Современная модель учета финансовых инструментов (Окончание следует) Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

РЕФОРМИРОВАНИЕ ОТЧЕТНОСТИ

УДК 657

современная модель учета финансовых инструментов

Г. И. АЛЕКСЕЕВА,

кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета E-mail: consulting777@mail. ru Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации

Известно, что финансовые инструменты являются одним из самых сложных объектов учета. В статье рассматриваются требования к представлению и раскрытию информации о финансовых инструментах.

Ключевые слова: финансовые инструменты, оценка, признание, реклассификация, обесценение, хеджирование, финансовая отчетность, раскрытие информации.

В связи с глобальным развитием фондовых рынков и его продуктов усложнился бухгалтерский учет финансовых инструментов. За последние два десятилетия глобальный рынок финансовых инструментов значительно вырос не только количественно, но и качественно. Даже производственные предприятия не ограничиваются только традиционными финансовыми инструментами (денежными средствами, дебиторской задолженностью, долгосрочными заимствованиями и инвестициями), а все чаще используют сложные механизмы управления рисками, применяя деривативы и целые комплексы взаимосвязанных финансовых инструментов. В этой связи учет и оценка финансовых инструментов осложнены.

стандарты, регулирующие вопросы

учета финансовых инструментов

В МСФО основные требования к учету финансовых инструментов раскрываются в следующих стандартах:

— IAS 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление»;

— IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»;

— IFRS 2 «Выплаты на основе акций»;

— IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»;

— IFRS 9 «Финансовые инструменты».

Кроме того, существуют их толкования:

— IFRIC 2 «Доли членов кооперативных предприятий и подобные инструменты»;

— IFRIC 5 «Права, связанные с участием в фондах, созданных для финансирования затрат по выводу активов из эксплуатации и восстановлению окружающей среды»;

— IFRIC 8 «Сфера применения IFRS 2»;

— IFRIC 9 «Переоценка встроенных производных финансовых инструментов»;

— IFRIC 11 «Операции с акциями группы и казначейскими акциями»;

— IFRIC 16 «Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции»;

— IFRIC 17 «Распределения акционерам в неденежной форме»;

— IFRIC 19 «Погашение финансовых обязательств путем выпуска долевых инструментов».

Действующий с 01.01.2005 МБС (IAS) 32 устанавливает требования, касающиеся представления и раскрытия информации о финансовых инструментах. В нем представлены принципы учета собственных долевых инструментов. Стандарт устанавливает критерии отнесения финансовых инструментов к долговым и долевым, содержит принципы взаимозачета финансовых инструментов и основные требования к раскрытию информации (с 2007 г. этот вопрос регулируется МСФО (IFRS) 7). Однако отдельные активы и обязательства регулируются самостоятельными стандартами, поэтому требования МБС (IAS) 32 на них не распространяются:

— доли участия в дочерних и ассоциированных компаниях, в совместной деятельности, учитываемые в соответствии с МБС (IAS) 27 «Консолидированная и индивидуальная отчетность», МБС (IAS) 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании» и МБС (IAS) 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности»;

— обязательства по пенсионным планам (МБС (IAS) 19 «Вознаграждения работникам»);

— договоры страхования (кроме встроенных в договоры страхования производных инструментов) (МСФО (IFRS) 4 «Страховые контракты»);

— финансовые инструменты с правом дискреционного участия (МСФО (IFRS) 4) в части различия между финансовыми обязательствами и долевыми инструментами;

— договоры условного возмещения при покупке бизнеса (МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса»);

— финансовые инструменты, соглашения по выплатам на основе долевых инструментов (МСФО (IFRS) 2);

— метеорологические производные инструменты (договоры, зависящие от климатических, геологических, физических параметров), фактически являющиеся договорами страхования и подпадающие под действие МСФО (IFRS) 4. Однако это исключение не относится к встроенным в такие договоры производным инструментам.

Действующий с 01.01.2001 МБС (IAS) 39 регулирует порядок признания, прекращения признания, первоначальной и последующей оценки финансовых инструментов, учет при хеджировании. Долевые инструменты не входят в сферу действия данного стандарта, но регулируются МСФО (IFRS) 2. Кроме того, МБС (IAS) 39 не распространяется на активы и обязательства, учет которых регулируется специальными стандартами:

— доли участия в дочерних и ассоциированных компаниях, в совместной деятельности;

— обязательства по пенсионным планам (МСБУ (IAS) 19);

— договоры страхования (МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования»), кроме встроенных в такие договоры производных инструментов;

— отсроченные обязательства при объединениях компаний (МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса»);

— налоговые активы и обязательства (МБС (IAS) 12);

— права и обязательства по договорам аренды (МБС (IAS) 17 «Аренда»), кроме встроенных в договоры аренды производных инструментов;

— финансовые инструменты, договоры и обязательства по сделкам с долевыми инструментами, к которым применяется МСФО (IFRS) 2, за исключением тех, которые могут быть исполнены в нетто-сумме;

— метеорологические производные инструменты (договоры, зависящие от климатических, геологических, физических параметров, например температуры, толщины снега), кроме встроенных производных инструментов;

— на определенные финансовые гарантии;

— торговые договоры, предполагающие получение или поставку нефинансовых активов, а не денежных средств (финансовых активов).

Международный стандарт финансовой отчетности IFRS 2 посвящен операциям по расчету с персоналом организации и сторонними компаниями собственными долевыми инструментами (акциями, опционами на акции) и отвечает на вопросы в момент признания и оценки инструмента в финансовой отчетности.

Действующий с 01.01.2007 МСФО (IFRS) 7 устанавливает подробные требования к отражению в финансовой отчетности информации о значимости финансовых инструментов для

финансового положения предприятия и финансовых результатах его деятельности, а также рисков, возникающих в связи с финансовыми инструментами. Стандарт в наибольшей степени затрагивает банки, страховые компании и другие финансовые организации, поскольку их основной деятельностью являются операции с финансовыми инструментами и управление рисками, возникающими в связи с финансовыми инструментами.

Понятие и классификация финансовых инструментов

В соответствии с МБС (IAS) 32 финансовый инструмент — это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство или долевой инструмент у другого предприятия.

Финансовый инструмент включает как первичные финансовые инструменты (денежные средства, дебиторская задолженность, долговые обязательства или акции другого предприятия), так и производные финансовые инструменты (опционы, форвардные контракты, фьючерсные контракты, процентные свопы или валютные свопы).

В МБС (IAS) 32 на основе определений обязательства и капитала даны определения долговых, долевых и комбинированных финансовых инструментов.

От корректности классификации финансовых и долевых инструментов зависит место, которое они должны занять в финансовой отчетности. С точки зрения местоположения в отчетности инструменты компаний подразделяются на:

— финансовые активы;

— финансовые обязательства;

— долевые инструменты;

— комбинированные инструменты, содержащие одновременно компоненты обязательства и капитала.

Согласно МБС (IAS) 32 финансовым активом является любой актив, представляющий собой:

— денежные средства;

— обусловленные договором права требования денежных средств или иных финансовых активов;

— предусмотренное договором право на обмен финансовыми активами или обязательствами с другой компанией на потенциально выгодных условиях;

— любой долевой инструмент третьей стороны;

— договор, который может быть исполнен собственными долевыми инструментами компании.

Таким образом, финансовыми активами являются денежные средства компании и их эквиваленты как права требования денежных средств или других финансовых активов — дебиторская задолженность, ссуды и займы (в том числе беспроцентные), полученные (приобретенные) векселя, облигации и иные долговые обязательства, долевые инструменты других компаний (акции и опционы); опционы на собственные акции (как договоры, которые могут быть исполнены собственными долевыми инструментами компании).

Финансовое обязательство — это предусмотренное договором обязательство поставить денежные средства либо иные финансовые активы или обязанность произвести обмен финансовыми инструментами на потенциально невыгодных условиях.

Финансовые обязательства включают в себя:

— финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

— финансовые обязательства, учитываемые по амортизированной стоимости;

— прочие обязательства (например, финансовые обязательства, возникающие, когда передача финансового актива не попадает под прекращение признания; договоры финансовых гарантий; соглашения о предоставлении ссуды по ставке ниже рыночной).

Таким образом, финансовыми обязательствами являются кредиторская задолженность, займы и кредиты полученные (в том числе беспроцентные), а также выпущенные векселя, облигации (как обязательства по предоставлению денежных средств или других финансовых активов), опционы на собственные акции (как договор, который может быть исполнен собственными долевыми инструментами компании).

Инструмент классифицируют как обязательство в случае, когда эмитент обязан или может быть обязан передать держателю инструмента денежные средства или другой финансовый актив. Это главное отличие обязательства от капитала,

который представляет собой остаточную долю в чистых активах эмитента.

Долевой инструмент — право держателя инструмента на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств. Иными словами, долевыми инструментами являются собственные выпущенные акции компании, а также производные инструменты, связанные с их продажей (например, опционы).

Капиталом традиционно считаются привилегированные акции на основании того, что они включаются в структуру капитала компании и приносят своим владельцам дивиденды. Международные стандарты финансовой отчетности классифицируют привилегированные акции в капитал или обязательство путем оценки особых прав, имеющихся у их держателей. Привилегированная акция, обеспечивающая погашение на конкретную дату или по выбору владельца, содержит финансовое обязательство, так как эмитент имеет обязательство по выплате денежных средств держателю. Важно отметить, что даже если имеется потенциальная неспособность эмитента ответить по различным причинам по своим обязательствам, это не отрицает существование обязательства. Когда привилегированные акции не подлежат погашению, их необходимо классифицировать на смысловой оценке контракта. В случае если выплаты по привилегированным акциям осуществляются на усмотрение эмитента, акции представляют собой долевые инструменты.

Таким образом, согласно МСФО финансовыми либо долевыми инструментами признаются:

— денежные средства и их эквиваленты;

— векселя, облигации и другие ценные бумаги, представляющие собой непроизводные инструменты;

— производные финансовые инструменты;

— выданные и полученные ссуды, кредиты и займы (в том числе беспроцентные);

— дебиторская задолженность (в том числе полученная в результате переуступки прав требования);

— нефинансовые договоры с погашением нефинансовыми активами, договоры обмена;

— кредиторская задолженность (в том числе по полученным кредитам, займам, векселям, облигациям и иным денежным обязательствам);

— долевые инструменты других компаний (в том числе привилегированные акции с фиксированным погашением) и доли с правом выхода;

— договоры, предполагающие расчет акциями компании либо дающие право на приобретение собственных акций компании;

— иные подобные активы и обязательства (за исключением тех, учет которых регулируется специальными стандартами).

Под определение финансовых либо долевых инструментов не подпадают активы и обязательства, по которым не предусмотрен расчет денежными средствами, другими финансовыми активами или собственными долевыми инструментами. В частности, это относится к задолженности, образовавшейся в результате оплаты в счет будущих поставок, поскольку такая задолженность должна быть погашена путем передачи товарно-материальных ценностей (работ, услуг), а не денежных средств, финансовых активов, долевых инструментов. Здесь необходимо руководствоваться другими специальными стандартами исходя из характера конкретной сделки.

В МСФО в основу разделения капитала и обязательств положено наличие или отсутствие обязанности организации осуществить выкуп финансового инструмента у держателя. Кроме того, классификация инструмента в виде обязательства или капитала определяет порядок рассматрения распределения по указанному инструменту: как дивиденды либо как процентные расходы. Если инструмент классифицируется как обязательство, платежи купона, а также амортизация дисконтов (премий) по данному инструменту должны рассматриваться в виде финансовых расходов для целей представления в отчете о совокупном доходе. Если же инструмент классифицирован как элемент капитала, платежи по нему являются дивидендами и учитываются непосредственно в разделе «Капитал» отчета о финансовом положении.

В августе 2009 г. Советом по МСФО был предложен ряд поправок к МБС (IAS) 32. Они коснулись порядка учета дополнительных выпусков акций — «rights issues», который представляет собой выпуск дополнительных акций для распространения среди уже существующих акционеров компании, зачастую по льготной цене. Выпуск прав является довольно распространенным способом наращивания капитала. В настоящее время

очень многие выпуски номинируются в валюте, отличной от функциональной валюты эмитента. С началом финансового кризиса такая практика получила особенно широкое распространение, поскольку компании стали остро ощущать нехватку ликвидных средств.

Действовавший подход требовал признания таких выпусков в качестве производных обязательств («derivative liabilities»). С точки зрения эмитента финансовые инструменты с правом обратной продажи эмитенту классифицировались в качестве обязательства.

Согласно поправкам к МБС (IAS) 32 доли участия классифицируются как капитал при условии, что в отношении них выполняются все следующие условия:

• они дают право держателю требовать от компании выкупа или погашения инструмента в обмен на пропорциональную часть чистых активов компании;

• инструмент принадлежит к наиболее субординированному классу инструментов и не имеет приоритета в случае ликвидности;

• все инструменты в рамках класса обладают идентичными характеристиками;

• если инструмент наделяет держателя правом обратной продажи эмитенту и при этом:

— не содержит договорного обязательства при выплате денежных средств или финансовых активов, кроме права держателя на пропорциональную часть чистых активов компании;

— совокупные ожидаемые денежные потоки, которые приходятся на инструмент в течение срока его действия, основываются главным образом на прибыли или убытке, на изменении в признанных чистых активах либо на изменении справедливой стоимости признанных и непризнанных чистых активов компании в течение срока действия этого инструмента;

— прибыль или убыток, а также изменение в признанных чистых активах должны оцениваться согласно соответствующим МСФО;

• разные методы учета в отдельной и консолидированной финансовой отчетности.

На капитал и обязательство четко делятся не все финансовые инструменты. Существует понятие «комбинированные финансовые инструменты», которые содержат элементы обоих компонентов. Такие инструменты должны быть разделены на капитал и обязательство.

Международный бухгалтерский стандарт IAS 32 дает два критерия, по которым различаются долевые и долговые инструменты:

— долевой инструмент не содержит договорного обязательства поставить деньги (финансовый актив) другой компании либо обменять финансовые активы (обязательства) на потенциально невыгодных условиях. Финансовое обязательство, напротив, свидетельствует о наличии у владельца права предъявить финансовый инструмент эмитенту для погашения или выкупа за деньги либо иные финансовые активы (у эмитента нет безусловного права избежать поставки денег);

— долевой инструмент содержит точное количество передаваемых собственных долевых инструментов. Финансовое обязательство не определяет точное количество передаваемых акций.

К комбинированным финансовым инструментам относятся, к примеру, конвертируемые в акции облигации. После разделения каждый элемент учитывается отдельно. Обязательство определяется путем дисконтирования денежных потоков по облигации по рыночной ставке. Появившаяся разница между стоимостью конвертируемой облигации и данной справедливой стоимостью подобной облигации признается в виде капитала.

Согласно МБС (IAS) 39 выделяются четыре категории финансовых активов:

— имеющиеся в наличии для продажи;

— удерживаемые до погашения;

— займы и дебиторская задолженность;

— финансовые активы, изменение справедливой стоимости которых отражается на счете прибылей и убытков.

Финансовые обязательства подразделяются на:

— учитываемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются на счете прибылей и убытков;

— прочие.

В первую категорию попадают те из финансовых обязательств, которые предназначены для торговли, являются производными инструментами (кроме тех, которые представляют собой финансовые гарантии или документарно оформленный инструмент хеджирования), а также добровольно включенные руководством в данную категорию на момент первоначального

признания (возможно при условии соответствия определенным требованиям).

Производные и непроизводные финансовые инструменты

С точки зрения юридической формы финансовые и долевые инструменты делятся на производные и непроизводные, а также встроенные производные инструменты.

Непроизводные инструменты представляют собой наиболее простые формы договоров, стоимость которых сопоставима с величиной договорного обязательства (например, договоры кредитов и займов, векселя, облигации, акции и др.).

Производный финансовый инструмент (дери-ватив) — это финансовый инструмент, стоимость которого формируется в зависимости от цены базисного инструмента или индекса, приобретение которого требует небольших или нулевых вложений и расчеты по которому осуществляются в будущем.

Примерами деривативов являются валютные форвардные контракты, предполагающие расчеты в будущем (база — обменный курс), опционы на акции (база — рыночная цена акций), товарный фьючерс (база — цена за единицу товара), валютный своп (база — валютный курс).

Действительно, стоимость перечисленных производных инструментов несопоставимо ниже стоимости основного договорного обязательства, например:

— стоимость заключения валютного форвардного контракта существенно ниже стоимости товара, обязанность поставки которого вытекает из основного контракта;

— цена опциона на приобретение акций существенно ниже общей стоимости акций, право приобретения которых реализуется по опциону.

Таким образом, при решении вопроса, является ли договор производным инструментом, необходимо проверить, обладает ли этот договор всеми перечисленными выше характеристиками.

Встроенный производный инструмент — такой компонент комбинированного инструмента, который содержит основной договор, при этом определенные денежные потоки основного инструмента изменяются подобно потокам производного инструмента.

Специальный порядок учета встроенных производных инструментов предусмотрен в МБС

(IAS) 39. Он заключается в том, что встроенный производный финансовый инструмент должен быть выделен из основного договора и учтен отдельно в качестве производного инструмента (т. е. оценен по справедливой стоимости), если его экономические характеристики и риски тесно не связаны с экономическими характеристиками и рисками основного договора и при условии, что встроенный компонент соответствует определению производного инструмента.

По указанному правилу встроенный производный инструмент оценивается по справедливой стоимости. Стоимость основного непроизводного договора определяется по остаточному принципу.

Между тем правило отражения встроенных производных инструментов не распространяется на торговые финансовые инструменты и деривативы, оцениваемые по справедливой стоимости через отчет о совокупном доходе (по классификации в соответствии с МБС (IAS) 39). Это такие инструменты, которые компания приобретает для получения краткосрочной выгоды в результате изменения их рыночной стоимости. К ним всегда относятся производные финансовые инструменты.

Признание и прекращение признания финансовых инструментов

Согласно МБС (IAS) 39 любой компании следует признавать финансовый актив или финансовое обязательство в отчете о финансовом положении только тогда, когда она становится стороной по договору в отношении данного финансового инструмента. Решающим фактором, определяющим признание финансовых инструментов, является не юридическая форма, а экономическое содержание такого инструмента.

Компания отражает все свои права и обязательства по финансовым инструментам в отчете о финансовом положении в виде активов и обязательств. Исключением являются финансовые инструменты, ограничивающие передачу активов, предназначенных для продажи. Если перевод финансового актива или обязательства не прекращает его признания у передающей стороны, сторона, которая получает актив, не отражает его в отчете о финансовом положении. Это касается кредитора, который получает ценные бумаги в качестве залога, в том числе соглашения РЕПО.

Признание финансового актива (обязательства) на дату сделки означает, что на дату заключения договора в учете у покупателя отражаются актив, подлежащий получению, и обязательство по его оплате. В учете у продавца отражаются дебиторская задолженность покупателя и финансовый результат сделки, актив с баланса продавца списывается. Однако перед отражением в отчете о финансовом положении нового финансового актива либо обязательства надо учесть информацию из отчетности у передающей стороны. Речь идет о синхронизации сведений, отражаемых в отчетности обеих сторон.

Признание финансового актива (обязательства) на дату расчетов означает, что на дату поставки актива в учете у покупателя отражаются полученный актив и обязательство по его оплате, в учете продавца происходит списание актива с баланса, отражаются дебиторская задолженность покупателя и финансовый результат сделки.

Если компания для учета регулярных сделок выбрала способ признания на дату расчетов, то в промежутке между датой сделки и датой получения актива она обязана отражать в учете результат переоценки справедливой стоимости будущего актива, как если бы этот актив уже числился в учете. Это правило распространяется только на те активы, учет которых предполагается вести по справедливой стоимости.

Безусловная дебиторская и кредиторская задолженности отражаются в учете в виде активов и обязательств, когда компания становится стороной по договору и, как следствие, имеет юридическое право получить денежные средства или юридическое обязательство оплатить задолженность.

Активы и обязательства, которые должны быть приобретены и понесены в результате наличия твердого обязательства покупки или продажи товаров либо услуг, как правило, не признаются до тех пор, пока одна из сторон не выполнит своих обязательств по соглашению. Компании обычно ждут, когда, к примеру, заказанные товары отгружены и доставлены или оговоренные услуги оказаны.

Что касается производных финансовых инструментов, то компания обязана признавать все свои договорные права (или обязательства) по этим инструментам в отчете о финансовом положении как активы (или обязательства).

Форвардные же контракты, попадающие под действие МБС (IAS) 39, признаются в качестве актива или обязательства на дату возникновения, а не на дату, когда производится расчет. Во многих случаях справедливая стоимость прав и обязательств равна между собой по величине. Это означает, что справедливая стоимость форвардного контракта равна нулю. В случае если эта справедливая стоимость не равна нулю, признается актив или обязательство.

Опционные контракты, попадающие под МБС (IAS) 39, признаются, когда владелец или продавец инструмента становятся стороной по контракту.

Все финансовые инструменты компании должны быть отражены в составе активов и обязательств, использование забалансовых счетов не допускается.

Международный бухгалтерский стандарт IAS 39 допускает выбор даты признания финансовых инструментов в отношении операций покупки финансовых активов, имеющих регулярный характер. Такие активы могут признаваться или на дату заключения сделки, или на дату расчетов. Избранный метод учета необходимо последовательно применять ко всем активам, принадлежащим к одной категории.

В отчете о совокупном доходе проценты, дивиденды, убытки и прибыли отражаются исходя из существующей классификации финансовых инструментов.

Будущие сделки даже с большой вероятностью их совершения не являются активами и обязательствами, поскольку компания пока не вступила в указанные договорные отношения, так как по состоянию на дату представления финансовой отчетности компания не становится стороной договора, предусматривающего получение (или передачу) активов в будущем в результате будущих операций.

Прекращение признания представляет собой списание актива или обязательства с баланса (отчет о финансовом положении).

Признание финансового актива (или части финансового актива) прекращается в том случае, когда:

— истекают права на получение потоков денежных средств от данного актива;

— передаются права на получение потоков денежных средств от данного актива и в значи-

тельной степени все риски и выгоды, связанные с правом собственности на актив;

— принимается обязательство по передаче потоков денежных средств, связанных с активом, и передаются в значительной степени все риски и выгоды;

— не передаются и не сохраняются в значительной степени все риски и выгоды, но передается контроль над данным активом.

Если компания сохраняет контроль над активом, но не сохраняет или не передает в значительной степени все риски и выгоды, актив признается в той части, в какой компания продолжает воспринимать риски и выгоды от актива, т. е. в том случае, когда компания продолжает в нем участвовать.

При прекращении признания финансового актива единым целым разница между балансовой стоимостью и полученной компенсацией (включая любую накопленную прибыль или убыток, которые были признаны непосредственно в капитале) включается в отчет о совокупном доходе.

Поскольку для финансовых инструментов характерной является ситуация с частичной передачей актива (обязательства), стандарт предусматривает возможность частичного прекращения признания в отчете о финансовом положении финансового инструмента.

Часть актива (группы активов) считается отделяемой, если отвечает одному из следующих условий и ей соответствуют:

— специально обозначенные потоки от финансового актива (например, получение только процентов от использования актива, но не основной суммы);

— пропорциональная доля всех денежных потоков от актива (в частности, передача права на 90 % всех поступлений от актива);

— пропорциональная доля специально обозначенных потоков от актива (например, продажа права на получение 30 % всех процентных поступлений от актива).

Признание финансового обязательства прекращается только в том случае, когда оно ликвидировано, т. е. когда обязательство, указанное в договоре, погашено, аннулируется или прекращено. Условие прекращения признания выполняется, когда расчет по обязательству осуществляется путем выплаты кредитору или когда дебитор освобождается от первичных обязанностей по

выполнению обязательства либо в результате действия закона, либо кредитором.

Выплата третьей стороне, включая траст, сама по себе не освобождает дебитора от его первичного обязательства перед кредитором при отсутствии юридических оснований для такого освобождения. Руководство часто проводит переговоры с банкирами компании или держателями облигаций об аннулировании существующего долга и замене его новым долгом на иных условиях. К примеру, компания может принять решение о том, чтобы прекратить свою зависимость от займа, полученного под высокие проценты по фиксированной ставке, выплатив штраф за его аннулирование, и заменить его займом с переменной ставкой. Международный бухгалтерский стандарт IAS 39 содержит методические рекомендации о том, как разграничить погашение задолженности, предусматривающее замену на новый долг, и реструктуризацию существующего долга. Различие основывается на том, насколько существенно отличаются условия предоставления нового долга от условий старого. Условия являются существенно различными в том случае, если дисконтированная стоимость чистого денежного потока при новых условиях, дисконтируемая с использованием первоначальной эффективной ставки процента, как минимум на 10 % отличается от дисконтированной стоимости денежных потоков, оставшихся в рамках первоначального долга.

Данное разграничение важно с точки зрения признания прибыли или убытка. При расчете по финансовому обязательству прибыль или убыток признается в отчете о совокупном доходе. Любой чистый денежный поток, связанный с реструктуризацией финансовых обязательств, представляет собой корректировку балансовой стоимости долга и амортизируется в течение оставшегося срока действия обязательства.

Международный бухгалтерский стандарт IAS 39 содержит подробные методические инструкции о порядке учета в рамках целого ряда различных сценариев. При этом основная идея заключается в том, что совместное представление актива и обязательства должно быть сведено к признанию компанией чистой зависимости от актива в отчете о финансовом положении, либо по справедливой стоимости, если актив ранее учитывался по справедливой стоимости, либо по

амортизируемой стоимости, если данный актив учитывался на этой основе.

Отражение изменений обязательства не должно противоречить отражению изменений актива. Следовательно, когда актив, подлежащий передаче, классифицируется как «имеющийся в наличии для продажи», то прибыль и убытки, связанные как с активом, так и обязательством, будут отражаться в капитале.

Международный бухгалтерский стандарт IAS 39 предусматривает специальные условия признания и прекращения признания для типовых (регулярных) сделок покупки или продажи финансовых активов: по типовым сделкам признание и прекращение признания финансовых инструментов могут осуществляться как на дату сделки, так и на дату расчетов, т. е. в зависимости от способа, закрепленного в учетной политике компании.

Согласно МБС (IAS) 39 типовая сделка — договор купли-продажи финансового актива,

условия которого содержат стандартные сроки поставки (сроки, устанавливаемые законодательством или правилами, принятыми на данном конкретном рынке). Такие сделки характерны для компаний — участников рынка ценных бумаг (РЕПО, свопы, фьючерсные контракты).

Таким образом, при первоначальном признании МСФО исходят из экономической сущности, т. е. природы финансовых инструментов.

Список литературы

1. Международные стандарты финансовой отчетности 2010: издание на русском языке. М.: Аскери-АССА, 2010.

2. Официальный сайт «GAAP. га — теория и практика управленческого учета» — http://gaap. га/.

3. Раков Е. Финансовые инструменты по МСФО. URL: http://www. finmagazine. ru/ fininst/27-2009-01-08-16-26-09.html.

4. Обзор PricewaterhouseCoopers // Финансовая газета. 2009. № 39, 41.

(Окончание следует)