CC BY
41
♦-----------------------------------------------------------------------------------------------♦
ласти гособоронзаказа и взаимоотношениями с крупнейшими заказчиками при эффективной оптимизации собственных внутренних затрат на деятельность структур холдинга.
1. Гребенников А.И., Долгий В.И. Стратегические приоритеты модернизации и реструктуризации промышленности России // Наука и общество. Серия «Экономика и управление». 2012. № 3 (6).
2. Стратегия развития ОАО «Российская электроника» на 2007-2010 гг. иР1_: http://www.dis.ru.
3. Яшин Н.С. Проблемы и перспективы развития российского менеджмента в условиях модернизации экономики // Наука и общество. Серия «Экономика и управление». 2012. № 3 (6).
4. Яшин Н.С., Жидкова И.В. Проблемы корпоративного управления в России // Актуальные проблемы повышения
Как видно из табл. 3, риски в значительной степени эффективности управления экономикой: межвуз. сб. науч. тр.
будут определяться государственной политикой в об- Вып. 7. Пенза: ИИЦ ПГУ, 2005.
Окончание табл. З
Риски Действия по преодолению рисков
«Спецэлектронкомплект» - интенсификация конкуренции между российскими игроками на рынке дистрибуции электронных компонентов и падение маржи • Консолидация игроков, позволяющая повысить рентабельность операций за счет эффекта масштаба (в закупках и сертификации). • Преимущество перед мелкими игроками за счет гарантированного качества поставляемой компонентной базы. • Преимущество дополнительной маржи на не связанных с дистрибуцией услугах (исследования и разработки и т.п.)
«Спецэлектронкомплект» - консолидация рынка другими игроками • Проведение консолидации до начала консолидации другими игроками
УДК 330.322
Михаил Сергеевич Гриднев,
аспирант кафедры общей экономической теории, СГСЭУ
СИСТЕМНОЕ ПОЗНАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА КАК УСЛОВИЕ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА
В статье анализируется необходимость системного познания экономических отношений, возникающих в рамках инвестиционных процессов, протекающих в экономической системе. Обосновывается утверждение, что инвестиционный процесс нуждается как в прямом, так и косвенном государственном регулировании. Анализируются классический и монетарный подходы к пониманию инвестиций. Автор приходит к выводу, что долгосрочная инвестиционная стратегия России должна максимально учитывать современные тенденции мировой экономики в рамках процесса глобализации.
Ключевые слова: системный подход, инвестиционная политика государства, инвестиционная стратегия, автономные инвестиции, инвестиционный потенциал.
M.S. Gridnev
STUDY OF INVESTMENT PROCESS AS A CONDITION FOR IMPROVING THE EFFICIENCY OF STATE INVESTMENT POLICY
The paper analyzes the need for systemic understanding of economic relations arising in investment processes in the economic system. The author substantiates the claim that the investment process needs both direct and indirect state regulation, analyzes classic and monetary approaches to understanding investment. The author comes to the conclusion that long-term investment strategy of Russia should take into account the current trends of the world economy related to the globalization process.
Keywords: systemic approach, state investment policy, investment strategy, autonomous investment, investment potential.
Экономическая теория, как и любая другая наука, обладает не только специфическим предметом, но и особым методом исследования. Для полноты раскрытия содержания категории «инвестиционная политика» в системе общественного производства наряду с другими методами анализа необходимо использовать системный подход.
Системный подход является стратегическим методологическим принципом исследования и предполагает: рассмотрение объекта как системы, как органического множества взаимодействующих элементов; определение состава, структуры и организации элементов системы, выявление главных связей между ними; выделение функций элементов и системы в целом; выявление и
♦
♦
раскрытие связей системы с внешней средой, их влияние на ее динамику и структуру; обоснование закономерностей и тенденций развития системы. Реализация системного подхода предполагает раскрытие интегральных свойств и закономерностей экономической системы, специфических свойств и функций отдельных ее элементов, отношений субординации и координации, присущих данному системному образованию. Но системное познание само по себе не позволяет раскрыть генезис, динамику исследуемого объекта, поэтому наряду с принципом системности необходимо использовать и другие методы познания, раскрывающие сущность экономических отношений.
Первоочередной задачей при системном анализе инвестиционной политики государства является исследование теоретических основ инвестиционного процесса. По мнению профессора О.Ю. Мамедова, объективный вектор развития экономической истории образует процесс становления эффективной экономики - той, в которой минимальными совокупными затратами ресурсов максимизируют совокупный результат (валовой национальный продукт - ВНП) [2]. При этом величина прироста реального ВНП напрямую зависит от величины прироста объема инвестиций. Иными словами: чем больше инвестиций, тем больше будет, при прочих равных условиях, и размер ВНП. Отсюда очевидна постановка основной проблемы экономической теории и практики: как сделать так, чтобы поток инвестиций постоянно прирастал? Решить эту задачу призвана государственная комплексная политика в области привлечения инвестиций.
В экономической литературе можно выделить два теоретических подхода к решению проблемы непрерывности и возрастания потока инвестиций - классический и монетарный. Постулаты классического подхода: поскольку инвестиции есть лишь перемещение накоплений (от сберегателей к инвесторам), то необходимо создавать условия, при которых сберегателям было бы выгодно одалживать свои накопления инвесторам, а инвесторам - брать накопления сберегателей в долг под реальные инвестиции. Монетарный подход к инвестициям базируется на другом понимании данного процесса. По мнению монетаристов, сбережением является не только инвестирование, но и само сохранение части денежного дохода в налично-денежной форме - это тоже сбережение, равноправное с инвестированием и конкурирующее с ним. Отсюда следует, что цель сберегателя вовсе не сводится только к обязательной передаче инвестору «непотребленной» (не использованной на нужды потребления) части денежного дохода, как это предполагают «классики». На самом деле ситуация иная: сберегатель выбирает, что выгоднее - передать деньги инвестору на цели накопления или самому выступить в роли «накопителя», т.е. обеспечить «самонакопление». В результате успех инвестирования переносится из сферы отношений между сберегателями и инвесторами в сферу поведения самого сберегателя, выбирающего между двумя формами сбережения - прямым, денежным сбережением и непрямым, косвенным, неденежным сбережением.
Опираясь на ту или иную представленную выше концепцию, можно сформировать и разную государственную политику в области привлечения инвестиций. К
настоящему времени опубликовано множество документов программного характера, разработанных представителями органов власти и управления, учеными, иностранными экспертами.
Варианты программ по привлечению инвестиций, предлагаемые различными авторами, отличаются:
• по направленности инвестиций (в качестве «точек роста» рассматриваются высокотехнологичные отрасли: например, космическая, часть отраслей оборонной промышленности, или жилищное строительство);
• по источникам происхождения (иностранные - российские);
• по формам привлечения (фондовый рынок, банковские кредиты, лизинг, финансово-промышленные группы и др.);
• по роли государства в процессе инвестирования и т.д.
Большинство исследователей и политиков предполагают, что пути роста экономики связаны с существенным увеличением инвестиций. Но, как показали исследования, проведенные группой российских ученых под руководством профессора Р.М. Нуреева, в некоторых случаях может происходить рост валового внутреннего продукта при снижении уровня инвестиций в структуре ВВП [3]. Это может быть связано с действием большого количества разнообразных, не только экономических факторов, среди которых имеет смысл выделить:
• растущую эффективность инвестиций (например, в условиях роста технических и технологических нововведений капиталоемкость продукции может снижаться);
• изменения структуры экономики развитых стран (например, снижение доли промышленности при росте доли сферы услуг; при этом опережающий рост сферы услуг связан не только с меньшими объемами инвестиций, но и с более высокой скоростью их оборота);
• изменения отраслевой структуры промышленности (снижение доли капиталоемких, прежде всего добывающих и сырьевых отраслей в промышленном производстве).
В системе воспроизводства, безотносительно к его общественной форме, инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а следовательно и обеспечения определенных темпов экономического роста. Если представить общественное воспроизводство как систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции главным образом касаются первого звена - производства - и, можно сказать, составляют материальную основу его развития. Под инвестициями мы будем понимать те экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, т.е. на расширение или модернизацию производственного аппарата. Это может быть связано с приобретением новых машин, зданий, транспортных средств, а также со строительством дорог, мостов и других инженерных сооружений. Сюда следует включать и затраты на образование, научные исследования и подготовку кадров. Эти затраты представляют собой инвестиции в человеческий капитал, которые на современном этапе развития экономики приобретают все большее и большее значение, поскольку в конечном счете именно результатом человеческой деятельности выступают и здания, и сооружения, и машины, и оборудование, и, самое главное, основной фактор современного эконо-
♦---------------------------------------------------
мического развития - интеллектуальный продукт, который предопределяет экономическое положение страны в мировой иерархии государств.
По характеру формирования в современной макроэкономике принято различать автономные и индуцированные инвестиции. Под автономными инвестициями понимается образование нового капитала независимо от нормы процента или уровня национального дохода. Причинами появления автономных инвестиций являются внешние факторы - инновации (нововведения), преимущественно связанные с техническим прогрессом; расширение внешних рынков; прирост населения; перевороты, войны. Под индуцированными инвестициями понимают образование нового капитала в результате увеличения уровня потребительских расходов. Рост государственных расходов на определенную величину вызовет больший прирост национального дохода, чем снижение на такую же величину размера налогообложения. Причина в том, что эффект инвестиций и государственных расходов состоит из непосредственного и индуцированного увеличения спроса, а изменение размера налогов сопровождается лишь индуцированным изменением спроса. Автономные инвестиции дают первоначальный толчок росту экономики и повышению эффективности, вызывая эффект мультипликации, а индуцированные, являясь результатом возросшего дохода, приводят к ее дальнейшему повышению. Следовательно, государственная политика должна базироваться на сочетании индуцированных и автономных инвестиций.
Инвестиционный процесс нуждается в государственном регулировании, как прямом, так и косвенном, так как прибыли должны быть достаточными для того, чтобы предприниматели могли делать инвестиции. В то же время, если прибыли становятся слишком высокими за счет уменьшения доли заработной платы, это может породить напряженность в политике и требование повысить заработную плату, которые быстро сведут на нет как прибыль, так и желание осуществлять инвестиции. Сегодня привлечение инвестиций в реальный сектор экономики - это возможность сформировать эффективное экономическое пространство. Отсутствие инвестиций не только снижает эффективность функционирования экономической системы, но и ведет к деградации и умиранию общественного производства. Повышение инвестиционной привлекательности - это дополнительное средство, позволяющее сделать шаг к повышению эффективности общественного производства как на микро-, так и на макроуровне. Осуществить это возможно лишь управляя процессом повышения инвестиционной привлекательности.
Инвестиционный климат - обобщенное выражение состояния инвестиционной сферы, на которую оказывают влияние политические, экономические, финансовые, социальные, организационно-управленческие, институциональные и другие факторы социально-экономического развития страны. Как известно, инвестиции характеризуются потенциальной выгодой и риском. В соответствии с этим инвестиционный климат можно рассматривать в плоскости «потенциал - риск».
При определении инвестиционного потенциала страны или региона учитываются основные макроэкономи-
--------------------------------------------------♦
ческие, социально-демографические и другие их характеристики. Инвестиционный потенциал носит обобщенный характер и выступает как взвешенная сумма частных потенциалов, среди которых:
• ресурсно-сырьевой потенциал, характеризующийся средневзвешенной обеспеченностью запасов основных видов природных ресурсов;
• трудовой потенциал, включающий трудовые ресурсы и их образовательный уровень;
• производственный потенциал, определяемый результатами деятельности в основных сферах хозяйства;
• инновационный потенциал, выражающий уровень развития НИОКР и их финансирования, внедрения достижений научно-технического прогресса;
• инфраструктурный потенциал, определяемый состоянием дорог, транспорта, коммуникаций, связи и других общих условий, необходимых для инвестиционного процесса;
• финансовый потенциал, дающий представление об объеме бюджетных доходов, прибыльности предприятий и доходах населения;
• потребительский потенциал, наиболее полно выражающийся в покупательной способности населения.
Перечисленные виды потенциала, рассматриваемые как взвешенная сумма каждого из них, дают достаточно объективное представление об инвестиционном потенциале страны или региона. Государство, используя слагаемые общего инвестиционного потенциала, может поддерживать или повышать достигнутый уровень последнего.
Инвестиционный риск характеризует опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи со случайными изменениями условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами. Измеряется он частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня потерь. Наиболее опасны риски с вероятностью уровня потерь, превосходящей величину ожидаемой прибыли.
Специфика складывающегося в России инвестиционного климата обусловлена многими факторами, а точнее, частными рисками. В качестве можно выделить следующие виды риска: экономический, финансовый, политический, социальный, криминальный, законодательный. Снижение этих рисков составляет одно из магистральных направлений улучшения инвестиционного климата.
Средне- и долгосрочная инвестиционные стратегии России должны максимально учитывать современную глобализацию мировой экономики. Глобализация приводит к усилению роли инновационного сектора экономики, снижению стоимости капитала традиционных отраслей и особенно природно-сырьевых сфер. Государство должно все свои экономические функции корректировать и комплементировать с учетом сложившихся тенденций глобального порядка [1]. В этих условиях национальная инвестиционная стратегия должна быть ориентирована на развитие инновационного сектора экономики и отраслей, продукция которых является социальным благом и сырьем для инновационного сектора. Средне- и долгосрочная стратегии России призваны превратить инновационный сектор в основной источник
♦
♦
доходов. Только на этой основе Россия сможет включиться на равных в распределение мирового дохода, интегрироваться в мировую экономику. Создание благоприятного климата для деятельности иностранного и отечественного капитала в России - ключевой фактор для формирования позитивного имиджа страны в глазах инвесторов. Причем этот процесс должен идти в рамках четко и конкретно сформулированной государственной политики по привлечению инвестиций, включающей как
институциональные, так и административные меры на федеральном и региональном уровнях.
1. Колязин Л.В. Государство как субъект регулирования экономики // Вестник СГСЭУ. 2011. № 3 (37).
2. Мамедов О.Ю. Смешанная экономика. Двухсекторная модель: элективное пособие для студентов, магистрантов и аспирантов экономических специальностей. Ростов н/Д.: Феникс, 2001.
3. Экономические субъекты постсоветской России: институциональный анализ / под ред. д.э.н., проф. Р.М. Нуреева. М., 2001.
УДК 330.1 IS&& [email protected]
Наталия Петровна Коноваленко,
кандидат экономических наук, соискатель кафедры национальной и региональной экономики, СГСЭУ
КОНЦЕПЦИЯ ЭВОЛЮЦИОННОГО РАЗВИТИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ: МОДЕЛЬ СФЕРИЧЕСКОЙ СПИРАЛИ
В статье анализируются истоки и причины бурного развития теории и практики стратегического управления социально-экономическими системами. Рассматриваются сложившиеся в отечественной и зарубежной литературе подходы к эволюции стратегического управления и предлагается авторское видение данной проблематики на основе модели сферической спирали. Модель сферической спирали эволюции стратегического управления иллюстрирует, что, с одной стороны, все исследования стратегического управления (и предшествующих его типов управления) ограничены «сферой» организации (либо социально-экономической системы более высокого порядка), а с другой стороны, с течением времени происходит углубление и последовательная конкретизация методологии стратегического управления. Автор предлагает современное понимание феномена «стратегическое управление» как триединой сущности деятельности, процесса и методологии.
Ключевые слова: стратегическое управление, модель сферической спирали, концепция эволюции.
N.P. Konovalenko
EVOLUTIONARY DEVELOPMENT OF STRATEGIC MANAGEMENT: SPHERICAL SPIRAL MODEL
The paper analyzes the origins and causes of the rapid development of the theory and practice of strategic management of social and economic systems. The author considers the established in the Russian and foreign science approaches to the evolution of strategic management and offers the author's vision of this problem based on the model of a spherical spiral. Spherical model of evolution of strategic management illustrates that, on the one hand, the study of strategic management (and its previous management types) is limited by the "sphere" of the organization (or socio-economic system of higher order), on the other hand, over time there is a deepening and consistent specification of the methodology of strategic management. The author offers a contemporary understanding of the phenomenon of "strategic management" as the triune nature of the activity, process and methodology.
Keywords: strategic management, the model of a spherical spiral, concept of evolution.
За свою относительно короткую 50-летнюю историю теория стратегического управления стала одним из наиболее интеллектуальных, стимулирующих и динамично развивающихся разделов управленческих и общественных наук. Предмет этой теории имеет ключевое значение для понимания движущих сил современного экономического роста и всего социального развития [1].
В процессе развития теории стратегического управления понятие «стратегия» вышло далеко за рамки своего первоначального значения. Данный термин греческого происхождения изначально имеет отношение к военному делу и образован путем слияния двух независимых слов: stratos - войско и ago - веду, что вместе обознача-
ет «умение, искусство в управлении войсками, военными действиями, боевыми операциями». В современном понимании слово « стратегия» подразумевает умение управлять сложными процессами посредством обоснованных суждений в различных областях деятельности.
Как справедливо утверждает В.С. Катькало [4], успех становления и развития теории стратегического управления сопряжен с преодолением двух конфликтов, предрасположенность к которым кроется уже в постановке ее главных вопросов. Это конфликты между академической строгостью исследований и их практической релевантностью, а также между стремлением к междисциплинарности и задачами самоидентификации научной
