CC BY
27
2~73
6. Куготова, А.М. Формирование эколого-экономического механизма управления устойчивым развитием территориальных рекреационных комплексов в системе рационального природопользования: Автореф. дис...канд. экон. наук/Ростовский Государственный Строительный Университет. Ростов-на-Дону: РГСУ, 2007.
7. Скрыпкин, В.К. Курортно-туристический комплекс: маркетинг, перспективы развития, стратегия продви-жения/В.К. Скрыпкин. СПб.: СПбГУЭФ, 1999.
8. Трунев, А.П. Пределы экономического роста территориально-рекреационных комплексов при экологических ограничениях/А.П. Трунев// Сборник научных трудов: Социально-культурные и экологические приоритеты развития региона. Ростов-на-Дону, 1990.
БАСКО О.В.
РГЭУ (РИНХ), аспирант, 344006, г. Ростов-на-Дону ул. Б.Садовая ул. 69
формирование конкурентоустойчивой региональной финансовой системы в условиях глобального кризиса
В статье рассматриваются основные тренды развития финансово-кредитных институтов региональной
финансовой системы и инструменты увеличения ресурсной базы кредитным организациям региона. ^
Определяющее значение для обеспечения конкурентоспособности банков сегодня имеет ориентиро- ^
вание кредитных организаций на участие в федеральных и региональных целевых программах по кре- Ь
дитованию агропромышленного комплекса, ипотечному кредитованию и др. В условиях кризиса лик- ^
видности и удорожания финансовых ресурсов на рынке межбанковских услуг снижается устойчивость у
банковской системы региона. Все более рискованным становится сегмент потребительского кредито- ^
вания Южного федерального округа ^
Ключевые слова: региональные экономические системы; финансово-кредитные институты; конкурен- Ш
тоустойчивая финансовая система 2
О
Коды классификатора JEL: G20, G28
Экономический рост в России, который наблюдался несколько лет, был обеспечен двумя факторами: успе- □
хами на сырьевом рынке и притоком иностранных инвестиций. В условиях современного системного кризи- ^ са, когда цены на нефть падают, необходимо продумать целый ряд долгосрочных мер, позволяющих создать
новую модель национальной финансовой системы. £
Сегодня много говорится о том, что после кризиса должны измениться правила игры на финансовом рынке, ^
потому что финансовый рынок оторвался от экономической почвы. Для обеспечения конкурентоустойчивос- о
ти национальных финансово-кредитных организаций Центробанку нужно в большей степени гарантировать ф
межбанковский кредит. Законодатель дал такую возможность, но на этом пути есть ужасные препятствия. §
Эта процедура требует принятия инновационных решений по управлению рисками, так как одни кредиты >
можно гарантировать, а другие - нет. Многие финансовые инструменты, существующие сегодня на рынке, о
зависят от кредитов, риски которых контролируются слабо. В нынешней ситуации общее число кредитов, °
выдаваемых банками, наверняка сократится, что приведет к замедлению всех экономических процессов. ^
В современной мировой экономике реализуются три тренда: глобальный, региональный и национальный. ^ Вторая половина XX в. ознаменовалась резким усилением глобального начала и определенным ослаблением
национального. Получило развитие и международное региональное начало, способное сочетать в себе не ^
только собственно региональность, но и глобальность с национальностью, и выступать в связи с этим слож- >
ной, вовсе не моногенетической, компонентой мировой экономики. о
Сегодня можно выдвинуть предположение, что вследствие конфликта между централизованной глобаль- о
ностью, активно реализуемой в мире в последние годы, и национальными интересами, в особенности, круп- о
ных стран, перед региональными экономическими системами открываются большие перспективы, ибо регио- о
нальные конструкции могут достаточно эффективно сочетать международную интеграцию с национальными о
интересами, противостоя при этом слишком эгоистическому глобальному центризму. ^
Регионализм не препятствует ни международным связям, ни национальной идентичности, а главное, он
способен реализовать то, что пытается сейчас реализовать централизованный глобализм в своих собствен- 1
ных интересах, а именно - осуществить мировое экономическое единение, столь сегодня необходимое, не ^
подавляя никаких локальных интересов и образований. ш
Современная экономика, - это, прежде всего, финансовые ресурсы, следовательно, современная экономика - это финансовая экономика, в которой создана возможность для контроля над деньгами, капиталами, § инвестициями, а также для созидания приемлемых для регионов финансовых систем. ф Именно поэтому региональная экономика имеет шанс быть самостоятельной, т. е. действующей с учетом 5 своих интересов экономикой, со своими деньгами, финансовыми системами, инвестиционными центрами, ^ субъектами больших решений, чего не может дать нынешний глобализм и чего не может позволить ни одна ^ национальная экономика. ^
Российское хозяйственное пространство формируется в значительной степени под влиянием мировой конъюнктуры на энергоносители, не создавая устойчивой основы конкурентоспособного развития страны. Единственной альтернативой является разработка и реализация стратегии инновационного развития страны, опирающаяся на раскрытие человеческого потенциала, на эффективное «применение знаний и умений людей для постоянного улучшения технологий, экономических результатов, жизни общества в целом» [1] и требующая системных, масштабных, долговременных инвестиций в человеческий капитал.
В Концепции внешней политики Российской Федерации, утвержденной Президентом Российской Федерации 12 июля 2008 г., зафиксировано: «Глобальная конкуренция впервые в новейшей истории приобретает цивилизационное измерение, что предполагает конкуренцию между различными ценностными ориентирами и моделями развития... Российская Федерация располагает реальным потенциалом для того, чтобы занять достойное место в мире» [2]. Обеспечение конкурентоспособности нашей страны в глобализующемся мире может быть достигнуто через создание «благоприятных внешних условий для модернизации России, перевода экономики на инновационный путь развития» [2], и на основе применения «содержательных, философских подходов» [3, 2]. Ситуация усугубляется усиливающейся международной конкуренцией, активным проникновением транснациональных компаний на российский рынок и необходимостью для отечественных предприятий выдерживать возросшую конкуренцию.
По мере развития информационных технологий и распространения глобализации на все большее число областей хозяйственной жизнедеятельности происходит переосмысление и пересмотр теоретических концепций, отражающих данные события, объективно расширяется понятийный аппарат анализа. Системный анализ современных мирохозяйственных процессов с необходимостью предполагает «исследование глубинных закономерностей функционирования и эволюции национально-государственных экономических сис-^ тем» [4, 21], способствуя пониманию природы формирования конкурентных преимуществ национального ^ хозяйства в условиях глобализации.
О Качественными параметрами мирового хозяйственного пространства, имеющими определяющее значение для конкурентоспособного развития национальных хозяйств, являются: сетевой характер распространения информации, продуктов, услуг, капитала; рост влияния глобальных корпораций; интеллектуальные и тех-^ нологические мотивы успеха производительных капиталов на мировых рынках; институциональные осно-2 вания развития национального хозяйства при активной роли макроэкономической политики государства; щ формирование мирового хозяйственного центра, его укрепление и расширение функций по регулированию ]> мирохозяйственных процессов.
0 Для обеспечения конкурентоустойчивости национальной финансовой системы необходимо содействовать консолидации банковского сектора, создать возможность для упрощения реализации залоговых прав и улуч-
д шить инфраструктуру финансового рынка, в частности это касается клиринга и депозитной системы. Для □ стабильной работы новой финансовой системы России необходимы более жесткие правила игры, при кото-
01 рых выживут сильнейшие. Сегодня необходимо создать систему, в которой у каждого финансового института О была бы возможность нормально работать.
о С нашей точки зрения, для формирования конкурентоустойчивой финансовой системы в меньшей степени важно, какого формата банки будут в нее интегрированы, главное, чтоб они отвечали стратегии ее развития. Вместе с тем, проблемы в больших банках могут привести к системным трудностям. Но и более мелкие иг-^ роки, которые занимают определенную нишу, имеют конкурентные преимущества в тех или иных сегментах § кредитования, должны получить шанс выжить в нынешних условиях.
Сегодня самый дорогой актив, который есть у банков, - это репутация. Если государство, финансово-кре-о дитные институты и их клиенты совместными усилиями смогут активно использовать механизм подстрахов-
0 ки на межбанковском рынке для игроков, которые всегда пользовались доверием и могут подтвердить свою
1 хорошую репутацию, мы довольно скоро преодолеем трудности.
® Сегодня Правительством РФ намечен ряд мер, направленных на то, чтобы промышленные предприятия, о строительный сектор и торговля в меньшей степени чувствовали возникшие проблемы. Институциональ-
0 ный механизм финансово-кредитного сектора должен развиваться таким образом, чтобы банки поверили, ^ что финансирование этих сегментов рынка не имеет завышенных рисков. Риски будут снижаться за счет го-^ сударственного заказа. В частности, государство сегодня заинтересовано в поддержке машиностроительных ^ предприятий, а также развитии программ, связанных с ипотечным кредитованием.
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) собирается обязать банки, выпускающие ипотечные ценные бумаги, публично отчитываться о просроченной задолженности по кредитам, под которые эти бумаги выпущены. По логике разработчиков, это сделает ипотечные облигации более привлекательными для инвесторов. Изменения в положение ФСФР «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» подго-£ товлены Международной финансовой корпорацией (1БС). Документ обязывает банки, рефинансирующие ипо-^ течные кредиты, ежемесячно раскрывать информацию об исполнении обязательств заемщикам по кредитам.
1 Согласно действующему положению ФСФР, эмитенты корпоративных облигаций выпускают ежекварталь-о ные отчеты, в которых указывают только результаты своей финансовой деятельности. Новый документ не и отменяет квартальных отчетов для эмитентов ипотечных ценных бумаг, более того, обязывает дополнять их
информацией об организациях, участвующих в процедуре рефинансирования.
Для развития российских регионов необходимы финансовые ресурсы. Повышению роли банковской системы в развитии экономики региона будет способствовать улучшение как институциональной, так и финансовой обеспеченности региона банковскими услугами посредством роста активов банковского сектора и
ф
I—
о
о ф
т
о расширения операций кредитования.
о Для увеличения ресурсной базы кредитным организациям региона следует увеличить число точек про-0) даж, ориентированных на комплексное обслуживание клиентов (консультирование, расчетно-кассового об-
2^5
служивание, кредитование, «пластиковые» проекты, операции с ценными бумагами - все в рамках одного структурного подразделения). Определяющее значение имеет ориентирование кредитных организаций на участие в федеральных и региональных целевых программах по кредитованию агропромышленного комплекса, ипотечному кредитованию и др.
В условиях кризиса ликвидности и удорожания финансовых ресурсов на рынке межбанковских услуг снижается устойчивость банковской системы региона. Все более рискованным становится сегмент потребительского кредитования Южного федерального округа.
Определяющее воздействие на развитие финансового рынка Южного региона оказывает федеральная денежно-кредитная, валютная, бюджетная и налоговая политика государства. Например, результатом проводимой в экономике России денежно-кредитной политики явилось постепенное снижение уровня процентных ставок.
Основными направлениями участия ФСФР России в ЮФО в развитии финансово-кредитных и финансово-инвестиционных организаций являются: совершенствование нормативно-правовой базы в области финансовых рынков, модернизация инфраструктуры финансового рынка, регулирование и надзор в отношении профессиональных участников рынка ценных бумаг, институтов коллективного инвестирования, негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний и специализированных депозитариев в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений, регистрация выпусков и отчетов об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг, рассмотрение дел об административных правонарушениях в сфере финансовых рынков, обобщение и анализ информации о состоянии финансовых рынков, участие в системе раскрытия информации на рынке ценных бумаг.
В целом в Южном федеральном округе сегодня созданы определенные условия, необходимые для функционирования финансового рынка, легитимного размещения и обращения ценных бумаг предприятий-эмитентов. Вместе с тем, основными проблемами в рассматриваемой сфере остаются ограниченность предложения ^Г качественных инструментов рынка ценных бумаг, высокие барьеры, препятствующие выходу эмитентов на ^ рынок, недостаточно высокая культура корпоративного управления; информационная закрытость большинс- о тва эмитентов. Отметим, что одним из наиболее важных препятствий развития финансового рынка региона является нарушение эмитентами порядка раскрытия информации.
Задачи снижения числа нарушений и повышения эффективности регионального финансового рынка тре буют развития конкурентной среды. Недостаточность конкуренции на финансовых рынках существенно
И
выше, чем на товарных. Региональные финансовые рынки высоко концентрированны, что приводит к нару- ^ шениям в отношении потребителей их услуг.
В каждом из секторов финансового рынка Южного федерального округа (банковском, страховом, фондовом) можно выделить несколько доминирующих субъектов. С приходом столичных кредитных организаций (д в Южный макрорегион усилился процесс слияний и поглощений среди региональных банков, которые для О того, чтобы выдержать конкуренцию, вынуждены объединяться между собой или искать нового собственни- ^ ка. Благодаря появлению ряда крупных московских банков, обладающих более дешевыми и долгосрочными ресурсами, несколько снизился уровень средневзвешенной процентной ставки по кредитам. Конкуренция в банковском секторе начала перемещаться из ценовой ниши в сферу качественных параметров и появления новых банковских продуктов.
На начало 2008 г. на территории ЮФО функционировало 118 самостоятельных кредитных организаций с ^ 116 филиалами и 369 филиалов кредитных организаций других регионов, из которых 100 составляют учреж- ® дения Сбербанка. По количеству кредитных организаций, включая филиалы кредитных организаций других ^ регионов, округ продолжает стабильно занимать третье место в России, уступая лишь Центральному и При- ^ волжскому федеральным округам.
Наиболее разветвленной филиальной сетью в округе отличается банковский сектор Краснодарского края, ^ Ростовской области и Республики Дагестан. Кроме того, региональные кредитные организации ЮФО имеют ш филиалы и за пределами своих регионов. Всего за пределами регионов банками округа открыто 36 филиалов, £ из которых 12 - филиалы региональных кредитных организаций Ростовской области. ^
По обеспеченности населения банковскими услугами, рассчитанной по численности населения, округ в ^ целом занимает предпоследнее место среди федеральных округов России (опережая только Приволжский фе- о деральный округ) - 0,94. В разрезе регионов округа этот показатель колеблется от 0,23 в банковском секторе Республики Ингушетия до 1, 37 в банковском секторе Краснодарского края, в Ростовской области - 1,31.
Следует отметить, что, не смотря на рост объемов как депозитов населения, так и предоставленных кредитов, индекс развития сберегательного дела и финансовая насыщенность банковскими услугами по объему кредитов в целом по округу остаются низкими и за прошлый год снизились с 0,65 до 0,62 и с 0,97 до 0,94 соответственно. Совокупный индекс обеспеченности региона банковскими услугами в целом по округу остался на уровне прошлого года - 0,74.
0
О о
I—
ш
ЛИТЕРАТУРА о
1. Выступление Президента Российской Федерации В.В. Путина на расширенном заседании Государственного & совета «О стратегии развития России до 2020 года». 8 февраля 2008г. Москва, Кремль.
2. Концепция внешней политики Российской Федерации. Президентом Российской Федерации Д.А. Медведе- о вым 12 июля 2008 г. ^
3. Выступление Президента Российской Федерации Д.А. Медведева в Министерстве иностранных дел Россий- | ской Федерации 15 июля 2008 г. // Российская газета. 2008. 16 июля. о
4. Сорокин Д.Е. О традициях российской экономической науки // Экономическая наука современной России. о 2008. Экспресс-выпуск. № 1 (13). О
