская кая кая кая
1.1 3 3 1 3 1
1.2 3 1 1 3 1
1.3 1 1 1 3 1
1.4 1 1 1 3 1
2.1 1 3 1 1
2.2 3 3 1 1 1
2.3 3 1 3 1 1
2.4 2 3 1 1
3.1 3 3 1 1 1
3.2 3 3 2 2
3.3 3 3 1 3 1
3.4 3 1 1 3 1
4.1 3 3 1 3 1
4.2 3 2 2 3 1
4.3 3 1 2 3 1
5.1 1 3 1 1 1
5.2 1 3 3 1 1
5.3 3 3 1 1 1
5.4 1 1 3 3 3
5.5 3 2 2 1 2
5.6 2 3 1 1 2
Группа Балльные оценки областей ЦЧР
показа- Белгород- Воронеж- Курс- Липец- Тамбовс-
телей ская ская кая кая кая
6.1 2 1 3 3 1
6.2 3 2 3 3 1
6.3 3 1 2 3 1
6.4 3 3 2 1 1
6.5 1 3 3 1 1
6.6 3 3 1 1 1
7.1 1 1 3 3 3
7.2 3 3 1 3 1
7.3 1 3 3 3 3
7.4 1 3 2 3 3
7.5 3 1 1 3 1
8.1 3 3 1 1 1
8.2 2 3 1 1 1
8.3 3 3 1 1 1
9.1 3 2 3 3 3
9.2 3 2 3 3 3
10.1 1 3 3 2 1
10.2 3 3 1 3 3
10.3 3 1 3 3 3
Таблица 3
Результаты балльной оценки инвестиционного климата регионов ЦЧР
Таблица 4
Итоговые оценки инвестиционного климата регионов ЦЧР (суммарные и средние по группам условий)
Группа показателей Балльные оценки областей ЦЧР общая сумма баллов/среднее значение по группе показателей
Белгородская Воронежская Курская Липецкая Тамбовская
Фактическое состояние инвестиционной деятельности 8/2 6/1,5 4/1 12/3 4/1
Экономико-географические условия 9/2,25 10/2,5 6/1,5 4/1 7/1,75
Условия кадрового обеспечения. 12/3 10/2,5 5/1,25 9/2,25 5/1,25
Производственные условия 9/3 6/2 5/1,7 9/3 3/1
Условия инновационного развития 11/1,8 15/2,5 11/1,8 8/1,3 10/1,7
Инфраструктурные условия 15/2,5 13/2,2 14/2,3 12/2,0 6/1,0
Финансовые условия 9/1,8 11/2,2 12/2,4 15/3,0 11/2,2
Институциональные условия 8/2,7 9/3 3/1 3/1 3/1
Потребительские ограничения 6/3 4/2 6/3 6/3 6/3
Социальные ограничения 7/2,3 7/2,3 7/2,3 8/2,7 7/2,3
Итого... 94/24,05 91/22,7 73/18,25 86/22,25 62/16,2
Во-вторых, по каждому субъекту ЦЧР могут быть выделены его сильные и слабые стороны, представленные характеристиками инвестиционного климата. К сильным сторонам Белгородской области относятся: достигнутые масштабы инвестиционного процесса, кадровое обеспечение, экономико-географические, производственные и инфраструктурные условия. К слабым — финансовые условия (низкая бюджетная обеспеченность, высокая доля убыточных организаций).
К сильным сторонам Воронежской области следует отнести экономико-географические условия, состояние институциональной среды, условия кадрового обеспечения и инновационного развития. К слабым сторонам — инфраструктурный (транспортная доступность) и потребительский потенциал (пониженная доля населения с доходами выше прожиточного минимума).
К сильным сторонам Курской области могут быть отнесены условия инновационного развития, финансовые и инфраструктурные. К слабым — масштабы инвестиционного процесса, кадровое обеспечение, производственные и институциональные условия.
К сильным сторонам Липецкой области — масштабы инвестиционной деятельности, производственные и финансовые условия, к слабым — условия инфраструктурные, институциональные и инновационного развития.
В позиционировании Тамбовской области ныне доминируют слабые стороны, перечень которых достаточно представителен и включает масштабы инвестиционного процесса, кадровое обеспечение, производственные, инфраструктурные и институциональные условия.
В-третьих, фокусирование внимания органов государственной власти и управления субъектов РФ на ключевых характеристиках инвестиционного климата территории позволит повысить уровень обоснованности решений, призванных обеспечить активизацию инвестиционного процесса и повышение его эффективности.
Применительно к Воронежской области к основным направлениям деятельности властей, позволяющей не только повысить уровень реализации ее сильных характеристик, но и преодолеть отставание от других регионов ЦЧР по вышеназванным позициям, могут быть отнесены следующие:
1) выгодное географическое положение Воронежской области необходимо дополнить обеспечением транспортной мобильности. Актуализация этого направления заметно повышается в связи с развитием процессов глобализации, ожидаемым вступлением России в ВТО. В этом контексте следует иметь в виду, что транспортная структура области составляет часть одного из ведущих международных транспортных коридоров — Критского, проходящего по маршруту Скандинавия — Санкт-Петербург — Москва — Ростов — Новороссийск. Другой фактор актуализации — близость к промышленно развитым регионам—Харькову (Украина), Поволжью, Ростовской области, относительная близость к Москве. Полагаем, что рост транспортной мобильности в регионе позволит:
• расширить возможности вовлечения экономически активного населения сельских территорий в трудовую и предпринимательскую деятельность;
• улучшить коммуникационную доступность рынков средств производства и потребительских товаров соседних регионов;
• развить промышленную кооперацию между субъектами хозяйствования разных регионов России (что будет способствовать формированию единого экономического пространства страны) и зарубежных стран;
2) кластеризация социально-экономического пространства региона. Воронежская область, отличающаяся диверсифицированной экономикой, развитыми образовательным и инновационным потенциалами, имеет объективные предпосылки для формирования кластеров, ориентированных на создание, либо освоение новых технологий, продуктов, услуг. Учитывая конкурентные преимущества региона, состав таких кластеров должен охватывать не только отрасли его традиционной производственной специализации (машиностроение, производство средств связи, растениеводство, пищевая промышленность), но и сферы услуг (здравоохранение, туризм, санаторно-курортное лечение);
3) повышение уровня использования природ-но-ресурсного потенциала региона. Речь идет, в первую очередь, о комплексе мер, направленных на освоение и эксплуатацию разведанных в области запасов рудных (платиноидно-медно-никелевых) месторождений.
Деятельность региональных властей в этой сфере позволит:
• во-первых, существенно приблизиться к лидерам ЦЧР по объему добычи полезных ископаемых;
• во-вторых, ввести в хозяйственный оборот новые перспективные объекты инвестирования;
• в-третьих, вызвать мультипликационный эффект в сопряженных отраслях (например, в машиностроении для горнорудной промышленности, производственном и жилищном строительстве, транспорте и др.);
• в-четвертых, обеспечить интеграцию экономики области в мирохозяйственные связи.
Список литературы
1. Жуков Л. Роль регионов в формировании инвестиционного климата в России // Инвестиции в России. 2006. № 7. С. 10.
2. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2008: Стат. Сб. / Росстат. М., 2008.
3. Ясин Е. Инвестиционный климат в России // Общество и экономика. 2006. № 5. С. 6.
