CC BY
405
УДК336. 6 ББК65.291.9 Ц-59
Цику Бэла Халидовна, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита факультета экономики, управления и права Южного института менеджмента, т.: 89184205832, е-mail: bela [email protected].
ПРЕДМЕТНОЕ СОДЕРЖАНИЕ КАТЕГОРИИ «ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ» ПРЕДПРИЯТИЯ
(рецензирована)
Работа посвящена общим вопросам в определении финансовых ресурсов предприятия, рассмотрены их состав и движение на предприятии. Определены наиболее значительные источники финансовых ресурсов, частично охарактеризованы проблемы, возникающие при формировании и использовании финансовых ресурсов в настоящее время на российских предприятиях.
Ключевые слова: финансы, финансовые ресурсы, финансовый менеджмент, финансовый механизм, бюджет.
Tsiku Bela Khalidovna, Candidate of Economics, assistant professor of the Department of Finance and Credit of the Department of Economics, Management and Law of Southern Institute of Management, tel: 89184205832, e-mail: bela [email protected].
SUBJECT CONTENT OF THE CATEGORY "FINANCIAL RESOURCES” OF THE ENTERPRISE
(reviewed)
The work is devoted to general issues in determining financial resources of the enterprise, their composition and movement in the enterprise have been considered. The most significant sources of funding have been identified, problems in the formation and use of financial resources currently available for Russian enterprises have been partly characterized.
Keywords: finance, financial resources, financial management, financial mechanism, the budget.
Состояние российской финансово-экономической системы на современном этапе общемирового экономического кризиса, характеризующееся расплывчатостью хозяйственной сферы, примитивным и противоречивым характером трансформационных процессов, определяет необходимость реорганизации систем и механизмов управления финансовыми ресурсами предприятия. Существенно увеличивается важность обеспечения финансовой устойчивости предприятия как базового фактора их формирования на рынке и дальнейшего развития в межнациональном значении.
Практика свидетельствует, что финансово константные российские предприятия ориентированы на адаптацию к сложным рыночным условиям хозяйствования, выявление и оптимальное приложение своих конкурентных преимуществ на различных типах рынка, увеличение своей рыночной стоимости. Отметим, значительная часть российских предприятий в настоящее время находится в кризисном состоянии, это связано не столько с дефицитом финансовых ресурсов, что является объектом нашего исследования, но и с низким уровнем финансового менеджмента и отсутствием аргументированных финансовых стратегий. Современное состояние управления финансовыми ресурсами предприятий препятствует перспективному продвижению реформ в РФ, оказывает негативное воздействие на все ветви финансовой системы РФ и ее экономический потенциал. В этой связи задачи нынешнего этапа развития российской экономики определяют особые требования к финансовому оздоровлению кризисных предприятий. Приоритетный характер приобретает проблема выработки стратегий и инструментов финансового оздоровления кризисных предприятий. Решение этой проблемы настоятельно требует углубления теоретических изысканий, посвященных научному подходу использования финансовых ресурсов предприятия, их аккумулированию и преумножению. Для обеспечения инновационных возможностей финансового роста должны быть задействованы механизмы аккумуляции финансовых ресурсов предприятия на всех местном, региональном и национальном уровне экономики РФ.
В первую очередь, обозначенная выше актуальность исследования свидетельствует о том, что, несмотря на частое употребление понятия «финансовые ресурсы», отсутствует его общепринятая трактовка, позволяющая конкретику и содержание данной категории. Обратимся к табл. 1, которая дает наглядно увидеть, смысловое содержание «финансовых ресурсов» под углом зрения нескольких ученых-экономистов.
Автор „ Содержание трактовки трактовки г г Основной критерий
Л.И. Абалкин[1] - «Составная часть экономических ресурсов, представляющая собой средства денежно-кредитной и бюджетной систем, которые используются для бесперебойного функционирования и развития народного хозяйства...» Средства финансово-кредитной системы
Б.А. Райзберг [2] - «Совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми располагает хозяйствующий субъект, находящихся в его распоряжении. Финансовые ресурсы являются результатом взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств.» Стоимостной актив
А.Б. Борисов [3] - «Совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, находящихся в распоряжении экономического субъекта. Результат взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств...»
В.Г. Золотогоров[4] - «Денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству, экономическому стимулированию и удовлетворениюсоциальных и других нужд работающих» Денежная категория
В.М. Родионова [5] - «1) Денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих; 2) Денежные доходы, накопления и поступления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и государства и предназначенные на цели расширенного воспроизводства, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных потребностей, нужд обороны и государственного управления. Являются материальными носителями финансовых отношений.»
Н.В. Колчина [6] - «Совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства» Право собственности
Л.Н. Павлова [7] - «Собственные источники финансирования воспроизводства, остающиеся в распоряжении предприятия после выполнения текущих обязательств по платежам и расчетам»
И.Т. Балабанов [8] - «Денежные средства, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта. Могут направляться на развитие производства, содержание и развитие непроизводственной сферы, потребление и образование резервов»
И.А. Бланк [9] - «Совокупность аккумулированных собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде»
Выявляя суть и категориальное содержание финансовых ресурсов, принципиальными допущениями, из которых на наш взгляд, должно исходить определение финансовых ресурсов, следующие: 1) финансовые ресурсы являются первоначальным понятием базовой категории «финансы»; 2) сущностная природа базовой категории предполагает принадлежность суждения к распределительным, стоимостным процессам; 3) ресурс подвергается анализу с позиции потенциальности его задействования и целевой предназначенности.
В процессе исследования следует определить авторскую трактовку определения «финансовые ресурсы» как текущие и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть в наличии, приняты и использованы предприятиями как знаки распределяемой стоимости с целью поддержания желаемых пропорций функционирования.
1 Составлено автором по материалам: Левчаев П.А. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования. Автореф. дисс. д-ра экон. наук. Орел. - 2007.
К категориальным характеристикам финансовых ресурсов следует отнести такие, как (рис. 1):
1) способность быть принятыми любым хозяйствующим субъектом в качестве формы распределяемой стоимости;
2) способность обмениваться на любой товар, ресурс;
3) способность возместить эквивалент затраченной стоимости через любой промежуток времени.
-.Характеристики, финансовых ресурсов Характеристики финансовых ресурсов
способность обмениваться на любой товар, |__ ресурс
способность быть принятыми любым хозяйствующим субъектом в качестве формы распределяемой стоимости
І I І I І I
I
способность возместить 1
эквивалент затраченной |
стоимости через любой ■
промежуток времени '
Рис. 1. Характеристики финансовых ресурсов предприятия
Нами определены основные источники финансовых ресурсов в процессе функционирования предприятия:
1. Главным источником формирования финансовых ресурсов предприятия определяется выручкой от реализации товаров (работ, услуг), относящихся к уставной деятельности предприятия. Максимизация выручки от реализации продукции / услуг - одно из главных условий роста финансовых ресурсов предприятия.
2. Одной из видов деятельности предприятия определена реализацией имущества, когда морально (иногда и физически) устаревшее оборудование (оснащение) и другое имущество реализуют по остаточной стоимости, реализуются запасы сырья и материалов.
3. В процессе основной деятельности предприятия получают не только выручку от реализации, но и внереализационные доходы.
4. В современных условиях XX в. часть финансовых ресурсов предприятия привлекается за счет ее участия на финансовом рынке как заемщика и эмитента. Отметим, что из базовых значений финансового рынка - расширение возможностей хозяйствующих субъектов в предпочтении источников формирования финансовых ресурсов.
Далее стоит выделить, что исследование финансово-экономической природы категории «финансовые ресурсы» [12], позволило доказать причинно-следственные связи их функционирования, выражающиеся в действии следующих основных законов.
1) Снижающейся предельной полезности. В пределе того какудовлетворяется потребность в финансовых ресурсах степень насыщения в них растет, а размер полезности каждой добавочной единицы уменьшается.
2) Бюджетного ограничения. Односторонность источников ресурсов приведет к тому, что предприятие обязано сделать соответствующий выбор в пользу определенной их комбинации, максимизировав, тем самым, получаемую полезность.
3) Альтернативных вероятностей и наилучшего приложения. Вероятность комбинации многообразных источников формирования финансовых ресурсов предполагает, что многообразным сочетанием может быть достигнута заданная величина выпуска продукции (оказания услуг). Есть вариант и оптимального применения.
4) Убывающей предельной производительности. Увеличение численности, прилагаемых финансовых ресурсов и неизменность других составляющих производственного процесса, будет аккомпанировать понижением отдачи от наращиваемого фактора. При притягивании добавочных финансовых ресурсов необходимо следить за тем, чтобы их цена не оказалась выше предельной производительности.
5) Альтернативной стоимости. Ограниченность финансовых ресурсов определяет проблему их наиболее выгодного использования, что обусловливает наличие издержек упущенных возможностей.
6) Возрастающих затрат. При повышении объемов применения одного вида финансовых ресурсов неминуемо увеличиваютсязатраты, выраженные количеством ресурсов альтернативного источника, что приводит к росту издержек упущенных возможностей.
7) Экономии на масштабе производства. При единовременном увеличении использования всех факторов производства происходит процесс роста выпуска продукции в той же или большей степени. В рамках данного закона действует закон чендлеровской экономии[10] на масштабах производства предприятия, согласно которому преимущества крупнейших форм хозяйствующих субъектов основываются на возможности реализовывать колоссальные финансовые расходы, распределяя их на тиражируемую продукцию.
Экономическая эффективность при использовании финансовых ресурсов создает основы финансового роста, который представляет собой непрерывное расширенное воспроизводство финансовых ресурсов предприятия.
2 Составлен автором.
Администрирование финансовыми ресурсами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма, т.е. совокупности форм и методов организации, планирования и сти-мулирования слаженного процесса формирования, развития и использования финансовых ресур-сов. Элементами финансового механизма являются: финансовые отношения; финансовые рыча-ги; финансовые методы; правовое; нормативное и информационное обеспечение; организа-ционное обеспечение.
Базовым элементом иерархической системы управления финансовыми потоками нами определяется подсистема организационного обеспечения, которая определяется масштабами задач и уровнем управления финансовыми ресурсами (и их потоками).
Важно заметить возникающую виртуальность финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов [13, 14]. На современном этапе развития компьютерных технологий и Internet - технологий принципиальное значение в управлении финансовыми ресурсами предприятия является степень и базовое оснащение компьютерными технологиями самого производства. Приоритет в достижении успеха и устойчивого конкурентного положения принадлежит предприятиям с высокой степенью компьютеризации своего производства, логистиза-ции сбытовой деятельности, взаимоотношениям с поставщиками, партнерами и потребителями.
Таким образом, подводя итоги, обозначим, что характеристика имманентных экономической природе законов функционирования финансовых ресурсов, способствуя более полной идентификации исследуемой категории, показывает ее место в ряду базовых категорий и определяет специфические способы проявления причинно-следственных связей в ряду общеэкономических понятий финансового менеджмента. Особенности влияния экономических законов обуславливают как сферу функционирования и предназначенностью финансовых ресурсов предприятия, так и влияние важнейших факторов окружающей среды. Прямая связь финансовых ресурсов предприятия со всеми циклами воспроизводственного процесса предполагает их высокую потенциальную активность и широкую возможность воздействия на все стороны хозяйствования предприятий. Финансовые ресурсы служат важным инструментом экономического стимулирования и контроля над экономикой РФ и ее управления.
Литература:
1. Абалкин Л.И. Вызовы нового века. М., 2001.
2. Райзберг Б.А. Прикладная экономика. М., 2010. С. 210.
3. Борисов А. Б. Большой экономический словарь. М., 2008.
4. Золотогоров В.Г. Экономика: энциклопедический словарь. Минск: Книжный дом, 2004.
5. Родионова В. М. Бухгалтерский учет и контроль в бюджетных учреждениях. М.: ИД ФБК-Пресс, 2003. 232 с.
6. Финансы предприятий: учебник для вузов / Н.В.Колчина [и др.]. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИ-ТИ-ДАНА, 2001. 447 с.
7. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. С. 269.
8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие. 2-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика.
9. Бланк И. Финансовый менеджмент. М.: Ника-Центр. 2004.
10. Юданов А.Ю. Теория крупного предприятия и перспективы развития российской экономики. [Электронный ресурс]. URL: http://spkurdyumov.narod.ru/Udanov3.htm.
11. Зайков В.П. Теория и методология управления финансовыми потоками: автореф. дис. ... д-ра экон. наук. СПб., 2008.
12. Левчаев П.А. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования: автореф. дис. . д-ра экон. наук. Орел, 2007.
13. Новиков В.С., Ткачева Е.Н. Виртуальное экономическое пространство в глобализирующейся системе региональной экономики // Региональная экономика: теория и практика. 2012. №7(238). С. 53-60.
14. Ткачева Е.Н. Проблема поиска партнеров и инициации связей между ними в виртуальных организациях // Бизнес в законе. 2009. №3. С. 235-238.
References:
1. Abalkin L.I. Challenges of the new century. M., 2001.
2. Raizberg B.A. Applied Economics. 2010. P. 210
3. Borisov A.B. Large Dictionary of Economics. 2008. P. 864
4. Zolotogorov V.G. Economy: Encyclopedia. Minsk: Book House, 2004.
2. Rodionova V. M. Accounting and control in budget institutions. M.: FBK-Press. 2003. 232 p.
3. Finance companies: textbook for universities / N.V.Kolchina [and others] - 2nd ed., revised. and add. M: UNITY-DANA, 2001. 447p.
4. Pavlova L.N. Financial Management. M. : UNITY-DANA. 2003. P. 269.
5. Balabanov I.T. Fundamentals of Financial Management. Textbook. 2nd ed., ext. and rev. M.: Finances and statistics. 512 p.
9. Blank I. Financial Management. M. : Nika-Center. 2004.
10. Yudanov A.Y. Theory of large businesses and prospects of the Russian economy. [electronic resource]. URL:http://spkurdyumov.narod.ru/Udanov3.htm.
11. Zaikov V.P. Theory and Methodology offinancial flows. Abstract Diss. ...Dr. Econ. Sciences. St. Petersburg. 2008.
12. Levchaev P.A. Providing cost increase funding of economic actors in the innovation economy: theory and methodology of the study. Abstract Diss. ...Dr. Econ. Sciences. Orel, 2007.
13. Novikov V.S., Tkacheva E.N. Virtual economic space in the globalized system of regional economics / / Regional Economics: Theory and Practice. № 7 (238). 2012. P. 53-60.
14. Tkacheva E.N. The problem of finding partners and the initiation of connections between them in virtual organizations //Business-in-law. 2009. № 3. P. 235-238.
