CC BY
2170
УДК 336.01/.02
ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
© Лариса Михайловна ШЕВЧЕНКО
Саратовский государственный социально-экономический университет, г. Саратов, Российская Федерация, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов,
e-mail: [email protected]
Предметом исследования являются функции, выполняемые современной финансовой системой РФ. Отсутствие четкого понимания, выполняемых финансовой системой функций определили тему представленного исследования. Целью работы является изучение и анализ теоретических подходов к составу функций финансовой системы и формирование авторской позиции по исследуемой проблеме. В качестве методологической базы исследования использовались системный и комплексный подходы, диалектический метод познания, научная абстракция, анализ и синтез, методы сравнения и другие. Представленные в работе результаты могут внести определенный вклад в развитие финансовой науки и послужить для дальнейших теоретических разработок проблем финансовой системы. Современная финансовая система выполняет следующие ключевые функции: обеспечение перемещения экономических ресурсов во времени, через границы государств и из одних отраслей экономики в другие; обеспечение управления рисками; аккумуляция денежных средств; функция сбережения; функция кредитования; функция планирования; предоставление финансовой информации; обеспечение стимулирования, контрольная функция.
Ключевые слова: финансовая система; функции; теория финансов; финансовые отношения.
Вопрос о функциях финансовой системы является одним из центральных в выяснении ее сущности. Следует отметить, что проблема функций, выполняемых финансовой системой относится к числу недостаточно разработанных. Об этом свидетельствует отсутствие четкого понимания сущности этих функций, их недостаточно обоснованная классификация. Автор ставит задачу - обобщить имеющийся теоретический материал и изложить свое понимание данной проблемы. Что понимается под функцией? Слово «функция» латинского происхождения. Означает деятельность, отправление, исполнение, осуществление. В этом смысле под функцией предлагается понимать «деятельность, обязанность, работу... внешнее проявление свойств какого-либо объекта» [1, с. 1430]. В толковых словарях русского языка
о функции говорится как о работе, производимой органом, организмом, как об обязанности, круге деятельности [2, с. 845].
По нашему мнению функции финансовой системы необходимо рассматривать как проявление их сущности в действии, как способ выражения свойств, как форму реализации общественного назначения данной финансовой категории. Изучение вопроса привело автора работы к выводу, что сущность финансовой системы реализуется посредством ряда функций, через которые обеспечивается их назначение.
В финансовой науке выделяется две основные теории финансов, которые в дальнейшем определяют приверженность ученых к определенной финансовой концепции: классическая теория финансов и неоклассическая теория. Классическая теория объеди-
няет совокупность теоретических представлений и практических методик, обосновывающих механизм мобилизации и распределения денежных средств в бюджеты и внебюджетные фонды, находящиеся в распоряжении субъектов власти. Считается, что данная теория возникла во второй половине XVIII в. с появлением в Германии отдельной науки - камералистики, в рамках которой были сделаны первые теоретические обобщения по вопросам государственных финансов. По мере развития классической теории ее сторонниками становились не только зарубежные, но и отечественные ученые-экономисты как в дореволюционной, так и в советский период.
В зарубежной экономической литературе используется прикладной подход к изучению финансовой системы. Это объясняется изучением финансов, как науки об управлении денежными средствами. В учебнике «Финансы» американских ученых-экономистов
З. Боди и К. Мертона финансы определяются как наука о том, каким образом люди управляют расходованием и поступлением дефицитных денежных ресурсов на протяжении определенного периода времени. Отечественные и зарубежные последователи неоклассической теории финансов выделяют в составе финансовой системы посредников, фирмы, предоставляющие финансовые услуги и другие институты, с помощью которых правительственные организации, частные компании и домохозяйства реализуют принимаемые ими решения. Для характеристики финансовой системы в экономическом развитии государства в работах американских ученых-финансистов рассматриваются такие ее функции, как информационная, функция контроля и мониторинга, функция управления рисками, функция аккумуляции сбережений, функция снижения издержек обращения, функция расчетно-платежной системы, решение психологических проблем стимулирования [3, с. 62].
Указанные функции отражают роль профессиональных участников финансового рынка в перераспределении финансовых ресурсов между сберегателями, инвесторами и заемщиками, а также задачи, которые они реализуют в процессе своей финансовой деятельности. Таким образом, в зарубежной литературе функции финансовой системы от-
ражают не ее специфические признаки, а роль участников финансовых операций в экономическом развитии. Следует отметить, что в российской финансовой науке функциями принято наделять те финансовые понятия, которые являются экономическими категориями и имеют специфические признаки, реализующиеся в соответствующих функциях.
Ряд отечественных исследователей указывают, что финансовая система призвана обеспечивать решение следующих задач.
1. Распределение и перераспределение валового внутреннего продукта посредством осуществления комплекса коммерческих, финансовых и фискальных операций, таким образом оказывая влияние на темпы и направления социально-экономического развития государства.
2. Обеспечение координированного взаимодействия между государственными органами управления, хозяйствующими субъектами и населением в процессе формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
При этом имеется в виду, что предназначенность финансовой системы заключается в установлении такого количественного и качественного взаимодействия органов государственного управления с хозяйствующими субъектами, которое бы отвечало целям финансовой системы. Г.Н. Куцури утверждает, что основной целью функционирования финансовой системы является социальноэкономический рост государства или региона, обеспечиваемый оптимальным соотношением доходной и расходной частей бюджета [4, с. 37]. Западные исследователи при определении цели финансовой системы не акцентируют внимания на государственных финансах, определяя, что основной целью является трансформация из накопленного капитала (сбережений) в инвестиции.
Цель и задачи определяют функции финансовой системы, которые выражают сущность финансов как экономической категории.
Часть экономистов (Л.А. Дробозина, В.М. Родионова) считает, что финансовой системе присущи две функции: распределительная и контрольная. Некоторые исследователи считают, что финансовая система имеет и другие функции: оперативную, сти-
мулирующую, перераспределительную, воспроизводственную [5, с. 35].
Часто в отечественной экономической литературе встречаются мнения о том, что финансы выражают перераспределительные отношения (в основном бюджетные), и следовательно, функция финансовой системы состоит в перераспределении.
Таким образом, в зависимости от использования определенной научной школой финансов различается подход к определению финансовой системы.
В связи с вышесказанным, нам представляется необходимым определить перечень функций, которые должна выполнять устойчивая национальная финансовая система. Функции финансовой системы должны иметь более стабильный характер, чем ее институты. Состав и назначение функций финансовой системы непосредственно зависят от состава и структуры самой финансовой системы. По нашему мнению, национальная финансовая система выполняет следующие ключевые функции.
1. Обеспечение перемещения экономических ресурсов во времени, через границы государств и из одних отраслей экономики в другие. Финансовая система обеспечивает способы перемещения экономических ресурсов во времени, из одного географического региона в другой, а также из одной отрасли экономики в другую. Помимо того, что финансовая система способствует перемещению ресурсов во времени, она также играет очень важную роль в перемещении ресурсов в пространстве. Иногда капитал, необходимый для осуществления того или иного бизнес-проекта, находится очень далеко от того места, в котором его можно было бы использовать с наибольшей эффективностью [6-8].
По мере развития и усложнения экономики финансовая система играет все более важную роль в обеспечении ее субъектов эффективными способами перемещения денежных ресурсов во времени и пространстве. Немаловажную роль в этом процессе играет на сегодняшний день финансовый рынок и действующие на нем посредники. Большую роль в повышении эффективности экономики играют различные инновации, благодаря которым дефицитные денежные ресурсы перемещаются во времени и пространстве. Они перетекают оттуда, где не приносят ожидае-
мого дохода, и используются там, где они дают большую прибыль [9].
Различные звенья финансовой системы обслуживают различные виды финансового распределения: внутрихозяйственное и внутриотраслевое - финансами предприятий, межотраслевое и межтерриториальное - государственным бюджетом и внебюджетными фондами.
2. Функция обеспечения управления рисками. Аналогично перемещению денежных ресурсов с помощью финансовой системы, перемещаются и риски. Это объясняется тем, что капиталы и риски связаны воедино и переносятся посредством финансовой системы одновременно, вследствие чего практически любой финансовый поток характеризует также и поток рисков. Однако в финансовой системе существуют посредники, например, страховые компании, которые специализируются на деятельности, связанной с перемещением риска. Они взимают с клиентов, которые хотят понизить степень своих рисков, специальные страховые премии и передают их инвесторам, которые за определенное вознаграждение согласны оплачивать страховые требования и нести риск.
3. Функция аккумулирования денежных средств. Финансовую систему можно рассматривать как систему аккумуляции денежных средств. Система финансовых потоков и отношений образуется специфическим «финансовым движением» денег: путем отчислений от доходов в фонды аккумуляционного характера. Финансовая система складывается по мере обеспечения деньгами своих потребностей. В ходе финансового распределения денежных средств обеспечиваются потребности развития коммерческих предприятий, домашних хозяйств, государственных и муниципальных формирований, а также текущие нужды граждан. Неограниченность потребностей предполагает их непрерывный рост. Поэтому вслед за текущими потребностями в финансовой системе появляются потребности развития. Как правило, все потребности не могут быть обеспечены текущими доходами. Поэтому «всеобщая мобилизация» средств на нужды развития происходит финансовыми методами, путем их последовательной аккумуляции в специальных целевых фондах. Таким образом, финансовая система осуществляет «работу» по
мобилизации доходов, финансовых ресурсов и формированию капитала.
4. Сберегательная функция. Система финансовых институтов предлагает населению и предприятиям разнообразные способы денежных сбережений в форме беспроцентных и процентных вкладов, ценных бумаг, депозитных сертификатов, акций и облигаций. Таким образом, финансовые институты берут на себя обязательство сохранить и преумножить покупательскую способность «временно бездействующих денег».
5. Функция кредитования является одной из наиболее активных функций финансовой системы. Она тесно переплетается со сбрегательной функцией, т. к. кредитный потенциал финансовых институтов, в частности, банков, напрямую зависит от объема накапливаемых в экономике страны финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики, а тем более в посткризисный период, значимость функции кредитования возрастает. Дальнейшее развитие рыночных отношений предполагает развитие как централизованного, так и децентрализованного перераспределения денежных ресурсов и постепенный переход преимущественно к их горизонтальному движению на финансовом рынке. Кредитная функция финансовой системы способна оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота и скорость обращения денег. Кредитная функция стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.
6. Функция планирования предполагает формулирование целей и выбор путей их достижения на основании разграничения полномочий и предметов ведения между Федерацией, субъектами Федерации и органами местного самоуправления. К функции планирования обычно относят также распределение ограниченного объема финансовых ресурсов во временном аспекте исходя из приоритетов и целей развития, их перераспределение между бюджетами всех уровней. Данная функция реализуется через составление бюджетов на соответствующий финансовый год и на перспективу, балансов финансовых ресурсов. Функция планирования осуществляется также на уровне хозяйствующих субъектов (коммерческих и неком-
мерческих организаций, домашних хозяйств и т. п.).
7. Информационная функция основывается на предоставлении финансовой информации. Информационная функция помогает согласовывать между собой независимые решения, принимаемые в различных секторах экономики. СМИ ежедневно предоставляют информацию о финансовом состоянии экономики государства, о курсах ценных бумаг и процентных ставках. Большинство экономических субъектов используют полученную информацию для принятия различного рода финансовых решений. Так, например, домохозяйства пользуются этими сведениями для того, чтобы решить, какую часть текущего дохода следует сохранить на будущее и в какие активы выгоднее инвестировать сбереженные средства. Менеджеры, которым по роду их деятельности не приходится постоянно заниматься сделками на финансовых рынках, как правило, используют эти рынки для получения информации, необходимой для принятия правильных решений в других областях. При появлении каждого нового финансового инструмента возникают новые возможности получения информации. Так, например, после того как с 1973 г. на биржах стали применяться стандартизованные торговые контракты на опционы, резко повысился объем количественной информации относительно степени риска различных экономических и финансовых операций. Такие сведения особенно важны при принятии решений, связанных с управлением риском. Подобным образом процесс предоставления и использования финансовой информации осуществляется в рамках единой национальной финансовой системы.
8. Стимулирующая функция. Данная функция основывается на деятельности, направленной на реализацию целей. С ее помощью интерпретируются факторы, влияющие на финансовую деятельность и учитывающие потребность финансовой системы в денежных средствах. Решающую роль играют факторы, определяющие поведение финансовых органов в процессе принятия решений по тактическим и стратегическим аспектам финансовой политики.
9. Контрольная функция всегда должна быть направлена на содействие реализации поставленных целей. К ним относятся выра-
ботка норм и нормативов, являющихся эталоном и критерием оценки результатов, сравнение фактических результатов с поставленными целями и установленными критериями, обеспечение внесения необходимых изменений в условия и факторы финансовой деятельности. При этом контрольная функция может осуществляться в двух формах: 1) контролем за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов; 2) контролем за реализацией стратегии финансирования экономики. Контрольная функция финансовой системы должна иметь конкретную форму проявления. Она может быть направлена на бюджет определенного уровня, внебюджетный фонд, хозяйствующий субъект или любое другое звено финансовой системы.
Группировка финансовых отношений по сферам и звеньям финансовой системы не остается неизменной, претерпевая изменения под влиянием преобразований, появлением новых видов собственности. По мере развития экономики, изменения форм финансовых связей внутри страны и на международной арене, совершенствования методов хозяйствования в обществе также могут появляться новые виды финансовых взаимосвязей. Ряд ученых-экономистов полагают, что с помощью финансовой системы реализуются также функции экономической категории «финансы», обусловливающие целенаправленное использование финансов в общественном воспроизводстве. Соответственно основной функцией финансовой системы является управление совокупностью денежных отношений какого-либо характера [10]. При этом
следует отметить, что от стабильности функций финансовой системы будет зависеть стабильность составляющих финансовой системы. Это означает, что функции будут изменяться с течением времени только при условии изменений состава и структуры самой финансовой системы. Мы считаем, что описанные выше функции являются универсальными и не будут принципиально отличаться в государствах со сходной структурой финансовой системы.
1. Советский энциклопедический словарь. М., 1985.
2. Ожегов С.И. Словарь русского языка. М., 1963.
3. Боди З., Мертон Р. Финансы. СПб., 2004.
4. Куцури Г.Н. Российская финансовая система (региональный аспект): монография. СПб., 2000.
5. Родионова В.М. Круглый стол: «Роль финансовой и банковских систем в инновационном развитии экономики» // Финансы. 2008. № 6.
6. Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. СПб., 2001.
7. Горелик В.Н. Финансовая система как подпространство денежной сферы // Финансы и кредит. 2009. № 28 (364).
8. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М., 1997.
9. Поляк Г.Б. Финансы. М., 2008.
10. Шмиголь Н.С. Современные представления о финансовой системе в экономической литературе // Финансы и кредит. 2010. № 43 (427). С. 54.
Поступила в редакцию 9.12.2011 г.
UDC 336.01/.02
FINANCIAL SYSTEM FUNCTIONS
Larisa Mikhailovna SHEVCHENKO, Saratov State Socio-Economic University, Saratov, Russian Federation, Candidate of Economics, Associate Professor of Finances Department, e-mail: [email protected]
The subject of the research is the functions which are carried out by a modern financial system of the Russian Federation. Absence of the accurate understanding, functions carried out by a financial system has defined a theme of the presented research. The work purpose is studying and the analysis of theoretical approaches to structure of functions of a financial system and formation of an author's position on an investigated problem. As methodological base of research system and complex approaches, a dialectic method of knowledge, scientific abstraction, the analysis and synthesis, methods of comparison and others were used. The results presented in work can bring the certain contribution to development of a financial science and to serve for the further theoretical workings out of problems of a financial system. The modern financial system carries out following key functions: maintenance of moving of economic resources in time, through borders of the states and from one branches of economy in others; maintenance of management with risks; accumulation of money resources; savings function; crediting function; planning function; granting of the financial information; stimulation maintenance, control function. Key words: financial system; functions; theory of finance; financial relations.
