CC BY
24
.о I
Банковский кредит выдается под залог имущества, которое должно быть застраховано. При этом крайне важна готовность страховой компании действительно платить — а не только собирать деньги под низкие тарифы.
Александр ТРУШИН
Страхование без упрека
Полная победа банков
Кто бы сомневался, что имущество юридических лиц, являющееся предметом залога банковского кредита, хорошо бы застраховать.
Однако споры на эту тему шли три года — со дня принятия инструкции Центрального банка РФ № 254-П от 12 декабря 2004 года («Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»). Дискуссии велись по трем вопросам: 1) кто явля-
ется выгодоприобретателем по трехстороннему договору между заемщиком, страховой компанией и банком; 2) может ли работать с предметом залога любая страховая компания или только та, на которую укажет заемщику банк; 3) обязательное это страхование или добровольное.
Спор по первому вопросу возник из-за статьи 930, п.2 Гражданского кодекса, где сказано: «Договор страхования имущества, заключенный при отсутствии у страхователя или выгодоприобретателя интереса в сохранении застрахованного имущества, недейст-
вителен».
По мнению отдельных страховых компаний, банк, выдавая кредит организации, скажем, под залог партии шин, лежащей на складе, никак не заинтересован в сохранении этого имущества. А представители банковского сообщества настаивали на том, что интерес имеется, а поэтому страхование предмета залога в пользу банка вполне законно.
В конце 2005 года Ассоциация российских банков даже написала письмо с просьбой разъяснить ситуацию в ЦБ. Оттуда в январе 2006-го пришел ответ: «По нашему
мнению, утрата предмета залога влечет потерю ожидаемых денежных поступлений от реализации предмета залога, а следовательно, и потери (убытки) по кредиту в случае его невозврата заемщиком, в связи с чем кредитная организация — залогодержатель — имеет интерес в сохранении имущества, являющегося предметом залога. Одновременно сообщаем, что по вопросу страхования предмета залога в пользу кредитной организации Банк России направлял запрос в Федеральную службу страхового надзора. По мнению Федеральной службы страхового надзора, договор страхования имущества, являющегося предметом залога, в пользу кредитной организации — залогодержателя не противоречит законодательству Российской Федерации».
В переводе на русский язык это означает, что залог страхуется в пользу банка, который выдает кредит. И именно банк получает деньги, если, к примеру, та самая партия шин, заложенная под кредит, сгорит.
Второй вопрос возбудил в 2006 году Экспертный совет по защите конкуренции на рынке финансовых услуг. Он обратился в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) с претензией от имени «страховых организаций и физических лиц об ущемлении их прав в связи с практикой предоставления кредитов при условии страхования заемщиками имущества, являющегося предметом залога по кредитам, жизни и других рисков только в определенных страховых компаниях».
Опять же переводим на нормальный язык: банк требует, чтобы заемщики страховали залоговое имущество не в любой компании, а только в той, на которую он укажет. ФАС высказалась в том духе, что это недопустимо, однако никаких мер принимать не стала.
Потому что в той же инструкции 254-П сказано прямо: «Финансовое положение страховой компании, предоставляющей страховой полис, должно оцениваться как хорошее». В этой фразе акценты можно расставлять как угодно. Например, на словах «должно оцениваться». Тогда возникает вопрос: кем? А можно — на слове «хорошее». В этом случае не надо никого оценивать.
Банки поступили по-своему: они оценивают финансовое положение страховой компании и направляют заемщиков туда, куда считают нужным. Понятно, что серьезный финансовый институт не хочет связываться со страховой компанией, которая демпингует, предлагает заниженные тарифы, а потом не может выплатить деньги по страховому случаю. В частности, Сбербанк России ежегодно проводит тендеры для участия в страховании имущества, являющегося предметом залога. 28 декабря 2006 годы были определены 24 страховщика, с которыми Сбербанк работает в нынешнем году. В список, в частности, вошли
ОАО «Росгосстрах» и «Страховой дом ВСК».
В свою очередь, и страховщики не со всяким банком работают. Они также выбирают. Ведь в банковском секторе продолжается «большая чистка». По данным ЦБ, на 1 ноября 2006 года в России было 1203 действующих банка. На 1 февраля 2007-го — уже 1183. По данным ЦБ, лишились лицензий 159 структур. На банковском рынке идут активные процессы консолидации активов. На 1 февраля 2007 года 200 крупнейших российских банков аккумулировали 91% активов всего сектора, 50 самых больших банков владели 75,8% всех активов.
Понятно также, что страховщики работают не только с «крупняком», они должны сотрудничать с региональными банками, которые по объемам активов значительно уступают столичным гигантам.
Стоит ли говорить, что страховые компании тоже разоряются. В 2006 году обанкротились фирмы «АВЕСТ», «Доверие», Западно-Сибирская транспортная страховая компания, Евро-Азиатская страховая компания, «Содружество независимых государств». ОАО «Росгосстрах» выплачивал деньги их клиентам.
И, наконец, третий вопрос: обязательное это страхование или добровольное? В законе № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах», принятом Госдумой 14 октября 2003 года, говорится, что страхование залогового имущества может осуществляться «исключительно в добровольном порядке».
Но оказалось, что момент этот тоже непростой. Центральный банк в декабре минувшего года выпустил Указание № 1759-У, в котором говорится: «Наличие или отсутствие договора страхования предмета залога, принятого в качестве обеспечения ссуды, может рассматриваться как дополнительный фактор при оценке качества обеспечения по ссуде». В переводе на нормальный язык это указание означает, что банкам предоставлено право самим решать, обязательно ли должно быть застраховано имущество заемщика, являющееся предметом залога. Вероятно, соответствующим образом будет изменено и Положение № 254-П, и произойдет это, как говорят страховщики, в июле нынешнего года.
Премию
нужно заслужить
Страхование имущества, являющегося предметом залога, — это рыночный вид деятельности, но полностью зависящий от рынка кредитования.
Роман Фролов, заместитель генерального директора «Страхового дома ВСК», говорит: «В целом рост объемов по этому виду страхования составил в 2006
году 35-40%. Он соответствует увеличению числа кредитов, выданных банками юридическим лицам. Залоговая стоимость объектов тоже выросла. Но премии у страховщиков увеличились незначительно, максимум на 10%. Дело в том, что в результате усилившейся на страховом рынке конкуренции тарифы в прошлом году упали на 25-30%. В то же время портфель «Страхового дома ВСК» увеличился по этому виду страхования на 40%. Наша компания сотрудничает более чем с 300 российскими банкам, и в прошлом году журнал «Банковское обозрение» присудил нам диплом лучшей страховой компании по работе с корпоративными клиентами. Также мы заняли первые места в 2006 году по рейтингу «Эксперт РА» в трех номинациях».
Напомним, что о снижении тарифов по страхованию имущества юридических лиц «ВЕСТИ» писали в третьем номере этого года. По недвижимости сегодня средняя цена — 0,05%, по машинам и оборудованию — 0,1%.
Сергей Васин, директор Управления продаж ключевым клиентам ОАО «Росгосстрах», объясняет причину роста объемов этого вида страхования: «С притоком нефтяных денег постоянно увеличивается денежная масса. По данным ЦБ, за 2006 год — на 48,8%. Сложившееся соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило увеличение денежной массы в реальном выражении на 36,5%, тогда как в 2005 году этот показатель составлял 25%. Люди несут деньги в банки, а те выдают кредиты. В последнее время значительно вырос объем ломбардных кредитов. Это кредиты, которые выдаются под залог без учета анализа финансового положения заемщика. Обычно банк смотрит на то, как организация работает, каково ее финансовое положение, как организованы у нее потоки, насколько прибыльна ее деятельность. Это является пока главным критерием при выдаче кредита. А залог — вторичен. Банк не очень хочет связываться с реализацией залога. И хотя практически в каждом банке есть соответствующее подразделение, реализация залогов — это скорее грустная необходимость, чем выгодный бизнес. Поэтому банк заинтересован в том, чтобы кредит был вовремя погашен».
Слова страховщиков о росте объемов страхования залогов подтверждаются данными ЦБ. Задолженность нефинансовых организаций перед банками по суммарным кредитам в рублях и иностранной валюте к началу ноября 2006 года составила 5 трлн. 530,9 млрд. руб. Темп прироста этого показателя за десять месяцев 2006 год — более 30%. Растет число кредитов на обновление основных фондов, увеличиваются сроки—до
■п а х о в а н
|прямые инвестиции / №05 (61) £007 | реальные деньги
трех-пяти лет, причем деньги, как правило, выдаются на покупку нового оборудования.
Ход поросенком
Итак, в первой главке мы выяснили, что выгодоприобретателем по договору страхования залогового имущества является банк. Роман Фролов (ВСК) объясняет, что при этом возможны два варианта: «Первый — страховая компания по поручению собственника выплачивает деньги банку в случае утраты заемщиком залогового имущества. Второй — при трехстороннем соглашении между банком, заемщиком и страховой компанией средства перечисляются на счета заемщика в банке. И последний снимает сумму, необходимую для погашения кредита».
Здесь надо заметить, что банки, выдавая кредиты, предлагают заемщикам держать в нем свои счета и пользоваться, например, пластиковыми картами. Для банка это дополнительный фактор надежности кредита: в случае чего, он просто снимет необходимую сумму со счета заемщика.
Можно по-разному относиться к такой практике. Однако же страховщики говорят, что иногда банки отказываются от получения страхового возмещения в пользу своего заемщика, если это их корпоративный клиент. Понятно, что мелкий страховой случай не может оказать влияния на возможность погашения кредита по согласованному графику. Если произошла, например, небольшая поломка оборудования, предприятие сможет направить средства, полученные от страховщика в качестве возмещения, на ремонт. А вот если убыток был тотальным, банк направит все «страховые» деньги на погашение кредитной задолженности.
В принципе под залог может идти любое имущество, принадлежащее юридическому лицу. Но на практике есть нюансы. Сергей Васин («Росгосстрах») говорит: «Банки принимают в качестве залогов ликвидное имущество. То есть оборудование, товары на складе, здания и сооружения должны отвечать двум требованиям. Во-первых, подлежать отчуждению. Документы должны быть оформлены так, чтобы банк мог это имущество отсудить в свою пользу. И второе — имущество должно быть ликвидным. У страховщиков требования другие, потому что они оценивают залоги с точки зрения рисков. Нам все равно, ликвидное или неликвидное имущество. Мы страхуем от пожара, поломок, залива водой и т.д. Главное требование страховщиков — состояние имущества и риски, которым оно подвержено. Как правило, в кредитных договорах перечень рисков определяется банком. И в каждом из них эти требования разные. Но, как правило, речь идет об огне, воде, краже со взломом, грабеже и т.д.».
Молодняк поросят страхуется по очень высоким тарифам — высоки потенциальные убытки
Конечно, банк весьма привередливо относится к залоговому имуществу. Если клиент предложит деревянное здание 1950-х годов без противопожарных систем и охраны либо надежно спрятанные чугунные чушки, эксперты выберут чушки.
Роман Фролов, заместитель генерального директора ВСК: «При страховании залогового имущества работа компании в чем-то упрощается. Ведь банк уже проверил заемщика, наличие и состояние залогового имущества, то есть снижается риск мошенничества со стороны клиента. В то же время при оценке риска и принятии его на страхование мы руководствуемся собственными процедурами андеррайтинга и всегда делаем свои выводы».
Что из этого следует? Что страховые тарифы на залоговое имущество могут быть снижены. Любой серьезный банк приглашает независимого оценщика для определения рыночной стоимости залогового имущества. Сегодня нередко бывает так, что какой-нибудь суперсовременный агрегат стоимостью в миллион долларов в бухгалтерских книгах предприятия записан как швейная машинка за тысячу рублей. Банк все равно будет оценивать имущество по рыночной стоимости. Потому что в случае, если кредит не вернется в срок, начнется процедура реализации имущества на свободном рынке.
Когда банк принимает залог в покрытие кредиторской задолженности, как правило, применятся дисконт. Здесь действует принцип: чем лучше имущество—тем он меньше, но в среднем от 50 до 75% от стоимости.
Например, при страховании товаров в обороте определяющими факторами для
установления премии являются: максимальный, средний и так называемый не-снижаемый остаток на складе. У страховщиков есть понятие — реальный объем риска (англ. exposure), и страховая премия рассчитывается в зависимости от него.
В заключение отметим, что на самом деле случаев невозврата кредита предприятиями в настоящее время немного. Страховщики говорят, что такое было сплошь и рядом во времена кризиса 1998 года, а не сейчас. Тем не менее абсолютно надежных кредитов не бывает, а значит, низкий тариф на страхование залогового имущества — не всегда хорошо. Сергей Васин («Росгосстрах») рассказал такую историю: «Один наш давний клиент, серьезное животноводческое хозяйство, захотел застраховать приобретенный молодняк иностранных поросят. Мы ему дали свой тариф, вполне рыночный, хотя и довольно высокий — не все иностранные свинки у нас приживаются. Но другая страховая компания прознала об этом клиенте и тут же выкатила ему тариф в шесть раз ниже нашего. Тариф совершенно необоснованный, взятый даже не с потолка, а скорее с пола. Пришлось клиенту объяснять, чем он рискует. При таком тарифе страховая компания может просто не заплатить возмещение. А страховая сумма была, между прочим, несколько миллионов евро. В конце концов клиент отказался от услуг наших конкурентов и застраховал поросят у нас. Надеюсь, все они вырастут большими, здоровыми и сильными, а наши услуги по урегулированию убытков не понадобятся».
Действительно, страховая компания все-таки должна быть готова возмещать убытки. Иначе поросенка можно подложить не только себе, но и банку. Ш
реальные деньги | прямые инвестиции / №05 (61) g007|
