CC BY
88
ПОДХОДЫ К КЛАССИФИКАЦИИ И АНАЛИЗУ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ
Ю.Н. Галицкая, канд. экон. наук, доцент Н.А. Чернова, магистрант
Кубанский государственный технологический университет (Россия, г. Краснодар)
DO110.24411/2411 -0450-2018-10055
Аннотация. В данной статье сформулированы подходы к классификации и анализу активов организации в отечественной и международной практике в современных экономических условиях. Представлены описание различных интерпретаций политики управления текущими активами.
Ключевые слова: активы, классификация активов, анализ, стоимость, оценка, степень ликвидности активов, срок обращения активов, показатели.
Эффективность финансово-
хозяйственной деятельности организации выступает значительным фактором успеха в ведении бизнеса. В систему комплексного исследования необходимо включать показатели оценки рациональности использования средств на оплату труда, долгосрочных, нематериальных, текущих (оборотных) активов, производительность труда, фондоотдачу, рентабельность и другие [1].
Одним из основных факторов успешного функционирования организации является процесс организации управления активами. Практика многих лет демонстрирует: работа предприятий, а также эффективность их деятельности напрямую зависят от уровня качества и научной обоснованности системы управления в определенной области. В результате этого приобретают немалое значение теоретические подходы к определению экономической природы активов, позволяющие оценить их как объект управления.
Различные определения активов обусловлены изучением их с позиции разнообразных специальных областей знаний: экономики организации, инновационного и операционного менеджмента, финансового менеджмента и бухгалтерского учета.
Активы формируются в качестве экономических резервов организации в форме совокупных собственных ценностей, используемых в финансово-хозяйственной
деятельности с целью приобретение экономических выгод.
В соответствии с современным экономическим словарем дается следующее значение: активы (от лат. activus - действенный) - совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих предприятию, фирме, компании (здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, ценные бумаги, патенты, авторские права, в которые вложены средства владельцев, собственность, имеющая денежную оценку). В широком смысле слова - любые ценности, обладающие денежной стоимостью. Активы принято разделять на материальные (осязаемые) и нематериальные (неосязаемые), к последним относятся особые права на использование ресурсов, интеллектуальный продукт, долговые обязательства других предприятий, патенты [2].
Согласно Концептуальным основам финансовой отчетности, активы определяются как ресурсы, контролируемые организацией вследствии прошлых событий, от которых ожидается поступление предположенных экономических выгод в организации [3]. Последующая прибыль, заключенная в активе, демонстрирует собой возможность прямого или косвенного рост поступлений в организацию денежных средств и их эквивалентов.
В отечественной практике активы организации классифицируются по составу и
функциональному значению, а также по степени ликвидности, то есть по скорости оборачиваемости активов в денежные средства. Выделяют следующие виды активов: наиболее ликвидные активы (А1); быстро реализуемые активы (А2); медленно реализуемые активы (А3); труднореализуемые активы (А4) [7].
Анализ ликвидности имеет важное значение для компании, так как данная оценка дает возможность узнать о способности перевести все свои активы в финансовые активы для покрытия всех необходимых обязательств.
В зависимости от срока обращения активы делятся на: оборотные (краткосрочные) и внеоборотные (долгосрочные).
Существуют различные интерпретации политики управления текущими активами как части всей финансовой политики организации. С точки зрения таких авторов, как Данилин В.Н. и Данилина Е.В., рыночная ситуация постоянно меняется, поэтому потребности организации в оборотном капитале нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится фактически невозможно. Первостепенной задачей управления процессом образования оборотных средств является обеспечение эффективности вовлечения заемных средств [4].
Барчук А.В. фиксирует, что с позиции стратегии развития организации долгосрочное финансирование имеет существенное значение, а успешность повседневной деятельности в значительной степени определяется эффективностью управления оборотными активами и краткосрочными пассивами [5].
Политика управления внеоборотными активами организации складывается из пяти основных этапов: анализ внеоборотных активов; оптимизация их общего количества и состава; обеспечение своевременного обновления внеоборотных активов; обеспечение эффективного использования; оптимизация структуры источников финансирования [6].
Активы также классифицируются по физической форме: на материальные, нематериальные и финансовые.
Для оценки результативности управления материальными ресурсами организации применяются такие показатели, как прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции [7].
К нематериальным активам относятся лицензии, новые технологии и технические решения, патенты, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, торговые марки и товарные знаки, приносящие экономическую выгоду в процессе производственно-хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение конкретного периода за счет прибыли, получаемой организацией в результате их использования, и за счет амортизационных отчислений. Так, в работе Д.А. Ендовицкого отдельная глава посвящена методике комплексного анализа нематериальных активов [8, с. 608].
Необходимо добавить, что в условиях конкуренции рентабельность основной деятельности организации напрямую зависит от объема, структуры финансовых активов как наиболее ликвидной части оборотных средств. Такая взаимосвязь проявляется благодаря оценке следующих показателей: эффективность использования активов; движение денежных потоков и платежеспособности; рентабельность; имущественное положение и ликвидность; деловая активность и финансовая устойчивость.
Экономический анализ информации о финансовых активах состоит в количественной и качественной оценке, а также в выполнении горизонтального и вертикального, динамического и факторного анализа.
В соответствии с МСФО (IFRS) 9, а также Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми компания обретает в результате реализованных фактов ее экономической деятельности и которые должны приумножить ей прибыль в будущем времени.
Главным моментом при анализе активов - текущей рыночной стоимости (воз-
является выбор метода их оценки. МСФО можной цене продажи); (IFRS) 9 и Концепции бухгалтерского уче- - дисконтированной стоимости.
та выделяют следующие основные методы Анализ активов по справедливой стои-
оценки [9]: мости оказывает влияет как на саму вели-
- по фактической (первоначальной) чину активов, так и на величину капитала стоимости приобретения; компании. Это может повлиять на выводы
- текущей (восстановительной) стоимо- об итогах анализа финансового состояния сти; организации.
Библиографический список
1. Галицкая Ю.Н., Гукасян З.О. Инструменты комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности организации виноделия // Экономика и предпринимательство. 2017. № 8-1 (85-1). С. 1159-1163.
2. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 512 с.
3. Концептуальные основы финансовой отчетности. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_160581 // (дата обращения 27.09.2018)
4. Данилин В.Н., Данилина Е.В. О новой концепции воспроизводства оборотного капитала в современных условиях хозяйствования // Проблемы современной экономики. -2012. - №1. - С. 43-46.
5. Барчук А.В. Политика управления оборотным капиталом в холдинге // Финансовый менеджмент. - 2011. - №5. - С. 23-24.
6. Блау С.Л. Инвестиционный анализ: учебник для бакалавров / С.Л. Блау - М.: Дашков и К, 2014. - 256 с.
7. Анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 378 с.
8. Экономический анализ активов организации: учебник / под ред. Д.А. Ендовицкого. - М.: Эксмо, 2017. - 608 с.
9. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_147749 / (дата обращения 27.09.2018)
APPROACHES TO CLASSIFICATION AND ANALYSIS OF ORGANIZATION ASSETS
Y.N. Galitskaya, candidate of economic sciences, associate professor N.A. Chernova, graduate student Kuban state technological university (Russia, Krasnodar)
Abstract. In this article the approaches to classification and analysis of assets of the organization in domestic and international practice in modern economic conditions are formulated. The description of the different interpretations of the policy for the management of current assets.
Keywords: assets, asset classification, analysis, cost, assessment, degree of asset liquidity, asset maturity, indicators.
