CC BY
22
2001.03.032-035. ЕВРОПЕЙСКИЕ БАНКИ В ХХ в. И ПЕРСПЕКТИВЫ ИХ РАЗВИТИЯ В НАЧАЛЕ ХХ! в. (Сводный реферат).
1. CASSIS Y., FELLOW V. Les banques europeennes au XXe sciecle: Le grand balancier // Banque mag. - P., 2000. - №610. - P.14-16.
2. Euro et Internet, stars des prochaines annees // Banque mag. - P., 2000. - №610. - P. 18- 21.
3. BETBEZE J.-P. Une nouvelle organisation economique // Banque mag. - P., 2000. - № 610. - P.22 - 24.
4. COUPE B., PLEYERS M. 2025: La banque citoyenne // Banque mag. - P., 2000. - № 610. - P.32 - 35.
В реферируемых статьях рассматриваются некоторые итоги развития банковского сектора в западноевропейских странах в ХХ в. и прогнозы развития банков в начале ХХ1 в.
Ю.Кассис, профессор экономической истории (Франция) и В.Феллоу, сотрудник Лондонской школы экономики, отмечают, что для развития банковского сектора Западной Европы в уходящем веке были характерны две главные черты: институциональная стабильность и господство крупных банков. Имена банков-лидеров, конечно, менялись: в результате слияний и поглощений одни банки исчезли, другие появились и окрепли. За этим общим фасадом скрываются более глубокие изменения как в структуре рынка банковских продуктов и услуг, так и в экономической и политической среде, в которой банкам приходится действовать.
В Европе еще до кризиса 30-х годов ХХ в. утвердились позиции крупных банков ("мастодонтов"), большая часть которых родилась в последней четверти Х1Х в. Эти банки по своей численности составляли лишь "верхушку айсберга": так, в Германии в 1913 г. насчитывалось 23,5 тыс. банков, в том числе 18 тыс. кооперативных банков и 3 тыс. сберегательных касс. Крупные берлинские банки контролировали всего 12% рынка (1, с.14). Во Франции четыре крупнейших банка контролировали 30% рынка, кроме них в стране действовали 1,5-2 тыс. местных и региональных банков, которые даже не публиковали свои балансы. В Великобритании рыночная доля 10 крупнейших банков превышала 50%, к тому же эти банки занимали ведущие позиции на международных финансовых рынках.
Усиление позиций крупных банков продолжалось и после первой мировой войны. Например, в Великобритании к 1918 г. сформировалась так называемая "большая пятерка" банков, на долю которой приходилось около 80% всех банковских депозитов.
Великая депрессия 30-х годов приостановила рост крупных банков. В большинстве западноевропейских стран происходили массовые банкротства банков, в том числе крупных, наблюдалось резкое снижение вкладов в коммерческие банки, усиливалось вмешательство государств в их деятельность. Во Франции многие банки были национализированы. В результате в этой стране в 1930-1938 гг. вклады в коммерческих банках уменьшились с 89 млрд. до 67 млрд. фр., тогда как вклады в государственных банках возросли с 67 млрд. до 113 млрд. (1, с.15). В Германии государством были предприняты активные меры по спасению банков от банкротства.
Серия банкротств банков выдвинула на первый план вопрос о безопасности и стабильности банковской системы и о защите интересов вкладчиков. Первым законодательным актом в этой области стал принятый в 1933 г. в США Закон Гласса - Стиголла, по которому коммерческим банкам запрещалось заниматься операциями с ценными бумагами, т. е. была разделена деятельность коммерческих и инвестиционных банков. Европейские страны, за исключением Великобритании, последовали этому примеру. Накануне второй мировой войны во Франции были национализированы крупные депозитные банки; ведущие итальянские банки были национализированы еще в 1933 г. Но даже в тех странах, где банки оставались в частных руках, например, в Великобритании, они получали от государства точные директивы, касающиеся использования их капиталов. К этому следует добавить наличие в европейских странах строгого валютного контроля, ограничивавшего международную деятельность банков.
В целом, считают авторы, с начала ХХ в. вплоть до 60-х годов в области финансов не было осуществлено ни одной значительной инновации. С появлением в конце 50-х годов евродолларов и первой эмиссией еврооблигаций в начале 60-х годов положение в сфере международных финансов резко изменилось. Объем рынка еврооблигаций стал быстро расти: с 5 млрд. долл. в 1963 г. до почти 170 млрд. долл. в 1978-1983 гг. Рынок евродолларов вырос с 1,5 млрд. долл. в 1959 г. до 2 трлн. долл. в 1982 г. (1, с.16).
Поистине взрывной рост международной ликвидности открыл пути для развернувшихся в 80-х годах процессов дерегулирования и глобализации. В 60-х годах крупнейшие банки снова вышли на авансцену, контролируя растущую часть национальных и международных финансовых рынков. Однако в конце 80-х годов их господство не стало тотальным: во Франции на долю пяти крупнейших банков приходилось 63% совокупных активов банков, в Германии -
31,2%, в Великобритании - 32,6%, причем в этой стране все большую роль играют иностранные (прежде всего американские) банки.
В целом, заключают авторы, на протяжении последнего века западноевропейские банки балансировали между ростом, упадком и новым ростом, а также между системой свободного предпринимательства, масштабным государственным вмешательством и последующим дерегулированием. Это балансирование было связано скорее с изменением экономических и политических условий в мире, чем с эволюцией самой банковской деятельности или технологии.
За последние 20 лет дерегулирование и открытие финансовых рынков во многом изменили "ремесло" банков. В настоящее время и в ближайшие десятилетия главными факторами таких изменений станут два фактора - введение в 1999 г. в рамках ЕС единой валюты евро и использование Интернета для развития электронной торговли банковскими продуктами и услугами. Введение евро означает создание для европейских банков нового "домашнего рынка", на котором они будут сначала обслуживать предприятия, а в перспективе и население. Среди других изменений, влияющих на деятельность банков, специалисты называют: 1) изменение отношений между банками и их клиентами; 2) развитие информационной технологии; 3) процессы глобализации, способствующие гармонизации правил регулирования деятельности банков; 4) распространение единых стандартов управления, ведущее к размыванию границ между различными типами банков; 5) ускорение технических инноваций, способствующих появлению новых видов банковских продуктов и услуг.
Как считает Ф.Ситерн, генеральный директор "Сосьете женераль", в 2005-2010 гг. банковский "пейзаж" будет включать: а) ограниченное число глобально интегрированных банков европейского масштаба, которые вместе с партнерами будут осуществлять централизацию своих производственных функций; б) группу региональных банков, специализирующихся в основном на распределении банковских продуктов; в) множество ассоциаций банков и небанковских финансовых учреждений, извлекающих прибыль за счет использования новой технологии. По мнению А.Мулара, председателя правления банка "АБН Амро Франс", в рассматриваемый период в Западной Европе будут действовать три категории банков: 1) 5-6 универсальных банков европейского масштаба, осуществляющих все функции - управление активами, финансовыми потоками и рисками, предоставление инвестиционных услуг и т.д., но не обязательно все во всех европейских странах; 2) 5-6 крупных специализированных банков,
осуществляющих только некоторые операции (управление активами или предоставление потребительских кредитов); 3) мелкие или средние банки национального или регионального масштаба, часть которых будет действовать самостоятельно, а другая - в сотрудничестве с крупными банками (2, с.20).
Ф.Веверка, генеральный директор европейского отделения известного рейтингового агентства "Стандард энд Пурс", полагает, что в 2005-2010 гг. развитие банковского сектора будет характеризоваться: 1) все большей специализацией банков, что приведет к исчезновению универсальных банков, а также к расширению партнерства между банками; 2) ускорением процесса трансграничных слияний и поглощений; 3) проникновением на рынок банковских услуг новых действующих лиц, занимающихся предоставлением потребительских кредитов, управлением активами и т. д.; 4) размыванием персонализированных отношений между банками и их клиентами, вследствие распространения новой технологии.
Экономические явления, пишет Ж.-П.Бетбез, руководитель экономических и финансовых исследований французского банка "Креди лионне", даже в пределах долгого периода времени имеют собственный календарь. Существенные изменения в правилах регулирования, экономические, технические и финансовые перемены редко совпадают друг с другом. В течение последних 20 лет европейские банки используют гибкие системы организации производства, в течение 15 лет -интегрированные и модульные формы организации, в течение 10 лет -менее дорогие и более прямые формы финансового оборота, в течение пяти лет - сеть Интернет и в течение почти двух лет - единую валюту евро. Совокупность этих факторов и их взаимозависимость создают качественно новые условия для деятельности банков, что, в свою очередь, требует радикальных изменений в их регулировании.
Западные банки живут в практически безинфляционной экономике, что является заслугой центральных банков, научившихся управлять соотношением между инфляцией и экономическим ростом. Это дает возможность лучше управлять валютными паритетами, особенно между ведущими мировыми валютами - долларом, иеной и евро, что может способствовать реальной стабилизации мировой экономики. В этих условиях банки и предприятия смогут составлять более надежные долгосрочные прогнозы и бизнес-планы, что неизбежно приведет к улучшению обслуживания клиентов за счет предоставления им более долгосрочных продуктов и услуг. В то же время снизится доля краткосрочных вложений банков, в том числе в государственные ценные
бумаги. Финансирование промышленных групп все больше будет осуществляться за счет средств, полученных на финансовых рынках, что приведет к снижению доли банковских кредитов. Предоставление банками потребительских кредитов все теснее будет связано с торговлей через Интернет. Банки станут шире торговать услугами в области анализа финансовых рынков и кредитных рисков, управления рисками и инвестициями своих клиентов.
Французские специалисты Б.Купе и М.Плейерс, попытались охарактеризовать банковский мир 2025 г., опираясь на следующие базовые гипотезы (4).
1. В 2025 г., по прогнозам демографов, численность мирового населения составит 8 млрд. человек, в том числе 5 млрд. будут жить в городах (4, с.32). Покупательная способность населения развивающихся стран к этому времени возрастет, но в меньшей степени, чем в развитых странах.
2. К 2025 г. некоторые из существующих ныне стран (Индонезия, Россия, Бразилия, ряд африканских стран) могут расколоться на несколько новых государств, в то же время интеграционные тенденции могут привести к формированию крупных политико-экономических объединений. При этом политическая роль государств будет уменьшаться.
3. В рассматриваемый период будет продолжаться быстрое развитие информационных технологий и телекоммуникаций. Со временем местоположение клиентов и поставщиков услуг не будет оказывать никакого влияния на формирование финансовых и информационных потоков. Развитие информационных технологий позволит каждому индивиду независимо устанавливать связи с любым субъектом, расположенным в любой точке мира. "Индивид будет все больше превращаться в "самодостаточного кочевника", не имеющего тесных социальных связей, а устанавливающего только технические связи" (4, с.33).
4. Ускорится процесс концентрации, в том числе под воздействием таких факторов, как необходимость сокращения издержек, увеличения рыночной доли, получения эффекта синергии и повышения прибыли. Постарение населения будет способствовать повышению роли пенсионных фондов. В то же время возрастут масштабы спекулятивных операций, особенно на формирующихся рынках, что неизбежно будет вызывать обострение финансовых кризисов, которые все чаще будут потрясать мировую экономическую систему.
Чтобы соответствовать требованиям глобальной экономики, мир банков будет становиться все более концентрированным и все более виртуальным, благодаря современной технике коммуникаций и значительным инвестициям в информационную технологию. Если в 1999 г. в Японии насчитывалось 17 банков, то к 2002 г. их численность может сократиться до четырех, а к 2025 г. - до двух (4, с.33). Слияния и поглощения банков значительно повышают уровень системных рисков, поскольку банки могут достигать колоссальных размеров, что затрудняет процесс управления рисками - как собственными, так и рисками клиентов, особенно ТНК. Банковские риски, помимо рисков, связанных с финансовыми операциями, включают также риски, связанные со страховыми, инвестиционными, спекулятивными и ипотечными операциями. Трудности или дефолт одного из глобальных клиентов банка могут вызвать разрушительный мультипликативный эффект в отношении всех операций банка. В этих условиях логика концентрации и глобализации заставляет банки расширять предоставление массовых и стандартизированных продуктов и услуг, удовлетворяющих потребности других (неглобализированных) предприятий. Одновременно с усилением экономической мощи будет возрастать политическая роль банков и других частных экономических субъектов, в первую очередь ТНК.
Авторы подчеркивают что, нарисованная ими картина неполна, к тому же она опирается на нынешние тенденции развития банковского сектора. В будущем многое будет зависеть от стратегических решений самих банков, от их творческих способностей и согласия пересмотреть свою роль, чтобы стать активными субъектами глобального развития мира. По мнению авторов, перед банковским сектором могут открыться поистине неограниченные возможности. Для этого банки должны учитывать не только потребности своих клиентов и их эволюцию, но и потребности потенциальных клиентов, которые развиваются в направлении к «глобальному гражданству».
Л.А.Зубченко
