CC BY
17
УДК336.71(477):338.124.4 Доц. О.П. Буряк, канд. екон. наук -Львiвська КА
ОСОБЛИВОСТ1 АНТИКРИЗОВОГО РЕГУЛЮВАННЯ БАНКШСЬКО'1
СИСТЕМИ УКРАШИ
Дослiджено банювсью кризи до 2008 р. та особливост антикризового регулю-вання банювсько! системи Украши. Розглянуто банювську кризу 2004 р. та основш фь нансов1 шструменти антикризового управлшня банювською системою. Визначено причини та основш чинники прояву кризи 2008 р. в Укрщш. Наведено основш заходи, як НБУ застосовував для подолання кризових тенденцш.
Зроблено висновок про те, що антикризове управлшня в банювському сектср еко-номжи мае базуватися на забезпеченш двох основних умов, а саме: досягнення фшансо-во! сталост функщонування банювських установ на певний визначений пром1жок часу (тактичш цш) та шдтримання фшансово! стабшьност банювського сектору як яюсно! характеристики в довгостроковш перспектив1 (стратепчш цш).
Ключовi слова: банювська система, банювська криза, антикризове регулювання, кризов1 тенденцн, фшансова сталють
Постановка проблеми. У розвитку нащонально! економiки банкiвська система ввдграе стратегiчну роль. Тому банкрутство будь-якого банку для суб'ектш господарювання спричиняе негативнi наслiдки. Вiдповiдно виявлення кризових явищ на раннiх етапах може допомогти Нацiональному банку Украши виправити ситуацiю шляхом прийняття вiдповiдних рiшень, застосування необ-хвдних шструментш та вiдповiдно знизити ризики для суб'екпв господарювання i уникнути системно!' кризи. А оскшьки на сучасному етапi вiдбуваеться поси-лення процесш фiнансовоí iнтеграцií, то пiдвищуеться ймовiрнiсть виникнення та поширення кризових явищ. Тому питання, яш стосуються розроблення ефек-тивних управлiнських рiшень та формування антикризового регулювання бан-ювсько! системи, е актуальними на сучасному еташ.
Аналiз останнгх публiкацiй i дослщжень. Проблему банкiвських криз до 2008 р. та особливостей антикризового регулювання банювсько! системи Украши дослiджували такi вченi, як: ОБ. Афанасьева [3], М.М. Вдакш [4], О.1. Кiреев [5], ВВ. Коваленко [6], 1.Р. Крючкова [8], В.е. Сахаров [9], ВС. Буд-кш [9], С.А. Срохш [9], 1.П. Сенищ [11], Н.М. Сушко [12], О.О. Шаповалов [13] ш. Однак досi багато проблем у цш сферi потребують об'ективного дослiдження, що й визначае актуальнкть дослiдження.
Метою роботи е дослiдження банкшських криз до 2008 р. та особливостей антикризового регулювання банювсько! системи Украши.
Виклад основного матерiалу. Проблеми трансформацшного перiоду пiсля розпаду Радянського Союзу стали передумовами активного розвитку бан-кiвськоí системи Украши у 2000-х роках. На думку Н.М. Сушко [12], серед найважливтих проблем необхщно виокремити такi:
• значна державна монополiзацiя банкiвськоí системи;
• закритють банкiвського сектору щодо доступу шоземного капiталу, яка змшила-ся в 1994-1995 рр., коли в Украш починають з'являтися банки з шоземним капi-талом;
• велика юльюсть банкрутств банкiвських установ;
• значт iнфляцiйнi процеси (у серединi 1990-х роюв iндекс шфляцн сягав бшьше 10 тис. %);
• невелика сума вщшкодування фондом гарантування вкладiв фiзичних осiб, яка на початок 2000-х роюв становила 500 грн;
• Азшська криза 1997 р., яка настала в Украш 1998 р. ^ зокрема, призвела до де-вальвацп курсу нацiональноí грошово! одиницц
• банкiвська система Украши була не достатньо каmталiзована i банки потребували додаткових вливань коштiв вiд власниюв, iнвесторiв, кредиторiв, держави та ш. Розвиток економiки Украши на початку 2000-х ротв був поштовхом до
розвитку банювсько1' системи Украши. Для стабшзацц ситуацií на банювському ринку Украши в 2000-х роках вагомими були Укази Президента Украши "Про Комилексш заходи щодо оздоровления банювсько1' системи на 1999-2000 роки" та "Про заходи щодо змщнення банювсько1' системи Украши та шдвищення 11 ролi у процесах економiчних перетворень".
Доцiльно зазначити, що пiсля подолання кризового перiоду вже з 2000 р. розпочалося щорiчне зростання валового внутрiшнього продукту на 6,0 % у 2000 р., 9,2 % - у 2001 р., 4,1 % - у 2002 р., 8,5 % - у 2003 р. та на рекордних 12,0 % - у 2004 р. Паралельно ввдбувалося уповшьнення шфляци ввд 25,8 % у
2000 р. до дефляцп в 2002 р. в розмiрi 0,6 %, проте з подальшим зростанням до 12,0 % у 2004 р. Вiдповiдно розвиток економiки та нарощування виробничих по-тужностей призвели до постiйного i стабiльного зростання експорту товарiв, зокрема: до зростання реальних доход1в населення, до збшьшення iмпортних опера-цiй. Таю макроекономiчнi показники не могли не вплинути на розвиток бан-ювсько1' системи Украши. На початку 2000-х ротв кiлькiсть банкiв скорочувала-ся i з 2001 р. була в межах 150-160 установ. У цей перюд частка iноземного каш-талу в Украíнi була на ршш 13,7-11,3 %, зменшившись до 9,6 % у 2004 р.
Водночас, незважаючи на позитивну динамiку показниюв, станом на
2001 р. в даяльносп баншвсько1' системи Украши були i проблемнi питання. Варто погодитись з О.1. Юреевим [5], що до таких проблемних питань потрiбно вiднести:
• низький рiвень каmталiзацií банкiв, який становив близько 3 % вщ валового внутршнього продукту. Мiнiмальний розмiр статутного катталу не вiдповiдав вимогам Закону Украши "Про банки i банювську дiяльнiсть". Такий рiвень кат-талу не мiг забезпечити конкурентоспроможнiсть украшських банкiв на мiжна-родному ринку;
• недостатня активнiсть банкiв щодо застосування процедур реоргашзацп банкiв шляхом !х злиття та об'еднання з метою зменшення кiлькостi фiнансово нес-тiйких банкiв та вiдповiдного збшьшення рiвня !х капiталiзацií;
• недостатня робота банюв щодо полiпшення якоси активiв банкiв, пiдвищення !х рентабельносп та прибутковостi банкiвських операцiй.
У майбутньому щ та iншi причини будуть основними серед причин розвитку фiнансово-економiчноí кризи 2008 р. в УкраЫ. Водночас, цей же перюд початку 2000-х роюв характеризувався такими негативними тенденцiями, як [10]: незначш темпи зниження процентних ставок за кредитами бантв передусiм у нацюнальнш, а також в шоземнш валютц iнфляцiя за сiчень-серпень 2004 р. становила 4,3 %.
Будь-яка криза, зокрема й бантвська, завжди мае багато причин, може ви-никати непередбачено i тривати протягом тривалого перiоду часу. Також розвиток банк1вського сектору, як i будь-яко1 системи, пов'язаний iз циклiчнiстю про-цес1в та повторювашстю банювських криз, якi мають рiзну силу, проте завжди пов'язаш iз втратами як власникiв i клiентiв банюв, так i держави, бантвсько!'
системи загалом. Якщо класифiкувати банкiвськi кризи, то залежно вiд 1х масштабу та ступеня дестабiлiзуючого впливу на економшу можна виокремити такi й типи [6]: тi, яш д1ють на макроекономiчному рiвнi; поширюються на мжроеко-номiчний рiвень; характеризуются повномасштабною бюджетно-фiнансовою дестабiлiзацiею, яка призводить до високо1 шфляцц та демонетизацц економiки.
Що стосуеться банювсько1' кризи 2004 р., то вона поеднувала у собi два першi зазначеш типи. Серед причин ще1' кризи необидно також назвати: психо-лопчш очiкування, якi стосувалися ситуацп на грошовому та валютному ринку; випереджаючi темпи банювського кредитування над депозитними операщями впродовж 2000-2004 рр.; дефщит лiквiдностi банкiв Украши на фош зростання заощаджень населення, найвищих вщсоткових ставок у Gвропi на той момент та незначнш диверсифжацц послуг банюв; значнi вилучення вкладов населениям iз банкiв в останнi три мкящ 2004 р.; неплатоспроможшсть банкiв, пов'язана з втратою тквадносп та втрата довiри населенням до банив, на фош полиично!' нестабшьностц рiзка девальващя нацюнально1' грошово1 одинищ Украши, конвертация в шоземну валюту та незасвоенi уроки кризи 1998 р.
Наприклад А. Яценюк [14] зазначив, що в кшщ листопада 2004 р. "тшьки з платiжних карток населення зняло 4,8 млрд грн, або 5,6 % грошей, яю мали банки. З термшових депозитiв за два останш днi листопада вiдтiк склав 1,35 млрд грн. Крiм цього, шдприемства масово переводили кошти в гопвку".
Водночас, основними фшансовими iнструментами антикризового управ-лiния банювською системою е [7]: регулювання попиту та пропозицц грошей; збiльшения та зменшення банкiвських резерв1в у центральному банку; процентна полiтика; кашталотворча дiяльнiсть центрального банку; кредитування банив та iн. Вiдповiдно до Постанови Правлшня НБУ "Про тимчасовi заходи щодо дiяльностi банкiв" [2], НБУ з метою забезпечення стабшьносп банк1всько1' системи та захисту iнтересiв вкладникiв та iнших кредиторiв банкiв визначив такi ме-тоди допомоги банкам:
• банкам надавався стабшзацшний кредит термшом до одного року;
• обл^ацп внутршньо! державно! позики, що випущеш для погашения прострочено! заборгованосп з податку на додану вартють, приймалися в забезпечення кре-дипв рефiнансування в розмiрi до 100 % вщ !х балансово! вартостц
• з 30 листопада 2004 р. НБУ розмщував депозитнi сертифшати за ставкою не нижче 15 % рiчних;
• заборона достроково! виплати коштiв за депозитними договорами;
• обмеження щодо зняття гоивки фiзичними особами з банкоматiв та зняття юри-дичними особами кошпв з рахункiв та iн.
Також додатково НБУ обмежив здiйснения банками активних операцiй та забезпечував постшний щоденний монiторинг за дотриманням банками встанов-лених обмежень.
Окремi заходи НБУ стосувалися i валютного ринку [9], а саме: "для недо-пущення девальвацц обмiнного курсу гривнi та для запобтання масовим спеку-лящям комерцшних банкiв згiдно з Постановою НБУ № 462 вщ 29 вересня 2004 р. НБУ розпочав продажу комерщйним банкам гопвково1' валюти для по-дальшо1 реалiзацií 1Т населенню, при цьому не давало змогуся вiдхилення гопв-кового курсу вщ офiцiйного бшьше, нiж на 2 %. Усунення необхiдностi сплачу-вати 1,5 %-й збiр до Пенсшного фонду та перекладання вах витрат, пов'язаних
iз ввозом до Укра'ни готiвковоí валюти на Нацбанк (сплата комiсiй тощо), дозволило стабiлiзувати готiвковий курс продажу валюти на ршш 5,4134 грн/дол. США". Але бшьшкть антикризових постанов були скасованi НБУ у 2005 р. У 2006-2008 рр. розвиток банювсько1 системи Укра'ни продовжував демонструва-ти позитивнi тенденцц. До таких позитивних тенденцiй потрiбно вiднести:
• кiлькiсть банкiв зростала вiд 165 у 2006 р. до 184 установ у 2009 р. Також зроста-ла присуттсть iноземного капiталу: вiд 23 банювських установ до 53, а '1хня час-тка в сукупному статутному капiталi банкiв зросла з 19,5 % по 36,7 %;
• активи банюв за аналiзований перюд також зростали. Позитивним е те, що проб-лемнi кредити (прострочет та сумнiвнi) за цей перюд зростали не так активно;
• збшьшились кошти фiзичних та юридичних оиб на рахунках у банках.
Та, незважаючи на позитивнi тенденцц, яш вiдбувалися тодi в УкраМ, розгорнулася найбiльша на той момент фiнансово-економiчна криза. Варто пого-дитись з О. Шаповаловим [13], який зазначае, що: "основним чинником постшно-го зростання активiв е перехвд банюв до активного кредитування населения за ра-хунок збшьшення л^щносп баншвсько1 системи в перiод економiчного зростання та зниження вартосп грошей. Основними джерелами зростання пасивш стали збшьшення заощаджень пiдприемств i населення. Крiм цього, деякi установи отримали доступ до свггових ринкiв капiталу. Якщо одна частина населення отриманi пiд час економiчного зростання доходи активно заощаджувала, то iнша частина активно кредитувалася. I саме розгорнуте масове кредитування й призве-ло до настшьки негативних наслiдкiв для укра'нсько! банювсько1 системи".
Доцшьно зазначити i те, що причинами кризи в УкраМ були також: свь това кон'юнктура; стрiмка девальвация гривнц зростання проблемних кредитiв -непогашення валютних кредитив Рентами; розрахунки за евробонди укра'нсь-ких банюв; великi обсяги розрахунюв за постачання газу Росií в доларах США.
Отож, серед основних чинниюв прояву кризи 2008 р. в УкраЫ потрiбно видшити таи:
• з кви-ня-травня 2008 р. банки зикнулися з нестачею лшвщноси [8]: "У квiтнi НБУ провiв полiтику ревальвацн гривнi. Курс долара США почав рiзко знижува-тись, втратив 0,2 грн i досяг позначки 4,85 за курсом НБУ. При цьому дефщит виник як на гривнев^ так i на доларовi ресурси. Украí'нськi банки практично при-пинили кредитування i збшьшили вiдсотковi ставки за депозитами;
• з метою диверсифшацн джерел фшансування украшсью банки з кожним роком застосовували дедалi бiльше нових шструменив. Наприклад М.М. Вiдякiн [4] зазначае, що "у 2004-2006 рр. украшсью банки залучили значт обсяги швести-цiй через випуски еврооблiгацiй та залучення синдикованого кредитування". Основнi заходи, як НБУ застосовував для подолання кризових тенденций, таю:
• операцшш iнструменти шляхом удосконалення внутрiшнього мониторингу структури активiв та зобов'язань банювських установ як чинника запоруки без-пеки ^ентсько'1 бази та стабшьноси функцiонування реального сектору еконо-мши;
• призупинення будь-яко'1 дiяльностi, що завдае шкоди банку;
• структурт iнструменти, спрямованi на оптимiзацiю внутршньо'1 та зовншньо'1 структури фiнансово-кредитних установ як основних учасниюв фiнансового сектору, що мають безпосереднш вплив на рiвень його стiйкостi та надшноси;
• попередне узгодження з органами банювського нагляду будь-яких значних вит-рат капiталу, матерiальних зобов'язань чи умовних зобов'язань;
• виконання вимог Базельського комiтету щодо катталу;
• фiнансовi iнструменти грошово-кредитного регулювання, спрямованi на тдви-щення ефективноси монетарно! полiтики в державi;
• посилення у банках систем внутршнього контролю та управлiння ризиками;
• створення системи управлiння проблемними активами.
Деяю вченi одними з основних напрям1в антикризового управлiния в бан-кiвських установах Украши у перюд свгтово1' фшансово1' кризи видшяють шстру-менти превентивного антикризового менеджменту, а саме:
• реструктуризащя зовшшньо! заборгованоси;
• проведення рекапiталiзацií вiтчизняних банюв;
• антикризове управлiння депозитними банювськими продуктами;
• реструктуризац1я проблемних кредиив;
• впровадження програми зменшення витрат та ш. [3].
Отже, антикризове управлшня в банкiвському секторi економши мае ба-зуватися на забезпеченш таких двох основних умов, а саме:
• досягнення фшансово! сталосп функцiонування банкiвських установ на певний визначений промiжок часу (тактичнi цш);
• пiдтримання фшансово! стабiльностi банювського сектору як яюсно! характеристики в довгостроковш перспективi (стратегiчнi цш).
Висновки. Отже, розвиток банювсько1' системи Украши тiсно пов'язаний iз загальноекономiчними проблемами держави, соцiальними, полiтичними та де-мографiчними процесами, яш вщбувалися впродовж 11 iснувания. У перюд 19912008 рр. банкiвська система пережила декшька дрiбних та дю великi кризи. Ос-новнi заходи щодо порятунку банив здiйснювалися НБУ. Що стосуеться комплексного шдходу до забезпечення фшансово1' сталостi банювського сектору в системi антикризового управлшня, то вш повинен вiдповiдати таким вимогам, як: оцiнка можливосп протистояти банкiвським кризам; визначення вектора спрямування основних орiентирiв розвитку банювського сектору; проведення регулярного мониторингу стану безпеки банювського сектору економжи за допо-могою системи iндикаторiв.
Лiтература
1. Про затвердження Стратеги штеграцн Украши до Свропейського Союзу: Указ Президента Украши вщ 11 червня 1998 р., № 615/98. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://zakon4.ra-da.gov.ua/laws/show/615/98.
2. Про тимчасовi заходи щодо дiяльностi банкв: Постанови Правлшня НБУ вiд 30 листопада 2004 р., № 576. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/ v0576500-04.
3. Афанасьева О.Б. Особливост антикризового управлшня в банках Украши / О.Б. Афанасьева. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.dspace.uabs.edu.ua/jspui/bitstre-am/123456789/1393/1/\fanasieva_01. pdf.
4. Вiдякiн М.М. Використання програм середньострокових евронот украхнськими банками / М.М. Вiдякiн // Мiжнародна банкiвська конкурендiя: теорiя i практика : зб. тез доп. Ш Мiжнар. наук.-практ. конф. (15-16 травня 2008 р.). - Суми : Вид-во УкрАБС НБ Украши. - 2008. - С. 62-63.
5. Креев О.1. Сучасний стан банювсько! системи та основнi завдання служби банювського нагляду / О.1. Кiреев // Проблеми i перспективи розвитку банювсько! системи Украши : зб. наук. праць. - Суми : Вид-во УкрАБС НБ Украши. - 2002. - Т. 5. - С. 12-16.
6. Коваленко В.В. Банювська криза та шструменти антикризового управлшня / В.В. Коваленко, О.Г. Коренева, О.В. Крухмаль // Актуальш проблеми економши : наук. економ. журнал. -2009. - № 2 (92). - С. 144-150.
7. Коваленко В.В. 1нструменти державного антикризового управлшня в банювському секто-pi / В.В. Коваленко // Вюник Украшсько! академи бантавсько! справи : зб. наук. праць. - 2006. - № 2. - С. 8-14.
8. Крючкова 1.Р. Сучасний стан та шляхи подолання бангавсько! кризи в Укpаiнi / 1.Р. Крючкова // Проблеми i перспективы розвитку бантавсько! системи Украши : зб. наук. праць. - Суми : Вид-во УкрАБС НБ Украши. - 2009. - Т. 24. - С. 205-210.
9. Сахаров В.С. Мiжнаpодна економжа : навч. поибн. / B.G. Сахаров, В.С. Будкш, С.А. Сро-хш та ш.; Нац. акад. упр. - Вид. 2-ге, [перероб. та доп.]. - К. : Вид-во "1нЮре", 2008. - 432 с.
10. Основш засади грошово-кредитно! полiтики // Офщшне штернет-представництво Нащ-онального банку Украши. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.bank.gov.ua/control/ uk/publish/category? cat_id=60522.
11. Сенищ 1.П. Фшансова нестабiльнiсть в Укршш: причини та шляхи мшЬшзаци / 1.П. Сенищ // Мiжнаpодна банкiвська конкуренцш теорш i практика : зб. тез доп. IV Мiжнаp. наук.-практ. конф. (21-22 травня 2009 р.). - У 2-ох т. - Суми : Вид-во УкрАБС НБ Укра1ни. - 2009. - Т. 1. - С. 88-89.
12. Сушко Н.М. Банквська система в сучаснш паpадигмi вггчизняного розвитку / Н.М. Сушко // Проблеми i перспективи розвитку баншвсько! системи Украши : зб. наук. праць. -Суми : Вид-во УкрАБС НБ Укра1ни. - 2002. - Т. 5. - С. 109-113.
13. Шаповалов О.О. Передумови й особливост прояву сучасно! фшансово! кризи / О.О. Шаповалов // Проблеми i перспективи розвитку банювсько! системи Украши : зб. наук. праць. - Суми : Вид-во УкрАБС НБ Украши. - 2009. - Вип. 27. - С. 284-293.
14. Яценюк А. Банквська таемниця час1в "Помаранчево! революци" / А. Яценюк. - К. : Вид-во ТОВ "НВП Полiгpафсеpвiс". - 2008. - 270 с.
Буряк О.П. Особенности антикризисной регуляции банковской системы Украины
Исследованы банковские кризисы до 2008 г. и особенности антикризисной регуляции банковской системы Украины. Рассмотрен банковский кризис в 2004 г. и основные финансовые инструменты антикризисного управления банковской системой. Определены причины и основные факторы проявления кризиса в 2008 г. в Украине. Приведены основные мероприятия, какие НБУ применял для преодоления кризисных тенденций. Сделан вывод о том, что антикризисное управление в банковском секторе экономики должно базироваться на обеспечении двух основных условий, а именно: достижение финансовой стойкости функционирования банковских учреждений на определенный промежуток времени (тактические цели) и поддержания финансовой стабильности банковского сектора как качественной характеристики в долгосрочной перспективе (стратегические цели).
Ключевые слова: банковская система, банковский кризис, антикризисная регуляция, кризисные тенденции, финансовая стойкость.
Buryak O.P. Features Anti-Crisis Management of the Banking System of Ukraine
Banking crisis by 2008 and some crisis management features of the banking system of Ukraine are studied. A banking crisis of 2004 and main financial instruments of crisis management of banking system are considered. Causes and the main factors of the crisis in 2008 in Ukraine are identified. Some basic measures, that the National Bank of Ukraine applied to overcome the crisis tendencies, are described. It is concluded that the crisis management in the banking sector should be based on providing two basic conditions, namely: achieving financial sustainability in functioning institutions on a specified time period (tactical objectives) and maintaining the financial stability of the banking sector as quality characteristics in the long term perspective (strategic goals).
Key words: banking system, banking crisis, crisis management, crisis tendencies, financial sustainability.
