CC BY
406
УДК 336.7 Потемкина Наталия Николаевна,
аспирантка
Уфимский институт (филиал) РГТЭУ e-mail: [email protected] 644009, г.Омск, ул. 10 лет Октября, д.195, кор.18
р.т. 8 (3812) 69-29-86
ВЛИЯНИЕ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА НА БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РОССИИ
Статья посвящена актуальной проблеме экономики -причинам и промежуточным итогам мирового финансового кризиса. В комплексе рассматриваются финансовое состояние банковского сектора, реформирование законодательства на основе нового международного соглашения об оценке капитала (Базель II), управление рискам (в том числе риском ликвидности), меры Банка России по поддержанию достаточного уровня показателей ликвидности.
Ключевые слова: банки; финансовый кризис;
ликвидность банков; риски; антикризисные меры.
Финансовый кризис подчеркнул важность надлежащего управления ликвидностью для надежности и прочности кредитных организаций и банковского сектора в целом. В конце июня 2010 года в Санкт-Петербурге завершился 12 международный экономический форум, проходивший под девизом «Закладывая основу для будущего». Крупнейшие российские компании разработали и представили технологии, одной из них является банкомат, который выполняет функции целого банка - может открыть счет, изготовить кредитную карту и многое другое. Анализ научной литературы показывает, ряд проблем методического и практического характера в области управления ликвидностью банков недостаточно проработаны. В связи с этим возникла необходимость в комплексном исследовании банковского сектора, в том числе рисков, изменений в законодательной базе на основе международных подходов, а так же финансового состояния кредитных организаций - основных проблем, факторов и последствий мирового финансового кризиса.
1. Банковский сектор. В 2009 году российский банковский сектор продолжал функционировать в условиях глобального кризиса. Кризис оказал негативное воздействие на все кредитные организации, в то же время большинство из них сумели адаптироваться к неблагоприятным внешним условиям деятельности.
Кредитные организации и другие финансовые институты продолжали испытывать проблемы с обеспечением
ликвидностью. Смягчению остроты кризиса способствовали оперативные и масштабные антикризисные меры, которые в конце 2008 - начале 2009 года приняли Правительство Российской Федерации и Банк России. Эти меры, направленные на оздоровление и укрепление российской финансовой системы, оказали стабилизирующее воздействие на деятельность финансовых институтов и в целом на внутренний финансовый рынок.
В результате в 2009 году темпы роста активов банковского сектора существенно замедлились: в целом за год активы увеличились лишь на 5,0% - до 29 430,0 млрд. рублей (на 39,2% в 2008 году). При этом в условиях резкого снижения номинального ВВП отношение активов банковского сектора к ВВП увеличилось за 2009 год с 67,6 до 75,3%. На рисунке 1 отражена динамика основных показателей банковского сектора за период 2001 - 2010гг. На протяжении 2009 года ликвидность банковского сектора поддерживалась на достаточно высоком уровне, что явилось следствием целенаправленной антикризисной политики государства и консервативного поведения банков.
Собственные средства (капитал) кредитных организаций выросли на 21,2% (за 2008 год - на 42,7%) - до 4620,6 млрд. рублей на 1.01.2010. В результате отношение совокупного капитала банков к ВВП увеличилось с 9,2 до 11,8%. Важным фактором поддержки капитала банковского сектора стали государственные меры по капитализации крупных системообразующих банков. На 1.01.2010 капитал более 180 млн. рублей имели 71,8% действующих кредитных организаций (на 1.01.2009 - 67,4%).
Активы (пассивы)
80
(в > к ІНЯІ )
70
60
50
40
у
у
—
Камлал 12
10
8
(!
1012001 1.01.2002 1.01.2003 1.01.2004 1.01.20*5 1.01 2006 1.01.2007 1.01.2008 1.01.2009 1.01.2010
Совокупные активы (пассивы) банковского сектора Киш ты (собственные средства) банковского сектора
Рис. 1 - Динамика основных показателей банковского сектора
Кризис оказал негативное воздействие на все кредитные организации. В 2009 году количество действующих банков сократилось с 1108 до 1058. В 2009 году были отозваны (аннулированы) лицензии у 47 кредитных организаций, исключены из Книги государственной регистрации кредитных организаций в связи с реорганизацией в форме присоединения 12 банков, стали действующими (имеющими лицензии на осуществление банковских операций) 9 новых кредитных организаций. Таким образом, в 2009 году продолжилась тенденция к уменьшению числа действующих банков (за 2006-
2008 годы - на 145), наблюдавшаяся во всех федеральных округах.
2. Реформирование. Существенный вклад в развитие теории и практики стратегического финансового менеджмента в процессе создания соответствующих нормативных документов и стандартов вносят надзорные органы национальных банковских систем и международные организации - Базельский комитет по банковскому надзору и Комитет по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО), а также различные саморегулирующие организации. С 1 июля 2010г. вступило в силу новое международное соглашение об оценке капитала II.
В течение 2009 года существенное внимание уделялось вопросам совершенствования методологии по основным направлениям банковского надзора на основе международных подходов. В целях реализации используемых в международной практике подходов к определению достаточности собственных средств (капитала), предусмотренных документом Базельского комитета по банковскому надзору «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» (Базель II, компонент I), для целей расчета норматива достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций (Н1) разработан порядок, реализующий нормы Упрощенного стандартизированного подхода к оценке кредитного риска, а также порядок, реализующий нормы Базового индикативного подхода в отношении расчета операционного риска. Одновременно в связи с реализацией указанных подходов, предусмотренных компонентом I Базеля II, в ряд нормативных актов Банка России внесены необходимые изменения, связанные с переходом в рамках системы расчета достаточности капитала на применение страновых оценок взамен действующего подхода, основанного на принадлежности государств к «группе развитых стран».
В целях решения проблемы дополнительной капитализации банковской системы расширен возможный состав источников капитала 1-го уровня (основного капитала) кредитной организации за счет:
- нового вида субординированных инструментов (субординированный заем с дополнительными условиями);
- части уставного капитала кредитных организаций в форме акционерного общества, сформированной в результате выпуска и размещения привилегированных акций в соответствии с Федеральным законом от 18.07.2009 № 181-ФЗ «Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков».
В рамках реализации комплекса антикризисных мер был внесен ряд изменений в нормативные акты Центрального Банка РФ, способствовавших поддержке кредитования банками организаций реального сектора экономики, программ ипотечного кредитования, а также субъектов малого и среднего предпринимательства. Уделялось внимание развитию содержательного подхода при проведении процедур оценки кредитного риска в отношении средств, размещенных на корреспондентских счетах банков в кредитных организациях -контрагентах, а также адекватной оценки рисков, принимаемых на себя кредитными организациями, выполняющими функции центральной стороны на организованных торговых площадках.
3. Финансовое состояние кредитных организаций. В таблице 1 отражены финансовые результаты деятельности банков. Прибыль действующих кредитных организаций за вычетом убытков за 2009 год сократилась на 49,9% по сравнению с 2008 годом, за 2008 год - на 19,4% по сравнению с
2007 годом. Удельный вес прибыльных кредитных организаций в общем количестве действующих банков снизился с 94,8 до 88,7%. Количество убыточных кредитных организаций возросло за 2009 год с 56 до 120, или с 5,1 до 11,3% от общего числа действующих банков. Их убытки составили в 2009 году 79,8 млрд. рублей (за 2008 год - 37,8 млрд. рублей).
Рентабельность активов кредитных организаций в 2009 году составила 0,7%, рентабельность капитала - 4,9% (в 2008 году - 1,8 и 13,3% соответственно).
Сокращение прибыли в 2009 году было обусловлено в первую очередь значительным ростом резервов на возможные потери по ссудам. За 2009 год объем сформированных банками резервов на возможные потери за минусом восстановленных увеличился более чем вдвое - до 1050,6 млрд. рублей - и
составил 55,1% в структуре факторов снижения прибыли (в
2008 году - 456,1 млрд. рублей и 31,8%).
Таблица 1 - Финансовые результаты деятельности кредитных
организаций
Объем прибыли (+)/ убытков (-) текущего года, млн. ру6. Объем прибыли текущего года по прибыльным кредитным организация м, млн. руб. Удельный вес кредитных организац ий, имевших прибыль, % Объем убытков текущего года по убыточным кредитным организациям, млн. руб. Удельный вес кредитных организац ий, имевших убыток, % Использ овано прибыли текущег о года, млн. руб.
01.01.06 262 097 269 953 98,9 7 855 1,1 61 041
01.01.07 371 548 372 382 98,5 834 1,5 90 918
01.01.08 507 975 508 882 99,0 907 1,0 122 619
01.01.09 409 186 446 936 94,9 37 750 5,1 109 840
01.01.10 205 110 284 939 88,7 79 829 11,3 71 356
Наиболее значимым фактором увеличения прибыли остался чистый процентный доход. В 2009 году его доля в сумме факторов увеличения прибыли составила 59,5% (в 2008 году - 60,4%). В структуре чистого процентного дохода в 2009 году произошли изменения: существенно повысилась роль чистых процентных доходов по долговым обязательствам (они выросли в 2,4 раза и достигли 13,5% от общего объема чистого процентного дохода банков по сравнению с 6,3% в 2008 году). Удельный вес чистых комиссионных доходов в структуре факторов увеличения прибыли составил 19,7% (в 2008 году -23,5%).
Существенный вклад в формирование положительного финансового результата за 2009 год внес чистый доход от купли-продажи ценных бумаг и их переоценки - 180,1 млрд. рублей, или 8,5% от суммы факторов увеличения прибыли, тогда как в 2008 году по данной статье был получен чистый убыток в размере 92,6 млрд. рублей (6,4% в структуре факторов снижения прибыли). Чистый доход по данному виду операций в
2009 году обусловлен активизацией вложений кредитных организаций в ценные бумаги и положительной переоценкой ценных бумаг в связи с ростом фондовых индексов.
4. Риски. Меры по обеспечению ликвидностью банковского сектора, принятые при активном участии Банка России, обусловили рост в 2009 году показателей ликвидности, которые в среднем были выше, чем в 2008 году. Соотношение наиболее ликвидных активов и совокупных активов банковского сектора составило 10,9% в 2009 году (7,9% в 2008 году). В целом риск потери ликвидности банковского сектора в течение
большей части 2009 года был весьма умеренным, особенно с учетом существенного расширения Банком России возможностей по рефинансированию кредитных организаций.
В прошедшем году на фоне последствий глобального кризиса Центральный Банк РФ поддерживал уровень ликвидности банковского сектора, исключающий какие-либо сбои в функционировании системы платежей. Средние за год фактические значения нормативов ликвидности по банковскому сектору в 2009 году значительно возросли по сравнению с предшествующим годом: мгновенной ликвидности (Н2) - с 49,8% в 2008 году до 72,9% в 2009 году, текущей ликвидности (Н3) - с 75,4 до 97,1% (рисунок 2). Это обусловлено определенным замещением кредитования более краткосрочными торговыми вложениями банков в ценные бумаги. Среднее значение показателя долгосрочной ликвидности в 2009 году по сравнению с 2008 годом несколько уменьшилось (с 79,8 до 74,0%). Его снижение обусловлено более низким темпом прироста средних объемов долгосрочного (на срок свыше 1 года) кредитования (22,6%) по сравнению с темпом прироста средней величины обязательств банковского сектора со сроком востребования свыше 1 года (29,4%).
97 1
2007 2008 2009
□ Мгновенная ликвидность □ Текущая ликвидность
□ Долгосрочная ликвидность
Рис. 2 - Показатели ликвидности банковского сектора (средние хронологические годовые значения)
Одним из наиболее серьезных последствий кризиса стала материализация части рисков, накопленных в период интенсивного экономического роста и кредитной экспансии. По этой причине в 2009 году кредитные риски банковского сектора
оставались на высоком уровне. Это выражалось в ухудшении качества активов, повышении доли просроченной задолженности, а также удельного веса проблемных и безнадежных ссуд в совокупном кредитном портфеле. За 2009 год удельный вес просроченной задолженности в совокупном объеме кредитов всем категориям заемщиков вырос с 2,1 до 5,1%. Вместе с тем в
2009 году наблюдалось последовательное замедление темпов прироста просроченной задолженности: 52,3% - в I квартале, 29,2% - во II квартале, 15,8% - в III квартале и 5,5% - в IV квартале 2009 года. В условиях кризиса у ряда банков проявился чрезвычайно высокий уровень концентрации кредитных рисков, прежде всего на бизнес конечных владельцев. Это явилось одной из основных причин резкого ухудшения финансового положения таких банков.
5. Меры Банка России по поддержанию ликвидности банковского сектора. В условиях острого дефицита ликвидности в начале 2009 года ЦБ РФ реализовал ряд мер, направленных на расширение возможностей кредитных организаций по получению необходимой ликвидности от кредитора последней инстанции.
Важное место в системе инструментов рефинансирования в 2009 году занимали операции Банка России по предоставлению кредитов без обеспечения, проводимые с октября 2008 года. Общий объем предоставленных посредством данного инструмента средств за 2009 год составил 3,4 трлн. рублей. Задолженность банковского сектора по кредитам без обеспечения Банка России в феврале 2009 года достигла максимального уровня - 1,92 трлн. рублей, однако к концу года в условиях нормализации общей ситуации с банковской ликвидностью снизилась более чем в 10 раз - до 0,19 трлн. рублей. Были расширены ломбардный список Центрального Банка РФ, круг активов, которые могут быть использованы кредитными организациями при получении кредитов Банка России. В обеспечение по кредитам могут быть приняты векселя и права требования по кредитным договорам, обязанным лицом по которым выступает Российская Федерация или муниципальное образование, а также векселя и права требования по кредитным договорам не только первой, но и второй категории качества. В результате объем кредитов, обеспеченных нерыночными активами, в 2009 году по сравнению с предшествующим годом увеличился в 5,4 раза - до 2,4 трлн. рублей. Увеличены сроки предоставления ликвидности по отдельным операциям рефинансирования кредитных организаций, проводимым ЦБ РФ. Одним из основных рыночных инструментов рефинансирования оставались
операции прямого РЕПО. Совокупный объем предоставленных посредством операций прямого РЕПО средств за 2009 год составил 30,1 трлн. рублей, что на 39,8% выше показателя 2008 года. В качестве дополнительных инструментов регулирования банковской ликвидности ЦБ РФ использовал операции с облигациями Банка России (ОБР), операции «валютный своп», а также операции по покупке и продаже из собственного портфеля государственных ценных бумаг (без обязательств обратной продажи/выкупа). Дополнительным каналом предоставления ликвидности банковскому сектору являлись операции по размещению временно свободных средств федерального бюджета на депозиты коммерческих банков, которые осуществлялись с апреля по декабрь отчетного года.
В 2009 году в целях создания наиболее благоприятных условий для функционирования банковского сектора и восстановления деятельности банков, проходящих процедуры санирования, были внесены изменения в механизм обязательного резервирования.
Выводы. В прошлом году кредитные организации и другие финансовые институты продолжали испытывать проблемы с обеспечением ликвидностью. Существенное внимание уделялось вопросам совершенствования методологии по основным направлениям банковского надзора на основе международных подходов. Воздействие мирового финансового кризиса на экономику Российской Федерации и связанные с этим угрозы экономической стабильности потребовали ответных действий - в том числе в сфере законодательства.
В результате ряда мероприятий государства по поддержанию ликвидности банковского сектора, а также консервативное отношение банков к возобновлению кредитования предприятий и населения обусловили в прошлом году рост показателей ликвидности. В среднем они были выше, чем в предшествующем году. Управление банковской ликвидностью с учетом риска финансовых операций в условиях неопределенности и неполноты информации занимает особое место среди существующих теоретических и практических проблем деятельности банка. В финансовой теории риск чаще всего рассматривается как неопределенность в предсказании результата проведения операции, возможности его отклонения от ожидаемого или планируемого значения. Наиболее адекватным математическим аппаратом для учета всего комплекса неопределенностей являются методы теории нечетких множеств.
В настоящее время оперативные и масштабные усилия правительства, Центрального банка обеспечили достаточную ликвидность и для финансового сектора, и для экономики в целом. Страна начинает выходить из кризиса, о чем свидетельствует прекращение роста проблемной задолженности; оживление финансового сектора и сектора кредитования предприятий. В банковском секторе ситуация стабилизируется.
Литература
1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. Киев: Ника - Курс, Эльга, 2008. 528 с.
2. Катвинская М.В. Проблема ликвидности коммерческих банков в условиях мирового кризиса и неотложные государственные меры по ее решению//Управление собственностью: теория и практика. 2008. № 8. С. 8-12.
3. Годовой отчет Центрального Банка РФ. М.0 Изд. ЗАО «Агентство экономической информации «ПРАЙМ ТАСС», 2010. 281 с.
4. Бюллетень банковской статистики № 7(206) // Центральный Банк РФ [Электронный ресурс]. URL: http://cbr.ru.
