CC BY
28
------------------------------------------- © Э.Ю. Черкесова, 2004
УДК 622.3: 338.45 Э.Ю. Черкесова
БАЛАНС ЭКОНОМИЧЕСКИХ ИНТЕРЕСОВ И ОЦЕНКА МЕСТОРОЖДЕНИЙ В ПРОЦЕССЕ НЕДРОПОЛЬЗОВАНИЯ
Семинар № 6
ш Ш од повышением эффективности не-
-Ж_Ж дропользования в горнодобывающей промышленности следует понимать наиболее возможную на практике степень согласования экономических интересов производителей минерального сырья, его потребителей и собственника недр.
Экономический механизм регулирования недропользования представляет собой систему координации экономических взаимоотношений, возникающих между хозяйствующими субъектами, собственником недр, потребителями минерального сырья в процессе использования природных объектов, направленную на обеспечение рационализации природопользования.
Рассмотрим систему взаимосвязей в отношениях сторон-участников недропользования, сущность их экономических интересов и соответствующие способы удовлетворения разнонаправленных интересов с помощью разработанного автором экономического механизма регулирования недропользования в отраслях горнодобывающей промышленности [3, 4] (таблица).
Разработанный экономический механизм регулирования недропользования в горнодобывающей промышленности позволяет в значительной степени согласовать и удовлетворить разнонаправленные интересы сторон (производителей сырья, его потребителей, собственника недр) в условиях рыночной организации экономики, характеризующейся множеством рисков и сложностью взаимодействий субъектов хозяйственной деятельности.
Повышение эффективности регулирования недропользования означает именно возможную максимизацию степени удовлетворения экономических интересов горных предприятий как производителей минерального сырья, общества в целом как совокупного потребителя сырья (включая и конкретных его потребителей), го-
сударства как собственника недр при обязательном обеспечении ресурсосбережения и осуществлении природоохранных мер.
Таким образом, актуальная научная проблема повышения эффективности недропользования может быть разрешена на основе разработанного экономического механизма его регулирования в отраслях горнодобывающей промышленности, соответствующего современным принципам устройства экономики и учитывающего многообразие взаимосвязей и разнонаправленность интересов сторон-участников отношений недропользования.
Особую актуальность в современных условиях приобретает научно обоснованная экономическая оценка запасов минерально-сырьевых ресурсов, которая служит основой определения инвестиционного потенциала месторождений. Общая методология такой оценки в соответствии с рентной концепцией состоит в следующем.
Экономическая оценка месторождения полезного ископаемого (или его части) определяется суммированием годовой дифференциальной горной ренты, приносимой данным месторождением (или его частью), за весь период отработки запасов минерально-сырьевых ресурсов с учетом фактора времени. Обозначим величину экономической оценки i-ro месторождения (участка недр) через Di, тогда можно записать:
т 1 Di =£ (Rm + Ria + R K,t + M,)——т,
t=o (1 + E)
где t - текущий временной период; T - количество лет от момента экономической оценки до окончания отработки месторождения полезного ископаемого; R^t, RIIit, R^ - соответственно дифференциальная горная рента по природным, инвестиционным факторам, а также фактору "Качество и потребительские свойства минерального сырья" Bt-м году по i-му месторождению, руб.; Mit - экологический эффект
(ущерб, с «-»), связанный с промышленным освоением минерального ресурса, руб.; Е -норма дисконта (норма дохода на капитал), доли ед
Необходимость дисконтирования рентных потоков объясняется последовательно убывающей во времени ценностью эффектов и затрат.
При оценке месторождения, на котором горное предприятие уже построено, период времени Т означает предстоящий срок отработки запасов полезного ископаемого.
Если осуществляется комплексное освоение месторождения, то дифференциальная горная рента рассчитывается с учетом всех видов производимого сырья.
Экономическая оценка запасов минерально-сырьевых ресурсов в недрах предназначена для определения стоимости месторождения и выявления его инвестиционного потенциала именно как природного объекта. Эта цель может быть достигнута только при выборе рентной концепции экономической оценки, что связано с самой сущностью дифференциальной природной ренты, которая представляет собой дополнительную прибыль, обусловленную объективно данными факторами эксплуатации природного объекта, не зависящими от воли и действий субъекта хозяйственной деятельности.
Использование же суммарной прибыли или чистого дисконтированного дохода в качестве показателей экономической оценки месторождения означает, что в его стоимости учитывается вклад всех факторов производства, в том числе труда и капитала, т.е. таких, которые находятся в прямой зависимости от организационных усилий и финансовых возможностей недропользователя.
Вместе с тем рентообразующие (объективные) и организационные (субъективные) факторы в процессе эксплуатации месторождений полезных ископаемых действуют в единстве и взаимосвязи. Разработанный натурально-стоимостный метод позволяет выделить из суммарной прибыли дифференциальную горную ренту, которая и может стать основой экономической оценки запасов минерально-сырьевых ресурсов. Следует отметить также, что в экономическом механизме регулирования недропользования учитываются взаимные интересы участвующих сто-
рон, поэтому величина горной ренты в данном случае является сбалансированной.
Экономическая оценка, хотя и характеризует стоимость месторождения как природного объекта, все же не является чем-то абстрактным, существующим вне зависимости от макроэкономических процессов, соотношения спроса и предложения на рынке сырья. Напротив, ее величина в значительной степени зависит от конкретной общехозяйственной ситуации, рыночной цены сырья, общественной потребности в нем, что обусловлено уже самим термином "экономическая оценка". При определении экономической оценки запасов минерально-сырьевых ресурсов необходимо следовать концепции, признающей замыкающие затраты общественно необходимыми в горнодобывающей промышленности. Это означает, что дифференциальная горная рента для целей экономической оценки месторождения рассчитывается при условии рыночной цены сырья, соответствующей максимально допустимому уровню возмещения полных издержек, который в свою очередь позволяет замыкающему предприятию отрасли получить достаточные для воспроизводства финансовые средства. Тогда экономические оценки всех месторождений полезных ископаемых, расположенных в ранжированном ряду (по уровню полных издержек) выше замыкающего, то есть необходимых для удовлетворения потребности в сырье, будут положительными величинами.
В результате экономическая оценка отдельного месторождения оказывается взаимосвязанной с общехозяйственной ситуацией в стране и должна рассматриваться как подвижная величина, чутко реагирующая на поведение всех основных субъектов рыночных отношений в сфере недропользования: производителей сырья, его потребителей, государства.
Государственное воздействие способно в значительной степени повлиять на экономическую оценку месторождения. Например, при повышении или снижении уровня налогообложения соответственно изменяются полные издержки производителей сырья, что отразится на величине экономических оценок.
Рентная оценка i-ro месторождения в t-м году определяется как разность между прогнозируемой рыночной ценой и ценой производства сырья на данном месторождении:
Pit _ U,pt - Unpit ,
Реализация экономических интересов сторон-участников недропользования в экономическом механизме его регулирования
№ п.п. Взаимосвязь интересов Сущность экономических интересов Удовлетворение экономических интересов
1 2 3 4
1. Интересы недропользователей по отношению к потребителям минерального сырья Стремление продать весь объем произведенного сырья по наибольшей цене, во всяком случае, не меньшей, чем достаточная для обеспечения воспроизводства Определение области сбалансированных полных издержек на производство сырья, которые подлежат возмещению потребителями. Недропользователям будет возмещена, по крайней мере, минимально допустимая величина полных издержек. Учет в методе сбалансирования интересов потребности в сырье данного вида
2. Интересы потребителей сырья по отношению к недропользователям Стремление приобрести необходимое количество сырья по как можно меньшим ценам Научно обоснованное определение допустимого для экономической системы диапазона возмещения полных издержек на производство сырья. Потребители могут не возмещать издержки производителей, превышающие максимально допустимый уровень. Учет в методе сбалансирования интересов потребности в сырье данного вида
3. Интересы недропользователя по отношению к собственнику недр Начисление платежей за пользование недрами так, чтобы не нарушалось нормальное воспроизводство, учитывались конкретные природные условия разработки месторождения и их изменение с течением времени. Порядок начисления платежей должен быть предсказуемым и прозрачным Разработка шкалы платежей за добычу сырья, которые зависят от природных условий, научно обоснованы с помощью метода дифференциации прибыли недропользователя (нормальная прибыль, необходимая для воспроизводства, не подлежит изъятию у горного предприятия). Шкала платежей является стабильной в течение нескольких лет, расчеты величины платежей прозрачны и полностью предсказуемы
4. Интересы собственника недр по отношению к недропользователю Стремление стабильно получать платежи за пользование недрами, причем как можно более высокие, а также рационально использовать запасы месторождения полезного ископаемого В периоды, последующие за базисным, ставки платежей за пользование недрами определяются в процентах по отношению к стоимости произведенной продукции, что стабилизирует платежи собственнику недр. Шкала платежей разрабатывается в зависимости от природных условий (что способствует рациональной отработке месторождения) и от уровня рыночной цены сырья (при повышении цены возрастают платежи недропользователей). Оптимизируется степень извлечения сырья из недр, что стимулирует рациональное использование запасов и природоохранные мероприятия
5. Интересы потребителей сырья по отношению к собственнику недр Снижение платежей за пользование недрами, так как это способствует снижению цены минерального сырья Ставки и суммы платежей научно обоснованы с помощью метода дифференциации прибыли недропользователя, зависят от объективно данных, прежде всего природных, условий и не могут произвольно повышаться
6. Интересы собственника недр по отношению к потребителям сырья Повышение цены сырья, так как при этом возрастают платежи за пользование недрами Выявление взаимоприемлемой для участников недропользования сбалансированной цены сырья, которая не может быть ниже минимально допустимого уровня возмещения полных издержек на производство сырья
где Цр4 - прогнозируемая рыночная цена мине- производства сырья на 1-м месторождении в 1-м
рального сырья в 1-м году, руб/ед.; Цпр;4 - цена году, руб/ед. Для неосвоенных месторождений
- предполагаемая цена производства в случае создания горного предприятия.
Уровень цены производства может рассчитываться по формуле:
С;, + гК ,;
Ц ■, =—--------—,
р Д „
где С^ - эксплуатационные затраты в 1-м году после создания горного предприятия на 1-м месторождении, руб.; г - норма прибыли на капитал; Кн ; - суммарные невозмещенные капиталовложения в освоение ьго месторождения на момент проведения экономической оценки, руб.; ,Д 1 - количество производимого минерального сырья в 1-м году на 1-м месторождении, ед.,
К т 1 1"
К, =£кД1 + Е)м- +ХК1---¡г--£(А. + П,-В.Х1+Е)м-, 1-1 1-10 (1+Ь) 1-1
где 1, - год проведения экономической оценки месторождения от начала его освоения; Т - период отработки запасов месторождения полезного ископаемого; К1 - капитальные затраты в освоение месторождения в 1-м году, руб.; Е -норма дисконта; А1 - сумма амортизации по горному предприятию в 1-м году, руб.; П1 -прибыль предприятия от реализации минерального сырья в 1-м году, руб.; В1 - обязательные выплаты из прибыли (налоги, проценты за кредит, дивиденды акционерам), руб.
Для неосвоенного месторождения, на котором горное предприятие еще не построено, под К щ понимаются суммарные предстоящие капитальные затраты в освоение ьго месторождения, руб.; Д; - проектная мощность горного предприятия, предполагаемого к строительству, ед.
Следует согласиться с мнением ведущих ученых-экономистов (см., например, [1], [2]), что при экономической оценке запасов сырья в расчетах как эксплуатационных, так и капитальных затрат необходимо учитывать возможно более полный перечень процессов и элементов производственного цикла: геологическую разведку месторождения, строительство горного предприятия, добычу полезного ископаемого, его обогащение и переработку, транспортировку до потребителей, создание промышленной и социальной инфраструктуры региона.
Для месторождения, на котором горное предприятие еще не построено, возникновение рентных доходов, во-первых, достаточно неопределенно, а, во-вторых, отодвинуто на отда-
ленную перспективу. Норма дисконта должна приниматься с учетом прогнозируемого банковского процента, уровня инфляции, а также предпринимательского риска, который на неосвоенных месторождениях всегда выше, чем на эксплуатируемых. Рентные потоки в течение первых лет от момента проведения экономической оценки неосвоенного месторождения будут нулевыми и станут положительными только после ввода в действие построенного горного предприятия. Как известно, ценность удаленных в будущее денежных поступлений уменьшается. В результате указанных обстоятельств экономическая оценка неосвоенных месторождений снижается по сравнению с аналогичными месторождениями того же полезного ископаемого, но на которых уже построены горные предприятия.
Кроме того, на неосвоенном месторождении предполагаемая цена производства сырья достаточно высока из-за необходимости возмещения предстоящих капиталовложений, которые, как правило, весьма значительны. Это также приводит к снижению рентной оценки участка недр и, следовательно, суммарной дисконтированной величины горной ренты.
Экономическая оценка разрабатываемых месторождений соответственно выше, при прочих равных условиях, чем неосвоенных по ряду причин. Во-первых, рентные поступления на эксплуатируемом месторождении максимально приближены к моменту проведения оценки, что повышает их экономическую значимость. Во-вторых, рентные доходы недропользователя в данном случае более стабильны, могут быть достоверно спрогнозированы на перспективу, а риск их неполучения относительно низок. В-третьих, рентная оценка разрабатываемого участка недр повышается из-за снижения полных издержек производителя минерального сырья по мере возмещения осуществленных капиталовложений.
Таким образом, на основе разработанного экономического механизма регулирования недропользования можно с высокой степенью достоверности оценивать месторождение полезного ископаемого и выявлять его инвестиционный потенциал. При этом осуществляется сбалансирование интересов всех участников отношений недропользования; учитываются объективные особенности экономической оценки эксплуатируемых и еще не освоенных
месторождений; создаются условия для ресур- сосбережения.
1. Астахов A.C., Малышев Ю.Н., Пучков Л.А., Харченко В.А. Экология: горное дело и природная среда. -М.: Изд-во Академии горных наук, 1999.
2. Астахов А. С., Зайденварг В.E., Певзнер М.Е., Харченко В.А. Экономические и правовые основы природопользования. - М.: Изд-во Московского государственного горного университета, 2002.
----------------- СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
3. Черкесова Э.Ю. Методологические основы экономического механизма регулирования недропользования. - М.: МГГУ, ГИАБ, 2002, № 5, с. 111-114.
4. Петров ИВ., Черкесова Э.Ю. Порядок реализации экономического механизма регулирования недропользования. - М.: МГГУ, ГИАБ, 2002, № 6, с. 166-169.
— Коротко об авторах ----------------------------------------------------------------------
Черкесова Эльвира Юрьевна - доктор экономических наук, профессор Шахтинского института ЮжноРоссийского государственного технического университета.
------------------------------------------------- © А.Ю. Кулешова, 2004
УДК 65.011.12 А.Ю. Кулешова
РАЗВИТИЕ КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИЙ В ЭКОНОМИКЕ УГОЛЬНЫХ РАЗРЕЗОВ КАТЭК
Семинар № 6
1ТЛ анско-Ачинский угольный бассейн,
XV сырьевой потенциал которого составляет порядка 114 млрд.т, имеет большое стратегическое значение для экономики России как один из крупнейших поставщиков угольного топлива для нужд энергетики и коммунальнобытовых служб.
В соответствии с принятой Энергетической Стратегией России на период до 2020 года угольному топливу отводится приоритетное место в структуре топливного баланса страны. Вместе с тем, в валовом продукте ТЭКа доля угольной продукции составляет 3,6 %, а в общем объеме промышленной продукции России на угольную отрасль приходится всего 1 %. В рамках рационализации структуры перспективного топливно-энергетического баланса России за предстоящее двадцатилетие при об-
щем росте энергопотребления на 13-35 %, потребление природного газа возрастет на 9-19 %, нефтепродуктов - на 9-37%, тогда как угля -на 21-54 %, а электроэнергии, выработанной на АЭС - в 1,8 - 2,6 раза. В результате, доля газа в структуре потребления первичных энергоресурсов должна снизиться с 48 % в 2000 году до 42-45 % в 2020г.
Согласно Энергетической Стратегии России на период до 2020 года основным направлением совершенствования технологической структуры угольного производства является увеличение доли открытого способа добычи до 80-85 % к 2020 году. Крупные предприятия с единичной мощностью свыше 1,5 млн. т будут обеспечивать около 80 % общей добычи угля. Доля добычи угля предприятиями небольшой производственной мощности (менее 1,5 млн. т)
