CC BY
19
В. Г. Поляков
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ
Аннотация
В статье рассматривается экономическое понятие инвестиций как комплекса довольно сложных явлений, которые проявляются в многообразных формах. Показана сущность региональной инвестиционной политики, стадии ее разработки и основные принципы формирования.
2010 № 3 Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ)
Annotation
The article is focusing on the economic concept of investments as the complex of the phenomena which are shown in diverse forms. The essence of a regional investment policy, a stage of working out and main formation principles are being observed.
Ключевые слова
Инвестиции, инвестиционный процесс, инвестиционная политика, инвестиционная политика региона.
Keywords
Investments, investment process, the investment policy, the regional investment policy.
В сложившейся современной ситуации в мире, пожалуй, уже никто не будет спорить с тем, что Россия стала органичной и неотъемлемой частью общемирового общественного и политического ландшафта, занимает в нем свою определенную нишу и готова двигаться дальше. Если говорить о движении, то уместно было бы применить аллегорию известного экономиста, лауреата Нобелевской премии по экономике В.Леонтьева, который сравнивал экономику страны с каравеллой, где рулем является государство. Инвестиции, частный интерес и инициатива, подобно ветру, вселяют жизнь в «парус», заставляя шхуну-экономику развивать ход.
Рыночная экономическая система представляет собой комплекс соподчиненных связей и взаимосвязанных операций ее субъектов, проявляющихся в процессах производства, распределения и обмена готовой продукции, а также факторов производства с использованием системы ценовых сигналов, нацеленной на эффективное функционирование всего хозяйственного механизма. В этой системе особую роль приобретают финансовые и кредитные механизмы, распределяющие инвестиционные потоки в наиболее приемлемые и необходимые секторы экономики
В связи с глубиной и масштабностью указанных изменений многократно возрастает необходимость четкого и верного теоретического определения
ключевых понятий, касающихся инвестиционной сферы и, в первую очередь, - понятия «инвестиции», необходимого для исследования и нахождения характерных черт инвестиционного процесса.
Стоит отметить, что существует огромное количество трактовок данного явления, основанных на различных принципах его классификации, используемого научного подхода, позиций исследователей, а также целей исследования. Однако наиболее теоретически эффективным, является институциональный подход. С самого зарождения институциональная теория основывалась на изучении определенных устойчивых форм хозяйственной деятельности, которые и получили название «институтов». Этот подход наиболее употребим при изучении инвестиционной деятельности, которая характеризуется сложностью и многообразием проявлений, раз-норазмерностью и малой сопоставимостью участвующих в ее реализации субъектов, сложной структурой нормативно-законодательного поля. В классической экономической теории, где объектом исследования является универсальная единица - фирма, инвестиционные процессы описываются без достаточного вариабельного ряда мотивов и принципов осуществления. Очевидно, что на уровне региона критерий «максимизация прибыльности вложения средств» утрачивает свою первостепенную важность. Еще в трудах Т.Веблена
отвергаются представления о «рациональном человеке», стремящемся только к постоянному обогащению.
Для выявления общих универсальных черт, присущих инвестиционной деятельности, целесообразно применить теорию систем как универсальный теоретический аппарат, обобщающий знания о системах из многих областей знаний и опирающийся на два базовых принципа: принцип системности и принцип изоморфизма.
При этом суть системности инвестиционной деятельности в строительстве выявляется наиболее явно при использовании в качестве методологической базы теории систем дескриптивного подхода. Следует отметить отсутствие связи между институциональной обеспеченностью процесса инвестирования в основной капитал (СМР) и количеством инвестиций [1].
Проанализировав определения сущности инвестиций и инвестиционной деятельности (М.Люке, У.Шарпа, Дж.М.Кейнса), стоит признать наиболее корректным следующее определение: инвестиции выражают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты инвестиционной сферы, в результате чего достигается экономический (формируется прибыль) и социальный эффект [2].
Основными ценностями инвестиционной деятельности являются:
• все виды движимого и недвижимого имущества (промышленные и административные здания, производственные и хозяйственные сооружения, технологическое оборудование и др.);
• все виды финансовых активов и денежных средств;
• объекты интеллектуальной собственности: патенты, лицензии, НИОКР и др.;
• различные виды имущественных прав.
В капитальном строительстве инвестиционная деятельность представляет собой совокупность практических действий юридических и физических лиц с помощью инвестиций. Инвестиционная деятельность состоит из инвестиционных разработок и капитального строительства.
При этом инвестиции в капитальном строительстве могут быть:
• централизованными, осуществляемыми органами государственной власти РФ, а также соответствующих административно-территориальных и национальных образований;
• нецентрализованными, осуществляемыми государственными предприятиями, общественными и религиозными организациями, другими отечественными, иностранными и совместными юридическими лицами, а также гражданами РФ и других государств.
Инвестиционный процесс всегда реализуется в виде конкретного инвестиционного проекта. Проект - это комплекс взаимосвязанных мероприятий, предназначенных для достижения в течение заданного периода и при установленном бюджете поставленных задач с четко определенными целями [3].
Основными целевыми позициями субъектов инвестиционной деятельности являются следующие:
1. Позиция региональных властей, заинтересованных в привлечении инвестиций для осуществления различного рода проектов, программ развития и т.д. Характеризуя данную позицию, необходимо отметить, что увеличение объемов инвестиций само по себе не решит всех проблем отечественной экономики. Прежде всего, нужно определиться с приоритетными направлениями инвестирования, которые бы соответствовали стратегии развития каждого из регионов (необходимость ее разработки не ставится под сомнение). Также необходимо обосновать эффективность и
перспективность вложения средств в региональную экономику.
2. Позиция посредников, выполняющих те или иные виды работ в процессе реализации проекта, заключается в очевидной заинтересованности развития тех рыночных сегментов, на которых они специализируются.
3. Позиция инвестора:
• стратегического, ориентированного на реализацию конкретного проекта и располагающего необходимыми средствами;
• портфельного, желающего выгодно вложить имеющиеся у него инвестиционные ресурсы, при соблюдении условий их безопасности, в те или иные проекты.
Инвестору не просто нужно определить, является ли регион инвестиционно привлекательным, но и подходит ли он для осуществления на его территории конкретного проекта. И в особой мере это касается проектов строительства объектов производственного и непроизводственного назначения. В случае вложения средств в предлагаемые местными властями или субъектами хозяйствования проекты, предусматривающие строительство того или иного объекта, необходимо объективно оценивать их «совместимость» с условиями региона размещения.
Надо отметить, что применительно к макрорегионам России инвестиционная деятельность носит неодинаковый, порой разнонаправленный характер, обусловленный направлениями их стратегически устойчивого развития, в том числе внутри самих макрорегионов. Стратегически устойчивое развитие макрорегиона понимается как стабильно и позитивно динамичное, поддерживаемое и направляемое, гармонично сбалансированное развитие объединенных общей целью регионов, основанное на принципе антропоцентризма, но не разрушающее окружающую хозяйственную природную среду и обес-
печивающее непрерывный социальный прогресс данного общества в пространственно-временном континууме его бытия [4]. В связи с этим экономики регионов асимметричны, то есть различен их уровень социально-экономического развития и инвестиционной активности в десятки раз. Регионы-доноры и регионы-реципиенты имеют разные темпы и структуру инвестиционной деятельности. В этом контексте интересны исследования зарубежных экономистов (П.Фишера, М.Портера и др.) и характерны аналогии достижения целевых ориентиров при формировании механизмов ускорения экономического развития.
Задачи познания экономической сущности рассматриваемых категорий и разработки методологии исследования инвестиционных процессов диктуют (обусловливают) необходимость анализа понятия «инвестиции» через регионально-экономическую детерминацию управления и субстанцирование его как феномена социально-экономической политики, как особого вида управленческой деятельности.
В настоящее время эффективность управления регионом в первую очередь зависит от правильности и обоснованности его социально-экономической политики как феномена и вида управленческой деятельности.
Социально-экономическая региональная политика представляет собой упорядоченную систему социальных, экономических и экологических ориентиров, предусматривающих методику их достижения, разработки и практической реализации, осуществляемую органами государственной власти.
Главная цель данной политики -повышение качества жизни населения и увеличение его вклада в развитие местного сообщества. Основными слагаемыми качества жизни населения являются:
• уровень жизни населения;
• образ жизни населения;
• состояние окружающей
среды;
• продолжительность жизни
людей.
Разработка и реализация эффективной инвестиционной политики региона как составной части его социально-экономического развития - это функция органов государственной и муниципальной власти. В ведущих развитых странах инвестиционная политика уже давно поставлена во главу угла всех принимаемых решений на макроуровне и ее осуществлению подчинены бюджетно-налоговая кредитно-
денежная, таможенная, структурная политики [5].
Основные принципы формирования инвестиционной политики в регионе состоят в следующем.
Во-первых, такая политика должна иметь целенаправленный характер, что предполагает выбор и обоснование конкретных для рассматриваемого периода целей инвестирования. Принципиальным здесь является рассмотрение инвестиционного процесса как средства укрепления финансовой базы управления, доведения ее до уровня, позволяющего решать широкий круг проблем социально-экономического развития территории. Другими словами, главные цели инвестиционной политики региона совпадают со стратегическими целями и приоритетами его социально-экономического развития. Принцип целенаправленности реализуется непосредственно уже в процессе формирования инвестиционной политики, так как ее ядро составляют цели инвестирования.
Во-вторых, при формировании инвестиционной политики региона необходимо соблюдать принцип вариантности, следование которому означает разработку и оценку возможных стратегий и тактик инвестирования. Практическая реализация этого принципа создает предпосылки для выбора наиболее
перспективного варианта инвестиционной политики.
В-третьих, региональные органы власти в рамках разработки и реализации инвестиционной политики должны ориентироваться преимущественно на экономические, правовые и социально-психологические методы воздействия на участников инвестиционного процесса
В-четвертых, инвестиционная политика региона должна носить избирательный характер, то есть осуществляться преимущественно в целях развития стратегически важных направлений для территории, а также решения ее наиболее острых проблем.
В-пятых, инвестиционная политика региона должна разрабатываться в условиях гласности (если это не наносит ущерба государственной безопасности или не нарушает интересов участников инвестиционного процесса). Это позволит занять активную позицию всем потенциальным инвесторам, создаст предпосылки для реализации социально и экономически эффективных проектов.
Таким образом, сущность инвестиционной политики региональных властей можно определить как целенаправленную и научно обоснованную деятельность органов власти по привлечению и эффективному использованию инвестиционных ресурсов для решения проблем ее комплексного социально-экономического развития [6] путем определения в регионе «точек роста» для промышленного строительства на этих территориях. При этом определение основных положений инвестиционной политики предполагает использование проектно-целевого подхода - разработку информационного, нормативно-правового, организационного, ресурсного и кадрового обеспечения, финансово-экономического обоснования, инновационного потенциала, а также расчетов ожидаемых научных, производственно-технических и социально-
экономических результатов инвестиционной деятельности [5].
Библиографический список
1.Поляков В.Г. Стратегическое управление развитием промышленного строительства в регионе. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. - 180 с.
2.Бузырев В.В. Противозатратный механизм в строительстве. - Л.: Стройиз-дат. Ленинградское отделение, 1990.
3.Методическое пособие по разработке систем Управления Проектами; МГСУ,АО «Инфосервис».- М., 1994. -Т.1,2.
4.Иншаков О.В. О стратегии развития Южного макрорегиона России: (Методологические и методические проблемы формирования). - Волгоград. Издательство Волгоградского государственного университета, 2003.
5.Беляев М.К. Управление инвестиционной адаптивностью социально-экономических систем : дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.05 Беляев, Михаил Константинович Управление инвестиционной адаптивностью социально-экономических систем : Дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.05 Б. м., 2003.
6.Рохчин В.Е., Филиппов А.И. Социально-экономическое развитие муниципальных образований. Методология об-
работки концепции и механизм ее реализации. - СПб.: ИСЕП РАН, 1996.
Bibliographic list
1.Polaykov V.G. Strategic management of development of industrial building in region. - SPb.: PH SPbSUEE, 2010. - 180 p.
2.Buzerev V.V. The rational mechanism of building. - L: Stroyizdat. The Leningrad branch, 1990.
3.The methodical grant on system engineering of the Projects Management; MGSU, joint-stock company "Infoservice". М, 1994.-T.1,2.
4.Inshakov O.V. The development strategy of the Russian Southern macroregion: (Methodological and methodical problems of formation). - Volgograd. Publishing house of the Volgograd State University, 2003.
5.Beljaev M. K. The investment adaptability management of social and economic systems: Diss. Dr.Econ. Sci: 08.00.05 Bel-jaev, Michael Konstantinovich The investment adaptability management of social and economic systems: Diss. Dr.Econ.Sci: 08.00.05 B. m., 2003.
6.Rohchin V. E, Phillips A.I. Social and economic development of municipality. Methodology of the processing concept and the implementation mechanism. -SPb.: ICEP the Russian Academy of Sciences, 1996.
