CC BY
48
УДК 657
РЕФОРМИРОВАНИЕ ОТЧЕТНОСТИ
современная модель учета финансовых инструментов*
Г. И. АЛЕКСЕЕВА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета E-mail: consulting777@mail. ru Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
Известно, что финансовые инструменты являются одним из самых сложных объектов учета. В статье рассматриваются требования к представлению и раскрытию информации о финансовых инструментах.
Ключевые слова: финансовые инструменты, оценка, признание, реклассификация, обесценение, хеджирование, финансовая отчетность, раскрытие информации.
Первоначальная и последующая оценка финансовых инструментов
В соответствии с МБС (IAS) 39 при первоначальной оценке стоимость финансовых активов должна соответствовать справедливой стоимости, скорректированной на сумму затрат по совершению сделки.
Согласно МСФО справедливая стоимость — это сумма, на которую можно обменять актив или урегулировать обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить сделку и независимыми друг от друга сторонами. Как правило, справедливая стоимость равна сумме вознаграждения, уплачиваемого одной стороной сделки другой при
* Окончание. Начало см. в журнале «Международный бухгалтерский учет» № 17 (149).
операции с активами или переданной другой стороной при операции с обязательством.
Наилучшим источником определения справедливой стоимости признается активный рынок финансовых инструментов. Рынок считается активным, если информация о котировках является легкодоступной и регулярно обновляется, и эти корректировки представляют собой цены фактических и регулярно осуществляемых рыночных сделок между независимыми друг от друга сторонами.
Если существует активный рынок, то цены этого рынка используются для определения справедливой стоимости без каких-либо корректировок. При отсутствии активного рынка для какого-либо финансового инструмента его справедливая стоимость оценивается расчетным путем с использованием какого-либо метода оценки, включая, например, анализ цены по недавней сделке с подобным инструментом.
В ситуации, когда рыночную цену конкретного финансового актива определить сложно, в качестве альтернативного варианта могут быть использованы оценочные технологии, т. е. справедливая стоимость возмещения может быть рассчитана в виде суммы всех будущих денежных потоков, дисконтированной с использованием рыночной ставки процента для подобного инструмента.
Затраты по совершению сделки представляют собой дополнительные затраты, непосредственно связанные с приобретением или выпуском финансового инструмента, и не включают в себя административных расходов и сопутствующих затрат, связанных с хранением или удержанием данного инструмента (вознаграждения агентам, биржам, налоги и сборы). Не считаются затратами по сделке премии и дисконты по долговым инструментам, а также административные расходы.
Затраты по совершению сделки включаются в первоначальную стоимость финансовых инструментов, которые не оцениваются по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период (ценные бумаги, приобретаемые для перепродажи в краткосрочной перспективе, деривативы).
Те финансовые инструменты, которые после первоначального признания будут учитываться по фактической стоимости, первоначально оцениваются по справедливой стоимости по состоянию на дату заключения сделки.
В большинстве случаев справедливая стоимость финансового инструмента при его первоначальном признании будет равна его фактической стоимости. Однако в некоторых случаях выдаются беспроцентные займы или займы с низкой ставкой процента. При решении вопроса о том, является ли ставка процента по какому-либо займу ниже рыночной ставки процента, необходимо принимать во внимание сроки и условия данного займа, соответствующую отраслевую практику на местах и ситуацию на местном рынке.
Справедливая стоимость займов со ставкой процента ниже рыночной рассчитывается в виде приведенной (дисконтированной) стоимости ожидаемых в будущем потоков денежных средств, дисконтированных по рыночной ставке процента.
Дебиторскую и кредиторскую задолженности со сроком погашения в пределах шести месяцев, как правило, не требуется дисконтировать. Однако в условиях высокой ставки процента влияние дисконтирования может быть значительным даже для инструментов со сроком погашения менее шести месяцев.
Любая разница между фактической и справедливой стоимостью финансового инструмента, возникающая при первоначальном его признании, должна признаваться в виде прибыли или
убытка, если только она не подлежит признанию в качестве актива или обязательства.
Если беспроцентный заем или заем с низкой ставкой процента выдан дочернему предприятию, то результат дисконтирования, т. е. разница между справедливой и фактической стоимостью, исключается при консолидации. Эффект дисконтирования будет отражен только в финансовой отчетности дочернего предприятия и отдельной финансовой отчетности материнской компании. По мнению автора, в отдельной финансовой отчетности инвестора соответствующий дисконт должен признаваться в виде дополнительной инвестиции в дочернее предприятие.
Из правил МСФО вытекает, что сделки по умолчанию совершаются по справедливой стоимости. Если фактические затраты по приобретению актива оказываются выше (ниже) справедливой стоимости инструмента, это влечет за собой признание убытка (прибыли) в периоде приобретения.
Что касается производных инструментов, отличительной особенностью которых являются минимальные начальные инвестиции, вероятно, что их первоначальная оценка будет соответствовать справедливой стоимости переданного возмещения или фактическим затратам на приобретение. Например, первоначальная стоимость опциона соответствует премии, выплачиваемой продавцу при приобретении.
Первоначальная стоимость отдельных производных инструментов может быть равна нулю (по форвардным договорам). В дальнейшем их оценка будет меняться в зависимости от изменения базисной позиции. Конечная справедливая стоимость будет соответствовать денежным потокам на дату осуществления расчета.
В соответствии с МБС (IAS) 39 в целях последующей оценки финансовые активы классифицируются по четырем категориям:
— финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период;
— инвестиции, удерживаемые до срока погашения;
— займы и дебиторская задолженность;
— финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.
Компания может перевести какой-либо финансовый актив из одной категории в другую после его первоначального признания. Однако для опреде-
ленных категорий подобный перевод допускается в очень редких случаях или вовсе не может быть осуществлен без нарушения правил классификации.
Инструменты не могут быть переведены из категории «имеющихся в наличии для продажи» в категорию «оцениваемые по справедливой стоимости», изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, за исключением случаев, когда финансовый актив становится частью портфеля активно торгуемых инструментов. При этом любая накопленная сумма прибыли или убытка, отраженная в составе собственного капитала, должна оставаться там до момента прекращения признания реклассифицированного актива. Справедливая стоимость инструмента на дату его перевода является новой базой для расчета и признания изменений справедливой стоимости торгуемого актива. Накопленная сумма прибыли или убытка, отраженная в составе собственного капитала на дату реклассификации, исключается из собственного капитала и признается в составе прибыли или убытка за период.
При выявлении случаев нарушения правил классификации в отношении портфеля инвестиций, удерживаемых до срока погашения, все инвестиции данной категории должны быть реклассифицированы в категорию инструментов, имеющихся в наличии для продажи. Любая корректировка, возникающая при переоценке амортизированной стоимости инструмента до его справедливой стоимости на дату его перевода в соответствующую категорию, признается непосредственно в составе собственного капитала по той же статье, что и результаты переоценки стоимости инструментов, имеющихся в наличии для продажи.
Перевод инструментов из категории «инструменты, имеющиеся для продажи», в категорию «инструменты, удерживаемые до срока погашения», разрешается только после того как истечет период ограничений, вызванных нарушением правил классификации, либо, если изменились намерение или возможность предприятия. В иных случаях реклассификация финансовых инструментов, ранее оцениваемых по справедливой стоимости, в категорию, где они будут оцениваться по фактической стоимости, разрешается только в том редком случае, когда исчезает возможность надежной оценки справедливой стоимости. Справедливая стоимость переводимого актива, определенная непосредственно перед
переводом его в другую категорию, становится его фактической стоимостью в новой категории.
В октябре 2008 г. было опубликовано изменение к МБС (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 7, в соответствии с которым в ограниченном ряде случаев допускается изменение классификации определенных финансовых активов, ранее классифицированных как «предназначенные для торговли» или «имеющиеся в наличии для продажи». При реклассификации потребуется представить дополнительные раскрытия. Производные инструменты и активы, добровольно отнесенные к категории «по справедливой стоимости, изменения которой отражаются на счете прибылей и убытков», реклассификации не подлежат.
После первоначального признания финансовые активы, в том числе производные инструменты, являющиеся финансовыми активами, должны оцениваться по их справедливой стоимости без вычета затрат по сделке, произведенных при продаже и прочих выбытиях активов, за исключением следующих случаев:
— займов и дебиторской задолженности, оцениваемых по амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента;
— инвестиций, удерживаемых до погашения, оцениваемых по амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента;
— инвестиций в долевые инструменты, по которым нет котируемых рыночных цен на активном рынке, а также связанных с ними производных инструментов, расчеты по которым должны производиться путем поставки таких некотируемых долевых инструментов, которые оцениваются по себестоимости.
Последующая оценка займов и дебиторской задолженности осуществляется по амортизированной стоимости с применением эффективной ставки. Амортизированная стоимость финансового актива или финансового обязательства определяется в виде стоимости финансового актива или обязательства при первоначальном признании за минусом выплаты основной суммы долга плюс накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент актива или обязательства минус убыток от обесценения актива. Результат расчета амортизированной стоимости отражается в отчете о совокупном доходе.
Инструменты с нулевой внутренней доходностью (например беспроцентные займы) или займы с низкой (нерыночной) доходностью также подлежат амортизации с использованием эффективной процентной ставки. С другой стороны, если ресурсы размещаются или привлекаются под рыночный процент, то в качестве эффективной ставки выступает внутренняя норма доходности этого финансового актива или обязательства.
Последующая оценка активов, имеющихся в наличии для продажи, производится по справедливой стоимости, за исключением долевых ценных бумаг третьих лиц, не имеющих рыночной котировки на активном рынке, которые учитываются только по фактическим затратам (себестоимости). В отличие от финансовых активов или обязательств, учитываемых через счет прибылей и убытков, все изменения справедливой стоимости активов, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в соответствии с МБС (IAS) 39 только в составе собственного капитала по статье «Резерв переоценки финансовых активов для продажи». Данный резерв может иметь как положительное, так и отрицательное значение.
Последующая оценка обязательства осуществляется по амортизированной стоимости, рассчитанной с использованием метода эффективной ставки процента, за исключением:
• обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период;
• обязательств, которые возникают в случаях, когда при передаче финансового актива не выполняются критерии прекращения признания этого актива, и учитываются с применением подхода продолжающегося участия в активе, т. е. признания актива в тех пределах, в которых предприятие продолжает быть связанным с этим активом;
• договоров финансовых гарантий и соглашений о предоставлении ссуды или займа по ставке процента ниже рыночной, которые после первоначального признания оцениваются по наибольшему значению из:
— суммы, определенной в соответствии с МСБУ (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы»;
— первоначально признанной суммы за вычетом (если это необходимо) суммы амортизации.
Обесценение финансовых инструментов
В соответствии с требованиями МСФО все финансовые активы, кроме оцениваемых по справедливой стоимости, изменения по которым отражаются в составе прибыли или убытка за период, должны тестироваться на предмет обесценения. Обесценение представляет собой риск или определенность того, что некоторая часть процентов, дивидендов или основной суммы финансового инструмента не будет выплачена полностью, и эта ситуация подобна ситуациям, когда формируется резерв по сомнительным долгам в отношении дебиторской задолженности.
Согласно МБС (IAS) 39 на каждую отчетную дату при наличии любого объективного свидетельства обесценения такого актива требуется рассчитать сумму убытка от обесценения.
Фактами, свидетельствующими о возможном обесценении финансового актива, являются:
— значительные финансовые затруднения, испытываемые эмитентом;
— неплатежи;
— пересмотр условий какого-либо актива в связи с финансовыми затруднениями заемщика;
— значительная реструктуризация, вызванная финансовыми затруднениями или ожидаемым банкротством;
— исчезновение активного рынка для какого-либо актива в связи с финансовыми затруднениями;
— наличие наблюдаемых данных, указывающих на измеримое снижение расчетной величины будущих потоков денежных средств от группы финансовых активов с момента их первоначального признания, несмотря на то, что такое снижение еще не может быть увязано с конкретными активами в рамках соответствующей группы активов.
Стандарт уточняет, что в случае обесценения отражаются только понесенные убытки. Убытки, которые могут возникнуть в будущем, не учитываются.
Убыток от обесценения может быть признан путем частичного списания стоимости актива либо путем признания оценочного резерва, величина которого вычитается из балансовой стоимости этого актива. В отношении финансовых активов, оцениваемых по амортизированной стоимости, убыток от обесценения представляет собой разницу между балансовой стоимостью актива и
приведенной стоимостью ожидаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке процента по данному активу. В отношении финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости, вопрос обесценения имеет отношение только к тем из них, которые классифицированы в категорию «имеющиеся в наличии для продажи», поскольку изменения справедливой стоимости признаются в составе собственного капитала, а не в составе прибыли или убытка за период. При наличии объективных свидетельств обесценения таких активов накопленная величина убытка, признанного непосредственно в составе собственного капитала, должна быть перенесена в состав прибыли или убытка за период.
Что касается убытков от обесценения активов, предназначенных для продажи, то они вычитаются из капитала и признаются в отчете о прибылях и убытках. Доказательствами обесценения долевых инструментов может служить значительное ухудшение положения эмитента на рынке или значительное снижение справедливой стоимости инвестиции.
Если впоследствии сумма убытка от обесценения займа или дебиторской задолженности, или актива, удерживаемого до срока погашения, снижается в результате какого-либо события, имевшего место после того, как стоимость актива была частично списана, то ранее признанный убыток от обесценения восстанавливается с отражением в отчете о совокупном доходе. На эту же сумму увеличивается балансовая стоимость соответствующего актива, отражаемая в отчете о финансовом положении, если она не превысила его исходной амортизированной стоимости, которая сложилась бы без учета обесценения.
Убыток от обесценения долевого инструмента, имеющегося в наличии для продажи, не подлежит восстановлению с отражением в отчете о совокупном доходе. Любое увеличение справедливой стоимости долевого инструмента, имеющегося для продажи, возникшее после признания убытка от его обесценения, учитывается как переоценка и признается непосредственно в составе капитала.
Убыток от обесценения долгового инструмента, имеющегося в наличии для продажи, восстанавливается с отражением в отчете о совокупном доходе, в случае если имеется свидетельство того, что увеличение справедливой стоимости
вызвано событием, имевшим место после момента признания убытка от обесценения.
Убыток от обесценения активов, учитываемых по фактической стоимости в силу того, что надежная оценка их справедливой стоимости невозможна, восстановлению не подлежит.
Учет хеджирования
Как правило, операции хеджирования используются банками и компаниями для уменьшения существующих рыночных, процентных и валютных рисков, что предполагает использование фьючерсов, свопов, форвардов и опционов.
Хеджирование — это экономическая операция по использованию финансового инструмента (обычно производного), направленная на снижение (частичное или полное) рисков хеджируемой позиции.
Вне зависимости от используемых инструментов, срока операции и вида риска смысл любой операции страхования риска (хеджирования) сводится к одновременному совершению двух противоположных операций. При этом взаимосвязанные операции делятся на хеджируемую статью и инструмент хеджирования.
Согласно § 9 МБС (IAS) 39 хеджируемая статья — это актив, обязательство, будущая операция или чистая инвестиция в зарубежную деятельность, в связи с которыми организация подвергается риску изменений справедливой стоимости или будущих денежных потоков и которые определяются как хеджируемые.
Инструмент хеджирования — это операция, организованная и направленная на уменьшение или взаимозачет такого риска. В качестве инструмента хеджирования могут быть использованы фьючерсы, форварды, производные инструменты и непроизводные инструменты (по валютным статьям).
В соответствии с МБС (IAS) 39 в качестве хеджируемой статьи могут выступать:
— признанный в отчете о финансовом положении актив (обязательство);
— непризнанное твердое соглашение, ожидаемая сделка, в отношении которой существует высокая вероятность ее совершения;
— чистая инвестиция в зарубежную операцию.
При этом хеджируемыми статьями могут являться:
— отдельный актив, обязательство, твердое соглашение, высоковероятная прогнозируемая сделка или чистая инвестиция в зарубежную деятельность;
— группа активов, обязательств, твердых соглашений, высоковероятных прогнозируемых сделок или чистых инвестиций в зарубежную деятельность со схожими характеристиками риска;
— при портфельном хеджировании только риска процентной ставки — та часть портфеля финансовых активов или финансовых обязательств, которая подвержена данному хеджируемому риску.
В зависимости от вида хеджируемого риска МБС (IAS) 39 различает три типа отношений хеджирования:
— хеджирование справедливой стоимости, т. е. хеджирование риска изменения справедливой стоимости признанного актива или обязательства. Возможно также хеджирование риска изменения контрактного обязательства;
— хеджирование денежных потоков, т. е. хеджирование риска потенциальных колебаний величины будущих денежных потоков, связанного с каким-либо признанным активом или обязательством, договорным обязательством или прогнозируемой операцией, вероятность которой более чем высока;
— хеджирование чистых инвестиций, т. е. хеджирование валютного риска в части чистых инвестиций в иностранную деятельность.
Поскольку операции относятся компаниями к ранее указанным типам хеджирования самостоятельно в зависимости от вида хеджируемого риска и хеджевой стратегии, то определенность при выборе типа хеджирования зависит от стратегии руководства компании в отношении страхования рисков. Выбранный тип хеджирования оказывает непосредственно влияние на отражение результатов хеджирования в финансовой отчетности.
Финансовый результат от изменения справедливой стоимости хеджируемой статьи и инструмента хеджирования отражается в отчете о совокупном доходе в виде общего (свернутого) результата двух взаимосвязанных операций. За счет этого устраняются процикличность операций с финансовыми инструментами и, следовательно, необоснованные колебания между отчетными периодами результатов финансово-хозяйственной деятельности.
В зависимости от типа хеджирования различается механизм одновременного соотнесения хеджируемой статьи и инструмента хеджирования в отчете о совокупном доходе. При операциях, определенных как хеджирование справедливой стоимости, изменения справедливой стоимости хеджируемых статей и инструмента хеджирования в каждом отчетном периоде отражаются в отчете о совокупном доходе. Поскольку участвующие в хеджировании финансовые инструменты оказывают противоположный эффект на финансовый результат деятельности компании за отчетный период, достигается минимизация колебания результата от использования финансовых инструментов.
При учете хеджирования денежных потоков доходы и убытки по инструменту хеджирования первоначально капитализируются в той степени, в которой хеджирование является эффективным. Затем они восстанавливаются в отчете о совокупном доходе в том периоде, когда хеджируемая позиция оказывает влияние на показатель чистой прибыли. Если хеджируемая позиция является прогнозируемым приобретением нефинансового актива или обязательства, компания может выбрать в качестве учетной политики корректировку первоначальной стоимости такого актива или обязательства на хеджирующий доход или убыток.
Учет хеджирования чистых инвестиций в иностранную деятельность проводится подобно учету хеджирования денежных потоков.
Эффективность хеджирования — это степень, в которой удалось скомпенсировать изменение справедливой стоимости или денежных потоков, связанных с хеджируемым риском, с помощью инструмента хеджирования.
Международным бухгалтерским стандартом IAS 39 установлены критерии высокой эффективности хеджирования:
— когда компания в течение всего процесса хеджирования может рассчитывать на то, что изменение хеджируемой статьи будет полностью компенсировано за счет изменения справедливой стоимости или денежных потоков инструмента хеджирования;
— когда фактически достигнутые результаты колеблются от 80 до 125 %.
В июле 2008 г. были опубликованы изменение к МБС (IAS) 39 и интерпретация IFRIC 16, которыми внесены следующие изменения:
— запрещено указывать инфляцию в качестве хеджируемого компонента долга с фиксированной ставкой;
— запрещено включать временную стоимость денег в односторонне хеджируемый риск при определении опционов инструментом хеджирования;
— хеджирование чистых инвестиций связано с различием в функциональной валюте компании и ее иностранной деятельностью, а не определяется разницей с валютой представления консолидированной отчетности. Инструменты хеджирования могут принадлежать любому предприятию консолидируемой группы. Требования МБС (IAS) 21 «Влияние изменений обменных курсов валют» остаются применяемыми к хеджируемой позиции:
— учет хеджирования применяется к финансовым инструментам, для которых применяется метод оценки по справедливой стоимости с отражением изменений в составе прочего совокупного дохода или оценка по амортизированной стоимости;
— критерии учета хеджирования стали менее строгими, поскольку хеджирование должно быть в достаточной степени эффективным (а не высокоэффективным, как требовалось ранее);
— устранена способность предполагать отсутствие неэффективности хеджирования путем использования ускоренного метода и метода совпадений критических условий;
— значительно сокращены текущие обременительные требования по оценке эффективности.
Прочие изменения включают запрет на пересмотр по своему усмотрению факта определения отношений хеджирования, а также требования о признании в составе чистой прибыли неэффективности, связанной с недостаточным или избыточным хеджированием в отношении хеджирования потоков денежных средств.
Раскрытие информации о финансовых инструментах
Цель раскрытия информации заключается в том, чтобы помочь пользователям финансовой отчетности определить значение финансовых инструментов для финансового положения, результатов деятельности и движения денежных средств компании, а также помочь в оценке бу-
дущих потоков денежных средств, связанных с такими инструментами. Результатом операций с финансовыми инструментами может быть принятие или передача одного или более финансовых рисков. Раскрываемая информация призвана помочь пользователям отчетности в оценке подверженности компании финансовым рискам в результате таких операций.
В настоящее время внесены поправки в МБС (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации», МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», МБС (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности».
Изменения, связанные с внесенными в МСФО (IFRS) 7 и МБС (IAS) 32 поправками, направлены на увеличение объема и улучшение содержания информации, раскрываемой в отношении оценки по справедливой стоимости, риска ликвидности, классификации финансовых инструментов. Раскрытие новой информации требуется для годовых периодов, начинающихся с 01.01.2009 или после этой даты. При этом в первый год применения представления сравнительной информации не требуется.
Международный бухгалтерский стандарт IAS 32 требует раскрытия справедливой стоимости каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств для сравнения ее с балансовой стоимостью актива или обязательства. Согласно МСФО (IFRS) 7 это правило не действует в следующих случаях:
— если балансовая стоимость, по существу, равна справедливой стоимости, например краткосрочная дебиторская задолженность;
— в отношении некотируемых обыкновенных акций, которые не могут быть надежно оценены, или производных инструментов, привязанных к этим долевым инструментам;
— в отношении договоров, включающих право дискреционного участия, согласно МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования», если справедливая стоимость этого права не может быть надежно оценена.
Международный бухгалтерский стандарт IAS 32 требует раскрывать информацию:
— о рисках, связанных с финансовыми инструментами компании;
— о политике руководства по управлению указанными рисками;
— об учетной политике в отношении данных инструментов;
— о характере финансовых инструментов и степени их использования компанией;
— о целях хозяйственной деятельности, достижению которых они служат.
Международный бухгалтерский стандарт IAS 1 «Представление финансовой отчетности» в связи с внесенными поправками требует раскрытия дополнительной информации по классификации, оценке и политике управления обязательством.
Эти изменения по решению Совета по МСФО введены для всех годовых отчетных периодов, начинающихся с 01.02.2010. Поправки к МБС (IAS) 32 должны применяться ретроспективно.
Международный стандарт финансовой отчетности IFRS 7 требует определенных раскрытий информации по классам финансовых инструментов. Информация, подлежащая раскрытию, включает:
— информацию о переданных финансовых активах, которые не отвечают критериям прекращения признания;
— выверку между изменением величины резервов под обесценение активов и величиной убытков от обесценения;
— информацию о справедливой стоимости;
— информацию о максимальной подверженности кредитному риску;
— информацию о просроченных или обесценившихся финансовых активах.
В соответствии с МСФО (IFRS) 7 информация о рисках, связанных с финансовыми инструментами, раскрывается или в финансовой отчетности, или в каком-либо другом отчете (комментарий руководства к годовому отчету или отдельный отчет о рисках). Кроме того, стандарт требует раскрытия информации о кредитном качестве финансовых активов, которые не являются ни просроченными, ни обесцененными, раскрытия чувствительности по каждому виду рыночного риска, которому подвержена компания, сроков погашения финансовых обязательств с указанием величины недисконтированных потоков денежных средств по финансовым обязательствам в соответствии с договорными условиями, с разбивкой по срокам до даты погашения обязательства.
В отношении финансовых активов, не требующих прекращения признания, для каждого их класса необходимо раскрыть информацию
о характере активов, риски и выгоды владения, которые несет компания, балансовую стоимость активов и соответствующих обязательств. В случае продолжающегося участия компании в экономической деятельности должны быть раскрыты общая балансовая стоимость базовых активов, сумму, которая по-прежнему отражается в учете, балансовую стоимость соответствующих обязательств.
Стандарт требует раскрытия информации о порядке обеспечения залога. При этом необходимо раскрытие балансовой стоимости финансовых активов, предоставленных в качестве обеспечения, и условия залога. Если компания удерживает обеспечение и имеет право на его реализацию или перезалог, то необходимо раскрыть справедливую стоимость проданного или перезаложенного удерживаемого обеспечения и условия залога. Кроме того, раскрываются резервы по убыткам на кредиты и их изменения для каждого класса, сложные финансовые инструменты с несколькими встроенными деривативами.
В случае дефолта и нарушения условий погашения кредита должно быть раскрыто описание дефолтов, имевших место в течение периода, и были ли они урегулированы, нарушение условий кредитных договоров или финансовых обязательств в течение периода, если эти нарушения позволяют ссудодателю требовать погашения долга и не были урегулированы на отчетную дату. Кроме того, раскрытию подлежит информация о влиянии финансовых результатов от применения финансовых инструментов на собственные средства компании и отчет о совокупном доходе, а также информация о принятой учетной политике.
На основе проведенного качественного анализа каждого вида риска, связанного с финансовыми инструментами, раскрывается информация о характере и уровне кредитного, процентного, рыночного, валютного и прочих ценовых рисков, риска ликвидности, подверженность рискам и как эти риски возникли, цели, политика и процедуры, включая методы оценки, изменения по сравнению с прошлым периодом.
На основе количественного анализа должны быть раскрыты совокупный риск на отчетную дату на основе информации, предоставленной генеральному директору или совету директоров, существенные риски, концентрация рисков, самый высокий, средний и самый низкий уровни риска компании в течение периода.
При использовании инструментов хеджирования в пояснительной записке к финансовой отчетности раскрывается информация, направленная на выявление неэффективности хеджирования, если таковое имеется.
В соответствии с поправками к МСФО (IFRS) 7, касающимися раскрытия информации о справедливой стоимости, финансовые инструменты должны классифицироваться согласно трехуровневой иерархии источников оценки справедливой стоимости:
—уровень 1 — оцениваемые на основе котировок цен (без корректировок) на активных рынках на идентичные активы или обязательства. Типичными являются данные, отражающие организованные зарегистрированные цены идентичных активов или обязательств на активных рынках;
— уровень 2 — оцениваемые на основе исходных данных, наблюдаемых на рынке для данного актива или обязательства как напрямую (в виде цен), так и косвенно (производные от цен), за исключением котировок, включаемых в уровень 1. Типичными являются наблюдаемые рыночные данные, не являющиеся зарегистрированными ценами идентичных активов и обязательств на активном рынке, к которому имеет доступ отчитывающаяся компания на дату измерения;
— уровень 3 — оцениваемые на основе исходных данных, не основывающихся на наблюдаемой рыночной информации для данного актива или обязательства (исходные данные, не наблюдаемые на рынке): вводные данные являются ненаблюдаемыми рыночными данными, полученные, например, путем экстраполяции или интерполяции, не подкрепляемые наблюдаемыми рыночными данными. Ненаблюдаемые рыночные данные могут использоваться для измерения справедливой стоимости, когда наблюдаемые рыночные данные недоступны, тем самым разрешая проблему для тех ситуаций, когда нет или почти нет необходимой рыночной активности относительно рассматриваемых активов или обязательств.
Кроме того, поправки в МСФО (IFRS) 7 требуют раскрытия информации о переводах в рамках иерархии. Необходимо раскрытие информации о значительных по объему переводах финансовых инструментов между уровнем 1 и уровнем 2, а также причины таких переводов: почему данные сначала причислялись к уровню 1, а теперь к уровню 2, или наоборот. Для уровня
3 необходимо раскрывать сверку остатков на начало и конец отчетного периода по следующим категориям:
— совокупные доходы или расходы за отчетный период, включенные в состав прибыли или убытка и прочего совокупного дохода;
— доходы и расходы, признанные в составе прочего совокупного дохода;
— приобретения, продажи, выпуски ценных бумаг и их погашения (отдельно по каждому виду изменения, а не на нетто-основе);
— переводы в состав уровня 3 и из него, при этом информация о «существенных» переводах, а также о причинах этих переводов должна раскрываться отдельно.
С точки зрения анализа чувствительности требуется раскрытие информации о возможных альтернативных допущениях для оценок уровня 3 в разрезе классов:
— раскрытие информации о последствиях изменения одного или более исходных параметров возможных альтернативных допущений, если они приведут к существенному изменению справедливой стоимости. При этом существенность должна основываться на величинах прибыли или убытка компании и ее совокупных активов или обязательств;
— раскрытие информации о том, как были определены последствия изменения возможных альтернативных допущений.
В части раскрытия информации о ликвидности финансовых инструментов раскрытию подлежит информация о недисконтирован-ных суммах и договорных сроках погашения в случае непроизводных финансовых обязательств, включая финансовые гарантии. В случае производных финансовых инструментов раскрытие информации о договорных сроках погашения требуется только в том случае, если она крайне необходима для понимания сроков возникновения денежных потоков. В противном случае в соответствии с МСФО (IFRS) 7 в состав раскрываемой информации включается количественная информация о подверженности риску ликвидности, которая основывается на информации, предоставляемой старшему руководящему персоналу. Раскрытие информации об анализе по срокам погашения в отношении финансовых активов, предназначенных для управления ликвидностью, если это необходимо
для оценки характера и масштаба риска ликвидности, которому подвержена компания.
В отношении производных финансовых обязательств раскрытию подлежит информация о договорных сроках погашения, если это необходимо для понимания сроков возникновения денежных потоков (процентные свопы, используемые при хеджировании денежных потоков, все обязательства по предоставлению займов), недисконтированных суммах обязательств.
При погашении финансовых инструментов на нетто-основе должна раскрываться нетто-сумма (например, в случае процентных свопов, предусматривающих выплату процентов по плавающей и получение процентов по фиксированной процентной ставкам). При обмене валовыми денежными потоками, например, валютными свопами, раскрываются валовые суммы.
В связи с поправками, касающимися прекращения признания в отношении переданных активов, которые прекращают признаваться, необходимо раскрытие информации о характере и рисках, связанных с продолжающимся участием, в отношении переданных активов, которые не прекращают признаваться — информации о связи между активами и соответствующими обязательствами.
Изменения в учете финансовых инструментов, связанные с выпуском МСФО 9 «Финансовые инструменты»
Международный стандарт финансовой отчетности IFRS 9 содержит новые требования к классификации и оценке финансовых активов.
В соответствии с МСФО (IFRS) 9 будут сохранены только две основные категории оценки финансовых активов: по амортизированной стоимости либо по справедливой стоимости. Иные способы оценки, которые содержал МБС (IAS) 39, т. е. «удерживаемый до срока погашения», «займы и суммы к получению», «имеющиеся в наличии для продажи» будут устранены. Выбор метода оценки зависит от бизнес-модели конкретного предприятия и от того, являются ли денежные потоки инструмента только выплатой основного долга и процентов.
!* Подробнее см.: Алексеева Г. И. Модель учета финансовых инструментов согласно МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» // Международный бухгалтерский учет. 2010. № 12 (144). С. 2—7.
Согласно МСФО (IFRS) 9 бизнес-модель представляет собой последовательно применяемую систему концепций, методик и конкретных средств управления финансовыми активами. Бизнес-модель формируется ключевым управленческим персоналом компании, и она не зависит от намерений менеджмента в отношении «судьбы» каких-либо конкретных отдельных ценных бумаг. Содержание бизнес-модели, а также ее конкретные виды устанавливаются компанией самостоятельно. Важно, что стандарт допускает возможность компании иметь больше чем одну бизнес-модель в отношении управления финансовыми активами. Бизнес-модели по управлению финансовыми активами могут быть, например, сформированы по способу извлечения экономических выгод, по видам активов или по функциональному признаку. Все деривативы в рамках МСФО (IFRS) 9 должны оцениваться по справедливой стоимости.
Классификация инструмента производится при его первоначальном признании, рекласси-фикация разрешена лишь при изменении бизнес-модели предприятия.
Несмотря на то, что МСФО (IFRS) 9 является полноценным и самостоятельным документом, он содержит лишь новые требования к классификации и оценке финансовых активов. Новые требования к классификации и оценке финансовых обязательств, прекращению признания финансовых инструментов, учет обесценения и хеджирования будут прописаны в стандарте до конца 2010 г., когда и произойдет полная замена существующего МБС (IAS) 39. Таким образом, в настоящее время, если компания примет решение о досрочном применении стандарта, то в отношении классификации и оценки финансовых обязательств, признания и списания финансовых активов и финансовых обязательств, учета обесценения финансовых активов и учета хеджирования она должна применять требования МБС (IAS) 39.
Список литературы
1. Международные стандарты финансовой отчетности 2010: издание на русском языке. М.: Аскери-АССА, 2010.
2. Обзор PricewaterhouseCoopers // Финансовая газета. 2009. № 39, 41.
3. Официальный сайт. http://gaap. ru/.
4. Раков Е. Финансовые инструменты по МСФО. URL: http://www. finmagazine. ru/fininst/27-2009-01-08-16-26-09.html.
