CC BY
104
В. В. ПЕТРОВА'
Вера Владимировна ПЕТРОВА — аспирантка кафедры экономической истории СПбГУЭФ.
В 2005 г. окончила факультет финансово-креди-мых и международных экономических отношений СПбГУЭФ, специализация международные финансы.
Сейчас является ведущим специалистом планово-экономического отдела ОАО «Банк Александровский».
ЗАРОЖДЕНИЕ И РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ КАНАДЫ"
По заключению Международного валютного фонда, Канада располагает одной из самых эффективных и стабильных банковских систем в мире. Банковская система включает 13 местных банков, 34 «дочерних» иностранных банка, а также 11 их представительств. Общие активы всех перечисленных институтов составляют 1,6 трлн канадских долл. На счетах банков аккумулировано порядка 70 % всех внутренних активов финансового сектора Канады, включающего также страховые компании, трастовые организа-
] О В. В. Петрова, 2007
Статья публикуется по рекомендации доктора экономических наук, профессора В. В. Круглова.
[
ции, кредитные союзы. При этом 90 % средств банковской индустрии оседает именно в «шестерке» главных канадских банков, оперирующих через обширную сеть; эта сеть включает 8 тыс. представительств и отделений и 17 тыс. банкоматов на территории Канады.
Первое кредитное учреждение было открыто в Канаде в 1817 г. Однако формирование банковской системы относится к 1933 г., когда Комиссия Макмиллана провела первую проверку деятельности сектора финансовых услуг, который в то время состоял из 10 банков. Следует отметить, что вплоть до начала Великой депрессии (1929-1933 гг.) Канада не испытывала необходимости в создании института Центрального банка. В стране существовало ограниченное число банков с широкой филиальной сетью. Это было связано с тем, что Канада располагала огромной территорией, но имела небольшую плотность населения, и открывать в каждом населенном пункте отделение крупного столичного банка было намного дешевле, чем организовывать новый банк. Эта филиальная система достаточно долго удовлетворяла интересы растущей экономики Канады. Филиалы банков в регионах эмитировали собственные банкноты, а крупные столичные банки выдавали кредиты правительству страны и представителям крупного бизнеса.
В начале 1930-х годов ситуация изменилась. Нарастающая депрессия и жесткая критика действующей финансовой системы, вызванная невозможностью Канады напрямую рассчитываться по своим международным счетам, привели к реформе банковской системы. В декабре 1933 г. премьер-министр Беннетт в своей речи объявил о создании в Канаде Центрального банка. В частности, он сказал: «Я с большим удивлением узнал, что не существует никакой возможности составления международного баланса между Канадой и Великобританией напрямую, только с участием Нью-Йорка, и что курс канадского доллара должен определяться на Уолл-стрит. И поэтому я твердо решил — у этой страны должен быть свой Центральный банк»'. Главным доводом в пользу создания Центрального банка послужила «национальная гордость» или «канализация». 1930-е г. были временем концентрации и централизации канадского капитала и капиталов, находящихся под иностранным контролем. Основания трансканадских авиалиний (будущие Air Canada), создание Канадской корпорации кино и телевидения и, главное, утверждение Вестминстерского статута2 были тремя основными вехами того времени. Еще выше был уровень концентрации и централизации капитала (преимущественно национального по происхождению) в кредитно-финансовой сфере. Число коммерческих банков страны постоянно снижалось: с 41 в начале 90-х годов XIX в. до 30 в 1910 г. и до 11 — в 1925 г., и с тех пор (вплоть до принятия нового банковского законодательства в 1980 г.) оставалось почти неизменным. В 1927 г. всего на три крупнейших из них приходилось почти 70 % активов банковской системы Канады. Аналогичным образом в 1926 г. Четыре ведущих трастовых компаний страны располагали 43 % всех активов и 95 % собственности клиентов, находящихся на доверительном хранении. Подобная степень концентрации производства и капитала объективно обусловливала превращение монополии в решающую силу экономического развития Канады.
В июле 1933 г. была создана комиссия, главной целью которой было рассмотрение возможности создания в стране Центрального банка. Главой Комиссии стал известный британский адвокат и ярый сторонник учреждения Центрального банка лорд Макмил-лан. Членами Комиссии также стали: сэр Чарльз Аддис, бывший Председатель Банка Англии; сэр Уильям Т. Уайт, бывший министр финансов Канады и крупный банкир; Джон Браунли, губернатор провинции Альберта, и Бёрди Леман, монреальский банкир, бывший президент Ассоциации банкиров Канады. Публичные слушания начались 8 августа 1933 г., а финальный отчет был представлен через 7 недель. Комиссия проголосовала за учреждение Центрального банка большинством голосов, и, несмотря на сопротивление входящих в Комиссию частных банкиров, это решение было поддержано Правительством консерваторов и либеральной оппозицией. Главными доводами против-
ников решения были: отсутствие в Канаде денежного рынка, неспособность Федеральной Резервной Системы США противостоять депрессии и долгие годы стабильности банковской системы Канады.
Несмотря на сопротивление банкиров, Акт о Банке Канады получил королевское одобрение 3 июля 1934 г., а еще через год Центральный банк Канады начал осуществлять первые операции. Следует отметить, что с тех пор банковская система Канады не претерпела особых изменений в количественном отношении, поскольку и сегодня в стране зарегистрировано ] I канадских банков. Вместе с тем в результате значительного роста банковского капитала, появления новых продуктов и разнообразия предлагаемых услуг в этой системе произошли существенные сдвиги. До середины XX в. банковский бизнес был ограничен привлечением вкладов населения и предоставлением ссуд корпоративным клиентам. Однако постепенно сфера банковских услуг расширялась, открывая дорогу новым направлениям деятельности.
Закон о банковской деятельности 1967 г. разрешил ипотечное кредитование и выдачу ссуд на приобретение товаров широкого потребления. Диверсификация предлагаемых услуг получила дальнейшее развитие в 1987-1992 гг., когда в законодательство Канады были внесены дополнения, разрешающие банкам заниматься операциями с ценными бумагами и трастовой деятельностью.
В соответствии с Законом о банковской деятельности на территории Канады различают два типа банков: банки категории I и банки категории II. В первую категорию включены только местные банки, акционерами которых является широкий круг лиц; при этом в одних руках не может находиться более 10 % акций банка: Royal Bank of Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce, TD Bank Financial Group (включая Canada Trust), The Bank of Nova Scotia, Bank of Montreal, National Bank of Canada.
Вне масштабов деятельности «шестерки» находятся еще 7 небольших канадских банков с обшей долей менее 2 % от канадской банковской индустрии: Canadian Western Bank, Laurentian Bank of Canada, Citizens Bank of Canada, First Nations Bank of Canada, CS Alterna Bank, Manulife Bank of Canada, President's Choice Bank.
Во вторую категорию включены все иностранные банки и те местные кредитные учреждения, акционерами которых является ограниченный круг лиц; при этом один акционер может владеть более чем 10 % акций. В числе наиболее известных иностранных банков, представленных на канадском рынке, следует отметить: ABN AMRO Bank Canada, Amex Bank of Canada, Bank of America Canada, Bank of China (Canada). Иностранные банки оперируют 7 % активов банковской сферы, при этом отмечается рост числа их представительств. В значительной степени это вызвано изменением в 1999 г. законодательства Канады, которое позволило иностранным банкам открывать филиалы в стране без учреждения специальной канадской «дочки». По новому законодательству, иностранный банк может открыть свое представительство в Канаде как «с полным набором услуг», так и с ограниченным — только как кредитная организация. В первом случае представительствам разрешается открывать депозитарные счета на сумму более 150 тыс. долл., в то время как кредитным представительствам это запрещено и они ограничены заимствованиями у других финансовых организаций. В целом можно отметить, что новое канадское законодательство практически уравнивает режим для иностранных банков, действующих в Канаде, с местными банками.
Банковская система Канады считается одной из самых конкурентоспособных в мире. Согласно данным Всемирного экономического форума, спрэд процентных ставок финансовых учреждений Канады (своеобразный индикатор конкурентоспособности) — самый низкий среди промышленно развитых стран мира. Этот показатель составляет для Канады менее 2 %, в то время как для США, следующих непосредственно за Канадой, он находится на уровне около 4 %. По оценкам МВФ, канадская банковская система является наиболее концентрированной по сравнению с аналогичными системами промыш-
ленно развитых государств мира: активы 6 крупнейших банков Канады составляют 86 % общего объема активов банковской системы страны. По данным Департамента финансов Канады, на долю 6 крупнейших банков страны приходится свыше 70 % всех депозитов и примерно 90 % всех банковских активов, в то время как активы 5 остальных канадских банков составляют всего 2 % общего объема активов.
Середина 80-х годов прошедшего столетия стала своего рода переломным моментом в развитии всей кредитно-финансовой системы страны. До сих пор ее главными отличительными чертами служили: исключительно высокая стабильность (так, даже в годы Великой депрессии в Канаде не разорился ни один банк, а их общее число оставалось почти неизменным на протяжении 50 лет — с 1931 по 1980 г.); строгое разделение функций между так называемыми «четырьмя столпами» канадских финансов и кредита (коммерческими банками, траст-компаниями, компаниями по страхованию жизни и ин-вестиционно-дилерскими фирмами); и, наконец, в высшей степени пристальное внимание соответствующих государственных органов к условиям функционирования финансовых учреждений, что превратило финансовую систему Канады в одну из самых «зарегулированных» среди развитых стран.
Первые признаки глубоких перемен появились уже в 1980 г., когда по пересмотренному банковскому законодательству в Канаду были официально допущены филиалы иностранных коммерческих банков (хотя при этом для них был установлен «потолок» роста совокупных активов). Но действительно коренные изменения в «правилах игры» на канадском рынке ссудного капитала стали происходить в середине упомянутого десятилетия. Во-первых, именно в это время началось активное проникновение каждого из четырех основных видов канадских финансовых учреждений в сферу деятельности друг друга (первым наиболее ярким примером явилась организация с 1984 г. коммерческим банком «Торонто-доминион бэнк» нового вида услуг для своих клиентов — игры на бирже, являвшейся до тех пор прерогативой канадских инвестиционных фирм).
Во-вторых, в стране появился новый для Канады (но ранее уже известный в Великобритании) тип финансового учреждения — так называемый «торговый банк», выполняющий целый ряд функций коммерческого и инвестиционного банка и траст-компании и глубоко подорвавший монополию канадских инвестиционно-дилерских фирм. В-третьих, в целом резко обострилась межотраслевая конкуренция в кредитно-финансовой сфере. Ее результатом стал бурный рост «финансовых конгломератов», с одной стороны, и внутреннее перерастание многих видов небанковских компаний в универсальные «финансовые центры» — с другой. В-четвертых, было внесено несколько важных изменений в законы, регулирующие деятельность финансовых учреждений Канады, и они были лишены защиты от конкуренции со стороны зарубежных фирм, что имело далеко идущие последствия для всей институциональной структуры кредитно-финансовой системы страны.
Неизменно прочными оставались позиции «большой пятерки» национальных коммерческих банков страны. Важнейшим фактором, способствовавшим столь высокой концентрации банковского капитала в Канаде, явилось то обстоятельство, что канадские банки (в отличие от американских, но так же, как и английские) могли открывать неограниченное число отделений на всей территории страны. В середине 80-х годов их насчитывалось более 7 тыс. Причем на шесть ведущих банков приходилось свыше 95 % всех банковских отделений в Канаде.
По степени монополизации банковского дела Канада опережает многие ведущие капиталистические страны. Так, 10 крупнейших банков США сосредоточивали 34 % валовых активов банковской системы страны; 12 коммерческих банков Японии — 54 %, 7 ведущих банков Германии — 66 %, «большая четверка» коммерческих банков Великобритании — 70 %, а на «большую шестерку» канадских банков в это же время приходилось свыше 90 %.
Государство всегда надежно охраняло интересы крупного национального капитала, традиционно господствовавшего в сфере банковских операций. Он был эффективно огражден не только от конкуренции со стороны иностранных банков, но и от попыток национальных фирм из других отраслей финансово-кредитной системы страны подорвать его монопольные позиции. В 80-х годах, как уже отмечалось, ситуация в значительной степени изменилась. Резко обострилась и внутри-, и межотраслевая конкуренция. Первыми «жертвами» стали небольшие «КанеЙдиан коммершиал бэнк» и «Нортлэвд бэнк». Их разорение в 1985 г. было первым за 62 предшествовавших года. Последовавшее за этим массовое изъятие депозитов из всех небольших канадских банков привело к тому, что еще 3 банка прекратили самостоятельное существование, будучи поглощенными иностранными банковскими фирмами. Однако «шестерка» канадских банков, постоянно расширяя масштаб своих операций, диверсифицируя свою деятельность, сумела сохранить за собой лидирующие позиции в области кредитно-финансового обеспечения канадских корпораций.
Иностранные банки, создавая свои филиалы в Канаде, первоначально помышляли о кредитно-финансовом обслуживании ТНК, базирующихся в их собственных странах. Но,уже во второй половине 80-х годов наиболее жизнеспособные из них сумели найти свою собственную «нишу» на кредитном рынке Канады, сделав упор на кредитование средних фирм. В таких фирмах, не столь крупных, чтобы иметь достаточное число действительно квалифицированных собственных специалистов по финансам и кредиту, представители иностранных банковских филиалов часто играют роль членов неформального консультативного совета, составляемого из юристов, финансистов, инженеров, экспертов по вопросам управления и т. д., которые постоянно ведут дела с компанией.
В заключение хотелось бы привести следующий факт, подтверждающий высокий международный авторитет банковской системы Канады: Американский секретариат по банковским технологиям, в состав которого входят 125 крупнейших банков США, использует банковскую систему Канады в качестве модели при разработке проекта модернизации американской банковской инфраструктуры.
ЛИТЕРАТУРА
1 Р о w е 11 J. A History of the Canadian Dollar. — P. 43. www.bank-banque-canada.ca
2 Акт английского парламента от II декабря 1931, определивший правовое положение доминионов и их взаимоотношения с Великобританией. Он придал юридическую силу решениям имперских конференций 1926 и 1930 гг. о полной самостоятельности доминионов во внутренних и внешних делах и об их равенстве с Великобританией, однако метрополия еще сохраняла фактический контроль над внешней политикой доминионов. Подтверждая суверенитет доминионов, акт указывал, что законы Великобритании не могут распространяться на доминионы без их согласия. Отменялось также положение, при котором закон доминиона считался недействительным, если он противоречил законам Великобритании. Вестминстерский статут свидетельствовал о росте экономической и политической самостоятельности доминионов.
