CC BY
22
2003.01.026-028. ЗАПАДНЫЕ БАНКИ ЗАВОЕВЫВАЮТ СТРАНЫ ЦЕНТРАЛЬНОЙ И ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ. (Сводный реферат).
1. JONES C. Region loses core banks to outsiders // Banker. - L., 2001, № 909. - P. 50-55.
2. TIMEWELL S. Ripe for the picking // Ibid. - Р. 45.
3. JONES C., TIMEWELL S. Go forth and multiply // Ibid. - Р. 47-49.
С середины 90-х годов началось активное вторжение западных банков в страны Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ). В настоящее время более половины банковского сектора бывших социалистических стран этого региона оказалось под контролем иностранных кредитнофинансовых учреждений.
С каждым годом все меньше банков ЦВЕ попадает в рейтинги крупнейших банков мира, поскольку операции банка, находящегося под контролем иностранного инвестора и расположенного в ЦВЕ, учитываются в балансе материнского банка. Например, банк «Pekao» (Польша) - крупнейший по величине собственного капитала банк ЦВЕ -отныне является частью итальянского банка «UniCredito»; второй банк региона - «Ceskoslovenska obchodni banka» перешел в собственность бельгийского банка «KBC banking and insurance group», а третий - «Bank Handlowy» (Польша) - в руки американского банка «Citigroup» (1).
В целом из 32 крупнейших по размеру капитала банков региона, которые по своим характеристикам заслуживают включения в ежегодный рейтинг 1000 ведущих банков мира английского журнала «Banker», 21 банк поменял собственника. Лишь 11 банков по-прежнему участвуют в этом рейтинге. В следующую группу банков, занимающих 1001-2000-е места в ежегодном рейтинг «Banker», включены только 18 банков ЦВЕ из 57 банков, заслуживающих этого, но взятых под контроль западными банками.
Особенно сильное влияние западные банки имеют в Венгрии, Польше, Чешской Республике, Эстонии, Латвии и Хорватии, где они захватили более 70% местных рынков банковских услуг. Этот показатель быстро растет в Болгарии, Литве, Словакии и Румынии. Очень поучительные результаты были получены экспертами журнала «Banker», когда они составили список 100 крупнейших банков региона, включив в него все банки, независимо от национальности их владельца. По состоянию на ноябрь 2001 г., из 10 самых крупных по размеру собственного капитала банков 8 полностью или частично находились в собственности иностранных банков. Также иностранцам принадлежали
2/3 (32 банка) из первых 50 банков списка и более половины (58) из всех 100 банков.
Начало захвату банковского сектора западными банками было положено еще в конце 80-х годов, когда страны ЦВЕ ступили на путь реформирования экономики. Многие страны охотно «открыли двери» для иностранных стратегических инвесторов, с тем чтобы они предоставляли банковские услуги иностранным и местным компаниям - «голубым фишкам». Однако до середины 90-х годов страны региона в целом враждебно относились к идее допуска иностранного капитала к ведущим банкам. Этой позиции некоторые страны придерживаются до сих пор.
В отличие от многих своих соседей Словения, страна с малочисленным населением (около 2 млн. человек) и относительно высоким уровнем ВВП на душу населения (9130 долл. в 2000 г.), достаточно долго с неприязнью относилась к приватизации, особенно банковского сектора (2). Руководство страны полагало, что в малой европейской стране, окруженной мощными государствами, существует риск захвата иностранными банками доминирующих позиций. В конце 2000 г. из 31 банка, работающего в стране, лишь пять были иностранными, а их доля на рынке банковских услуг не превышала 5,4%. Большинство отечественных банков находилось в собственности центральной или местной государственной власти.
Ситуация резко изменилась после того, как Словения начала переговоры о присоединении к ЕС, которое должно состояться в январе 2004 г. Чтобы облегчить процесс присоединения, была начата приватизация крупнейшего банка страны «Nova Ljubljanska banka» (NLB) и был разработан план продажи «Nova Kreditna Banka Maribor» (NKBM), второго банка страны. На оба банка приходится более 44% рынка банковских услуг Словении.
В частные руки должно быть передано 65% акций NKBM. Что касается NLB, то предусмотрено приватизировать его в несколько этапов. На первом этапе ключевому инвестору будет продано 34% акций, а затем еще 14% - отечественным и иностранным институциональным
инвесторам. Оставшийся у государства миноритарный пакет в 25% намечено продать на втором этапе. В октябре 2001 г. семь международных финансовых институтов, в том числе Европейский банк реконструкции и развития, высказали намерение стать ключевым инвестором NLB.
Банковские эксперты считают маловероятным, что правительству удастся привлечь иностранных покупателей, поскольку предполагаемые к продаже доли на первом этапе недостаточны для обеспечения полного контроля над банками. Учитывая, что собственный капитал NLB составляет 335 млн. долл., а активы - 5 млрд., покупка этого банка является достаточно крупным капиталовложением в страну с относительно небольшим потенциальным рынком. Такую покупку, как полагают эксперты, смогут себе позволить лишь крупные иностранные банки, например итальянские («UniCredito», «BCI/Intesa»), по стратегическим, политическим и экономическим мотивам.
Примером противоположного отношения к приватизации бан-ков и привлечению иностранного капитала является Хорватия (3). Программа структурной перестройки банковского сектора Хорватии была начата в середине 90-х годов. Закон 1998 г. о регулирующих функциях Центрального банка, приватизация и развитие конкуренции в банковском секторе привели к широкому проникновению иностранного капитала в страну. Сейчас 83,2% общих банковских активов Хорватии контролируют иностранные инвесторы.
Первая волна вторжения иностранных банков пришлась еще на начало 90-х годов. Это были, в частности, бывший «BNP-Dresdner», «Raiffeisen Bank», «Bank Austria», которые проявили интерес к розничным и корпоративным банковским услугам. В 1996 г. был приватизирован самый крупный банк Хорватии, на который приходилось около 30% банковского рынка - «Zagrebacka Banka». В число его владельцев вошли, в частности, итальянский банк «UniCredito» и немецкая страховая компания «Allianz».
За приватизацией крупнейшего банка Хорватии последовала волна иностранных инвестиций. В 1998 г. после реструктуризации и приватизации «Slavonska Banka» 66,68% его акций были приобретены совместно двумя инвесторами - австрийским банком «Karntner Landes und Hypothekenbanken» и Европейским банком реконструкции и развития. За этим последовала продажа в 1999 г. 66% акций второго банка страны -«Privedna Banka Zagreb» - итальянскому «Banca Commerciala Italiana», который сейчас входит во второй по величине банк Италии «Banca Intesa».
В 2000 г. еще два реструктурированных банка были проданы иностранным стратегическим инвесторам, в том числе третий по активам банк страны «Splitska Banka» итальянскому «UniCredito» и четвертый по активам банк «Rijecka Bank» немецкому «Bayerische Landsbank». В
настоящее время на очереди приватизация еще двух банков, занимающих по активам пятое и десятое места.
Изменение отношения к этой проблеме в большинстве стран ЦВЕ было связано с рядом факторов. Решающую роль сыграло то обстоятельство, что для успешной работы рыночной экономики нужен эффективный банковский сектор, способный мобилизовывать сбережения, распределять инвестиционные ресурсы, осуществлять платежи и т.д. Этого трудно добиться без иностранных капиталовложений. Переход от централизованной плановой экономики к рыночной предполагает не только принятие новых законов, создание новых регулирующих механизмов, новые подходы к управлению и новые требования к рабочей силе, но и изменение отношений собственности. Государственная собственность не подходит для конкурентного и основанного на рыночных принципах банковского бизнеса. Кроме того, в странах ощущалась острая нехватка внутренних ресурсов капитала. Между тем ни ваучерная приватизация, ни выпуск акций ведущими банками стран ЦВЕ не создали прочных основ для укрепления банковского сектора.
Чтобы решить эту проблему, Венгрия, а за ней и другие страны с переходной экономикой сделали ставку на привлечение иностранных банков в качестве стратегических инвесторов ведущих местных банков. Иностранные банки не только имеют необходимый капитал, опыт, работников с высокими профессиональными навыками и во многих случаях - обширную сферу влияния по всему миру. Важно еще и то, что они располагают возможностью обеспечить эффективное корпоративное управление.
Обычно крупнейшие банки мира сторонились бывших социалистических стран. Явным исключением стал американский банк «Citigroup». Он первым начал вкладывать деньги в банковский сектор стран ЦВЕ. Сейчас на долю «Citigroup» приходится 7,6% рынка банковских услуг стран ЦВЕ (1, с.50). По данному показателю «Citigroup» занимает пятое место среди других западных банков, работающих на рынке стран ЦВЕ. Однако активы «Citigroup» в регионе составляют всего 1% от суммы всех его активов.
Более высокую долю (9,9%) на банковском рынке стран ЦВЕ имеет немецкий банк «HypoVereinsbank», занимающий 12-е место в мировом рейтинге банков после поглощения «Bank Austria Creditanstalt». Его активы в регионе достигают 2% всех активов.
В число крупнейших иностранных банков, работающих в странах ЦВЕ, входят также ING (24-е место в мировом рейтинге), «SocGen» (30-е место), «BCMntesa» (33-е место) и «Commerzbank» (35-е место). Их доля на банковском рынке стран ЦВЕ колеблется от 7,7 до 3,8%. В общей сумме их активов доля региона также невелика - всего 1-3%.
В отличие от перечисленных крупнейших банков мира банки, занимающие в мировом рейтинге более скромные позиции, уделяют региону ЦВЕ больше внимания. Например, на страны ЦВЕ у двух австрийских банков - «Erste Bank» (172-е место в мировом рейтинге) и RZB (230-е место) - приходится около 1/5 всех активов, у бельгийского KBC 49-е место) - 11% всех активов, а у итальянского «UniCredito» (50-е место) - 7%.
Таблица (1, с.54)
Десять иностранных банков-лидеров на банковском рынке стран Центральной и Восточной Европы
Иностранные банки Доля банка на рынке региона, % Суммарные активы в регионе, млрд. долл. Доля региона в совокупных активах банка, %
KBC 11,7 19,2 11
«HypoVereinsbank» 9,9 16,3 2
«UniCredito» 7,7 12,7 7
«Societe Generale» 7,7 12,7 3
«Citibank» 7,6 12,5 1
«Erste Bank» 7,4 11,5 19
«BCI/Intesa» 5,4 8,9 3
ING 4,4 7,2 2
RZB 4,0 6,5 19
«Commerzbank» 3,8 6,3 1
Поскольку в большинстве стран ЦВЕ программы приватизации банковского сектора подходят к концу, то вскоре исчезнет основной «источник» притока иностранного капитала. Между тем приток иностранного капитала важен для структурной перестройки и укрупнения кредитно-финансовых учреждений стран ЦВЕ. Сейчас в среднем на один банк приходится 100 тыс. жителей региона (включая детей). Это говорит о том, что банков слишком много. Предвестником
укрупнения банковских учреждений стали слияния иностранных банков, работающих в регионе.
Г.В. Семеко
