CC BY
33
УДК 321:338
В.М. Зубакое* СОСТОЯНИЕ ФРУСТРАЦИИ В СИСТЕМЕ СОВРЕМЕННЫХ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ
Статья посвящена проблеме отсутствия адекватной оценки проходящих процессов как в мировой экономике, так и на национальных рынках. Главной причиной этой экономической фрустрации, по мнению автора, выступает неспособность основных финансовых регуляторов учесть все риски в условиях глобальной экономики, которые в наше время больше определяются неформальными «экстерналиями» рынка (доверием правительствам, публичностью бизнеса, инициативностью граждан), нежели «провалами» на уровне привычных формальных механизмов контроля (достаточность ликвидности, собираемость налогов, социальный оптимум).
Ключевые слова: рыночная модель, одинокая экономика, среднее потребление, индекс счастья, экономическая фрустрация, системный шок.
В настоящее время экономисты-аналитики и экономисты-практики взяли паузу на тот случай, если придется кричать «держи вора!» по поводу новой волны рецессии... Мы же возьмем на себя смелость и покажем на ряде примеров, что состояние «экономической фрустрации» связано не столько с разрушением рыночных канонов, сколько с их новым становлением.
По поводу «пророческих» высказываний «Великого Гетсби» г-на Рубини: почти все внутренние риски для российских активов (пассивов) проистекают из политики Путина — главным спасителем является Кудрин; уровни бедности и имущественного неравенства населения России растут быстро — структурные реформы в экономике проводятся медленно; модель госкапитализма грозит экономике России потерей десяти лет темпов ее роста и глубины развития. Если тезис со структурными реформами еще можно как-то принять, то претензии к политическим реформам трудно понять: политика есть продолжение экономики — если не закончены структурные реформы в экономике, то политические реформы преждевременны (см. курс русской истории). Это подтверждает и сама практика реформ [1], где эксперты отмечают: возможность экономического роста может быть связана как со структурными реформами бизнеса, так и с разумной макроэкономической политикой. Правда, ни в развитых, ни в развивающихся экономиках пока не видно внятного желания и реальных возможностей проводить активные структурные реформы на микроуровне, без чего устойчивый и длительный рост на макроуровне невозможен. Как видим, величие любых постулатов держится на разумных отступлениях от них. Между тем наши регуляторы больше смотрят на
индикаторы стран ОЭСР, которые демонстрировали снижение основных опережающих показателей в конце 2011 года. Это дало основание новому главе Минфина А. Силуанову заявить в январе 2012 года (на Гайдаровских чтениях, заметьте) о новых поправках в Бюджетный кодекс РФ в части использования нефтегазовых доходов федерального бюджета. Наш ЦБ, второй системный регулятор, в лице С. Игнатьева больше озабочен обменным курсом рубля и сальдо торгового баланса, нежели осознанием необходимости структурных преобразований в российской экономике: дилемма «распродавать золото или девальвировать рубль», заявленная в конце 2011 года некогда гайдаровским министром, а ныне банкиром г-ном Нечаевым в качестве панацеи для российской экономики, остается «в цене» и в нынешних условиях замедления мирового экономического развития. Есть, правда, «Большое правительство», инициированное новым премьером Д. Медведевым, но там нет конкретики действий: даже такой трибун, как С. Глазьев, больше уповает на формальные общественные институты, нежели на неформальные методы управления процессами в реальной экономике. Жаль, если так, потому что даже г-н Пан Ги Мун с трибуны ООН заявил в мае 2012 года: мир должен взять на вооружение новую модель динамичного роста и устойчивого развития в интересах всех. Упомянутый нами роман С. Фитцжеральда является сейчас не таким уж «академичным» из мира «позолоченного» века Америки: на страницах англоязычной литературы идет обсуждение проблемы «одинокой экономики», где, с одной стороны, отмечается увеличение количества домашних хозяйств, состоящих из одного человека [2], а с другой стороны, идет пере-
* © Зубаков В.М., 2012
Зубаков Вячеслав Михайлович ([email protected]), кафедра экономической теории Института экономики и финансов Казанского (Приволжского) федерального университета, 420008, Российская Федерация, г. Казань, ул. Кремлевская, 18.
оценка роли «индивидуальной» частной собственности в развитии современных рыночных отношений. Так, Дж. Колвин [3] отмечал, что все компании, которые стали известны, будучи замешанными в самых неприглядных скандалах за последние годы (Enron, WorldCom, Tyco, Parmalat, NewsCorp), были заняты в различных сферах своей деятельности, но имели одну схожую черту. Все
они «раздулись» из ничего до колоссальных размеров как публичные компании под управлением одного человека, так и не став при этом общественными институтами в своих экономиках. Вот и наш индекс отмечает почти «тахикардию» на наших фондовых рынках в июне месяце 2012 года по причине, как нам кажется, все той же проблемы экономики «одного лица» (см. рис. 1).
Индекс Деловой Стабильности в Российской Федерации
5,0
0,0
b-t А- А ( А і Ь< А- а- е< а- сі А- А- А- В( A- Ai Ai b( b- b<
Июнь-2012
Рис. l. Динамика ИДС в России за июнь 20l2 года
Рис. 2. Динамика ИДС в России за июль 20l2 года
Надо делать из этого выводы и завершать, наконец, структурные реформы.
По поводу среднего класса в любом обществе. Его называют по-разному: мещане, обыватели — проще говоря, городские и сельские зажиточные люди. Мы вспомнили об этом «скромном обаянии буржуазии» в связи с последними событиями на мировых рынках: экономика никак не может обрести уверенность в завтрашнем дне, надеясь лишь на нужную конъюнктуру энергоресурсов. Наш глава Минфина А. Силуанов уже привычно рассуждает о ценах на нефть, доходах (расходах) бюджета, перегретости (недогретости) экономики, росте (падении) курса рубля. Как это знакомо. Нашему главному финансисту вторит эксперт М. Семянин: цена на нефть тянет за собой дефицит (профицит) бюджета, что может обрушить (подстегнуть) фондовые рынки, а там и девальвация (ревальвация) рубля. И опять никакой надежды на внутренние резервы нашей экономики. Между тем, если посмотреть на первую десятку развитых стран, имеющих самые большие суверенные долги (в % к ВВП): Япония, Греция, Италия, Исландия, Бельгия, Ирландия, США, Сингапур, Франция, Португалия [3], — то мы не увидим среди них унылых «лузеров» по части жизненного уровня основной массы своих сограждан. Это подтверждают как сами указанные граждане, так и эксперты. Если обратиться к изданию Fortune [4], то там можно найти призыв читателя из американской глубинки к своему правительству вспомнить «Buy American Act» («Покупай американское») от 1933 года, когда Америка находилась в ситуации, примерно сравнимой по стрессу с нынешней, — и поддержать свой внутренний спрос, что, по мнению читателя, обеспечит стабильное предложение товаров и рабочих мест. С другой стороны, на страницах того же номера Fortune известный эксперт М. Элиот, вспоминая свои беседы в рамках мирового экономического форума в Давосе, указывает на радужные перспективы для среднего класса в XXI веке — особенно из ведущих развивающихся экономик мира (БРИКС и др.). По его мнению, именно средний класс в любой стране первым начинает ощущать вкус к новому потреблению и достатку, что тянет за собой индустрию потребления — более умеренную, чем у классов имущих, но зато и более перспективную своим потенциалом общего экономического роста. Тут М. Элиот вспоминает труд «Рациональный оптимист» экономиста М. Риди, где последний указывает на нечто подобное в середине XIX века, когда в условиях промышленного переворота формула «необходимость есть мать инноваций» стала уступать место другому кредо — «процветание есть путь к новым стандартам жизни». Безусловно, что эти стандарты жизни для основной массы населения в нашей стране долж-
ны быть достаточно скромными, но они являются более доступными и эффективными с точки зрения развития экономики России, чем стандарты, которые навязывают нам всем в России через средства информации представители нашей «элиты». Тот же М. Элиот в указанной статье вспоминает и другого экономиста — Дж. Кейнса, который еще в 1919 году в работе «Экономические последствия мира» писал о «благотворном инновационном экономическом эффекте от одной чашечки чая утром в постели», доступной рядовому английскому обывателю в начале XX века, но от которого в одночасье не осталось и следа с первым «залпом пушек в августе 1914 года». Вот и мы, анализируя Индекс деловой стабильности за июль месяц 2012 года в России, увидели там вялую «отпускную» динамику индекса средневзвешенных цен (практически вокруг показателя 1.0) и активную «рейдерскую» динамику индекса средневзвешенной капитализации сделок за день на акции основных «голубых фишек» рынка ММВБ, что отразилось в «нескромной» динамике ИДС (см. рис. 2).
Нашей «буржуазии» надо быть «скромнее» — тогда она станет более «обаятельной» как общественный институт в нашей стране.
По поводу летней 0лимпиады—2012 в Лондоне: до свидания, маленький Лёв. Возвращайся на свой сказочный остров. Как сообщила в 2012 году служба Stuff, новозеландским ученым после 30 лет исследований удалось раскрыть секрет счастливой жизни. Специалисты из университета в -городе Данидине считают, что ключ к счастью кроется в детстве — в близких и добрых отношениях ребенка с другими членами семьи, а также со своими друзьями. Новозеландские исследователи в течение 30 лет наблюдали за 800 участниками этого эксперимента (за их общением со сверстниками, отношениями в семье, успехами в учебе и т. д.), после чего оценивали, как чувствует себя человек во взрослой жизни. По словам ученых, стать счастливым человеку позволяют именно детские социально-взаимные действия с их родными и близкими, а вот успехи в учебе, например, в этом деле почти не играют никакой роли. Но детство человека проходит, как правило, в семьях, которые формируют взрослые люди. Как видим, детство, юность, зрелость и старость неразделимы с точки зрения оценки человеком своего материального и духовного положения в обществе. Иначе это уже не будет человеческим восприятием жизни. Если же обратиться к примеру России, то у нас по-прежнему «живут и побеждают» идеи «стерильного капитализма», завещанные бывшим вице-премьером Правительства РФ А. Кудриным, который еще в декабре 2009 года, будучи министром финансов РФ, прочитал в Академии народного хозяйства лекцию на эту тему.
Там он привел такие цифры: до начала кризиса при ежегодном росте российской экономики в 7 % мы имели прирост денежной массы до 50 %
(в Европе — до 10 %, в Китае — до 20 %, в Индии и Бразилии — до 25 %). Кроме этого, многократно проходя через банковскую систему, денежное предложение в России мультипликативно увеличивалось в 3 раза (кстати, в развитых экономиках этот показатель выше в 2—3 раза). Именно этой причиной наш в то время финансовый руководитель объяснял низкую привлекательность российской экономики для зарубежных «длинных денег» и высокую спекулятивную привлекательность для «коротких денег». Спрашивается: если вы боитесь проводить в условиях «стресса» политику модернизации своей экономики, как вы можете рассчитывать потом на замену «нефтедолларовой иглы» эффектом мультипликатора? В нашем случае: как можно добиться роста общего благосостояния населения страны? Буквально через месяц после этой лекции, в январе 2010 года, некогда директор ЦБ РФ В. Геращенко в одном
Индекс Деловой Стабильности в Российской Федерации
5.0
4.5
4.0
3.5
А- В+ А- Ь+ А- Ь+ А- А- Ь+ А- Ь+ Ь- А- А- Ь+ А- В+ А- А+ Ь+ Ь+ а- Ь+ Август - 2012
Рис. 3. Динамика ИДС в России за август 2012 года
Индекс Деловой Стабильности Российской Федерации
5,0
4,5
0,0 -I---1----1---1---1---1----1---1---1---1---1----1---1---1---1---1----1---1---1-----1—
А- Ь+ Ь+ Ь+ Ь+ А- А+ Ь+ А- Э+ А- А- В+ А- А+ А- Ь+ Ь+ Ь- А-
Сентябрь - 2012
из своих интервью подтвердил свою критику политики нашего Минфина: мы превращаемся в «чайнатаун», потому что никто из молодых не хочет учиться на фрезеровщика или токаря — лучше пивом торговать или охранять склад. Наконец, по мнению члена-корреспондента РАН Г. Клейнера, центр социально-экономических проблем в России находится именно на промышленных предприятиях: положение большей части рабочих унизительно не только уровнем своей заработной платы и социальных благ, но и степенью своей социальной значимости как участников общенародного производственного процесса в стране. Поэтому мы никогда не будем победителями Олимпиад, при всех наших спортивных завоеваниях, пока эта «разрушительная страсть к скопидомству» будет процветать в умах наших первых руководителей. Вот и наш Индекс деловой стабильности за август месяц 2012 года показывает, что мы неплохо, хотя и несколько нервно, «адаптировались» к новым реалиям (см. рис. 3).
Рис. 4. Динамика ИДС в России за сентябрь 2012 года
Но где счастье на лицах наших российских мужчин и женщин?
И наконец, по поводу состояния фрустрации. Все знают, что кризис не ушел совсем, но никто не знает, откуда его ждать снова и как поступать, если он проявится. Это состояние можно назвать «экономической фрустрацией» — неспособностью всех регуляторов адекватно противостоять опасности новой рецессии. Особенно неприятен такой эмоциональный «статус-кво» для национальных правительств затронутых кризисом стран: «общепринятых методов по разрешению конституционных коллизий нет в правовой практике — впрочем, их не может быть и в принципе». Это умозаключение мы взяли из журнальной статьи Р. Парлофа [5], посвященной главе Верховного суда США Д. Робертсу, но оно как нельзя лучше подходит для объяснения и нашей проблемы. В этой же связи в указанном номере есть интересная экспертная заметка экономического обозревателя А. Слоуна по поводу коллизии, случившейся с известной налоговой «льготой» для богатых американцев, которую Б. Обама унаследовал от Дж. Буша: этот стимулирующий доходы бюджетный механизм «адресно» переместился со слоя собственно богатых на категорию некогда средних обывателей — сейчас в США богатыми считаются семьи с доходом в $250 тыс. долл. в год или индивид с доходом в $200 тыс. долл. в год.
В итоге нынешний средний «богатый» американец несет расходы из своего дохода на налоги в целом больше, чем во времена Дж. Буша. А что у нас? Мы же по-прежнему смещаем планку богатых все выше и выше. Например, Г. Греф назвал 17 сентября 2012 года счастливейшим днем в своей жизни: в этот день было объявлено о продаже части госпакета акций нашего Сбербанка. Правда, 14 сентября 2012 года, в последний за неделю день торгов на ММВБ, наш Индекс деловой стабильности за сентябрь 2012 года взлетел на уровень «ажиотажного спроса» по причине, скорее всего, «инсайдерской» скупки все тех же «ценных» бумаг уважаемого Сбербанка (см. рис. 4).
Где мы и где Америка? У них богатые «усредняются», а у нас богачи опять «наживаются». Состояние фрустрации, одним словом. Если мы из него не выйдем, то Россию ожидает «системный шок», за которым последует новая «шоковая терапия» с последующей «маргинализацией» нашего общества по типу той, что мы уже проходили в 90-е годы XX века. Этого нельзя допустить.
Библиографический список
1. Economist. 2010. Октябрь 9—15.
2. Fortune. 2012. Февраль 20.
3. Fortune. 2011. Август 29.
4. Fortune. 2011. Февраль 21.
5. Fortune. 2011. Январь 28.
V.M. Zubakov* THE STATE OF FRUSTRATION IN THE SYSTEM OF MODERN MARKET RELATIONS
The article is devoted to the problem of lack of adequate appraisal of going processes as well as in the world economy and on national markets. According to the point of view of the author, the main reason of this economic frustration lies in the inability of basic financial regulators take into consideration all risks in conditions of the global economy, which are nowadays more defined by not informal «externalities» of the market (such as confidence in the governments, publicity of business, initiatives of citizens) but not «fiasco» on the level of traditional formal mechanisms of control (such as sufficiency of liquidity, tax collection, social optimum).
Key words: market model, single economy, moderate consumption, happiness rate, economic frustration, fundamental shock.
* Zubakov Vyacheslav Mihailovich ([email protected]), the Dept. of Economic Theory, Kazan (Volga Region) Federal University, Kazan, 420008, Russian Federation.
