CC BY
28
УДК 658.1:336.74
С. Я. Слецьких,
доктор економ!чних наук,
К. Г. Петрищева,
Донбаська державна машинобуд1вна академ1я, м. Краматорськ
Ф1НАНСОВА БЕЗПЕКА П1ДПРИСМСТВА В УПРАВЛ1НН1 ГРОШОВИМИ КОШТАМИ
Постановка проблеми. Сьогодн зовшшш умови фшансово-економ!чно! дiяльностi тдпри-емств характеризуються невизначешстю та непрог-нозованiстю результатiв !х функцiонування, особливо це стосуеться взаемодп пiдприемств iз устано-вами фшансово! iнфраструктури. Формування умов для безпечно! спiвпрацi пiдприемств iз баншвсь-кими установами залежить вiд ефективно! законо-давчо! бази, стабiльностi курив валют, цшово! ста-бiльностi та надiйностi вс!е! баншвсько! системи та кожного окремого банку зокрема, оскшьки майже всi грошовi кошти юридичних осiб зберiгаються на рахунках фшансових установ. В Укра!ш останнiм часом спостер!гаеться масове банкрутство, ви-знання неплатоспроможност та закриття банкiв. На фош погiршення iнших фiнансових та сощально-економiчних чиннишв це викликае необхiднiсть удосконалення заходiв забезпечення фшансово! без-пеки пiдприемств.
Аналiз останшх дослiджень. Дослiдженням питань забезпечення фшансово! безпеки тдпри-емств в умовах нестабшьност займалася значна кь льшсть провiдних вчених-економiстiв, серед яких доцшьно видiлити Л.А. Могилiна [1], В.1. Фучеджи [2], М.Я. Лотоцького [3], Ю.М. Петренко [4], О.В. Малик [5] та ш Аналiз дослвджень у галузi фшансо-во! безпеки сввдчить про те, що серед науковщв не-мае едино! думки щодо показникiв, якi !! характеризуют та методiв !! забезпечення. Нижче дослiджено погляди рiзних авторiв щодо пiдходiв до управлiння фшансовою безпекою пiдприемства.
Л.А. Могилiна пропонуе розробляти стратегiю забезпечення фiнансово! безпеки в залежност вiд рiвня економiчно! нестабiльностi на основi таких показнишв, як: темп приросту фiзичного обсягу ВВП Укра!ни, темп iнфляцi!, рiвень безробiття, темп приросту середньорiчного офщйного курсу укра!н-сько! гривнi до долара США, - та вважае за доцшьне визначати за певним критерiем або рядом критерi!в оптимальну стратегiю розвитку пiдприемства шляхом складання платiжно! матриц! гри [1]. Показ-ники, на як! спираеться автор для визначення р!вня економiчно! нестабiльностi в державi е скорше нас-лвдком погiршення фiнансового, економiчного стану пiдприемств та кризи фшансово-кредитно! сис-теми.
Автором В.1. Фучеджи «обгрунтовано, що ос-новним каналом реалiзацi! системи управлiння фь
нансово! безпеки е пiдсистема антикризового фшан-сового управлiння суб'ектами тдприемництва» [2, с. 6]. Вказана система управлшня фшансовою безпекою е найбшьш вдалою та може бути взята за основу, але все ж потребуе подальшого вивчення чиннишв, що призводять до кризи д!яльносп тдприем-ства.
М.Я. Лотоцький розглядае взаемозв'язок кат-талiзацi! та фшансово! безпеки тдприемства. На нашу думку, процеси капiталiзацi! е важливими, але вони е вже результатом ефективного управлiння грошовими ресурсами, до того ж автор у своему до-слiдженнi зазначае, що «... джерелом капiталiзацi! пiдприемства е його ресурси та здатн1сть !х викори-стання таким чином, щоб створювати нову вартшть. Забезпечення фшансово! безпеки в процес! фундаментально! каттал!защ! доцшьно здiйснювати на етат перетворення фiнансових ресурсiв на каттал.
На стадi! формування капiталу ключовими аспектами фiнансово! безпеки е: оптишзащя струк-тури та вартост капiталу, рацiоналiзацiя розподшу фiнансових ресурав у капiтальнi та оборотн1 ак-тиви» [3, с. 6].
Автором Ю.М. Петренко «обгрунтовано, що вс ризики i загрози, як! впливають на ФБП (фiнансову безпеку тдприемств), залежать ввд фiнансових !нте-рес!в стейкхолдерiв. Реалiзацiя i втшення зазначе-них iнтересiв забезпечуеться за допомогою вхвдних та вихвдних потоков ресурав (у тому числ! фшансо-вих), як генеруються на основ! КСВ (корпоративно! сощально! в!дпов!дальност!) у процес! д!яльност! тдприемств» [4, с. 7]. У межах даного досл!дження забезпечення фшансових штереив стейкхолдер!в вважатимемо вторинним, воно е залежним в!д правильно! координащ! грошових потоков.
«Головною метою стратег!! управл!ння фшан-совою безпекою е максим!защя його ринково! вар-тост! та п!двищення ефективност ф!нансово! д!яль-ност! за умов зниження р!вн!в ризик1в. Вона досяга-еться шляхом конкретизац!! цшей з урахуванням завдань та особливостей майбутнього фшансового розвитку тдприемства» [5, с. 154-155]. Погоджу-емося з О.В. Малик стосовно основних положень мехашзму досягнення фшансово! безпеки, але, на нашу думку, автором не враховано вс аспекти зов-шшшх та внутр!шн!х фактор!в, що впливають на рь вень фшансово! безпеки.
Отже, серед науковщв ввдсутнш единий п!дх!д щодо характеристик та метод!в забезпечення фшан-
сово! безпеки. На основi ан^зу поглядiв рiзних ав-торiв можна зробити висновок, що первинним фактором для досягнення стабiльного функщонування, платоспроможностi, фшансово! стiйкостi, л^вдно-сп, прибутковостi дiяльностi пiдприeмства за умови припустимого рiвня ризику е ефективне управляння наявними фiнансовими ресурсами.
Метою дослщження е визначення характеристик фшансово! безпеки пiдприемства в розрiзi уп-равлiння грошовими потоками iз врахуванням дже-рел надходження та напрямiв використання грошо-вих кошт!в пiдприемства; встановлення взаемо-зв'язку мiж фiнансовою безпекою та управлiнням вшьними грошовими коштами.
Виклад основного матер1алу досл1дження. Розглядаючи питания фшансово! безпеки, практично в« провiднi вчеш у сво!х дослiдженнях наголо-шують на необхiдностi забезпечення рiвноваги гро-шових потоков. Головним завданням фшансово! безпеки е захист ввд зовшшшх та внутрiшнiх загроз дь яльност пiдприемства у сферi фшансових iнтересiв,
яка передбачае ефективне та безпечне використання та розподш фшансових ресурав. Однiею iз складо-вих фiнансових ресурсiв е грошовi кошти (Фшан-сова безпека ^ захист ввд зовнiшнiх та виутрiшнiх загроз у сферi фiнансових iитересiв ^ ефективне та безпечне використання фшансових ресурав ^ уп-равлiния вшьними грошовими коштами).
Визначення грошових кошт^в е досить вузьким та визначаеться на основi Мiжнародного стандарту бухгалтерського облiку №7 «Звгт про рух грошових кошт!в»: «Грошовi кошти складаються з готiвки в касi та депозитив до запитання» [6]. На нашу думку, вказане визначення потребуе уточнення, пов'язане iз необхiднiстю врахування кошт^в на поточних ра-хунках тдприемства. У зв'язку iз цим у межах да-ного до^дження до грошових кошт^в пiдприемств слад ввдносити кошти на поточних та депозитних ра-хунках та готовку в касi у межах припустимого ль мiту. Кожне пiдприемство у процеа ведення свое! дiяльностi мае наступн джерела надходження грошових кошт^в та напрями використання (табл.1).
Таблиця 1
Джерела надходження та напрями використання грошових кошт1в пщприемств
_(авторська розробка на основi даних джерел [1-6])_
Джерела надходжень грошових кошт1в Напрями використання грошових кошт1в
Операцшна д1яльн1сть
Надходження грошових кошлв в1д продажу товар1в та на-дання послуг Виплати грошових кошт1в постачальникам товар1в та послуг
Надходження грошових коштав ввд роялта, авторських го-норар1в, комюшних, а також шший дохщ Виплати грошових коштав пращвникам та виплати за !х доручен-ням
Надходження грошових коштав страхово! компанл за пре-ми та позови, ану!тети та шш1 виплати за полками Виплати грошових коштав страхово! компани за преми та позови, анугтети та шш1 виплати за полками
Надходження [ виплати грошових коштав за контрактами, укладеними для дилерських або торговельних цшей Виплати грошових коштав або компенсащя податюв на прибу-ток, якщо вони конкретно не ототожнюються з фшансовою або швестицшною дшльшстю
1нвестицшна д1яльн1сть
Надходження грошових коштав ввд продажу основних за-соб1в, нематер1альних актив1в, а також шших довгостроко-вих актив1в Виплати грошових коштав для придбання основних засоб1в, не-матер1альних актив1в та шших довгострокових актив1в. Ц виплати охоплюють також таю, що пов'язаш з каштал1зованими витратами на розробки та буд1вництво власними силами
Надходження грошових коштав в1д продажу власного капталу або боргових шструмеппв шших суб'ектш господарювання, а також часток у спшьних тдп-риемствах (шш1, шж надходження за шструменти, що ви-знаються як екв1валенти грошових коштав або утриму-ються для дилерських чи торговельних цшей) Виплати грошових кошт!в для придбання власного катталу або боргових шструмеппв шших суб'ектш господарювання, а також часток у спшьних тдприемствах (шш1, шж виплати за шструменти, що визнаються як екв1валенти грошових кошт1в або утриму-ються для дилерських чи торговельних цшей)
Надходження грошових коштав ввд повернення аванав та позик (шших, шж аванси та позики фшансово! установи), наданих шшим сторонам Аванси грошовими коштами та позики, надаш шшим сторонам (шш1, шж аванси [ позики, здшснеш фшансовою установою)
Надходження грошових кошт!в в1д ф'ючерсних [ форвард-них контракпв, опцюшв та контракта «своп», окр1м випа-дюв, коли таю контракти укладаються для дилерських чи торговельних цшей або надходження класифжуються як фшансова дшльшсть Виплати грошових кошт!в за ф'ючерсними [ форвардними контрактами, опцюнами та контрактами «своп», окр1м випадюв, коли таю контракти укладаються для дилерських чи торговельних ць лей або виплати класифжуються як ф1нансова д1яльн1сть
Ф1нансова д1яльн1сть
Надходження грошових коштав в1д випуску акщй або ш-ших шструмеппв власного катталу Виплати грошових кошт1в власникам для придбання або викупу ран1ше випущених акцгй суб'екта господарювання
Надходження грошових коштав ввд випуску незабезпече-них боргових зобов'язань, позик, вексел1в, обл1гацш, шо-тек, а також шших коротко- або довгострокових позик Виплати грошових коштав для погашення позик
Виплати грошових кошт!в орендарем для зменшення 1снуючо! заборгованосп, пов'язано! з фгнансовою орендою
Ввдповвдно до МСФО №7 «Звгт про рух грошо-вих кошт!в» «Сплачеш вiдсотки й отриманi ввдсотки та дивiденди класифiкують для фшансово1 установи, як правило, як грошовi потоки вiд операцiйноï дiяльностi. Проте, немае одностайноï думки щодо класифшаци таких грошових потокiв для iнших суб'екпв господарювання. Сплаченi ввдсотки й отриманi вiдсотки та диввденди можна класиф!ку-вати як грошовi потоки вiд операцiйноï дiяльностi, оскшьки вони входять до визначення прибутку або збитку. Допустимою також е класифшащя сплаче-них вiдсоткiв та отриманих вiдсоткiв i дивiдендiв, ввдповвдно, як грошових потокiв вiд фiнансовоï та iнвестицiйноï дiяльностi, тому що вони е витратами на одержання фiнансових ресурсiв або доходами ввд iнвестицiï» [6, с. 9].
Вказаний розподiл грошових потокiв необхiд-ний для планування та збалансування грошових по-тошв та мае бути вдосконалений залежно вiд виду господарсько1' дiяльностi тдприемства, також найбшьш вдалим вважатимемо розподiл напрямiв вико-ристання грошових кошт^в за центрами ввдповвдаль-ност (наприклад, вiддiл збуту, вiддiл постачання, вiддiл енергетики, виробничий вiддiл, що ввдповвдае за сплату за основну сировину для виробництва та iншi) та надходжень за таким подшом: надходження вiд основно1' дiяльностi (продажу готово1' продукцп) в розрiзi валют та покупщв, а також надходження ввд реалiзацiï нелiквiдiв, послуг та надходження ввд вкладення коштiв на депозит у виглядi вiдсоткiв.
Задля вдосконалення використання грошових кошт^в та виявлення недолiкiв фiнансовоï безпеки на основi управлiння вiльними грошовими коштами слад провести оцшку ïï рiвня. Бiльшiсть авторiв для визначення фшансово1' безпеки пiдприемства вико-ристовують показники фiнансовоï стiйкостi, плато-спроможностi, л!кыдносп, ризику та рентабельности. 1снують декiлька поглядiв щодо визначення вка-заних понять. Проведене дослiдження спрямоване на вибiр характеристик фiнансовоï безпеки за трупами показнишв фшансового стану iз врахуванням обсягiв надходження та використання грошових ко-штгв.
Фiнансова стшшсть - це такий стан активiв або такий стан тдприемства, коли обсяг його майна (ак-тивiв) достатшй для забезпечення зобов'язань, тобто пiдприемство е платоспроможним [7]; спро-можнiсть тдприемства забезпечити дiяльнiсть за рахунок власних кошт!в, не допускаючи невиправ-дано1' кредиторсько1' заборгованост-i, та своечасно розрахуватися за сво1'ми зобов'язаннями [8]; пiдхiд е одностороншм та бiльш виражае платоспроможшсть тдприемства; здатшсть суб'екта господарювання функцюнувати i розвиватися, стан оргашзаци у процесi розподiлу та використання ресурив, що забезпечуе розвиток при збереженш платоспромож-ност та кредитоспроможносп за умови припусти-мого рiвня ризику [9]; оптимальна структура акти-вiв, оптимальне спiввiдношення активiв власних та
позикових кошт^в, оптимальне ствввдношення ак-тивiв та джерел 1'х формування [10]. Розглянутi тд-ходи щодо визначення поняття фшансова стiйкiсть найбiльш повно вiдображають ïï сутшсть та можуть бути використаш в процесi забезпечення фiнансовоï безпеки на основi управлiння грошовими коштами.
Платоспроможшсть - спроможнiсть своечасно та повшстю сплачувати платежi, виконувати зо-бов'язання [11]; здатшсть держави, юридичних та фiзичних осiб своечасно та повшстю сплачувати платеж!, виконувати зобов'язання та наявшсть у них грошових кошт^в, необхiдних для виконання зобов'язань [12]; «... е здатшстю тдприемства виконувати своï фiнансовi зобов'язання завдяки вико-ристанню грошових кошт!в, ï^ еквiвалентiв, корот-кострокових фiнансових iнвестицiй та iнших висо-колiквiдних активiв у повному обсязi та у встанов-лений термш..» [13, с. 40-41]. Вказан тдходи повшстю розкривають сутнiсть платоспроможносп, але слiд вiдзначити, що найчастше вченi ототожнюють лiквiднiсть та платоспроможшсть, але останне поняття бшьше виражае здатшсть своечасно розрахуватися за своïми зобов'язаннями, а л!кввдшсть - здатшсть швидко перетворити статп активу в грошовi кошти для сплати зобов'язань.
Лiквiднiсть - можливють пiдприемства швидко перетворити статп активу в грошi для сплати зобов'язань [11]; здатшсть фiрми погашати своï бор-говi зобов'язання, що залежить, з одного боку, ввд величини заборгованостi фiрми, а, з iншого - вiд об-сягу лiквiдних коштiв [14]: визначаеться ввдношен-ням вартост лiквiдного майна, тобто активiв, якi можуть бути використаш для оплати заборгованостей, до короткостроковоï заборгованост! По суп, лшввд-шсть суб'екта господарювання - це л!кыдшсть його балансу [9, с. 299]; рухливють, мобшьшсть активiв пiдприемства, органiзацiй, що забезпечуе фактичну можливють (здатшсть) без перешкод сплачувати в строк ус! ï^ зобов'язання та висунуп до них законш грошов! вимоги [15, с. 227]. Погоджуемося з авторами першого тдходу, оскшьки остант визначення бшьше сввдчать про платоспроможшсть тдприем-ства (ф!рми).
Ризик - можливють виникнення несприятливих ситуацш [16]; можливють ввдхилення ввд передба-чуваноï мети; !мов!рнють досягнення бажаного результату; ввдсутнють впевненост в досягненн по-ставленоï мети [17]. «... «Ризик» це ситуащя неви-значеност шнцевого результату вибору серед юну-ючих альтернатив, внаслщок прийнятого ршення, проведення певних дш чи збку обставин, яка може призвести до позитивного, негативного та нейтрального результату, !мов!рнють настання якого може бути оцшена» [5, с. 41]. «Ризик визначаеться як вар-тюний вираз iмовiрнiсноï поди, що веде до втрат» [19, с. 5]. 1з розглянутих визначень найбшьш повно поняття «ризику» розкрито автором О.В. Малик [5].
Рентабельнють - ввдносний показник, що ха-рактеризуе р!вень прибутковосп, доходности тд-
приемства [20]; ствввдношення абсолютно! вели-чини економ!чного ефекту (прибутку) i вартост об-сягу засобiв, ям використовуються для його одер-жання, спiввiдношення доходу i капiталу, вкладе-ного в створення цього доходу [21]; складний ком-плексний соцiально-економiчний критерiй, який ха-рактеризуе ефектившсть фiнансовоï дiяльностi будь-якого конкретного економiчного суб'екта щодо всiх iнших незалежно вiд розмiрiв i характеру економiчноï дiяльностi [22]; виступае показником якост управл!ння пiдприемством [23]. Якщо узага-льнити погляди авторiв, то в процес забезпечення фiнансовоï безпеки на основi управл!ння вiльними грошовими коштами, тд рентабельнiстю тдприем-ства (ф!рми) слiд розумiти вiдносний показник, що характеризуе рiвень прибутковосп, доходности тд-приемства, розраховуеться як ствввдношення абсо-лютноï величини прибутку i вартост засобiв, що ви-
користовуються для його одержання або як ствввд-ношення доходу i капiталу, вкладеного в створення цього доходу, також характеризуе яшсть управлiння пiдприемством порiвняно з iншими, незалежно вiд розмiрiв та виду економiчноï дiяльностi.
Фшансова стiйкiсть, платоспроможшсть, лш-вiднiсть, ризик, рентабельнiсть - показники, що використовуються для характеристики фшансово1' безпеки та водночас е ознакою достатност грошових кошт^в та ефективност ix використання. Отже, уп-равлiння грошовими коштами е необxiдною умовою забезпечення фiнансовоï безпеки пiдприемства. Фь нансова безпека на основi управлшня вiльними грошовими коштами передбачае виршення завдань, наведених у табл. 2, якють досягнення кожного з них тдлягае ощнщ такими показниками, як: ризик, рентабельн1сть, платоспроможнiсть, л!кшдшсть, фь нансова стiйкiсть, рiвень безпеки фшансово-кредит-ноï кредитноï системи.
Таблиця 2
Фшансова безпека в управлшш вшьними грошовими коштами
[авторська розробка]_
Завдання фшансово! безпеки Показник д!яльносп пiдприемства Визначення
Безпека використання кошт!в Ризик, депозитний ризик В1ропдтсть появи небажано! ситуацп в дшльносп тдпри-емств, оргашзацш, ф1зичних оиб тд час вибору одного з вар1а-нпв ршень, що веде до втрати прибутку, виникнення неперед-бачуваних збитшв, втрати платоспроможносп
Досягнення високого р1вня прибутку, ефективносп д1яльносп тдприемства Рентабельшсть В1дносний показник, що характеризуе р1вень прибутковосп, до-ходносп тдприемства, розраховуеться як ствв1дношення абсолютно! величини прибутку [ вартосп засоб1в, що використовуються для його одержання або як сшввщношення доходу [ кат-талу, вкладеного в створення цього доходу, також характеризуе яюсть управлшня тдприемством пор1вняно з шшими, незалежно ввд розм1р1в та виду економ1чно! д1яльносп
Забезпечення своечасноста про-ведення розрахунюв Платоспроможнiсть Це здаттсть суб'екта господарювання своечасно та в повному обсяз1 розраховуватися за сво!ми зобов 'язаннями
Лжтдтсть Можливгсть перетворення статей активу балансу в грошов1 кошти для оплати зобов 'язань
Досягнення стшкого розвитку тдприемства за умови збере-ження лжтдносп, платоспро-можносп Фшансова стшюсть Такий стан фшансових ресурав, при якому забезпечуеться стш-кий розвиток його дшльносп за умови збереження ткввдносп, платоспроможносп та припустимого р1вня ризику
Захист ввд зовншшх загроз Рiвень безпеки фь нансово-кредитноï системи Стан фшансово-кредитно! системи, що дозволяе проводити своечасно розрахунки за сво!ми зобов'язаннями
Узагальнюючи вищевикладене, до основних завдань фшансово].' безпеки на основi управлiння вiльними грошовими коштами можна ввднести:
аналiз поточного стану дiяльностi тдприем-
ства;
прогнозування майбутнього рiвня фiнансовоï стiйкостi;
поточний аналiз небезпек та загроз, факторiв зовн1шнього середовища;
прогноз стану зовнiшньоекономiчноï ситуацп, фiнансовоï системи та iншиx чиннишв, що вплива-ють на дiяльнiсть тдприемства;
максимiзацiя прибутку та рентабельностi; забезпечення стабшьного та ефективного роз-витку на внутрiшньому та зовн1шньому ринках.
Узагальнення поглядiв рiзниx авторiв [24-26] стосовно внутршшх та зовнiшнix небезпек свщчить про те, що бшьшють авторiв видiляють внутрiшнi та зовшшш загрози фiнансовiй безпецi, натомiсть слщ окремо розглядати загрози фiнансовоï безпеки на мшро- (рiвень дiяльностi самого тдприемства), мезо- (функщонування тдприемства на рiвнi дер-жави) та макрорiвнi (зовнiшньоекономiчна д!яль-н1сть юридичних о«б).
Загрози та небезпеки на мiкрорiвнi: вiдсутнiсть платежного календаря, ефективноï системи планування;
велик обсяги дебiторськоï та кредиторськоï за-боргованостц
неефективна податкова пол^ика; наявнiсть значних збитшв; вiдсутнiсть системи фiнансового контролю; неефективна робота з фшансовими шститу-тами.
Загрози та небезпеки на мезорiвнi: криза фшансово-кредитно1 системи; полiтична криза; рейдерськ атаки; нестабiльнiсть економiки; високий рiвень конкуренцп; значнi коливання валютних курсiв; значна iнфляцiя;
значне тдвищення цiн на сировину, матерiали та енергетичн ресурси;
недосконалiсть та часта змша законодавчих ак-
тiв.
Загрози та небезпеки на макрорiвнi: попршення стану фшансово-кредитно1 системи на мiжнародному рiвнi;
введения санкцiй проти окремих кра1'н, що при-зводить до пошуку нових ринков збуту та скоро-чення надходжень грошових кошт^в на тривалий пе-рюд;
вiдсутнiсть механiзмiв iмпортозамiщения мате-рiалiв, що використовуються у виробнищш продук-цИ, е причиною вiдволiкання значно! частини фшан-сових ресурсiв для сплати митних платежiв.
Висновки та перспективи подальших дослъ джень. Отже, оцiнка фшансово1 безпеки на основi управлiння вiльними грошовими коштами передба-чае врахування таких елемеитiв: фшансова стш-шсть, платоспроможнiсть, лiквiднiсть, ризик, рента-бельнiсть. Розгляиутi пiдходи до визначення вказа-них понять дозволяють встановити, що основним елементом фшансово! безпеки е грошовi кошти. Серед факторiв, що впливають на фшансову безпеку слiд видiляти фактори на мшро-, мезо- та макро-рiвнi. Здiйсиюючи свою дiяльнiсть тдприемство мае вирiшити такi завдання: забезпечити безпеку ви-користання коштiв, ефективнють 1'х використання, своечаснiсть проведення розрахуншв, досягнення стiйкого розвитку пiдприемства за умови збере-ження лiквiдностi та платоспроможност!, захист вiд зовнiшнiх загроз.
Лiтература 1. Могилiна Л.А. Управлiння фiнансовою без-пекою пiдприемств в умовах економiчноl нестабшь-носп: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.00.08 «Грош^ фiнанси i кредит» / Л.А. Могилша. - Суми: Державний вищий нав-чальний заклад «Украшська академiя баншвсько1 справи Нацюнального банку Украши», 2015. - 21 с. 2. Фучеджи В.1. Управлiния фшансовою безпекою суб'екпв пiдприемництва Украши: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.08 «Грош^ фшанси i кредит» / В.1. Фучеджи. -Одеса: Одеський нацiональний економiчний утвер-
ситет, 2014. - 22 с. 3. Лотоцький М.Я. Капп^защя в системi фшансово1 безпеки тдприемств Украши: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.08 «Грош^ фшанси i кредит» / М.Я. Лотоцький. - ЧернЫв: Чернтвський нацю-нальний технологiчний унiверситет, 2016. - 20 с. 4. Петренко Ю.М. Фшансова безпека тдприемств на основi розвитку принцитв корпоративного управляння: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.08 «Грош^ фшанси i кредит» / Ю.М. Петренко. - Суми: Державний вищий навчальний заклад «Украшська акдемiя баншвсько! справи Нацюнального банку Украши», 2013. - 22 с. 5. Малик О.В. Формування мехашзму управлiння фiнансовою безпекою тдприемства: дис. ... канд. екон. наук : спец. 08.00.04 / Малик Ольга Володимирiвна / Хмельницький нацюналь-ний унiверситет. - Хмельницький, 2015. - 263 с. 6. Мiжнародний стандарт бухгалтерського облiку 7 «Звiт про рух грошових кошт^в» [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://minfin.kmu.gov.ua> аоеишеп^92421/МСБО_7.ра£ 7. Цал-Цалко Ю.С. Фшансова звгтнють пiдприемства та ll аналiз: навч. посiб. / Ю.С. Цал-Цалко. - 2-ге вид. перероб. i доп.
- Кив: ЦУЛ, 2002. 8. Фшанси тдприемств: тдруч-ник/ А.М. Поддерьогiн, М.Д. Бiлик, Л.Д. Буряк та iн.; кер. кол. авт. i наук. ред. проф. А.М. Подерьогш.
- 5-те вид., перероб. та допов. - Ки1в: КНЕУ, 2005. -546 с. 9. Слецьких С.Я. Удосконалення процесу управлiння фiнансово стiйким розвитком промисло-вого пiдприемства / Свiтлана Яшвна Слецьких // Економiка прмисловостт - 2012. - №3-4 (59-60). -С. 74-80. 10. БазШнська О.Я. Фшансовий аналiз: теорiя та практика: навч. поиб. [для студ. вищ. навч. закл.] / О.Я. БазЫнська. - Кив: ЦУЛ, 2009. - 328 с.
11. Фшанси тдприемств: тдручник / керiвник авт. кол. i наук. ред. проф. А.М. Поддерьогш - 3-е вид., перероб. та доп. - Ки1в: КНЕУ, 2000. - 460 с.
12. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - 3-е изд. перераб. и доп. - Москва: ИНФРА-М, 2002. - 480 с. 13. Харченко О.С. Управ-лшня платоспроможнютю в ^CT^i фшансово1 безпеки тдприемств: дис. ... канд. екон. наук: спец. 08.0.08 / Харченко Олександр Сергшович / ПВНЗ «Свропейський утверситет». - Ки1в, 2015. - 252 с. 14. Загороднш А.Г., Вознюк Г.Л., Смовженко Т.С. Фшансовий словник / А.Г. Загороднш, Г. Л. Вознюк, Т.С. Смовженко. - 4-те вид. випр. та доп. - Ки1в: Т-во "Знания", КОО; Л.: вид-во Львiв. Банк. 1н-ту НБУ, 2002 - 566 с. 15. Современный финансово-кредитный словарь / под общ. ред. М. Г. Лапусты, П. С. Никольского. - 2-е изд., доп. - Москва: ИНФРА-М. 2002. - VI. 567 с. 16. Давыдова Л.А. Экономика и управление предприятием. Основы немецкой теории Betriebswirtschaftslehre, адаптированной для применения в России: учеб. пособие / Л. А. Давыдова, В.К. Фальцман. - Москва: Финансы и статистика, 2003. - 224 с. 17. 1вченко 1.Ю. Економiчнi
ризики: навч. поибник / 1.Ю. 1вченко. - Кив: ЦУЛ, 2004. - 304 с. 18. Гетьман О.О. Економ!чна д!агно-стика: навч. поаб. / О.О. Гетьман, В.М. Шаповал. -Кив: ЦУЛ, 2007. - 307 с. 19. Кочетков В.Н. Экономический риск и методы его измерения: учеб. пособие / В.Н. Кочетков, Н.А. Шилова. - Киев: Европ. ун-т финансов, информ. систем, менеджм. и бизнеса, 2000. - 68 с. 20. Фшансовий анал!з: навч. поаб. / М.Д. Бшик, О.В. Павловська, Н.М. Притуляк, Н.Ю. Невмержицька. - 2-ге вид., без змш - Кив: КНЕУ, 2007. - 592 с. 21. Грабовецький Б.С. Анал!з рентабельности продукцп на основ! економшо-статистич-них моделей / Б.С. Грабовецький, О.О. Мороз, Т.М. Пшявоз // Економша i управлшня. - 2011. - №1. -С. 102 - 107. 22. Черниш С.С. Оргашзащйно-еко-ном1чш аспекти аналiзу показнишв рентабельностi / С.С. Черниш // 1нноващйна економiка. - 2013. - №6. - С. 305-309. 23. Шубша С.В. Прогнозування р!вня рентабельности у системi управлiння машино-буд!вним пiдприемством / С.В. Шубша, В.П. Юр-ченко // Вюник Чершвецького торговельно-еко-ном!чного шституту. Економ!чш науки. - 2014. -Вип. I (53). - С. 251-258. 24. Гаврилюк Т.Ю. До-слiдження загроз фiнансовоï безпеки суб'екпв пiдприемництва в Украш / Т.Ю. Гаврилюк // Ма-терiали М!жнар. наук.-практ. конф. «Свггов! тенден-ци та перспективи розвитку фiнансовоï системи Украши» (24-25 жовтня 2013 р.). - 2013. - С. 374 -378. 25. СуСденко О.В. Формування системи забезпечення фiнансовоï безпеки пiдприемства: дис. канд. екон. наук : спец. 08.00.04 / Сусвденко Олексш Валентинович / Хмельницький нащональний уш-верситет. - Хмельницький, 2015. - 220 с. 26. Храп-кина В. Анализ подходов и методов определения финансовой безопасности предприятия / В. Храп-кина // Економ!чний аналiз. - 2011. - Вип. 8, ч. 2. -С. 359-364.
Слецьких С. Я., Петрищева К. Г. Фшансова безпека пщприемства в управлшш грошовими коштами
У статп розглянуто погляди р!зних авторiв щодо методiв забезпечення фiнансовоï безпеки пiдприемств, доведено, що основним елементом фiнансовоï безпеки е грошов! кошти, а отже, забезпечення фiнансовоï безпеки досягаеться на основ! ефективного улравлiння ними. У статп розглянуто поняття: фiнансова стшшсть, платослроможнiсть, л!кввдшсть, ризик, рентабельнiсть, а також ïx взаемозв'язок !з фшансовою безпекою. Визначено, що основною ïï компонентою е грошов! кошти. Розглянуто фактори, що впливають на д!яльшсть тдприемства на мшро-, мезо- та макрор1вш. Також, у статп наведено основн завдання забезпечення фiнансовоï безпеки: безпека використання грошових кошпв, забезпечення ефективносп ïx використання, своечасносп проведения розрахунюв, досягнення стшкого розвитку тдприемства за умови збереження л1кввдносп та платоспроможносп, захист ввд зовшштх загроз.
Ключовi слова: фiнансова безпека, грошовi кошти, фшансова спйкють, лiквiднiсть, рентабель-нють, платоспроможнiсть, ризик.
Елецких С. Я., Петрищева Е. Г. Финансовая безопасность предприятия в управлении денежными средствами
В статье рассмотрены взгляды разных авторов на методы обеспечения финансовой безопасности предприятий, доказано, что основным элементом финансовой безопасности являются денежные средства, следовательно, обеспечение финансовой безопасности достигается на основе эффективного управления деньгами. В статье рассмотрены понятия: финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность, риск, рентабельность, а также их взаимосвязь с финансовой безопасностью. Определено, что основной ее составляющей являются денежные средства. Рассмотрены факторы, которые влияют на деятельность предприятия на микро-, мезо- и макроуровне. Также, в статье приведены основные задачи обеспечения финансовой безопасности: безопасность использования денежных средств, обеспечения эффективности их использования, своевременности проведения взаиморасчетов, достижения устойчивого развития предприятия при сохранении ликвидности и платежеспособности, защита от внешних угроз.
Ключевые слова: финансовая безопасность, денежные средства, финансовая устойчивость, ликвидность, рентабельность, платежеспособность, риск.
Yeletskyh S., Petrischeva K. Enterprise financial security in the management of financial resources
The author describes the views of different scientists on the methods of enterprise financial security provision. It is improved, that the main component of financial security are financial resources. Thus provision of financial security is reached on the base effective management of financial resources. Such categories as financial soundness, solvency, liquidity, risk, efficiency and their interrelation with financial security are considered in the article. It is considered in the article, that the main component of financial security are financial recourses. Main factors, which influence on the activity of enterprise on the micro-, mezo- and macrolevel, are considered in the article. Also, author considered main tasks of financial security provision: security of the use of funds, provision of efficiency of financial recourses, timeliness of mutual settlements, achievement of sustainable development of enterprises at conservation of liquidity and solvency, protection from external threats.
Keywords: financial security, financial resources, financial soundness, liquidity, efficiency, solvency, risk.
Стаття надшшла до редакцй' 07.09.2017
Прийнято до друку 12.09.2017
