Особенности формирования регионального инвестиционного климата в РФ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ЭКОНОМИКА

УДК 330.322.54

DOI: 10.21779/2500-193 0-2023 -38-2-7-16

С.Е. Карпушова, Т.В. Секачева, Е.В. Пацюк, Н.В. Щукина, М.С. Новосельцев

Особенности формирования регионального инвестиционного климата в РФ

Волгоградский государственный технический университет, Себряковский филиал; Россия, 403343, Волгоградская область, г. Михайловка, ул. Мичурина, 21; [email protected]

Аннотация. Состояние инвестиционного климата в регионах Российской Федерации отражается на экономическом состоянии страны. Поэтому повышение инвестиционной привлекательности регионов будет способствовать решению социально-экономических проблем, формируя благоприятные условия для осуществления предпринимательской деятельности и реализации инвестиционных проектов.

В статье рассматриваются основные факторы, оказывающие воздействие не только на инвестиционный климат региона, но и на каждый предпринимательский субъект в отдельности. Комплекс факторов включает объективные и субъективные составляющие, являющиеся индивидуальными для каждого российского региона.

Проанализированы основные показатели, характеризующие развитие Волгоградского региона, и предложена модель управления инвестиционными процессами региона.

Ключевые слова: инвестиционный климат, развитие региона, факторы, структуризация процесса, привлечение инвестиций, развитие потенциала региона, конкурентные преимущества.

Введение

Актуальность данной работы обусловлена тем, что в современных реалиях необходимым условием для стабильного развития экономики являются инвестиции, обеспечивающие укрепление промышленного потенциала страны, предпринимательского сектора, социальной сферы. Именно поэтому формирование инвестиционного климата - одна из приоритетных задач любого региона РФ.

Нашей целью было изучить особенности формирования регионального инвестиционного климата в Российской Федерации.

Материалами исследования послужили статистические данные, исследовательские материалы, ресурсы сети Интернет.

Нами были использованы следующие методы: диалектический, логический, статистический, сравнительный и системно-структурный.

Основная часть

Многие экономисты, занимающиеся изучением инвестиционной привлекательности регионов, старались сформулировать понятие «инвестиционный климат». Можно выделить 5 основных подходов (рис. 1).

Дж. Доунс и Г. Эллиот

Т.В. Теплова

М.В. Чиненов

М. Мур и Х. Шмитц

Инвестиционный климат как "экономические, финансовые и иные условия, оказывающие влияние на эффективность инвестиций"

Улучшение среды бизнеса (или бизнес-климата) предполагает снижение затрат на ведение бизнеса, а улучшение инвестиционного климата - снижение рисков при инвестировании капитала

Совокупность различных объективных признаков, свойств, средств, возможностей экономической системы, обуславливающих потенциальный платежеспособный спрос на инвестиции

Характеристика актива, учитывающая удовлетворение интереса конкретного инвестора по соотношению "риск - отдача на вложенный капитал - горизонт владения активом"

•Количественно выражается в объеме капитальных вложений, которые могут быть привлечены в регион исходя из присущих ему инвестиционного потенциала и уровня инвестиционных рисков

Рис. 1. Основные подходы к понятию «инвестиционный климат»

Региональный инвестиционный климат создается под влиянием комплекса факторов, характеризующих условия инвестиционной деятельности и степень риска инвестиционных вложений [5]. Все факторы, влияющие на формирование инвестиционного климата, можно разделить на две группы (рис. 2). Первая группа - объективные факторы. Они характеризуют не только географическое положение объекта инвестирования, но и природно-климатические условия, оказывающие прямое воздействие на его функционирование [4].

Субъективные

Объективные

•Научный потенциал

•Экономическое потенциал

•Институциональный потенциал

•Трудовой потенциал •Ресурсный потенциал

•Природно-

климатические условия

•Географическое

положение

•Состояние окружающей среды

Рис. 2. Факторы, оказывающие влияние на региональный инвестиционный климат

Кроме того, объективные факторы не только создают условия для ведения деятельности предпринимательских субъектов, но и влияют на стабильность экономического развития региона и инвестиционную безопасность [1].

Вторая группа - субъективные факторы. Это показатели, определяющие конкурентные преимущества региона, которые он имеет благодаря входящим в экономическую систему предпринимательским субъектам (рис. 3). Следовательно, определяющим является ресурсный потенциал, от которого зависит отраслевая направленность экономического развития региона. Кроме того, необходимо учитывать, что формирование благоприятной инвестиционной среды регламентируется не только региональной нормативной базой, но и действующими федеральными законами [9]. Развитие инноваций также является необходимым условием для диверсификации экономических ресурсов региона [3]. Вместе с тем деятельность субъектов предпринимательства в условиях экономического роста напрямую зависит от трудового потенциала, являющегося структурообразующим звеном всего инвестиционного климата региона.

Рис. 3. Основные характеристики факторов, влияющих на инвестиционный климат региона

Рассмотрим влияние этих факторов на инвестиционный климат Волгоградской области.

Волгоградский регион является инвестиционно привлекательным для реализации проектов, связанных с сельским хозяйством. Кроме того, особенность его географического положения - близость области к центрально-азиатским рынкам, а наличие транспортных коридоров федерального значения обеспечивает развитие межрегиональных связей.

Доступность минеральных ресурсов очень важна для широкого круга инвесторов. Ресурсоориентированные инвесторы представлены в следующих секторах: сельское хозяйство, переработка полезных ископаемых, энергетика, металлургия. Деятельность компаний, связанных с переработкой сырья, ориентирована на размещение собственных производственных мощностей в непосредственной близости от сырьевой базы. Этот фактор является определяющим и влияет не только на транспортные расходы, но и на рентабельность производства за счет сокращения риска несвоевременных поставок [7].

Природный потенциал Волгоградского региона весьма богат. Имеется сырье для строительной индустрии (песок, глина, щебень), месторождения минеральных и пресных вод обеспечивают область водными ресурсами. Кроме того, инвестиционно привлекательными являются нефтегазовые ресурсы области.

Сильные стороны

1. Удобное географическое и транспортное положение

2. Высокий уровень промышленного и агропромышленного потенциала

3. Многоотраслевая промышленность

4. Развитая сеть образовательных учреждений (дошкольное, общее, среднеспециальное, высшее)

Слабые стороны

1. Отток квалифицированных кадров

2. Износ основных производственных фондов и объектов ЖКХ

3. Устаревшие технологии, применяемые на большинстве промышленных предприятий

V

г

Возможности (О)

1. Развитие туризма

2. Развитие и внедрение 1Т-технологий в производственные процессы

3. Развитие малого бизнеса за счет применения энергосберегающих технологий

4. Привлечение инвесторов за счет предоставляемых налоговых льгот и получения финансовой поддержки по программе моногородов

V.

Угрозы (Т)

1. Неблагоприятная экологическая обстановка

2. Климатические условия (риски для ведения деятельности в сфере сельского хозяйства)

3. Низкая инновационная активность действующих производственных предприятий

Рис. 4. Сильные и слабые стороны Волгоградской области

Освоение богатых природных ресурсов региона невозможно без использования научных достижений. В области функционирует 11 государственных образовательных учреждений высшего образования: 8 федерального подчинения, 1 регионального подчинения, 2 муниципального подчинения; 14 филиалов государственных образовательных учреждений высшего образования: 8 академических научно-исследовательских институтов и отделов Российской академии наук; 109 научно-исследовательских организаций и учебных заведений. В Волгоградской области работают около 500 докторов и более 2500 кандидатов наук. Общая численность персонала, занятого исследованиями и разработками, составляет более 5,5 тыс. человек.

Разработки молодых ученых формируют инновационный потенциал химической отрасли, машиностроения, природопользования и градостроительства. Они успешно реализуются компаниями «Волгограднефтемаш», «Русал», «ЛУКОЙЛ».

Обеспеченность Волгоградской области специалистами среднего звена подтверждается количеством учебных заведений: 72 государственных и 12 коммерческих колледжей. При этом на бюджетной основе обучается 33 943 студента, что составляет 82,4 % от общего количества студентов (54 054 чел.).

Волгоградская область по праву считается одним из самых экономически развитых регионов России. В число ведущих отраслей промышленности входят не только добывающие отрасли, но и перерабатывающие: нефтеперерабатывающая, топливная, химическая и нефтехимическая. Стремительный рост отмечается и в металлообработке. Огромная роль в дальнейшем развитии этих отраслей отводится предприятиям-производителям: Волгоградскому заводу буровой техники, Волжскому подшипниковому заводу, АО «Себряковцемент», Волгоградскому заводу цветных металлов, заводам «Красный Октябрь» и «Волгохимнефть».

Чтобы определить инвестиционную привлекательность Волгоградской области, необходимо изучить риски, связанные с инвестиционной деятельностью. К основным факторам, ограничивающим инвестиционную активность на территории Волгоградской области, относятся:

- доминирование сырьевого сектора над перерабатывающим;

- проблемы, мешающие устойчивому сбалансированному развитию региона;

- формирование новых источников сырьевых ресурсов на региональном рынке;

- неразвитая законодательная база, которая необходима для обеспечения эффективной защиты прав инвестора;

- колебания уровня инфляции.

Инфраструктура поддержки инвестиционной деятельности в Волгоградской области представлена масштабным комплексом финансовых, имущественных, информационных и консалтинговых услуг. Меры поддержки, направленные на привлечение инвестиций в предпринимательский сектор (более 50 видов государственной поддержки), позволяют бизнесменам не только успешно начать, но и вести свое дело.

Наглядное представление об инвестиционных возможностях региона дает портал поддержки малого и среднего предпринимательства, помогающий предпринимателям региона развивать свой бизнес в формате «одного окна». Волгоградский областной бизнес-инкубатор осуществляет поддержку стартапов, а фонд микрофинансирования предоставляет необходимые финансовые ресурсы субъектам малого бизнеса [2]. Кредит предприниматели могут получить на сумму до 3 млн руб. сроком до трех лет при следующих условиях: положительная кредитная история; функционирование предпринимательского субъекта в пределах региона.

Упрощение процедур, связанных с открытием малого и среднего бизнеса, а также снижение государственного контроля над деятельностью предпринимательских субъектов будут способствовать улучшению инвестиционной привлекательности региона. Поэтому чем внимательнее региональные власти будут относиться к проблемам формирования инвестиционного климата, тем стабильнее будет социально-экономическая обстановка в регионе.

На инвестиционный процесс в регионе влияют внешние и внутренние факторы.

Основным фактором, характеризующим уровень экономического развития региона, является величина валового регионального продукта. Рассмотрим вклад региона в экономику страны (рис. 5).

450000

27068,8

400000 350000

Рис. 5. Динамика изменения ВРП на душу населения в Волгоградской области [8]

Постпандемийная обстановка повлияла на все регионы России. Нестабильная ситуация в экономике вызвала отток прямых инвестиций из России. В свою очередь эти изменения отразились на снижении инвестиционной активности в регионах.

Рис. 6. Инвестиции в основной капитал Волгоградской области за 2018-2022 гг. [8]

Инвестиции в основной капитал Волгоградской области в исследуемый период нестабильны (рис. 6). Однако, необходимо отметить, что динамика этого показателя, начиная с 2020 года положительная. А 2022 год считается наиболее успешным в реализации инвестиционных проектов, осуществляемых в регионе.

Обрабатывающие производства

Транспортировка и хранение

Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха

Сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство

Деятельность в области здравоохранения и социальных услуг

Деятельность в области информации и связи

Торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов

Образование

Деятельность в области культуры, спорта, организации досуга и развлечений

Добыча полезных ископаемых

Деятельность по операциям с недвижимым имуществом

0 10000 20000 30000 40000

2019 I 2020 И2021

Рис. 7. Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности Волгоградской области (млн руб.) [8]

Анализируя статистические показатели (рис. 7), можно сделать вывод о том, что основными направлениями использования инвестиций в Волгоградской области являются проекты в обрабатывающем производстве, транспортировке и хранении.

Таким образом, основными преимуществами Волгоградской области, которые определяют конкурентное развитие региона, являются богатые природные ресурсы и развитый промышленный и научно-технический потенциал.

Результаты исследования

Для достижения целевых показателей и стабильного развития региона необходима структуризация процесса привлечения инвестиций.

Оценка факторов привлечения инвестиций в регион

Оценка показателей, характеризующих инвестиционную привлекательность Оценка концентрации инвестиций

4 Отбор региональных инвестиционных проектов

Формирование рейтинга инвестиционных проектов с учетом региональных рисков лен лен Отбор проектов с учетом повышения инвестиционной привлекательности региона

Оценка результатов управ ия (синергетический эффект)

Повышение инвестиционной привлекательности Повышение социальной эффективности

Рис. 8. Модель управления региональными инвестиционными процессами

Применение данной модели (рис. 8) позволит использовать потенциал региона и учитывать риски, связанные с реализацией инвестиционных проектов. Кроме того, ее реализация позволит повысить инвестиционную привлекательность региона за счет развития всех его составляющих:

- инновационный потенциал - развитие региональной экономической системы на основе расширения инновационной базы, предоставление грантов малым инновационным предприятиям;

- производственный потенциал - использование научных разработок в производственной деятельности, развитие перерабатывающих производств;

- трудовой потенциал - ориентация учебных заведений на региональный рынок

труда;

- ресурсный потенциал - разработка новых месторождений природных ресурсов.

- потребительский потенциал - насыщение рынка товарами, произведенными в регионе;

- институциональный потенциал - совершенствование законодательства в предпринимательской сфере;

- экономический потенциал - увеличение областного бюджета при реализации региональных инвестиционных проектов.

Литература

1. Гаджиев Н.Г., Коноваленко С.А., Трофимов М.Н. Инвестиционная безопасность государства: показатели, индикаторы и прогнозы // Вестник Дагестанского государственного университета. Сер. 3: Общественные науки. 2022. Т. 37, вып. 4. - С. 7-17.

2. Боровских О.Н. Индустриальные парки как механизм повышения инвестиционной привлекательности региона (на примере Республики Татарстан) // Вопросы инновационной экономики. 2019. Т. 9, № 3. - С. 787-800.

3. Забазнова Т.А., Ерохина Е.А., Секачева Т.В. Стратегия устойчивого развития регионов // Экономика и предпринимательство. 2017. № 4-2 (81-2). - С. 1094-1100.

4. Карпушова С.Е., Пацюк Е.В., Секачева Т.В., Щукина Н.В. и др. Исследование инвестиционной привлекательности региона (на примере Волгоградской области) // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2018. № 4. - С. 47-51.

5. Катасонов В.Ю. Инвестиционный потенциал хозяйственной деятельности. Макроэкономический и финансово-кредитный аспекты: учеб. пособие. - М.: МГИМО(У) МИД Росси, 2018. - 320 с.

6. Кузнецова О.В. и др. Инвестиционные стратегии крупного бизнеса и экономика регионов. - М.: Либроком, 2019. - 440 с.

7. Муфтахутдинова Х.Р., Горинов М.Н. Экономический потенциал региона: социально-экономическая сущность и модель оценки // Вестник ИжГТУ. - Ижевск, 2018.

8. Тихомирова И.В. Инвестиционный климат в России: региональные риски. -М.: Издатцентр, 2018. - 320 с.

9. Федеральная служба государственной статистики. - Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/ (дата обращения: 23.04.2023).

10. Хасанов И.Ф. Институциональное обеспечение инвестиционной политики региона - М.: КноРус, 2018. - 796 с.

Поступила в редакцию 2 апреля2023 г.

Принята 3 мая 2023 г.

UDC 330.322.54

DOI: 10.21779/2500-193 0-2023 -3 8-2-7-16

The Features of the Regional Investment Climate Formation in the Russian Federation

S.E. Karpushova, T. V. Sekacheva, E. V. Patsyuk, N. V. Shchukina, M.S. Novoseltsev

Volgograd State Technical University, Sebryakovsky Branch; Russia, 403343, Volgograd region, Mikhaylovka, Michurin st., 21; [email protected]

Abstract. The state of the investment climate in the regions of the Russian Federation affects the economic state of the country. Therefore, increasing the investment attractiveness of the regions will contribute to solving socio-economic problems, creating favorable conditions for entrepreneurial activity and the implementation of investment projects.

The article deals with the main factors affecting both - the investment climate of the region and each business entity separately. The complex of factors includes objective and subjective components that are individual for each Russian region.

The main indicators characterizing the development of the Volgograd region are analyzed and a model for managing investment processes in the region is outlined.

Keywords: investment climate, regional development, factors, structuring of the process, attraction of investments, development of the region's potential, competitive advantages.

Received 2 April 2023 Accepted 3 May 2023 г.