CC BY
92
Борисюк Н.К.
ГОУ ВПО «Оренбургский государственный университет»
460018, г Оренбург, пр-т Победы, 13, тел. (3532) 372445
ЭКОНОМИКА ОРЕНБУРГСКОЙ ОБЛАСТИ И МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС
В статье рассматриваются проблемы взаимодействия в условиях финансового кризиса субъектов экономики и банковского сектора, поиск путей выхода из создавшегося инвестиционного вакуума.
Ключевые слова: экономика Оренбургской области, взаимодействия в условиях финансового кризиса, банковский сектор, инвестиционный вакуум.
Мировой финансовый кризис, разразившийся в 2008 году, отличается как глубиной, так и размахом - он впервые после Великой депрессии охватил весь мир. При этом масштабы последствий глобального кризиса отличаются в разных государствах, в том числе и в странах СНГ. Во многом они определяются наличием или отсутствием прочной финансово-банковской системы, эффективностью работы кредитных институтов, степенью зависимости от иностранных и корпоративных финансовых структур, объемами внешнего долга и внешних кредитов, сложившейся структурой экономики и ее конкурентоспособностью. Следовательно, одного рецепта выхода из кризиса быть не может -каждой стране нужно искать свои пути и меры по преодолению его последствий, совершенствовать свою экономическую политику, вырабатывать новые стратегии диверсификации и модернизации национальной экономики.
Рассмотрим глубину финансового кризиса на примере экономики и финансовой сферы Оренбургской области.
Промышленность области - это многоотраслевой комплекс, в составе которого наиболее значимым по объему выпускаемой продукции (свыше 40% промышленного производства) являются добыча и производство топливноэнергетических ресурсов. Резкое снижение цен на нефть в IV квартале 2008 года оказало существенное влияние на снижение темпов экономического роста. В первом полугодии 2009 года продолжилось нарастание негативных тенденций, что выразилось в дальнейшем замедлении темпов роста промышленного производства, строительства, транспорта, сельского хозяйства, объемов платных услуг, оборота розничной торговли и др. (табл. 1).
В условиях финансового кризиса значительно снизилась инвестиционная активность предприятий. Существенно ухудшилась ситуа-
ция в сфере занятости. Уменьшился объем реальной среднемесячной заработной платы в расчете на одного работника. Замедлился рост денежных доходов населения.
В анализируемом периоде сохранилась тенденция неустойчивости цен на нефть, продукцию металлургии и другие экспортные товары, что оказывает влияние на состояние платежного баланса области. Так, мировые цены на нефть в первом квартале 2009 года составили 43,2 долл. США за баррель против 93,7 долл. в первом квартале 2008 года и 53 долл. по первоначальному сценарию развития российской экономики. В итоге по такому показателю, как бюджетные доходы, Оренбургская область попала в число 13 «кризисных» регионов России.
Как показывает анализ, экономика области очень тесно привязана к экспорту топливно-энергетических ресурсов, а следовательно, - к курсу доллара, что наглядно видно на рисунке 1.
Исходя из этого, внешний спрос и внешнеэкономическая конъюнктура для Оренбургской области остаются определяющим фактором развития производства. По объему внешнеторгового оборота в 2008 году область заняла 17-е место в Российской Федерации и 5-е - в Приволжском федеральном округе (ПФО). Доля внешнеторгового оборота области во внешней торговле ПФО составила 9,3%.
Вместе с тем ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры в IV квартале 2008 года привело к снижению эффективности внешнеторговой деятельности и обусловило сокращение объемов экспорта из области как в IV квартале 2008 года, так и в I полугодии текущего года соответственно.
Среди других отраслей экономики наибольший спад по сравнению с соответствующим периодом прошлого года произошел в строительном производстве и на транспорте. Так, в результате сокращения платежеспособного
Таблица 1. Основные показатели социально-экономического развития Оренбургской области
№ п/п Показатель Январь-июнь 2008 г. к январю-июню 2007 г., % Январь-июнь 2009 г. к январю-июню 2008 г., % Индикатор изменения показателя
1 Индекс промышленного производства 109,3 87,8
2 Объем работ, выполненных по виду деятельности «Строительство» 119,6 62,3
3 Ввод в действие жилых домов 129,1 100,3
4 Грузооборот транспорта 110,7 65,6
5 Продукция сельского хозяйства 105,2 103,2
Оборот розничной торговли 128,2 97,8
Индексы цен производителей*: - промышленных товаров 121,4 112,3
7 - сельскохозяйственной продукции 107,4 96,1
Сводный индекс цен строительной продукции* 105,5 97,3
Индекс тарифов на грузовые перевозки* 109,7 88,4
8 Инвестиции** 119,7 81,6
9 Объем платных услуг населению 117,1 102,1
Индекс потребительских цен* на: - все виды товаров и услуг 109,1 106,6
10 - продовольственные товары 111,5 106,4
- непродовольственные товары 105,1 104,9
- платные услуги населению 112,4 110,4
11 Среднемесячная начисленная заработная плата на одного работника (реальная)** 112,3 98,7
12 Реальные денежные доходы населения** 119,5 102,1
13 Среднедушевые денежные доходы населения** 136,9 114,5
14 Численность официально зарегистрированных безработных 77,7 236,3
- улучшение показателя; - ухудшение показателя * Конец периода к декабрю предыдущего года.
** Январь-май в процентах к соответствующему периоду предыщущего года.
азазазазазаз азазазазазазазаз^зозазазазаз
о Ставка рефинансирования^ о
Рисунок 1. Соотношение индекса промышленного производства и курса доллара
спроса объем работ, выполненных по договорам строительного подряда в I полугодии 2009 года, уменьшился на 37,7%, грузооборот на транспорте - на 34,4%.
Инвестиционная деятельность в области, как уже отмечалось, находится в высокой зависимости от сырьевого сектора, и так же, как и в 2008 году, в I полугодии текущего года основной объем капиталовложений был сосредоточен в отраслях, связанных с природными ресурсами. В целом по области инвестиции в основной капитал по отношению к I полугодию 2008 года составили 86,0%.
В результате падение цен на мировых рынках на сырье, снижение спроса на товары и услуги привели к сокращению (на 21,3% к уровню I полугодия 2008 года) сальдированного финансового результата предприятий всех видов деятельности. Удельный вес убыточных предприятий увеличился до 37,1%. Следствием такого положения явилось снижение финансовой устойчивости, платеже- и кредитоспособности предприятий, их невозможности своевременно и в полном объеме производить расчеты по принятым на себя обязательствам.
В сложившейся ситуации остро встает вопрос финансирования отраслей реального сектора экономики, одним из основных источников которого являются кредиты банков. Как было показано выше, неблагоприятные внешние условия деятельности банковского сектора области сохраняются, следствием чего стало снижение темпов прироста основных финансовых показателей.
Участниками областного рынка банковских услуг на сегодня являются 9 региональных банков и 45 филиалов инорегиональных кредитных организаций, в их числе 16 отделений Сбербанка РФ (табл. 2).
При этом за I полугодие 2009 года общее количество банковских подразделений на территории области сократилось на 11 до 840 единиц. Это обусловлено дальнейшей оптимизацией сети Сбербанка России, а также прекращением деятельности структурных подразделений инорегиональных банков.
Институциональная насыщенность области банковскими услугами практически не изменилась и составляет 17 точек банковского обслуживания на 100 тыс. жителей.
Финансовый кризис оказал негативное воздействие на динамику финансово-экономических показателей банковского сектора области (табл. 3).
В условиях замедления роста ресурсной базы банковского сектора области, увеличения числа неплатежеспособных заемщиков изменилась кредитная политика банков, повлекшая увеличение процентных ставок по кредитам (рис. 2), сокращение с начала года объемов кредитования нефинансового сектора (на 21,7%) и рост просроченной задолженности (152,3%) по отношению к началу текущего года.
Следствием уменьшения объемов кредитных вложений в условиях роста просроченной задолженности и необходимости формирования банками резервов под возможные потери по ссудам стало снижение прибыли у большинства кредитных организаций, действующих на территории области. В то же время ужесточение требований кредитных организаций к заемщикам призвано улучшить качество кредитных портфелей и снизить принимаемые банками риски.
Исходя из сложившейся ситуации, очевидной является необходимость выработки такой стратегии, которая бы, с одной стороны, страховала банки от излишних рисков, а с другой стороны, позволяла банкам продолжать кредитование экономики. Банки должны учиться функционировать в новых условиях, поэтому уже на нынешнем этапе кризиса им следует провести анализ произошедшего и скорректировать свою деятельность в процессе кредитования как юридических, так и физических лиц:
а) при кредитовании юридических лиц:
- наряду с предварительным анализом кредитоспособности клиентов проводить анализ судебных перспектив погашения долгов. Оценку правовых рисков необходимо интегрировать в анализ кредитных рисков;
- анализ бизнес-планов заемщиков с темпами роста 20-40% утратил актуальность - необходимо оценивать возможности антикризисных мер заемщиков и разработку схем реструктуризации кредитов;
- расчет процентных ставок должен отражать не столько желание кредитных организаций получить повышенные доходы, сколько компромисс между уровнем рисков и возможностями заемщиков;
Таблица 2. Изменения в структуре банковского сектора Оренбургской области с 1.10.2008 по 1.07.2009
01.10.2008 01.01.2009 01.07.2009
Зарегистрировано на территории области:
1. самостоятельных банков 9 9 9
2. филиалов 59 58 51
в том числе:
2.1. филиалов местных банков 4 4 3
2.2. филиалов иногородних банков 52 51 45
из них:
- Сбербанка 20 20 16
2.3. НКО 1 1 1
2.4. филиалы банков с отозванной лицензией 2 2 2
3. операционные офисы 16 16 26
4. дополнительные офисы 256 269 273
5. кредитно-кассовые офисы 28 25 24
6. операционные кассы 474 467 457
7. ИТОГО: 842 844 840
Таблица 3. Отдельные показатели деятельности банковского сектора Оренбургской области
Наименование на 01.10.2008 на 01.01.2009 на 01.07.2009
объем, млн. руб. изменения к 01.01.2008, % объем, млн. руб. изменения к 01.10.2008, % объем, млн. руб. изменения к 01.01.2009, %
Активы 146572,3 126,4 165247,7 112,7 139567,8 84,5
Вклады населения 39910,0 106,5 40568,6 101,7 41944,3 103,4
Кредиты нефинансовому секторы 50215,1 132,1 55560,0 110,6 43525,4 78,3
Просроченная задолженность по нефинансовому секторы 1054,1 137,4 1444,5 137,0 2199,4 152,3
Доля просроченной задолженности (в %) 2,1 +0,1 п.п. 2,6 +0,5 п.п. 5,1 +2,5 п.п.
Зарегистрированный уставный капитал региональных кредитных организаций 3349,8 136,5 3699,8 110,4 3788,8 102,4
17.0
15.0
13.0
11.0
9.0
7.0
5.0
- Ставка рефинансирования, %
- Средневзвешенная ставка по рублевым кредитам нефинансовым организациям сроком до 1 года, %
- Средневзвешенная ставка по рублевым депозитам населения без депозитов "до востребования" сроком до 1 года, %
Рисунок 2. Динамика процентных ставок
- кризисное сжатие потребления, сокращение планов развития и затрат заемщиков должны адекватно учитываться в определении сроков кредитования;
- постоянный анализ поведения заемщиков, особенно на стадии превращения кредитов в проблемные, определение реальных причин отказа от возврата денежных средств.
Правильный и быстрый ответ на эти вопросы - основа эффективных действий по дальнейшему сопровождению кредитов, применению адекватных инструментов работы с долгами.
б) при кредитовании физических лиц:
- более пристально оценивать изменения в отраслевой принадлежности и финансовом состоянии работодателей заемщиков;
- увязывать объем первоначального взноса по ипотечным кредитам с ценами на приобретаемую недвижимость;
- с учетом инфляции при выдаче кредитов на потребительские товары учитывать риски, связанные с уменьшением реальных и номинальных доходов заемщиков, изменением структуры расходов;
- учитывать экономическую эффективность с точки зрения затрат на истребование долгов по потребительским кредитам, установив нижнюю границу суммы кредита, подлежащего принудительному погашению.
Как видно из приведенных тезисов новых требований, успех кредитной работы в период кризиса требует более глубокого понимания бизнеса заемщиков, чем в период роста, а значит, и новых требований к подготовке специалистов банков, готовых к принятию большей ответственности и трудоемкой работе.
Действенным направлением оздоровления банковского сектора и активизации процесса кредитования может стать организация работы по выкупу «плохих» активов банков. Одно из предложений - выкуп просроченной задолженности производить за счет эмиссии облигаций, гарантируемых Банком России, которые нельзя продать на рынке. Предполагается, что они должны быть включены в Ломбардный список Банка России, что позволит банкам участвовать в рефинансировании. Они не будут числиться в статистике госдолга, поскольку Минфин не будет нести по ним ответственности, однако благодаря гарантиям Банка России облигации смогут иметь высший рейтинг.
Таким образом, использование предлагаемых инструментов регулирования кредитной политики банков может обеспечить сбалансированный подход к кредитованию реального сектора экономики, что будет способствовать ускорению выхода экономики области из финансового кризиса.
Список использованной литературы:
1. Пятков А. Финансовый кризис: пути выхода // Аналитический банковский журнал. - 2009, №6. - С. 32-33.
2. Кудрин А.Л. Пузырь еще не сдулся // Журнал «Прямые инвестиции». - 2009, №7. - С. 6-7.
3. Розанова Е.Ю. Риски в банковской сфере // Ежемесячный журнал «Банковское дело». - 2009, №7. - С. 8-14.
4. Социально-экономическое положение Оренбургской области в январе-июне 2009 года // Ст. сб-к. Тер. органа ФС госстатистики по Оренбургской области. - Оренбург, 2009. - 171 с.
Borisyuk N.K.
ECONOMICS OF ORENBURG REGION AND WORLD’S FINANCIAL CRISIS
The article covers problems of interaction between economic and banking sector entities under financial crisis conditions, search for ways out from the existing investment vacuum.
Key words: economics of Orenburg region, interaction under financial crisis conditions, banking sector investment vaccuum.
Информация об авторе:
Борисюк Н.К., доктор экономических наук, профессор кафедры менеджмента ГОУ ВПО «Оренбургский государственный университет»,
460018, г. Оренбург, пр-т Победы, 13, тел. (3532) 372445
