CC BY
1ТЕНЕВАЯ ЭКОНОМИКА КАК ИНСТИТУЦИОНАЛЬНАЯ
КАТЕГОРИЯ
Меньшиков А.С.,
студент магистратуры Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва,
E-mail:[email protected]
Аннотация. В работе проводится анализ теневой экономики с институциональной точки зрения и подчеркивается ее свойства как общественного института. Теневая экономика очень многогранна и проявляется в разнообразных формах. На текущий момент времени теневая экономика обладает многими противоречивыми свойствами, которые требуют раскрытия. Теневую экономику следует рассматривать как институциональную проблему. Другими словами, существуют определенные правила игры в обществе, устанавливающие теневые взаимоотношения. Эти взаимоотношения имею разное влияние на общественную жизнь, которое подробно описано в этой работе. Теневая экономика сильно зависит от показателей институциональной среды общества. Теневую экономику следует рассматривать как существующий общественный институт. При этом в глаза бросается экстрактивная сущность теневой экономики. В рамках исследования проанализирована структура и характеристики дебиторской задолженности как скрытой переменной для оценки теневой экономики. В работе сформирован вывод о зависимости размера теневой экономики от доли дебиторской задолженности в балансе. В работе проверена гипотеза о влиянии доли дебиторской задолженности в прибыли на теневую экономику. Выдвинуты предпосылки для использования показателей дебиторской задолженности в качестве переменной для моделирования теневой экономики.
Ключевые слова: теневая экономика, методы оценки, институционализм, дебиторская задолженность, теневая занятость.
SHADOW ECONOMY AS AN INSTITUTIONAL CATEGORY
Menshikov A.S.,
Master's student Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow,
E-mail:[email protected]
Annotation. The paper analyzes the shadow economy from the institutional point ofview and emphasizes its properties as a social institution. The shadow economy is very multifaceted and manifests itself in various forms. At the current moment of time the shadow economy has many contradictory properties that require disclosure. Shadow economy should be considered as an institutional problem. In other words, there are certain rules of the game in society that establish shadow relationships. These relationships have different effects on social life, which are described in detail in this paper. The shadow economy is strongly dependent on the indicators of the institutional environment of the society. Shadow economy should be considered as an existing social institution. At the same time, the extractive nature of the shadow economy is striking. The study analyzes the structure and characteristics of accounts receivable as a latent variable to assess the shadow economy. The paper forms a conclusion about the dependence of the size of the shadow economy on the share of accounts receivable in the balance sheet. The paper tested the hypothesis about the
impact of the share of accounts receivable in profits on the shadow economy. Prerequisites for the use of accounts
receivable indicators as a variable for modeling the shadow economy are put forward.
Keywords: shadow economy, estimation methods, institutionalism, accounts receivable, shadow employment.
1
. ВВЕДЕНИЕ
Теневая экономика - это скрытая от надзорных органов деятельность экономических субъектов. Современная теневая экономика приобретает институциональное значение. Можно сказать, что в Институт теневой экономики сформировался еще в древности, когда появились первые налоговые сборы. Как и любая институциональная проблема, теневая экономика затрагивает все сферы жизни общества.
В текущий период времени проблема изучения теневой экономики все еще актуальна. Это объясняется тем, что некоторые вопросы, связанные с теневой экономикой еще не решены или не до конца раскрыты. Такая ситуация вызвана скрытым характером теневой экономики, ее изменчивостью и неопределенностью. В настоящее время учеными уделяется особое внимание на взаимосвязь теневой экономики и экономического роста. Многими исследователями были рассмотрены отдельные механизмы взаимодействия «теневой» и «белой» экономики. При этом до сих пор не до конца изучена степень влияния теневой экономики на экономический рост. На текущий момент времени предмет исследования (теневая экономика) обладает многими противоречивыми свойствами, которые требуют раскрытия и выражаются в следующем: 1. Теневая экономика не определена однозначно. В определении разных исследователей кроется разный
подход. Авторское определение приведено в начале статьи.
2. Влияние теневой экономики на общественную сферу неоднозначно. Исследователями установлены как позитивные, так и негативные эффекты.
3. Методы оценки теневой экономики не универсальны. Они не точно описывают размер теневой экономики.
2. РЕЗУЛЬТАТЫ И ДИСКУССИЯ
На мой взгляд, теневую экономику следует рассматривать как
институциональную проблему. Другими словами, существуют определенные правила игры в обществе, устанавливающие теневые
взаимоотношения. Влияние теневой экономики на экономический рост определяется именно в той степени, в которой теневая экономика развита институционально. Выражаясь иначе, общество само создает предпосылки для развития теневой экономики путем определенного воздействия на общественные институты. Теневая экономика очень многогранна и проявляется в разнообразных формах. Это и теневая занятость, и серые рынки, и коррупция, и «вывод денег». Можно сказать, что теневая экономика сильно зависит от показателей институциональной среды общества. Эта связь продемонстрирована во многих работах, в том числе профессора Фридерика Шнайдера. Он определяет некоторые факторы теневой экономики,
которые, очевидно, являются
институциональными. Например, это налоговый и регуляторный гнет, социальная политика государства, развитость общественных институтов и прочие [15].
При этом существует не только прямая зависимость теневой экономики от общественной среды, но еще и обратная. В данном случае теневую экономику следует рассматривать как
существующий общественный институт. Институционализм - это течение мысли, изучающее институты и их влияние на поведение и состояние экономических субъектов. К известным
институционалистам относят прежде всего Дарона Аджемоглу, Джеймса Робинсона, Дугласа Норта, Кенетта Эрроу, Мансура Олсона и других. М. Олсон вводит термин «институциональный склероз» -существование в обществе большого числа групп интересов, тормозящих экономическое развитие [3]. Это происходит, потому что множество групп приводит к хаосу и невозможности их контроля. Также каждая группа чего-то хочет от государства и преследует свои интересы. Появляется лоббирование интересов, бюрократия. Часть функций государства берут на себя новые созданные институты. Также уместен термин рентоориентированного
поведения - такой модели поведения, когда целью любой деятельности становится не экономическое развитие, а получение некого дохода или ренты. К сожалению, в современном мире мы часто встречаем такое поведение в форме «откатов» в сфере государственных закупок, когда каждый посредник хочет
«урвать свое» и, таким образом, финансовые потоки оседают в карманах чиновников.
Исследователи выделяют две группы общественнх институтов -
экстрактивные и инклюзивные. Представители первой категории преследуют цели обогащения. Деятельность экстрактивных институтов проявляется в рентоориентирвоанном поведении, стагнации, личном обогащении. Инклюзивные институты направлены на экономический рост и развитие. Первые способствуют обогащению одних категорий лиц за счет других в то время, как вторые стремятся к максимально справедливому распределению ресурсов [1]. Теневая экономика, по моему мнению, является экстрактивным институтом. Причин этому несколько:
1. Во-первых, теневая экономика предоставляет преференции ее участникам в форме льгот, уклонения от уплаты налогов, рынков сбыта.
2. Во-вторых, последствия теневой экономики ощущаются на жизни общества. Бюджет не получает налоговые поступления, предприятия не выдерживают конкуренции с теневыми. Страдают обычные люди и уязвимые слои населения.
При этом не следует упускать из виду и положительные черты теневой экономики. Она может способствовать воспроизводственным отношениям, забирая часть социально-необходимых функций на себя. Об этом было написано множество работ, включая исследования Д. Р. Орловой о мультипликаторе теневых расходов [6]. Р. М. Нуреев выделяет работу Э. Де Сото «Иной путь»,
которая подчеркивает системность развития теневой экономики и ее значимость для общества. Теневая экономика может производить товар по ценам, отличающимся от рыночных, путем сокращения транзакционных издержек. Р. М. Нуреев подчеркивает, что Э. Де Сото в своей работе называл некоторые затраты «издержками подчинения закону». Он утверждал, что эти издержки могут быть настолько значимыми, что выгоднее будет вести теневую деятельность, чем следовать норме закона [7].
Институты, в которых транзакционные издержки выше общепринятых, не могут в полной мере выполнять свои функции. То же касается и случая, когда некоторые институты вовсе отсутствуют в официальной экономике. Тогда никакая
2. Существование специфических функций теневой экономики -посредническая, производственная и смазки.
3. Наличие «правил игры» -например, коррупция выступает как инструмент урегулирования вопросов.
В рамках исследования методов оценки теневой экономики особую роль представляют собой методы «красных флажков» или скрытых переменных. Данная группа методов является, несомненно, косвенной. Другими словами, использование данного методы может завышать оценки. К косвенным методам относят также монетарный метод, метод бухгалтерского анализа и метод затрат ресурсов. Когда теневая экономика измеряется на уровне одного предприятия, мы говорим о микроэкономических методах оценки. Их немного, а из косвенных можно
«цена подчинения закону» не имеет смысла, так как законно исследуемая деятельность не ведется. Из этого вытекает необходимость создания институтов, которые возьмут на себя требуемые функции. Однако эти институты уже будут теневые. Современный аспект теневой экономики приведен в работах Н. С. Мациевского [5]. Он подчеркивает три основных функции теневой экономики -социальный амортизатор, экономическая смазка и амортизатор посредничества. Таким образом, можно выделить основные институциональные
особенности теневой экономики: 1. Появление новых институтов в существующей экономической модели -это институты коррупции, серого рынка, рабочей силы.
выделить метод бухгалтерского анализа и скрытых переменных. Скрытые переменные обычно используются на производстве и помогают отслеживать активность путем подсчета человеко-часов и затрат на производственную деятельность. Таким методом, например, можно подсчитать объем проданных ресурсов у компании в сфере торговли. Для этого необходимо знать средний расход бензина на километр, расстояние для перевозки грузов и фактический расход топлива.
Для выявления теневой экономики методом оценки дебиторской
задолженности следует понимать, как связаны эти два показателя и что из себя представляет дебиторская
задолженность. Дебиторская
задолженность - актив,
характеризующийся как задолженность внешних к организации лиц по
отношению к самой организации. Как и любой другой актив, согласно МСФО, дебиторская задолженность способна приносить экономические выгоды. Дебиторская задолженность
представляет собой оборотный актив, это подчеркивает ее краткосрочный характер. Однако не любая задолженность может быть погашена в срок. Для сомнительной и просроченной дебиторской задолженности создается резерв по сомнительным долгам. Краткосрочность дебиторской
задолженности позволяет оценить ее оборачиваемость. Кроме
оборачиваемости можно выделить такие такие характеристики, как средний срок, отношение к выручке, сомнительность погашения и сворачиваемость. Сформирую предположения, как именно каждая характеристика может повлиять на размер теневой экономики. Оборачиваемость дебиторской
задолженности разная у компаний из разных секторов. Например, для ритейла характерна высокая оборачиваемость, для производства - низкая. Средний срок дебиторской задолженности является величиной, обратнопропорциональной оборачиваемости. Сомнительная
дебиторская задолженность определяется самим предприятием. Сворачиваемость показывает возможность клиринга дебиторской задолженности для взаимных расчетов и уступок. Роль дебиторской задолженности для определения теневой экономики можно выразить следующим: расчеты без использования денежных средств труднее отследить. Это предположение входит в основу монетарного метода. Однако сама дебиторская задолженность
в этом методе не фигурирует. В нем лишь сказано, что бартер является риском возникновения теневой экономики, так как его сложнее оценить. Установлено, что с 2007 по 2016 годы доля просроченной дебиторской задолженности предприятий в России падала. Однако сам размер дебиторской задолженности непрерывно рос. То же самое касается и кредиторской задолженности. Эти две тенденции наталкивают на мысль о бартере и о неденежном обращении между предприятиями. Известно, что
кредиторская задолженность можно условно считать бесплатным кредитом, так как денежные средства находятся в обращении компании бесплатно и могут быть временно использованы в качестве инвестиций. В статье Софиной А. А. выделены основные сектора с просроченной дебиторской
задолженностью - электроэнергетика и добыча природных ископаемых. Это ресурсные отрасли, для которых характерна монополизация и
государственное участие. Однако этому есть свое объяснение - высокий уровень задолженность перед энергокомпаниями в стране [9].
Тем не менее, нельзя исключать наличие теневых операций в данных секторах. Дебиторская задолженность может быть списана фирмам-однодневкам или выступать «кредитом» для фирм, занимающихся теневой деятельностью. По данным «Ведомостей», на конец 2023 года суммарная кредиторская задолженность российских компаний составила 100 трлн руб. [2]. Для сравнения, в 2016 году этот показатель был на уровне 38 трлн руб. Также,
согласно РосСтату, в 2020 году этот показатель был около 55 трлн руб. [8]. Заметен сильный рост. Эта тенденция может вызвать соответствующие последствия в виде нарастания доли теневого ВВП.
Согласно Forbes, которые приводят мнение главы Росстата, в 2024 году теневая экономика составляет 16% от ВВП [10]. Однако подход Росстата считается очень мягким. Для сравнения, в 2021 году, по данным МВФ, теневой ВВП России составлял 38% в то время, как Росстат утверждал о 20% [4]. На мой взгляд, говорить о снижении теневой экономики в стране не приходится ввиду большого количества санкций, приводящих к возникновению серых рынков и рынков параллельного импорта.
Как известно, теневая экономика больше всего развита в странах третьего мира, в частности, в странах Южной Америки [11]. Особое внимание исследователи уделяют Колумбии, в которой размер
теневой экономики особенно большой и объясняется множеством факторов, в том числе, институциональных. Это легкий доступ к черным рынкам, культура жизни колумбийцев и слабость
государственного регулирования.
Колумбия располагается между Северной и Южной Америкой и является местом работы для нелегальных мигрантов и местом функционирования серых рынков. Особое внимание изучению теневого сектора Колумбии уделял профессор Ф. Шнайдер [15]. Для проверки гипотезы о наличии зависимости теневой экономики от процента дебиторской задолженности в балансе я возьму данные о теневой рабочей силе [13], которая является одним из ключевых индикаторов теневой экономики, и о доле дебиторской задолженности в структуре баланса колумбийских компаний [14]. Получились следующие исходные данные и эконометрическая модель (табл. 1).
Таблица 1. Зависимость величины неформальной занятости от
доли дебиторской задолженности в чистой прибыли [12]
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
AR/Assets 27,0% 20,0% 22,0% 21,0% 21,0% 23,0% 23,0% 23,0%
AR/cjrrent ВВП 73,0% Ь3,0% 63,0% 66,0% 70,ОВД а 1,0% 74,0% 79,0%
Informal employment 67,0% 66,6% 64,9% 63,2% 63,1% 62,4% 61,9%
69,0%
66,0%
4-1 С 67,0%
и
>- 66,0%
о.
Е 65,0%
Ш
Ü е 64,0%
о
LJ- с 63,0%
62,0%
61,0%
Ф 4 1
• у = 0,1969*+ 0,602 R1 = 0.0335
4 1
4 > 4 1
4
•
15,0%
17,0%
19,0%
.21,0% 23,0% AR/Asseets
25,0%
27,0%
29,0%
Рис. 1. Зависимость теневой занятости от доли дебиторской задолженности в активах [составлено автором] Из анализа таблицы следует, что чем больше доля дебиторской задолженности в активах, тем больше теневая занятость, следовательно, и потенциально больше размер теневой экономики. Однако модель получилась не совсем качественная ввиду низкого
коэффициента детерминации. Проведу анализ критерия Фишера для установления его значимости. ^ = 0,207 (1) Р(0,95; 8; 1) = 0,19 (2) Таким образом, коэффициент детерминации значим только на 5% уровне надежности, что довольно мало. Однако видно, что в целом происходит увеличение доли теневой экономики при росте доли дебиторской задолженности. Рассчитаю коэффициент корреляции. р = 0,18 (3)
Зависимость можно назвать линейной только на 5% уровне значимости, однако прослеживается положительная
корреляция. Можно с небольшой, но уверенностью сказать, что есть прямая зависимость доли дебиторской задолженности в активах и величины теневой занятости.
Также одним из авторских предположений было наличие существования связи между долей дебиторской задолженности в выручке и теневой экономикой. Для упрощения моделирования я возьму не выручку, а чистую прибыль. Для этого стоит проанализировать показатель ROA и из него выделить необходимый
коэффициент.
AR 1
AR
Assets
AR
Assets ROA
■ (4)
Assets Netlncome Netlncome
С помощью такого преобразования можно сравнить балансовую
дебиторскую задолженность с чистой прибылью в ОФР. Нормативных данных по выведенному коэффициенту нет, однако его изменение в большую сторону будет говорить об увеличении дебиторской задолженности с большей силой, чем увеличение финансового результата. Это, по моему предположению, потенциально
сигнализирует о росте теневой экономике.
Рентабельность активов была получена из открытых источников [12]. Далее составлена следующая таблица и модель (табл. 2).
*
*
Таблица 2. Зависимость величины дебиторской задолженности в чистой
неформальной занятости от доли прибыли [составлено автором]
2012 2013 2014 2015 2016 2017
AR/Assets 22,0% 21,0% 21,0% 23,0% 23,0% 23,0%
ROA 2,7% 2,5% 2,5% 2,3% 3,2% 1,9%
1/ROA 3703,7% 4000,0% 4000,0% 4273,5% 3096,0% 5208,3%
Ar/NetIncome 0,59% 0,53% 0,53% 0,54% 0,74% 0,44%
Inf emp 66,6% 64,9% 63,2% 63,1% 62,4% 61,9%
Рис. 2. Зависимость теневой занятости от доли дебиторской задолженности в чистой прибыли [составлено автором]
Я2 = 0,004 (5) ^ = 0,019 (6)
F(0,9997; 6; 1) = 0,017 (7)
р = 0,07 (8)
Анализ показал чрезвычайно низкую значимость коэффициента детерминации и слабую положительную корреляцию. К сожалению, по данным Колумбии я не могу даже на 1% уровне значимости быть уверенными, что существует линейная зависимость, предложенная выше.
Данный анализ был применен в Колумбии, однако данные разных стран могут показать более значимую корреляцию. Также при наличии
дебиторской динамики и просроченной задолженности,
необходимой информации возможно расширение исследования до составления модели изменения теневой экономики от прочих параметров задолженности: ее структуры, доли и сомнительной оборачиваемости дебиторской задолженности. Согласно моим предположениям, увеличение оборачиваемости, увеличение резерва по сомнительным долгам и самой дебиторской задолженности, а также отношения дебиторской задолженности к выручке может приводить к росту теневой экономики на предприятиях. 3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, теневая экономика была проанализирована с
институциональной точки зрения. Были
выделены характерные черты института теневой экономики - ее специфических функций и «правил игры». Показано, что несмотря на различное влияние теневой экономики на общество, ее природа экстрактивна. Также было проверено предположение о прямой зависимости теневой занятости от доли дебиторской задолженности в балансе и от отношения дебиторской задолженности к чистой прибыли. Расчеты проводились по данным Колумбии - наиболее известной стране Латинской Америки по масштабам развития теневой экономики. Было отмечено, что наличие высокой доли дебиторской задолженности имеет определенные риски теневых расчетов в неденежной форме. Выдвинуто предположение о зависимости теневой экономики от факторов, описывающих дебиторскую задолженность, таких как оборачиваемость, сомнительность и структурный прирост дебиторской задолженности.
СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
[1] Бородкин Леонид Иосифович Инклюзивные и экстрактивные институты: о взаимовлиянии исторических и экономических исследований // Экономическая история. 2016. №3 (34). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/inklyuzivny e-i-ekstraktivnye-instituty-o-vzaimovliyanii-istoricheskih-i-ekonomicheskih-issledovaniy (дата обращения: 02.07.2024).
[2] Долги российского бизнеса впервые превысили 100 трлн руб [электронный ресурс] / Ведомости / Режим доступа: https://www.vedomosti.ru/finance/artides/2
023/11/17/1006273 -dolgi-rossiiskogo-biznesa-vpervie-previsili-100-trln-rublei (дата обращения: 02.07.2024)
[3] Заостровцев А. П. Мансур Олсон об автократии, демократии и развитии [электронный ресурс] / НИУ ВШЭ / режим доступа: https://publications.hse.ru/chapters/713361 37 (дата обращения 02.07.2024)
[4] Капитонова Н.В., Капитонова А.А. Тенденции развития теневой экономики современной России // Теневая экономика. - 2021. - Том 5. - No 1. - С. 918. / URL: https://1economic.ru/lib/111962 (дата обращения 02.07.2024)
[5] Мациевский Николай Станиславович Теневая экономика: анализ и оценки // Известия ТПУ. 2010. №6. URL: https://cyberieninka.ru/artide/n/tenevaya-ekonomika-analiz-i-otsenki (дата обращения: 19.11.2024).
[6] Пескова Д. Р. Теневая составляющая экономического роста: автореф. дисс. к. э. н.: 08.00.01 / Пескова Динара Рустемовна - Уфа, 2006 / URL: https://economy-lib.com/tenevaya-sostavlyayuschaya-ekonomicheskogo-rosta (дата обращения: 01.07.2024).
[7] Рустем Нуреев: Экономика развития. Модели становления рыночной экономики. Учебник ... Редактор: Шацкая М. Л. Издательство: НОРМА, 2022 г.
[8] Состояние платежей и расчетов в организациях [электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики / (дата обращения 02.07.2024)
[9] Софина А.А. Просроченная дебиторская задолженность организаций как финансовый инструмент теневой экономики // Корпоративное управление и инновационное развитие экономики Севера: Вестник Научно-
исследовательского центра
корпоративного права, управления и венчурного инвестирования
Сыктывкарского государственного университета. 2017. №3. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/prosrochen naya-debitorskaya-zadolzhennost-organizatsiy-kak-finansovyy-instrument-tenevoy-ekonomiki (дата обращения: 01.07.2024).
[10] Теневой бизнес в цифрах [электронный ресурс] / издание «Forbes» / URL: https://www.forbes.ru/ekonomika-column/vlast/65945-tenevoi-biznes-v-tsifrah (дата обращения: 17.11.2024).
[11] Хмыз Ольга Васильевна Наднациональная борьба с теневой экономикой // Экономика. Налоги. Право. 2018. №5. URL: https://cyberleninka.ru/arti cle/n/nadnatsi ona lnaya-borba-s-tenevoy-ekonomikoy (дата обращения: 17.11.2024).
[12] Colombia: Return on Assets [электронный ресурс] / The Global economy / URL: https://www.theglobaleconomy.com/Colom bia/bank_return_assets/ (дата обращения: 03.07.2024).
[13] Informal employment as percentage of total employment in Colombia from 2010 to 2023 [электронный ресурс] / URL: https://www.statista.com/statistics/1039930 /informal-employment-share- colombia/ (дата обращения: 02.07.2024)
[14] Liliana, Martha. (2020). New development: Importance of accounts receivable in Colombian state entities and their impact on the preparation of financial information. Public Money & Management. 40. 1-4. 10.1080/09540962.2020.1766774. / URL:
https://www.researchgate.net/publication/3
41663887_New_development_Importance_ of_accounts_receivable_i n_Colombian_stat e_entities_and_their_impact_on_the_prepar ation_of_financial_information (дата
обращения: 02.07.2024)
[15] Schneider Friedrich, Bettina Hametner The Shadow Economy in Colombia: Size and Effects on Economic Growth / Peace Economics, Peace Science, and Public Policy. - 2014 / URL:
https://www.researchgate.net/publication/5 141538_The_Shadow_Economy_in
_Colombia_Size_and_Effects_on_Economi c_Growth (дата обращения: 01.07.20
