CC BY
171
наданих кредита. У важкому фiнансовому craHi поспйно перебувае значна к1льк1сть дючих нинi банк1вських установ, до того ж тенденцй' до шотпшення ситуацй' не помiтно. Застосування на прaктицi викладених зaходiв посилить роль забезпечення, як важливого фактору повернення кредиту та дозволить захищати мaйновi iнтереси банку при можливому порушеннi позичальником прийнятих на себе зобов'язань.
СПИСОК Л1ТЕРАТУРИ
1. Офщшний сайт Украшського кредитно-банювського союзу [Електронний ресурс]. - Режим доступуЬйр:/М«.ощ.ш
2. Офщшний сайт рейтингово агентства Fitch [Електронний ресурс]. - Режим доступуЬйр:/ЯксЫа;к^.ги
3. Положення Национального банку Украши «Про порядок формування та використання резерву для в1дшкодування можливих втрат за кредитними операциями банюв», затверджене Постановою Правлшня НБУ в1д 06.07.2000 р. № 279 (з1 змшами та доповненнями). [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http: //zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0474-00.
4. Методичт вказ1вки з шспектування банков «Система ощнки ризиюв», схвалет Постановою Правлшня НБУ ввд 15.03.2004 р. № 104 [Електронний
ресурс]. - Режим доступу:
http://zakorL2.rada.gov.ua/laws/show/v0104500-04.
5. Прийдун Л. М. Управлшня кредитним ризиком як основа забезпечення ефективносп банювсько1 даяльносп // Стадий розвиток еконотки. -2012. - № 2 (12). - С. 307 - 312.
6. Офщшний сайт Национального банку Укра1ни. - Режим доступу: http://bank.gov.ua
7. Слобода Л. Я. Ощнка ефективност регудювання кредитних ризиюв банку за витратним тдходом // Вiсник Укра1нсько1 академй банювсько! справи. - 2007. - № 22. - C. 79 - 84.
8. Управлшня ризиками банюв: монографш у 2 томах. Т. 1: Управлшня ризиками базових банювських операций / [А. О. Стфанов, Т. А. Васильева, С. М. Козьменко та iн.] / за ред. д-ра екон. наук, проф. А. О. Стфанова i д-ра екон. наук, проф. Т. А. Васильевой -Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ», 2012. - 283с.
9. Вгтлшський В. В. Кредитний ризик комерцшного банку: Навч. поаб. / В. В. Вгтлшський, О. В. Пернарiвський, Я. С. Наконечний, Г. I. Вели^ваненко. - К.: Т-во «Знання», КОО, 2000. - 251 с.
10. Слобода Л. Я. Полшшення ощнки застави при кредитуваннi як метод протиди виникненню проблемних шотечних кредита банку // Вiсник Утверситету банювсько1 справи Национального банку Укра1ни: Зб. наук. праць. - 2012. - № 2 (14). - С. 230 -234.
Аннотация. В работе отображена классическая структура управления индивидуальным кредитным риском и разработаны мероприятия, способствующие улучшению данного процесса.
Ключевые слова кредитование, риск, минимизация, обеспечение, кредитоспособность, банки, кредиторы, заемщики.
Summary.The article is devoted to analysis of the modern practice organization of bank's individual credit risk management and the development of recommendations for improvement it.
Keywords: lending, risk, minimization, mortgage, credit, banks, lenders, borrowers.
Експерт редакцшно1 колегй к.е.н., доцент УкрДАЗТ Зубенко В.О.
УДК 339.72 (477:476)
ПЛАТЕЖН1 БАЛАНСИ В УКРА1Н1 I Б1ЛОРУС1: РЕГУЛЮВАННЯ ТА ШЛЯХИ ВИР1ВНЮВАННЯ
Журавльов О.В., к.е.н., доцент (ХНУ iм.В.Н.Каразiна)
В статтi розглянутi основт тенденцй флуктуацт платiжних баланав в Укран i Бторуа. Визначеш причини диспропорцт статей платiжних баланав крат. Запропоноват шляхи вирiвнювання платiжного балансу з урахуванням характеру нащональних економж в Укран i Бторуа.
Ключовi слова: платжний баланс, макроекономiчна рiвновага, дефщит, валютный курс, залежтсть вид зовтшшх чиннитв.
Актуальнжть теми. Перебування Украши i Бшоруа в рiзних штеграцшних угрупуваннях ставить перед двостороншм ствробггаицтвом новi задачу яш потребують постшного науковообгрунтованого аналiзу. Однак,
незважаючи на рiзну штеграцшну спрямовашсть крашам вдалося досягти вторичного максимуму в двосторонньому товарооб^у в майже 7 млрд. дол. США в 2012 р.
© Журавльов О.В.
BiciiiiK економжи транспорту i промисловост1 № 41, 2013
Разом з тим, постшш рiзкi коливання платiжного балансу Укра!ни та Бiлорусi заклали певну загрозливу тенденцiю. Цi дисбаланси багато в чому визначаються зовнiшнiми факторами та потребують нових пiдходiв до !х регулювання, а проблематика визначення впливу
макроекономiчних чинник1в на формування платiжного балансу в умовах фшансово! нестабiльностi суттево актуалiзуeться.
Анал1з останнгх публшацш з теми. Проблемам зовнiшньоекономiчних зв'язшв Укра!ни та вивченням ролi платiжного балансу в системi свiтогосподарських зв'язк1в Укра!ни та регулювання його рiвноваги присвяченi численнi пращ украшських вчених, серед яких варто видшити таких авторiв: Т. Алексееву, О. Ашамову, А. Барсегяна, С. Боринця, I. Бураковського, В. Будкша, О. Василика, С. Гасiма, В. Гейця, В. Гондюла, О. Довгаль, В. Засадко, £. Корнiенко, Ю. Козака, В. Левк1вського, I. Пузанова, О. Рогача, В. Сщорова, С. Слишову, А. Фiлiпенка, М. Флейчук, В. Шевчука, С. Якубовського та ш.
Окремi питання функцiонування та регулювання платежного балансу Бшоруа
вивчаються в роботах бiлоруських економiстiв В. Асановича, М. Бурдики, О. Господарця, М. Кравцова, £. Кухаревича, М. Мясниковича, М. Шимова та iн.
Разом з тим, розв'язання дослiдницьких проблем щодо формування та регулювання плапжного балансу в Укра!ни i Бшоруа у системi факторiв макроекономiчноí рiвноваги й досi залишаються невирiшеними.
Мета статти Метою дано! роботи е визначення основних напрямiв регулювання плапжних балансiв в Украíнi i Бшоруа в умовах посткризового вщновлення .
Виклад основного матерiалу. Бшорусь досягла високих темтв економiчного зростання в перюд, який зак1нчився з початком свггово! фшансово! кризи, перш за все завдяки швидкому накопиченню основних фондiв в результатi високого коефщенту швестици до ВВП. Загальний розмiр ВВП об'ективно меншiй за ВВП Роси, Укра!ни та Казахстану, однак вiн дорiвнюе сукупному ВВП останшх кра!н СНД. В докризовий перюд за темпами зростання ВВП, Бшорусь випереджувала i Росiю, i Украшу.
Рис. 1. Динамка платiжного балансу Бшоруа в перюд 2000-2010 рр.
10.
о к о с*
Ж
.000.0 .000.0 0.0
-5.000.0
О — 14
О О' о о о о
О О' о о о о
М ГI Г| ГI п п
-10.000.0
- РйХуНОК ПОЮЧНПХ операцш, млн дол США
- Рахунокв опера ш и з катталоы, мтн дол США
-Сальдо ПЕ Бшоруа
Роки
Як видно з рис. 1 протягом останшх 10 рошв в Бшоруа спостериаеться дефiцит рахунку поточних операцш, що в першу чергу пов'язане з енергозалежнютю кра!ни i великими обсягами iмпорту енергоносив з Роси. В той же час в перюд з 2000 по 2009 рр. цей дефщит покривався позитивним сальдо рахунку операцш з катталом та фшансових операцш. Це свщчило про привабливють та вщкрипсть економiки Бiлорусi та дозволяло кра!ш акумулювати чистi iноземнi збереження [1].
Однак з початком сватово! фшансово-економiчноí кризи в 2008 р. вщбулося значне коливання рахунк1в платiжного балансу та в 2010 р. завдяки негативному загальному сальдо плапжного балансу кра!на почала втрачати золотовалютнi резерви, що й надалi призвело до гостро! валютно! кризи.
Наприкiнцi березня 2011 року Бiлорусь опинилася в тяжкому валютному сташ, який
ютотно вплинув на нацiональну економiку й вщповщно на платiжний баланс кра!ни. Для виходу з кризово! ситуаци уряд був змушений провести девальващю нацюнально! валюти.
Цьому передували наступш економiчнi та фiнансовi iндикатори:
- зростання ВВП в 2010 рощ становило 7,6% (у бшоруських рублях), зростання промислового виробництва в 2010 рощ склав 11,3% [1];
- дефщит торгового балансу в 2010 рощ склав 7,42 млрд. доларiв (негативне сальдо зовшшньо! торгiвлi товарами в 2010 рощ збшьшилася до 9,64 млрд. доларiв проти 7,26 млрд. доларiв в 2009 рощ);
- за даними фшансово! статистики МВФ, дефщит плапжного балансу поточних операцш Бшоруа в 2010 рощ склав близько 16% ВВП, що було дуже високим показником;
- шфлящя в 2010 рощ склала 9,9% ;
Вкиик економжи транспорту 1 промисловост1 № 41, 2013
- золотовалютнi резерви в 2010 рощ знизилися на 11% i на 1 ачня 2011 року склали 5,03 млрд. доларiв ;
- дефщит бюджету в 2010 рощ склав 2,4%
ВВП;
- валовий зовтшнш борг Бiлорусi станом на 1 жовтня 2010 року становив 25,6 млрд. доларiв [1].
Структури рахунку поточних операцiй Бiлорусi свадчить про те, що негативне сальдо рахунку поточних операцш, в першу чергу,
На момент написання статт були доступнi лише данi за 3 квартали 2012 р. з платежного балансу Бiлорусi. А в дисертацшнш робот нами були зроблет деяк1 прогнози та висновки, що щдтвердили стан платежного балансу краёни з в1д'емними значеннями як сальдо поточного рахунку, так i сальдо фшансового рахунку, що пояснюеться тим, що перiод посткризового становлення характеризуеться скороченням доступу на ринки зовтшнього фiнансування для внутрiшнiх iнвестицiй та щдвищення варгоси цих запозичень. Краёна мае бiльш ефективно використовувати кошти для укрiплення потенцiалу економiчного зростання, оскшьки Бiлорусь видiляе державнi кошти на субсиди в доволi великому обсяз^ однак iснуе резерв для ёх скорочення та одночасно для забезпечення захисту наймеш захищених верств населення. Краёна витрачае на субсиди бшя 14% ВВП.
Одним з основних напрямив, реалiзацiя яких може сприяти полiпшенню структури платёжного балансу республши, е збiльшення експортного потенщалу. Бiлорусь стоёть перед кризою лшвёдностё та без двосторонньоё допомоги з боку СврАзЕС i Росiё' дефiцит платёжного балансу не зможе бути профшансований. Однак фiнансова допомога буде вимагати вёд уряду Бiлорусi дешеву приватизацёю державних об'ектёв господарювання для росшського капiталу. З свого боку Росёя розглядае можливiсть надати так званий <антеграцшний юзефодент» у формувант цiн на енергоноаё для Бшоруа.
пов'язане з негативним сальдо торговельного балансу.
В попередшх дослiдженнях нами виявлена залежнiсть зростання цiни на енергоноаё з Росiё та збiльшення негативного сальдо у торгiвлi товарами. Незважаючи на достатньо високий рiвень виробництва в Бiлорусi, яка зберегла бшьшють пiдприемств з радянських часiв, продукцёя мае низьку конкурентоспроможнiсть та експортуеться в бшьшосп у Росiю та краёни СНД.
Однак сьогодт бшоруський уряд тримаеться iнерцiйного сценарёю, коли приватизацёя проводиться вибiрково та лише для негайного покриття фiнансових дисбаланав, замiст пёдвищення ефективностё нацiональноё' економши. Разом з тим, домiнування державних пёдприемств, втручання держави в роботу приватного сектору суттево гальмують процес екожмчного розвитку.
Для оптимiзацiё' механiзмiв регулювання платёжного балансу Бiлорусi слёд провести низку фшансово-екожмчних заходiв, а саме:
- в першу чергу гоо^бно повернути ринкове цiноутворення i вийти на единий валютний курс у вёдношент для бiлоруського рубля;
- враховуюч низький рiвень забезпеченостё золотовалютними резервами, державнi iнтервенцiё' на валютний ринок мають вёдбуватися лише у надзвичайних ситуацёях для згладжування валютних коливань;
- грошова маса в Бшоруа на протязi останнiх рокёв зростала випереджаючими темпами i сьогоднi назрша критична необхiднiсть ёё скорочення i корегування з станом золотовалютних резервiв. Видача кредитёв бiлоруськими банками на 50% становлять кредити приватному сектору, що з часом перетворюеться на кредитування iмпорту. Тому обмеження зростання грошовоё маси мае прюритетне значения для екожмчноё безпеки держави;
- з урахуванням постёйного дисбалансу платёжного балансу Бшоруа, уряд мае шти на жорстку лiмiтацiк державних соцiальних програм, якё в Бiлорусi традицшно мають високё темпи
1000
800
600
-с 400
н и 200
с 0
о
п -200
=
и Л -400
-600
-300
-1000
квартали 2012 р.
-Рахунок поточних опер ац1Й. млн дол США
-Ф1НПНСОВ1П1
рахунок, мчи дол США
Рис. 2 Динамка платiжного балансу Бшоруа за 3 кв. 2012 р.
Вкиик економ1ки транспорту 1 промисловост1 № 41, 2013
зростання. Це, перш за все, обмеження зростання доходiв населення. Як було зазначено в 2 роздш дисертацИйного дослИдження, на протязИ останнИх 5-7 рок1в рИвень Импорту в значнИй Mipi перевищував експорт, що призводило до «вимивання» валюти з кра!ни. В таких умовах пИдвищення рiвня життя населення можливе лише тИльки через збiльшення продуктивное!! працi i ефективностИ всИе! национально! економiки.
- iмпортоeмнiегь бИлорусько! економИки настИльки велика, що навiть девальвация не призвела до скорочення Импорту. Як один з варiангiв обмеження емИсИ! та стимулювання експорту, можна використати принцип валютного комитету (currency board), який означае, що обсяг грошей в мае дорИвнювати рИвень золотовалютних резервИв у центрального банку. Коли емИсИя национально! валюти знаходиться в жорсткИй залежностИ вИд золотовалютних резервИв та починаються значнИ коливання на валютному ринку, вИдбуваеться процес обмИну национально! валюти на Иноземну.
- при розглядИ структури золотовалютних резервИв можна вИдзначити значну частку золота, яку
З кИнця 2005-початку 2006 р. в УкрашИ склалася ситуацИя, коли Импорт почав регулярно перевищувати експорт, а недолИк валютно! виручки успИшно покривався за рахунок припливу ИнвестицИй i позикових грошей з-за кордону. Цей
уряд не продае, таким чином не може забезпечити грошову базу лИквИдною валютою;
- намагання вирИвняти цИни з партнерами по Митному союзу також негативно вплинуть на платИжний баланс кра!ни, в тако! ситуацИ! слИд використати процес ИнтеграцИ! рИзних швидкостей та розписати ИнтеграцИйнИ дИ! на роки вперед.
ОцИнки стану економИки Укра!ни останнИм часом мають багато ИнтерпретацИй. З боку державних органИв влади стан национального господарства оцИнюеться як бурхливе посткризове вИдновлення, рИст доходИв бюджету та масштабних структурних реформах. З Иншого боку, за оцИнкою провИдних вчених економИстИв е ризик друго! хвилИ фИнансового кризи, девальвацИ! нацИонально! валюти та банкрутствИ банкИв.
За думкою В. Гейця в Укра!нИ пИдтвердилася теорИя монетаризму, оскИльки протягом останнИх 10 рокИв в кра!нИ вИдбувалася капИталИзацИя економИки за рахунок !! насичення монетарними коштами, що призвело до небувалого зростання цИн на житло, землю, товари щоденного попиту [2].
притИк був настИльки суттевим, що при негативному балансИ експорту та Импорту, гривня була стабИльною i змИцнювалась, а НБУ поповнював сво! валютнИ резерви [3].
5000
4000
3000
2000
Е- 1000
CI 0
се
-1000
-2000
-3000
-4000
-5000
л
квартал и 2012 р.
Ш
-Рахунок поточних операцш, мандол.
-ф|нансовмй рахунок. млн дол" США
Рис. 4. Динамжа платiжного балансу Украти за 3 кв. 2012 р.
Вк'ник економжи транспорту i промисловост1 № 41, 2013
15 ООО
10 ООО
< 5 ООО
S -5 ООО
-10 000
15 ООО
- Рахунок поточних операщй, млн. дол .США
- Рахунокв onepauiii з кагмталом, млн. дол. США
Змша резервних актива
Роки
Рис. 3. Динамжа рахунюв платiжного балансу Украти
У 2012 роцi дефщит зведеного платежного балансу становив 4.2 млрд. дол. США (у 2011 рощ -2.5 млрд. дол. США). Зростання дефщиту платежного балансу Украёни в 2013 р., на нашу думку, прискориться.
Позначилося насамперед зниження експорту украёнського металу, який становить левову частку експортноё продукщё. Але в той час як експорт металу падав, iмпорт газу, а особливо нафтопродукпв, зростав. У результат зростання дефiциту зовнiшньоё торгiвлi - це щлком логична закономiрнiсть. Частково ст^щю полiпшило зростання експорту украёнськоё с/г продукщё', але щоб радикально переламати цей процес, потрiбно радикально згортати металургшний бiзнес i переквалiфiкуватися на продовольчий.
Населення купило валюти на 8,7 млрд. дол. США (що за методолопею МВФ е вед'емним значенням)
Згтдно з даними платежного балансу, за педсумками десяти мюящв 2012 року профiцит за фшансовим рахунком становив 8,2 млрд. дол. Соледна сума, але явно недостатня, щоб перекрити дефiцит за поточним рахунком. Хоча все ведносно. В Украён фiнансовий рахунок мае свою особливють, яка характернiша багато в чому для економiки Украёни, шж для економiки Польщi, Чехёё' або Румутё. Баланс фiнансового рахунку платежного балансу Украёни як бiльшостё краён свiту складаеться з припливу прямих iнвестицiй i сальдо боргових операцш. Але при цьому, на ведмшу вед iнших краё'н, у нас ще е один дуже суттевий роздiл - мiнус приросту ктвковоё валюти позабанювського сектора. За педсумками 2012 р. з банк1вськоё' системи на ринок готiвковоё валюти тшло 8,7 млрд. дол.
З точки зору власникёв готiвковоё валюти збшьшення готiвки поза банк1вським сектором не можна вважати втраченою валютою, адже вона продовжуе обертатися в Украёнi. Але правила платежного балансу един для вах краё'н, i згтдно з уама свiтовими правилами облiку обпу валюти, результат валюти з банив в1дтмаеться з платежного балансу.
Зменшення попиту на валюту украёнський уряд розглядае через введення збору на обмш таких цiнностей, а також через щдвищення щн на послуги ЖКГ.
Ключовi заходи, як! мають бути передбачен урядом Украёни для досягнення рiвноваги платежного балансу:
1. Бюджетно-податкова полiтика мае повернути державнi фшанси до сталого р!вня:
- розробити план консолiдацiё податково-бюджетного сектору;
- за допомогою корегуючих заходiв та введення структурних реформ скоротити загальний показник дефiциту (що включае дефiцит сектору
загальнодержавного управлiння та дефiцит НАК «Нафтогаз»);
- закёнчити реформу пенсшноё системи;
- обмежувати швидке зростання фонду оплати пращ у державному сектора
2. Монетарна i валютно-курсова полiтика:
- утримати рiвень базовоё iнфляцiï в межах однозначних показникёв та подальше зниження загального 1СЦ до рiвня не вище 5% у середньостроковш перспективi;
- посилити незалежнiсть та пiдзвiтнiсгь НБУ;
- покращити функцiонування валютного
ринку.
Реформи, що сприяють зростанню, мають скоротити участь держави в економщ та залучення зовнiшнiх та внутрiшнiх iнвестицiй, що слугуватимуть джерелом цього зростання, зокрема одд провести заходи у таких напрямах:
- державнi закупiвлi - введений в дю новий Закон про державт закупiвлi;
- дерегулящя та iнвестицiï;
- соцiальний захист.
Враховуючи транзитивний характер економiки Украёни i Бшоруа, одд надати фундаментальна ролi нацёональним особливостям краён, одним з яких е високёй рiвень доларизацёё економки, який спостерiгаеться в майже всiх постсоцёалiстичних краёнах. Це призводить до високоё залежностi монетарноё складовоё економiки краёни вёд коливання валютних курсiв на свiтових ринках та економiчноï ситуацёï краён £С та США. Практика штучного утримання курсу нацёональноï валюти веде до небезпеки девальвацёё' нацёональноё' валюти та до вагомого дисбалансу в платежному балансi краёни. Однак в той же час, вёдкритiсть фiнансових ринив передбачае надання мёжнародних кредитiв для покриття дефiциту платежного балансу [4,6].
Висновки. Виходячи з проведеного аналiзу в статтi та ранiше отриманих результатiв можна зробити наступнi висновки:
- враховуючи рiзнi масштаби економш Украёни i Бiлорусi, ми можемо говорити, що краёнам властива певна схожёсть в динамiцё макроекономiчних показниюв;
- краёни в значнiй мiрi залежать вёд зовнiшнiх запозичень для покриття дефiцитiв державних бюджетiв;
- схожа динамша зростання зовнiшнього
боргу;
- краёнам властивий дисбаланс зовнiшньоï горивл^ коли iмпорт традицёйно перевищуе експорт, що пов'язане зi значною залежтстю вёд iмпорту енергоносiïв з Роаё';
- експортна орiентацёя нацёональних економш мае слабку диверсифiкацёю;
BicnuK' економжи транспорту i промисловост1 № 41, 2013
- зростання ВВП протжташ 2004-2008 рр. мав першочерговий прюритет над макроекономiчною стабiльнiсгю;
- девальвация залишаеться основним макроекономiчним iнструментом для регулювання платёжного балансу;
- Украёна та Бiлорусь значно постраждали вИд наслвдкёв свёговоё фшансовоё кризи 2008-2011 рр. Украёнська економiка перша зазнала значних збиткёв, Бiлорусь тшьки наприкёнщ 2010 р. зiткнулася з фшансовими проблемами.
В теперiшнiй час Украёна i Бiлорусь знаходяться в перюда реструктуризащё нащональних економш, що супроводжусться значними зрушеннями в рiвнi ефективносп рiзних секторiв национального господарства. Найбшьш це проявляемся у зовнiшньоторговельнiй сфер^ де можна спостерiгати значу рiзницю у рiвнях рентабельностё секторiв економши, якИ працюють на експорт i iмпорт.
Враховуючи високу залежнiсть краён вИд iмпорту енергоноаёв з Роаё, то, на нашу думку, головним вектором спiвпрацi мае стати енергетика. Разом з тим варто вщзначити, що сукупний потенцiал Украёни та Бшоруа в полiтичнiй, економiчнiй сферах та в сферi безпеки е достатньо потужною, а реалiзацiя можливостей - низька, перш за все через небажання держав пожертвувати нацюнальним егоёзмом на користь визначення спiльних iнгересiв та формування умов для ёх просування. Взаемодёя мИж
краёнами може стимулювати подолання загальних проблем региону.
СПИСОК Л1ТЕРАТУРИ
1. Годовые данные. Национальный сатистический комитет Республики Беларусь. [Електронний ресурс]. - Режим доступу http://belstat.gov.by/homep/ru/indicators/main.php (15.01.2013).- Назва з екрану.
2. Геець В.М. Розгортання фёнансово-економiчноё кризи в Украёнё у 2009 рощ: негативнё наслёдки та засоби ix пом'якшення [Текст]: науково-аналiт. доповёдь / В. М. Геець — К.: НАН Украёни; 1нститут економши та прогнозування, 2009. - 159с.
3. Статистика платёжного балансу. Нащональний банк Украёни [Електронний ресурс].-Режим доступу http://bank.gov.ua/Statist/index_PB.htm (15.01.2013). - Назва з екрану
4. Журавльов О.В. Флуктуацёя валютного курсу та стан платёжного балансу (на прикладё Украёни i Бёлорусё) [Текст] / О.В. Журавльов // Зовнёшня торгёвля: право та економёка: Науковий журнал - 2011. №3-4 (56-57). - С. 89-94.
5. Журавльов О.В. Платёжний баланс та циклёчнёсть розвитку кризових сценарёёв [Текст] / О.В. Журавльов // Бюлетень мёжнародного Нобелёвського економёчного форуму (м. Дншропетровськ) - 2010. - № 1(3) - С. 107-118
Аннотация. В статье рассмотрены основные тенденции флуктуаций платежных балансов в Украине и Беларуси. Определены причины диспропорций статей платежных балансов стран. Предложены пути выравнивания платежного баланса с учетом характера национальных экономик в Украине и Беларуси.
Ключевые слова платежный баланс, макроэкономическое равновесие, дефицит, валютный курс, зависимость от внешних факторов.
Summary. The paper reviews the major trends in the balance of payments fluctuations in Ukraine and Belarus. The identified causes of disparities articles balance of payments are outlined. Suggested ways of leveling the balance of payments in the frame of the nature of the national economies in Ukraine and Belarus.
Keywords: balance of payments, macroeconomic balance, deficit, exchange rate, dependence on external factors.
Рецензент д.е.н., професор УкрДАЗТ Чебанова Н.В. Експерт редакцшног колеги к.е.н., доцент УкрДАЗТ Зубенко В.О.
УДК 336.71
ТЕНДЕНЦП РОЗДР1БНИХ БАНКШСЬКИХ ПОСЛУГ В УКРАШИ
КалнченкоЛ.Л., к.е.н., доцент, Брунько О.О., маг^тр (УкрДАЗТ)
В статт1 розглянутг теоретичн засади функцюнування сучасного ринку роздргбних банювських послуг, виявленн головш особтивостг його розвитку та особтивостг полтики втчизняних банюв щодо надання банювських послуг населенню в сучасних економгчнихумовах.
Kmnasi слова бчнк'шськч послуга, ринок бантвських послуг, ринок роздрШних бантвських послуг, кредитш послугь, депозитш послуги.
© Калшченко Л.Л., Брунько О.О.
BiciiiiK економжи транспорту i промисловост1 № 41, 2013
