CC BY
19
Т.В. Юрьева
Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ) ВАРИАНТЫ РЕОРГАНИЗАЦИИ В ПРОЦЕДУРАХ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИЯ
Практика эффективной работы арбитражных управляющих показывает, что результативность достигается тогда, когда управляющий приходит в банкротную организацию с командой индивидуальных предпринимателей, в том числе без образования юридического лица. Кроме того, при работе с персоналом кризисной организации арбитражный управляющий может и должен находить людей с предпринимательским характером для создания условий их регистрации в качестве индивидуальных предпринимателей.
Тогда у конкурсного управляющего появляется возможность реструктуризации бизнесов несостоятельного должника в процедуре банкротства. Вариантов такой реструктуризации должника может быть несколько.
В первом из них арбитражный управляющий, имея или создав команду арендаторов, весь имущественный комплекс банкрота сдает им в аренду на срок управления, назначенный арбитражным судом. В таком случае обеспечивается сохранность всего имущества должника, которая перекладывается по договору аренды на арендаторов. А у управляющего появляется доход в сумме арендной платы, дополнительно накапливаемой для расчета с кредиторами, а эксплуатационные и ремонтные расходы несут арендаторы. У арендаторов накапливаются доходы, которыми они рассчитываются с арбитражным управляющим при объявлении им конкурса на продажу имущества банкрота технологическими комплексами с согласия собрания или комитета кредиторов.
Этот вариант выгоден работникам должника, так как большинство из них будут работать по найму у арендаторов, сохранив рабочие места и получая зарплату, а часть будет получать доход как арендаторы. Тогда арендаторы оплачивают все текущие обязательные платежи, выдавая на рынок свою продукцию для удовлетворения возрастающих потребностей покупателей на изделия, работы и услуги. А имущество банкрота после продажи его арендаторам продолжает работать у новых собственников. Кредиторы получают удовлетворение из суммы арендных платежей и стоимости продаж технологических комплексов банкрота покупателем на конкурсе. Между арендаторами, связанными технологически по выпуску продукции, заключаются договоры простых товариществ, обеспечивающие ценовую конкуренцию на рынке изделий, работ и услуг, производимых
арендаторами и создавая временную корпорацию, объединяющую технологически связанных арендаторов - индивидуальных предпринимателей.
Второй вариант реструктуризации в процедурах банкротства выстраивается на двух методах: на методе индивидуального предпринимательства в том числе без образования юридического лица на виды деятельности банкротной организации, которые создают и могут производить конкурентную продукцию под платежеобеспеченный спрос, и методе учреждении арбитражным управляющим для введения этих видов деятельности обществ с ограниченной ответственностью с уставным капиталом в 100 МРОТ. Остальное имущество, необходимое для изготовления продукции в ООО, индивидуальные предприниматели - исполнительные директора получают от арбитражного управляющего по договорам аренды, в том числе по лизингу, на период времени, определенном арбитражным судом для выполнения процедуры банкротства. В Уставах этих ООО прописывается передача полномочий их единоличных исполнительных органов арбитражному управляющему. А исполнительными директорами в ООО арбитражный управляющий направляет по контрактам индивидуальных предпринимателей.
Далее арбитражный управляющий учреждает инфраструктурные организации: ООО «Торговый дом», ООО «Расчетно-клиринговый центр», ООО «Центр». В Уставный капитал ООО «Центр» вносятся управляющим вклады в остальные ООО, а взамен получает в составе имущества должника определяющий вклад в ООО «Центр». Генеральным директором либо председателем Совета директоров ООО «Центр» может быть арбитражный управляющий. Между всеми обществами, связанными технологически, заключаются договора простых товариществ, оценку вкладов которых в совместную деятельность проверяет и подтверждает ООО «Расчетно-клиринговый центр», обеспечивающий, кроме того, внутренние расчетные операции за другие работы и услуги, кроме вкладов. ООО «Торговый дом» с уставным капиталом от управляющего в 100 МРОТ выполняет роль подготовителя продукции от учрежденных обществ для продвижения и продажи на рынке. Следовательно, все работники ООО «Торговый дом» должны быть индивидуальными предпринимателями без образования юридического лица, чтобы они могли использовать стоимость своего специфического труда в качестве вклада в совместную деятельность с производительными обществами. В ООО «Центр» сосредотачиваются функциональные службы для организации видов деятельности и объединенная бухгалтерия на основе программы Бухгалтерия 1С (версия 8.0) для ведения учетов по всем договорам простых товариществ.
Такая организация реструктуризации позволяет обществам работать и выпускать продукцию, работы и услуги, обеспечивающие потребность рынка и загружая арендованное имущество для его технологической и эксплуатационной сохранности. При этом все
эксплутационные расходы приходятся на балансы обществ, а арендная плата за имущество на предпринимателей - исполнительных директоров ООО, которая накапливается на счете арбитражного управляющего для расчетов с кредиторами.
Доходы индивидуальных предпринимателей получаются за время аренды при продаже продукции как внереализационные доходы на вклады в совместную деятельность с ООО «Торговый дом». Они позволяют обеспечить либо выкуп имущества по лизингу, либо продажу его, в том числе арендаторам либо обществам на организованных арбитражным управляющим конкурсах или открытых торгах в соответствии с согласием собрания или комитета кредиторов банкротной организации.
Прибыль к распределению от каждого общества на вклады в их уставные капиталы сосредотачиваются в ООО «Центр», а от него на 100 % долю вклада направляются на счет арбитражного управляющего. Это усиливает возможность расчета управляющего с кредиторами по очередям реестра.
Третий вариант реструктуризации банкрота возможен при использовании права арбитражного управляющего распоряжаться имуществом должника при отстранении органов управления несостоятельной организации при введении процедуры внешнего управления арбитражным судом, а также использования им процедуры ускоренного банкротства при их включении в планы внешнего управления и плана продаж при конкурсном производстве несостоятельного предприятия. Тогда арбитражный управляющий выделяет из имущества должника несколько технологических комплексов с имущественной оценкой более 1000 МРОТ, но не более 20 % стоимости активов банкрота в каждом. На этих технологических комплексах он формирует уставные капиталы открытых акционерных обществ в сумме не более 20000 МРОТ, чтобы не регистрировать их проспекты эмиссии в ФКЦБ, не затягивая процесс регистрации новых ОАО. В Уставах ОАО в соответствии с законом об акционерных обществах права единоличного исполнительного органа новых обществ передаются арбитражному управляющему. Так как Уставы, уставные капиталы и учредительные договоры новых обществ разрабатывает и утверждает арбитражный управляющий, как лицо, получившее эти права всех органов управления должника по закону о банкротстве, то арбитражный управляющий их подписывает за собственников и за исполнительные органы банкрота.
Арбитражный управляющий регистрирует в налоговой инспекции новые акционерные общества, как юридические лица. Он выставляет на продажу на бирже пакеты акций учрежденных обществ, скорее всего по понижающейся цене, что создает денежную составляющую вместо имущества банкрота. Если денег не хватает на сумму реестра кредиторов, то у арбитражного управляющего возникает три пути завершения процедуры
банкротства. По первому пути управляющий готовит мировое соглашение должника и кредиторов, по второму через арбитражный суд вводится процедура конкурсного производства, как завершение внешнего управления. А по третьему пути новые акционерные общества по решению арбитражного управляющего выпускают конвертируемые облигации на разность между суммой реестра и суммой денег, полученной от продажи пакетов акций ОАО. Эти облигации могут пойти на удовлетворение требований кредиторов второй и пятой очереди реестра по их согласию, либо на дополнительную продажу на бирже.
Кроме того, арбитражный управляющий учреждает ООО «Торговый дом» для реализации продукции новых ОАО, на рынке и для приобретения сырья, материалов и комплектующих для производств в новых обществах.
Арбитражный управляющий направляет в новые общества исполнительных директоров по контракту, заключает между ними и с ООО «Торговые дома» договора простых товариществ на совместную деятельность по выпуску и реализации продукции новых обществ.
Работники предприятия, работающие на технологических комплексах, которые стали новыми юридическими лицами - акционерными обществами открытого типа, сохраняют свои рабочие места, получают заработную плату. А ОАО осуществляют оплату текущих платежей из внереализационных доходов на их вклады в совместную деятельность после реализации рыночно ориентированной продукции, что поддерживается кредиторами и органами власти на местах.
При этом в новых ОАО исполнительные директора используют предпринимательскую модель организации выпуска продукции. Каждая бизнес-единица в них будет возглавляться индивидуальным предпринимателем (бригадиром, мастером, начальником цеха) без образования юридического лица. Они заключат с исполнительным директором договора подряда, а с ОАО договора аренды или доверительного управления на имущество, необходимое для выпуска продукции (изделий, работы или услуг) предпринимателями.
Тогда между индивидуальными предпринимателями, работающими в технологических цепочках производства продукции ОАО, необходимо заключить договоры о совместной деятельности с оцениваемыми вкладами каждого участника. Каждая бизнес-единица должна иметь годовой внереализационный доход до 15 млн. руб. с численностью работающих до 30 человек. В таком случае бизнес-единица становится малым предприятием с упрощенной системой налогообложения до 6 % с дохода, либо до 15 % с разности между выручкой и расходами.
Образованные открытые акционерные общества на технологических комплексах из имущества банкрота имеют предпринимательскую организационную структуру, активно реагирующую на изменение факторов внешней среды. Чистые расчетные счета каждого ОАО и
индивидуальных предпринимателей; договоры простых товариществ обеспечивают трансфертность стоимостей вкладов участников и минимальность итоговой себестоимости продукции ОАО с конкурентной ценой на рынке. Договоры подряда создают возможность внедрения хозрасчетных отношений в новых акционерных обществах с достойной заработной платой работников и высокими доходами предпринимателей в них. Договоры аренды на производственное имущество позволяют эффективно его эксплуатировать и сохранять через экономическую ответственность арендаторов.
Организация нескольких ОАО позволяет уменьшить потребность в деньгах у покупателей на приобретение акций технологических комплексов. Это увеличивает конкурентность на рынке покупок акций ОАО, созданных из имущества банкротной организации. При этом распределяется между ними неликвидное имущество банкрота пропорционально уставным капиталам этих ОАО, что улучшает возможности его эксплуатации.
Четвертый вариант реструктуризации несостоятельного предприятия в процедуре банкротства требует образования в нем арбитражным управляющим вертикально интегрированной системы с использованием предпринимательства. Учреждаются центры прибыли с организаций инфраструктуры и управляющей компании (субъекта управления). Используется система договоров (передачи полномочий единоличного исполнительного органа, о совместной деятельности, подряда, аренды и доверительного управления имуществом) и с продажей на биржевой площадке акций ОАО ВИС. При этом команда арбитражного управляющего еще в процедуре наблюдения должна выявить возможные виды деятельности банкрота (в том числе на его имуществе), которые производят конкурентные товары, работы и услуги, в том числе дополнительные, диверсифицированные и в комплексе.
Эти виды деятельности выстраиваются на имуществе банкрота. Поэтому арбитражный управляющий в последующих процедурах банкротства, назначенных арбитражным судом, учреждает юридические лица - общества с ограниченной ответственностью из центров прибыли, организаций инфраструктуры, а на имущественном комплексе банкрота - ОАО ВИС. Если стоимость уставного капитала ОАО ВИС более 200000 МРОТ, его проспект эмиссии он регистрирует в тероргане ФКЦБ. В Уставах всех обществ с ограниченной ответственностью прописывается, что права их единоличных исполнительных органов передаются генеральному директору ОАО ВИС. При учреждении ООО центров прибыли и организаций инфраструктуры арбитражный управляющий вкладывает в них необходимую часть имущества из комплекса ОАО ВИС, оставляя в нем выписку из их учредительных документов о величине и стоимости вкладов в ООО. В Уставном капитале ОАО ВИС имущественный комплекс замещен вкладами в
ООО, а пакет акций ОАО ВИС замещает имущественный комплекс предприятия банкрота, на котором учреждено открытое акционерное общество ВИС. Тогда арбитражный управляющий выставляет на биржевую площадку к продаже пакеты акций в соответствии с проспектом эмиссии ОАО ВИС. Их покупатель или покупатели становятся собственниками - акционерами, определяющими стратегии финансового оздоровления вертикально интегрированной системы на имуществе предприятия банкрота. Сумма денег, полученная за проданные акции ОАО ВИС, арбитражным управляющим сравнивается с суммой реестра кредиторов банкротной организации. Если сумма реестра больше полученных за акции денег, то арбитражный управляющий от имени должника подает заявление в арбитражный суд о введении конкурсного производства или о его завершении с применением п. 9 ст. 142 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» №127. Это завершает судьбу предприятия-банкрота, но рождает новую жизнь ОАО ВИС. В нем действуют центры прибыли, производящие продукцию, которую реализуют на рынке ООО «Торговый дом» из инфраструктуры ВИС. Каждое ООО в своем составе имеет индивидуальных предпринимателей без образования юридического лица, связанных договорами простых товариществ в технологические цепочки выпуска рыночно ориентированной продукции. Имущественные отношения обществ и предпринимателей оформляются договорами аренды, а производство продукции ООО - договорами подряда. Эта система договоров обеспечивает условия ценовой конкуренции продукции ОАО ВИС на рынке. Увеличивается загрузка мощностей центров прибыли и накапливается необходимая сумма инвестиций в ОАО ВИС для своевременной смены технологий и производственных аппаратов с ростом качества продукции в центрах прибыли. Рост денежной реализации продукции позволяет выполнять социальные функции бизнесов ВИС. Своевременно платятся обязательные платежи, которые начинают перекладываться и на предпринимателей (ЕСН и подоходный налог) в центрах прибыли и на ООО центров прибыли (налог на имущество и налог на прибыль с внереализационных доходов по вкладам в совместную деятельность).
Проанализированные варианты реструктуризации предприятия - банкрота позволяет арбитражному управляющему выполнить три его функции:
- сохранить и даже прирастить имущество должника;
- удовлетворить в максимальной степени требования кредиторов;
- обеспечить сохранение рыночно ориентированных бизнесов при максимальности использования работников предприятия.
Однако предложенные варианты решают и дополнительные задачи, стоящие перед арбитражным управляющим:
выявлять и выделять лиц и структурные подразделения, адаптирующие производства под потребности покупателей при изменяющихся факторах внешней среды;
использовать системы договоров, создающих условия ценовой конкуренции продукции реструктуризированных предприятий на рынке;
регистрировать индивидуальных предпринимателей из работников банкрота для применения упрощенных систем налогообложения и минимизации налогового давления на юридические лица;
превращать временные корпорации, действующие на основе договоров простых товариществ, в вертикально интегрированные системы, позволяющие выявлять адаптирующие возможности в бизнесах раннее банкротного предприятия с диверсифицирующими (конверсионными) стратегиями их развития в будущем; снова иметь структурированное предприятие без прошлых долгов банкрота.
