CC BY
28
ЭКОНОМИКА
ВЛИЯНИЕ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА СТРУКТУРНЫЕ СДВИГИ В ЭКОНОМИКЕ РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН Алиакберова Л.З.
В этой статье мы кратко рассмотрели взаимосвязь между прямыми иностранными инвестициями и структурными сдвигами в экономике. С целью оценить влияние прямых иностранных инвестиций на экономику Татарстана мы используем основные приемы структурно-динамического анализа экономики. В соответствии с методологическим подходом, представленным в данной статье, мы проводим эмпирический анализ на основе данных о деятельности 458 предприятий с участием иностранного капитала за период 2001-2007 гг. по данным Татарстанстата. Мы определили, что в некоторых случаях прямые иностранные инвестиции оказывают влияние на структуру и динамику валового выпуска в регионе вследствие таких двух важных факторов как нестабильные темпы роста и нестабильные структурные сдвиги в иностранном секторе экономики Татарстана.
Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции, темпы роста, структурные сдвиги, валовой выпуск.
THE IMPACT OF FOREIGN DIRECT INVESTMENT ON STRUCTURAL CHANGES IN THE REGIONAL ECONOMY
Aliakberova L.Z.
In this paper we take a direct look at the relation between foreign direct investment and structural changes in economy. In order to evaluate the impact of foreign direct investment on the economy of Tatarstan we use fundamental methods of structural-dynamic analysis of economics. In compliance with the methodological approach presented in this paper we carry out an empirical analysis on a database of 458 enterprises with the participation of foreign capital over the period 2001-2007 provided by Tatarstanstat. We find that in some cases foreign direct investments influence the structure and dynamics of the regional gross output due to the two important factors, such as unstable growth rates and unstable structural changes in the foreign-owned sector of Tatarstan’s economy.
Keywords: Foreign Direct Investment, growth rates, structural changes, gross output.
Как известно, одной из первых попыток влияния потока прямых иностранных инвестиций на долговременное экономическое развитие национальных экономик явилась дифференциальная модель межстрано-вого перераспределения капитала (модель В. Леонтьева). Эта модель воспроизводит функционирование двух групп стран - развитых и развивающихся. Связь между ними
обеспечивается потоком производственных инвестиций, вывозящихся из развитых стран в развивающиеся.
В экономической теории известны также модель экономического роста на базе производственных функций (модель Вельфен-са-Джесински и ее модификации) и модель взаимодействия национальных и иностранных инвестиций (модель типа «хищник -
жертва»), которая отражает построение эконометрических зависимостей между показателями инвестиционной активности национальных и иностранных фирм [1, с. 56].
Е. Балацкий и Р. Павличенко выделили также модифицированную разностную модель мультипликатора-акселератора и муль-типликаторную схему оценки роли прямых иностранных инвестиций. По их мнению, модель акселератора-мультипликатора с учетом прямых иностранных инвестиций позволяет проводить с минимальными усилиями расчеты по выяснению их роли для ускорения экономического роста.
Модифицированная разностная модель мультипликатора-акселератора описывается следующим уравнением [1, с. 57]:
X - б (1-т)Ь + тЬ* (1)
где т - доля прямых иностранных инвестиций (I*), осуществляемых предприятиями с участием иностранного капитала, в общей массе капиталовложений (I):
т= Г/1
(2)
Ь - акселератор инвестиций национального сектора:
Ь * - акселератор инвестиций иностранного сектора или акселератор прямых иностранных инвестиций:
X - выпуск продукции национального сектора;
X* - выпуск продукции иностранного
сектора;
Из нее Е. Балацкий и Р. Павличенко вывели окончательное уравнение, позволяющее оценить влияние доли прямых иностранных инвестиций на темпы экономического роста в стране-реципиенте:
где ^ X - начальное (стартовое) и конечное (финишное) значения темпа экономического роста; шБ и шБ - начальное (стартовое) и конечное (финишное) значения доли продукта предприятий с участием иностранного капитала в совокупном объеме производства [1, с. 57].
Целесообразно отметить, что в рамках структурно-динамического анализа оценка экономического роста осуществляется с использованием показателя индекса изменения физического объема выпуска [2, 3].
Как отмечает Л.А. Дедов, если рассматривать выпуск экономической системы, то необходимо отметить такие характеристики, как темп роста (спада) выпуска (?), темп его прироста (К), долевую структуры выпуска, причем і-ьій компонент такого состава (ё) исчисляется как удельная доля соответствующей номенклатурной позиции в общем объеме выпуска. Сумма величин (ё) всегда равна единице, так как это удельные показатели.
При этом темп роста и норма роста связаны между собой очень просто: норма роста показывает, насколько выпуск экономической системы изменился по сравнению с исходным уровнем, который является единичным показателем (100%).
Со временем удельные доли &, характеризующие состав выпуска, изменяются. Одни из них увеличиваются, другие уменьшаются, некоторые могут оставаться прежними. Сумма увеличений есть коэффициент общего структурного сдвига.
В составе любого экономического агрегата с течением времени происходят изменения долей составляющих его отраслевых или номенклатурных групп. Одни долевые характеристики увеличиваются, другие уменьшаются, третьи - не изменяются. В то же самое время экономический агрегат (выпуск экономической системы) подвержен либо росту, либо спаду. Часть индекса роста или спада рассматриваемого агрегата связана с уменьшением или увеличением составляющих его долей. Эта часть называет-
Алиакберова Л.З.
ся структурным запаздыванием (п1). Другая часть индекса роста или спада отвечает за прирост увеличивающихся долей и называется структурным опережением (п2). Сумма структурного запаздывания и структурного опережения в точности равна темпу изменения рассматриваемого агрегата. Коэффициент структурной эластичности выпуска (Е) показывает, сколько процентов роста или спада, связанного со структурным запаздыванием, приходится на один процент роста, связанного со структурным опережением [4, с. 45].
Имеют место следующие соотношения:
|7і1 =
\п2 = М.
(6)
(7)
(8)
При этом л представляет собой индекс роста (спада) выпуска экономической системы, т - индекс общего структурного сдвига.
Показатель Е позволяет решить важную задачу - оценить влияние структурных сдвигов в выпуске экономической системы на ее динамику.
Отметим, что показатель структурной эластичности имеет характерные пороговые значения, которые определяют различные режимы структурной динамики [2, с. 4]:
Нулевой режим развития: Е >1, то п1> п2.
Первый режим структурной динамики: 0<Е <1, п2 > п1 > 0.
Второй режим структурной динамики: 1<Е < 0, то п1< 0 и п1 < п2.
Третий режим структурной динамики:
Е < -1, п1 <0, N < 0.
Четвертый - структурной динамики:
Е <<-1.
Условие инновационного коридора экономической динамики: -1<Е <1.
Инновационное развитие экономики характерно тем, что в этом случае экономи-
ческий рост сопрягается с существенными структурными изменениями в выпуске [4, с.50]. Определившись с необходимыми темпами роста выпуска, на основании условий инновационного коридора можно установить допустимый масштаб, а во многом и характер структурных сдвигов [2, с. 6].
Данное положение было принято за основу методики анализа влияния прямых иностранных инвестиций на структурные сдвиги в экономике региона-реципиента.
Предлагаемые нами процедуры анализа влияния прямых иностранных инвестиций на структурные сдвиги в экономике региона включают в себя проведение количественного и качественного анализа. При этом выделяются несколько основных этапов:
1. Сбор информации для проведения анализа, а именно отбор данных за требуемый период времени в разрезе иностранного и национального секторов экономики, а также экономики региона в целом (валовой выпуск продукции по видам экономической деятельности в иностранном и национальном секторах экономики, а также в целом по региону).
2. Дефлирование данных валового выпуска продукции с целью достижения сопоставимости данных для анализа.
3. Расчеты показателей по следующим направлениям: иностранный сектор экономики региона, национальный сектор экономики региона и экономика региона в целом.
4. Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов.
Система показателей, характеризующих влияние прямых иностранных инвестиций на структурные сдвиги в экономике региона, состоит из двух основных блоков параметров.
Первый блок включает следующие показатели:
- доля прямых иностранных инвестиций в общем объеме капиталовложений;
- мультипликатор инвестиций;
- акселератор инвестиций национального сектора экономики региона;
- акселератор инвестиций иностранного сектора экономики региона.
Второй блок включает следующие показатели:
- темп роста валового выпуска;
- норма роста (темп прироста);
- инерционный компонент роста;
- реконструктивный компонент роста;
- коэффициент структурной эластичности.
Эти два блока, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производят расчеты и группировки показателей, дающих наиболее точную и объективную оценку развития иностранного и национального секторов экономики региона.
Анализ по данной схеме не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени.
В соответствии с методологическим подходом, изложенным выше, был проведен анализ влияния прямых иностранных инвестиций на структурные сдвиги в экономике региона на примере Республики Татарстан [5; 6]. Так, анализ данных акселераторов иностранного и национального секторов свидетельствует о существовании значительного разрыва (табл. 1).
При этом имеет место высокая неустойчивость значений акселераторов. Такие колебания не позволяют выработать меры эффективной политики привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику региона. Другими словами, использование модифицированной разностной модели мультипликатора-акселератора (1) с учетом прямых иностранных инвестиций в данном случае неприемлемо.
На наш взгляд, более рациональным в данном случае представляется расчет показателей структурно-динамического анализа, характеризующих развитие иностранного и национального секторов экономики, а также по экономике региона в целом (табл. 2 - 4).
Как видно из таблицы 2, в 2002 году и в 2005 году иностранный сектор экономики РТ развивался в первом режиме структурной динамики, когда выполняется условие 0<Е<1, п2>п1>0. Здесь наблюдается ситуация, когда структурная составляющая роста п2 проявляется сильнее, чем инерционная составляющая п1, что свидетельствует о перегруппировке долей в их общем составе.
В 2003 году развитие происходило во 2 режиме, который характеризуется тем, что происходит непосредственная реконструкция и общий рост выпуска. В 2004 году развитие происходит в нулевом режиме структурной динамики, когда рост на основе тра-
Таблица 1
Акселераторы инвестиций иностранного и национального секторов экономики Республики Татарстан
Показатели 2001-2002 гг. 2002-2003 гг. 2003-2004 гг. 2004-2005 гг. 2005-2006 гг. 2006-2007 гг.
Акселератор инвестиций иностранног о сжгсра 2,641 0,112 3,546 1,132 -0,116 0,599
Акселератор инвестиций национально госжтсра -0,137 0,639 -о,зое 0,061 0,538 0,524
Составлено по: [1; 6].
Алиакберова Л.З.
Таблица 2
Показатели структурной динамики иностранного сектора экономики Республики Татарстан
Показатели 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
1 2 3 4 5 6 7
Темп роста, X % 109,25 101,23 140,84 111,33 99,16 109,18
Норма роста, И, % 9,25 1,23 40,84 11,33 -0,84 9,18
Общин структурный сдвиг, т,% 7,02 3,26 0,97 8,48 5,30 6,0
Коэффициент сходства, т*, % 92,98 96,74 99,03 91,52 94,70 93,94
Консервативный (инерционный) компонент роста, п1, % 1,58 -2,07 39,48 1,89 -6,09 2,56
Составлено по: [2; 5].
диционной структуры превышает рост на основе структурных изменений.
В 2006 году показатель структурной эластичности (коэффициент Е) составил -1,16 (Е<-1), при этом п1 < 0 и N < 0, что характеризует ситуацию как кризисную. Такие значения указывают на то, что иностранный сектор экономки РТ находился в режиме некомпенсирующего замещения, или в третьем режиме структурной динамики. Такого рода ситуация складывается перед наступлением фазы экономического роста.
В 2007 году коэффициент эластичности составил 0,39, при этом коэффициент п2 > п1, что характерно для первого режима структурной динамики.
Как было отмечено ранее, для инновационного развития не подходит нулевой режим структурной динамики, а также надо избегать третьего и четвертого режимов, а именно спада и деструкции. Условия инновационного коридора для иностранного сектора экономики РТ, а это первый и второй режимы структурной динамики, выполняются в 2002, 2003, 2005 и 2007 гг.
Графически структурная динамика иностранного сектора экономики Татарстана представлена на рис. 1.
Рис. 1. Структурная динамика иностранного сектора экономики Республики Татарстан
Как показано на рис. 1, кривая, отображающая динамические и структурные особенности развития иностранного сектора экономики Республики Татарстан, показывает, что имеет место существенная структурно-динамическая нестабильность.
На основе данных таблицы 3 представим характеристику развития национального сектора экономики Республики Татарстан.
Таблица 3
Расчет показателей структурной динамики национального сектора экономики Республики Татарстан
Показатели 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
1 2 3 4 5 6 7
Темп роста, \ % 97,96 107,19 96,18 100,93 109,72 109,90
Норма р оста, И, % -2,04 7,19 -3,82 0,93 9,72 9,90
Общий структурный сдвиг, ш, % 2,35 2,76 2,00 2,87 5,96 4,25
Коэффициент сходства, т* % 97,65 97,24 98,00 97,13 94,04 95,75
Консервативный (инерционный) компонент роста, п1,% -4,34 4,23 -5,74 -1,96 3,18 5,22
Рекон структивный компонент роста, п2, % 2,30 2,96 1,92 2,89 6,54 4,67
Коэффициент структурной эластичности выпуска, Е -1,885 1,431 -2,988 -0,678 0,486 1,118
Составлено по: [2; 5].
В 2002 году происходило разрушение сложившейся структуры выпуска национального сектора экономики РТ, которое не компенсировалось ростом на базе не-сформировавшейся новой структуры, и национальный сектор экономики находился в состоянии, характеризуемом как фаза некомпенсирующего замещения (третий режим).
В 2003 году развитие характеризовалось слабым инновационным компонентом динамики (нулевой режим).
В 2004 году произошло резкое снижение инерционной компоненты развития, не перекрытое структурными преобразованиями, т.е. наступил структурный кризис.
В следующем году развитие национального сектора экономики продолжалось во
втором режиме, режиме непосредственной реконструкции выпуска.
В 2006 - 2007 гг. национальный сектор развивался сначала в первом, а затем в нулевом режиме структурной динамики.
Графически динамические и структурные особенности развития национального сектора экономики Республики Татарстан представлены на рис. 2.
Линия структурной динамики, изображенная на рис. 2, показывает более стабильный структурно-динамический процесс, чем кривая на рис. 1. Однако кривая на рис. 2 располагается гораздо реже в инновационном коридоре развития, а именно, условия инновационного коридора для национального сектора экономики Татарстана выполнялись в 2005 и 2006 гг.
Алиакберова Л.З.
Рис. 2. Структурная динамика национального сектора экономики Республики Татарстан
Для анализа показателей структурной динамики в целом по экономике Татарстана обратимся к таблице 4 и рис. 3.
Таблица 4
Показатели структурной динамики экономики Республики Татарстан
Показатели 1 2002 г. 2 2003 г. 3 2004 г. 4 2005 г. 5 2006 г. 6 2007 г. 7
Темп роста, А., % 100,20 105,90 105,40 103,80 106,60 109,70
Норма роста, 1Т, % 0,20 5,90 5,40 3,80 6,60 9,70
Общий структурный сдвиг, т, % 3,13 1,71 1,63 4,73 3,74 2,95
Коэфф ициент сходства, т *, % 96,87 98,29 98,37 95,27 96,26 97,06
Консервативный (инерционный) компонент роста, п1, % -2,94 4,09 3,68 -1,11 2,61 6,47
Реконструктивный компонент роста, п2, % 3,14 1,81 1,72 4,91 3,99 3,23
Коэфф ициент структурной эластичности выпуска, Е -0,936 2,265 2,146 -0,226 0,655 2,002
Составлено по: [2; 5].
В соответствии с данными таблицы 4, экономика Татарстана развивалась в условиях инновационного коридора в 2002, 2005 и 2006 годы. Характерной особеннос-
тью является отсутствие третьего и четвертого режимов структурной динамики. Однако в 2003-2004 и 2007 годы наблюдается нулевой режим структурной динамики.
Рис. 3. Структурная динамика экономики Республики Татарстан
Цепочка состояний развития экономики Республики Татарстан в целом и в разрезе национального и иностранного секторов за период 2002-2007 годы имеет следующий вид (табл. 5):
Таблица 5
Режимы развития экономики Республики Татарстан за период 2002-2007 гг.
Показатели Иностранный сектор экономики 2002 г. 1 2003 г. 2 2004 г. 0 2005 г. 1 2006 г. 3 2007 г. 1
Национальный сектор экономики 3 0 3 2 1 0
Экономика региона в целом 2 0 0 2 1 0
Итак, при вычислении акселераторов иностранного и национального секторов экономики Республики Татарстан была выявлена высокая неустойчивость значений данных показателей. Имеют место перепады в значениях, что свидетельствует о смене режима развития, о переходе от рецессии к росту или наоборот. Следовательно, делать какие-либо рекомендации на основе формул (1) и (5) невозможно. Процедуры структурно-динамического анализа позволяют преодолеть этот недостаток.
Проведенный выше эмпирический анализ позволил сформулировать следующие выводы:
- за период 2002-2007 гг. ни в иностранном, ни в национальном секторах, как и в целом по экономике Республики Татарстан,
не был зафиксирован устойчивый структурный цикл, что вызвано наличием структурно-динамической нестабильности;
- имеет место ситуация, когда изменения в структуре и динамике иностранного сектора экономики (при своей незначительной доле в валовом выпуске региона) оказывают влияние на структурно-динамические процессы в целом по экономике Республики Татарстан;
- основной причиной данной ситуации может являться наличие таких факторов структурно-динамической нестабильности, как нестабильные темпы роста и нестабильные структурные сдвиги в иностранном секторе экономики республики.
В целом стоит отметить, что для вывода экономики из состояния структурно-дина-
мической нестабильности важно регулировать процесс развития. Знание условий, идентифицирующих инновационный коридор, позволяет согласовывать структурные и динамические характеристики режимов экономического развития. Для этого важно определиться в необходимыми темпами экономического роста выпуска, установить допустимый масштаб исходя из условий инновационного коридора, а следовательно, во многом, масштаб и характер структурных сдвигов [2]. Учитывая влияние доли прямых иностранных инвестиций на темпы экономического роста в регионе - реципиенте, можно дать прогнозную оценку
притока прямых иностранных инвестиций в экономику на основе условий, идентифицирующих инновационный коридор.
Полученные результаты могут быть использованы при оценке эффективности функционирования и совершенствовании механизма привлечения и регулирования прямых иностранных инвестиций в экономику региона. Кроме того, данная методика позволяет проводить мониторинг структурных сдвигов в иностранном и национальном секторах экономики региона, сравнивать режимы их развития, достоверно оценивать влияние иностранного сектора экономики на развитие экономики региона в целом.
ЛИТЕРАТУРА
1. Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост; теория и практика исследования // МЭ и МО. 2GG2. №1. С.52-64.
2. Дедов Л.А. О логических основах измерений в экономике./Режим доступа; http;// www.unn.ru/pages/issues/vestnik/9999G193_West_econ_finans_2GG5_1(7)/132.pdf.
3. Дедов Л.А., Эйсснер Ю. О специфике структурных циклов // Общество и экономика. 2GG2. № 1G -11. С. 227-238.
4. Плеханова Е.Ю. Оптимизация структурно-динамических процессов в промышленном секторе региона. Дисс. на соиск. ученой степени .к.э.н. Ижевск, 2GG8. 16G с., илл.
5. Национальные счета Республики Татарстан. Статистический сборник.// Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Республике Татарстан. Казань. 2GG5-2GG9.
6. Республика Татарстан в цифрах. Статистический сборник.// Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Республике Татарстан. Казань. 2GG5-2GG8.
