CC BY
95
УДК 338.574
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОЙ ЭКОНОМИКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
Ж. К. КЕЙКОВА,
аспирант кафедры налогов и налогообложения E-mail: [email protected] Южно-Казахстанский государственный университет им. М. Ауезова
На основе теоретического обобщения положений теории рисков, риск-менеджмента в работе дано определение банковского риска как денежного выражения рискового события, искажающего ожидаемый результат. Выявлены тенденции развития банковского сектора республики: устойчивое снижение доходности финансовых операций, сокращение банковской маржи, усиление волатильности финансового рынка.
Ключевые слова: банковский, деятельность, риск-менеджмент, управление, конкурентоспособность.
Без переноса приоритетов развития в экономике на высокотехнологичные отрасли, их ускоренной модернизации и развития невозможно достижение уровня развитых стран. Решение этой проблемы требует существенной концентрации ресурсов страны, ее интеллектуального и технологического потенциала, а также активного участия банковской системы. В этой связи объективно необходимо, чтобы политика управления рисками не только государственных финансовых институтов, но и банков второго уровня была нацелена на создание благоприятных условий для эффективной модернизации конкурентоспособной экономики.
Банковская деятельность по своей сути является деятельностью очень рискованной, а управление ее рисками — ключевой задачей финансового менеджмента. С развитием коммерческих банков,
расширением видов их деятельности усиливается вероятность возникновения рисков.
Эффективность оценки и управления риском во многом определяется его классификацией. Научно обоснованная классификация позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе и создает возможность для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском.
Исследования показали, что, несмотря на различные подходы к оценке конкурентоспособности, все компоненты предлагаемых методик важны для оценки развития экономики. Однако в каждой отдельной взятой стране узким местом может оказаться индивидуальный фактор. Как показал опыт, успешными обычно оказываются страны, которые смогли создать собственные уникальные институты, а не те, которые просто скопировали зарубежный опыт. Такой вывод потребовал разработки инструментов регулярного мониторинга состояния экономики, в частности в странах с переходной экономикой. Международные организации в своих ежегодных докладах концентрируют внимание на той или иной наиболее актуальной проблеме повышения конкурентоспособности.
Как показывает практика, ряд решений регулирующих государственных органов Республики Казахстан может вызвать целый ряд банковских
рисков. Следовательно, с одной стороны, коммерческий банк должен, во-первых, спрогнозировать действия Национального банка и регулирующего органа, во-вторых, иметь необходимые инструменты управления рисками, нейтрализующие вредные воздействия. В то же время коммерческий банк при выборе инструментов кредитной (депозитной или любой другой) политики должен достаточно объективно оценивать уровень возможных рисков.
Немало достаточно существенных для кредитных организаций рисков вызывает тот факт, что рост банковского сектора финансируется в значительной степени за счет заимствований на международных рынках, в том числе в форме привлечения синдицированных кредитов и прямых линий от международных финансовых организаций. Это позволило банкам в значительной степени реализовать возможности наращивания долгосрочного кредитования и расширения спектра банковских услуг в таких областях, как проектное финансирование инвестиций в строительный сектор, жилищная ипотека и кредитование под залог недвижимого имущества. Чрезмерная зависимость от внешнего фондирования усилила уязвимость банков по отношению к внешним шокам. Возникла напряженность на международных финансовых рынках, вызванная кризисом ипотечного рынка в США. Эти события повлияли и на банковский сектор Казахстана, вызвав проблемы краткосрочной ликвидности отдельных банков второго уровня.
Эффективность оценки рисков и управления ими во многом определяется классификацией, под которой следует понимать распределение рисков на конкретные группы по определенным признакам. Научно обоснованная систематизация позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе (рис. 1). Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском.
В современных условиях интенсивного
развития банковского бизнеса проблемы управления рисками оказываются едва ли не наиболее серьезным фактором, способным оказать негативное влияние на состояние казахстанской банковской системы. Итоги развития во многом будут зависеть от оценки надзорным органом качества управления банками и от осознания собственниками и органами управления банков, что такая оценка необходима не только для надзорного органа (чтобы обеспечить устойчивость банковской системы), но и для самого банковского сообщества.
Анализ направлений развития банковских услуг позволил обобщить предпосылки появления на рынке новых видов банковских услуг, основными из которых являются:
• формирование потребностей в специальных банковских услугах новых экономических субъектов, в частности предприятий среднего и малого бизнеса;
• создание финансово-промышленных групп;
• дальнейшее проведение реформ, в том числе в сфере законодательства;
• развитие новых информационных технологий;
• расширение участия коммерческих банков в программах Международного и Европейского банков реконструкции и развития.
В связи с этим для дальнейшего развития коммерческими банками банковских услуг требуется выбор стратегии, которая позволит обеспечить превращение сбережений, в том числе населения,
Рис. 1. Классификация банковских рисков
в инвестиции и эффективное управление разработкой и продвижением банковских услуг для регионального бизнеса.
Коммерческие банки при разработке стратегии должны учитывать такие факторы, как специфика регионов, потребности местных хозяйствующих субъектов в банковских услугах.
Автор обосновал варианты развития бизнеса коммерческих банков в зависимости от их специализации и уровня универсализации с учетом необходимости диверсификации деятельности в различных сферах финансово-банковских услуг, поиска новых рыночных ниш и сегментов, внедрения новых видов услуг (рис. 2).
Кризис ликвидности, начавшийся в августе 2007 г. вкупе с падением во второй половине 2008 г. цен на сырьевые ресурсы привел к рецессии в мировой экономике. Это привело к банкротству многих крупнейших глобальных компаний как реального, так и финансового секторов.
В сложной ситуации оказались и казахстанские банки. Внешняя задолженность в системообразующих кредитных организациях достигала половины пассивов баланса, и это стало основной причиной кризиса ликвидности из-за ипотечного кризиса в США. Казахстанские банки оказались вовлеченными в спекулятивное финансирование экономики, когда, перепродавая дешевые кредиты западных финансовых институтов по спекулятивным ставкам (покупая до 5 %, кредитовали страну под 12—15 %) заемщикам, которые не были в состоянии вернуть эти кредиты с выплатой необоснованных процентных ставок, обращались к
Коммерческий банк
новым заимствованиям для рефинансирования предыдущих.
Пассивность надзорных органов, слабость пруденциальных нормативов, банковский и корпоративный эгоизм привели к опасному уровню перенакопления внешнего долга.
В докризисный период наблюдался сверхбыстрый рост активов банков и объемов кредитования экономики и населения. Так, за предыдущие семь лет до кризиса (2001—2007 гг.) совокупные активы банковского сектора выросли более чем в 30 раз, а объем кредитования экономики — почти в 50 раз при росте ВВП в номинальном выражении в 2,5 раза, внешнего торгового оборота — в 7,1 раза. Причем за последние четыре года возросла концентрация банковского кредита в уязвимых отраслях — строительном секторе и операциях с недвижимостью, которые в настоящее время имеют большую просроченную задолженность из-за некредитоспособности.
При этом внешняя экспансия банков за пределы Казахстана опиралась только на внешние источники фондирования. Необходимо также отметить, что внешние зарубежные активы отдельных крупных системообразующих банков (например, АО «БТА Банк») достигают до 50 % всех совокупных активов. Причем они инвестированы в высокорисковых странах — Киргизии, Украине, Грузии, Таджикистане.
Казахстанский банковский сектор характеризуется достаточно высоким уровнем рыночной концентрации. На 1 октября 2009 г. доля 10 крупных банков в совокупных активах банковского сектора
составила около
Узкоспекторная Широкоспекторная
диверсификация диверсификация
1 к А ' г
Производство новых банковских услуг -аналогов существующим услугами Производство дополнительных услуг Производство новых услуг с учетом потребностей бизнеса клиентов Производство и предоставление небанковских услуг
у 1 тт и и
Ниши, образуемые аналогичными потребностями клиентов Ниши, образуемые комплексом взаимосвязанных и одноуровневых потребностей клиентов Ниши, образуемые потребностями клиентов в продукте-аналоге, но более высокого качества Ниши, образуемые потребителями небанковских услуг
i к i к 1 к
Региональный рынок
Ртс. 2. Разновидности диверсификации деятельности коммерческого банка
з, а трех крупнейших банков — 57,7 %. Почти такую же долю эти банки занимают в обязательствах, в общем объеме депозитов и кредитного портфеля банковского сектора.
Таким образом, казахстанский банковский сектор в настоящее время проходит через один из самых слож-
7х"
49
ных периодов своего развития. Кризис стал следствием структурных аномалий, связанных со стремительным ростом казахстанских банков в последнее десятилетие, их сильной зависимостью от иностранного финансирования, высокими рисками концентрации, недостатками риск-менеджмента,
120 100 80 60 40 20 0
I Стандартные Безнадежные
Сомнительные ■ Провизии (левая шкала)
Источник: www. afn. kz.
Рис. 3. Динамика качества кредитного портфеля в банковском секторе Казахстана
в 2009 г., %
значительной долларизацией кредитов и клиентских вкладов и недостаточной эффективностью мер надзорного реагирования.
Проблемы казахстанского банковского сектора отразили в своих отчетах рейтинговые агентства. По оценке службы кредитных рейтингов Standard & Poor's, растущие экономические риски и структурные недостатки оказывают негативное влияние на экономику Казахстана и его банковский сектор. Меры по рекапитализации и резервированию, а также усиление банковского регулирования и надзора, равно как и некоторые изменения в принципах ведения банковского бизнеса, явно недостаточны для преодоления системного кризиса.
Главной причиной резкого ухудшения показателей банковской системы стало изменение качества кредитного портфеля банков в сторону сокращения доли стандартных кредитов и роста безнадежных. Последствия глобальной финансовой нестабильности, турбулентность на внешних рынках, а также девальвация тенге отразились на качестве активов банков второго уровня и в частности на качестве кредитного портфеля. В структуре портфеля банков на начало октября 2009 г. доля стандартных кредитов снизилась до 30,6 %, сомнительных — до 44,4 %, при этом доля безнадежных кредитов выросла до 25 % против 4,4 % на начало года (рис. 3).
Огромные темпы роста безнадежных займов привели к тому, что за первое полугодие 2009 г. провизии по займам, выданным банками второго уровня, увеличились на 2 102,5 млрд тенге, или в 3,1 раза, за июнь этот показатель составил 142,9 млрд тенге, или 4,8 %.
Произошло резкое ухудшение и других показателей. Так, отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам 1 октября 2009 г. составило 23,51 %, а годом ранее оно
было равно 1,15 %. Отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу осенью 2009 г. равнялось 1 084,65 %, тогда как год назад — 9,65 % (см. таблицу).
Ухудшение основных показателей банковского сектора произошло из-за проблем у БТА и Альянс Банка. Отрицательный капитал первого вырос в июле еще более чем на 100 млрд и составил соответственно 1 021,8 млрд, второго — примерно на 40 млрд, до уровня в 530 млрд тенге.
Огромные убытки в банковской системе за шесть месяцев 2009 г. составили 2 190,8 млрд тенге, за семь месяцев уже достигли 2 367,6 млрд, а отрицательный капитал вырос до 548 млрд тенге (рис. 4). И связано это в основном с результатами работы БТА и Альянс Банка. Когда в начале года был получен доход 67,9 млрд тенге, отрицательный
Совокупные показатели, характеризующие доходность банковского сектора, %
Показатель 01.10.2008 01.10.2009
Отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам 1,15 -23,51
Отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу по балансу 9,65 -1 084,65
Отношение доходов, связанных с получением вознаграждения к совокупным активам 12,14 11,15
Отношение доходов, связанных с получением вознаграждения по кредитам к совокупному кредитному портфелю 14,90 12,60
Отношение расходов, связанных с выплатой вознаграждения к совокупным обязательствам 7,35 7,07
Отношение расходов на создание резервов к совокупным активам 7,60 45,31
Источник: www.afn.kz.
2 000
1 000 -
-1 000 -
-2 000
-3 000 .
1 м ¡и ■■ ■ ■
01.01 01.02 1-1 1-1 1-1
01.03 01.04 01.05
01.06
01.07
01.08
01.09
01.10
Рис. 4. Структура собственного капитала по балансу банков второго уровня,
2009 г., млрд тенге: 1 — нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток) прошлых лет;
2 — резервный капитал; 3 — уставный капитал; 4 — нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток) текущего года
капитал составил 280,0 млрд тенге. Убытки получили девять банков второго уровня из 37, в том числе пять крупных банков из первой десятки. Наиболее значительные убытки у БТА Банка — 1 649,9 млрд тенге и Альянс Банка 687,4 млрд тенге.
Следует приветствовать принимаемые в последнее время меры по повышению уровня резервирования средств (формирования провизий) крупными банками, поскольку это обеспечивает более четкое представление о финансовом положении этих учреждений.
Однако в условиях сокращения роста экономики неизбежно дальнейшее ухудшение качества активов, и автор полагает, что необходимо провести полную диагностическую оценку в отношении крупных банков, включая забалансовые операции и позиции по зарубежным активам/обязательствам.
Как показало исследование, специфика казахстанского финансового рынка затрудняет использование уже наработанных в западных банках систем управления рисками, что выдвигает задачу построения в кредитных организациях республики собственных систем комплексной оценки и управления рисками.
В настоящее время Национальный банк Казахстана работает над формированием развитой и устойчивой банковской системы, достижением ее соответствия принятым в международной практике подходам, прежде всего Базельским принципам эффективного банковского надзора. Признаками изменения ситуации в лучшую сторону, на взгляд автора, являются изменения, произошедшие в последнее время в практике управления рисками в казахстанских банках второго уровня:
• улучшилась идентификация рисков;
• измерение риска стало более точным;
• большее внимание уделяется контролю за рисками;
• используется международный опыт.
Во всех крупных и в большинстве средних банков создаются собственные подразделения и системы управления рисками, используются розничные методы их оценки, прогноза.
Следует отметить, что современному риск-менеджменту, как относительно молодому направлению банковской деятельности, свойственно теснейшее переплетение научно-теоретических исследований и практических методических разработок. Исходя из этих соображений, на взгляд автора, наиболее целесообразную структуру управления риск-менеджмента можно представить в следующем виде:
• отдел разработки технологий управления рисками;
• отдел управления рисками;
• отдел контроля за рисками.
Таким образом, управление системой банковских рисков является одной из важнейших составляющих организованного процесса функционирования банка, и поэтому оно должно быть интегрировано в данный процесс, а также иметь на вооружении научно обоснованную стратегию, тактику и оперативную реализацию. Стратегия управления банковскими рисками должна органично вписываться в общую стратегию банка по управлению активами и пассивами, а также должна быть взаимосвязана с другими стратегиями в соответствии с критериями системности и комплексности.
Построение комплексной системы управления рисками банка предполагает использование информационно-технологической технологии, объединяющей два крупных информационных потока.
1. Внешний — историческая и текущая динамика и показатели финансового (кредитно-депозит-ного фондового и валютного) и товарных (нефть, золото, зерно и др.) рынков; исторические статистические базы данных, касающиеся информации о дефолтах; историческая информация о кредитных историях и т. д.
2. Внутренний — динамика и показатели, характеризующие сложившуюся в банке структуру, качество и стоимость активов и пассивов, система установленных лимитов и их использования; все случаи реализованных видов рисков.
0
Это позволит, на взгляд автора, создать систему управленческой отчетности (как часть общебанковской системы управленческой отчетности), своевременно, достоверно и полно отражающую принимаемые банком риски, создающую возможности для их адекватной оценки, мониторинга и контроля по всем финансовым инструментам и структурным подразделениям банка, а также интегрирующую риск в системе всего многофилиального банка.
При построении информационно-технологической системы следует определить требования к периодичности (временной базе), достоверности, полноте и формату сообщений по всей отчетности, касающиеся управления рисками, включая незапланированные запросы (справки в связи с возникшей ситуацией). Также следует определить требования к хранению баз данных по банку, включая структуру, уровни детализации и месторасположение, обязанности владельцев и пользователей по поддержанию оборудования в рабочем состоянии.
Особое место в организации процесса управления рисками банка занимает ведение баз данных по системе лимитов и ограничений, установленной органами коллегиального управления. Система лимитов строится таким образом, что каждый новый лимит не должен противоречить ранее установленным, а каждая операция должна проводиться с учетом всех действующих лимитов и соблюдением обязательных нормативов Национального банка Казахстана.
Важное значение придается и ведению базы по реализованным рискам, так как только эта статистическая информация позволит оценить величину и достаточность капитала, требуемого для покрытия имеющихся финансовых утрат, а также прогнозировать_вероятность будущих потерь.
В перспективе при совершенствовании систем управления рисками Агентству финансового надзора целесообразно отойти от практики аудита и внедрить механизм самооценки финансовыми институтами указанных систем. Это позволит агентству более оперативно оценивать недостатки в управлении рисками и на ранних стадиях выявлять подверженность дополнительным рискам.
Быстрые темпы развития финансового рынка в последние годы, появление новых продуктов, развитие финансовых групп как показатель степени интеграции денежного рынка принесли субъектам финансового рынка не только новые возможности развития бизнеса, но и возросшие риски, в том числе и валютные. В сложившейся обстановке
регулирующий орган должен уделять больше внимания новым методам оценки рисков финансовой системы.
Доминирующая роль банковского сектора в финансовой системе предполагает и более тщательную оценку финансовой стабильности банков, от которой, в конечном счете, зависит устойчивость всей финансовой системы в целом. Как следствие, оценку потенциальных рисков финансовой системы в первую очередь следует начать с оценки финансовой устойчивости банковского сектора.
Одним из аналитических инструментов, призванных обеспечить оценку потенциальных потерь финансовых организаций в случае возможных спадов в экономике и иных негативных экономических тенденций, является стресс-тестирование, получившее широкое распространение в международной финансовой практике.
В его рамках учитывается ряд факторов, которые могут вызвать экстраординарные убытки в портфеле активов финансовой организации либо предельно усложнить управление рисками. Данные факторы включают в себя различные компоненты рыночного, кредитного рисков и риска ликвидности.
Представляется актуальной разработка методики проведения стресс-тестирования банков второго уровня, которое включает в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа. Количественный анализ направлен прежде всего на определение возможных колебаний основных макроэкономических показателей и оценку их влияния на различные составляющие активов и капитала банка. С помощью методов количественного анализа определяются вероятные стрессовые сценарии, которым могут подвергнуться банковские организации. Качественный анализ акцентирован на двух основных задачах стресс-тестирования:
• оценка способности капитала компенсировать возможные крупные убытки;
• определение комплекса действий, которые должны быть предприняты финансовой организацией для снижения уровня рисков и сохранения капитала.
Одной из основных мер, необходимых для внедрения в перспективе в целях обеспечения устойчивости финансовой системы, является установление требований к уровню капитализации финансовых организаций и к системам управления рисками.
Что касается эффективного банковского надзора, то на основе сказанного автор предлагает циклический информационно-аналитический
Рис. 5. Предлагаемые подходы к управлению на основе рисков
процесс (рис. 5), основой которого является комплексное информационное обеспечение. Оно базируется на регулярно обновляемой структуре данных, определяемой как профиль риска банка и представляющей собой набор оценок, формируемых службой банковского надзора по данным регулярной отчетности и корректируемой по результатам инспекционных проверок.
Компоненты этой информационной структуры соответствуют принятой в органе банковского надзора модели рисков и их компонентов. В ходе надзора осуществляется идентификация как измерения риска, так и оценки управления им. При необходимости уточняется стратегия сфокусированных на риск надзора и проверок банков.
Основными результатами применения упомянутой стратегии являются оценки адекватности капитала банков, их классификация с отнесением к группам риска и распределение ресурсов банковского надзора. При этом основное внимание уделяется проблемным банкам, включая сокращение времени между их проверками, а банки, характеризующиеся достаточной надежностью, могут проверяться реже.
С помощью данной системы возможно упреждающее реагирование органа банковского надзора на ситуацию в финансовом секторе за счет прогностики. Кроме того, обеспечивается концентрация ресурсов на основных областях риска, а руководство банков ориентируется на типовые принципы управления рисками.
Оценивая реалии современного состояния экономики и банковского сектора Казахстана, можно сформулировать вывод: весьма актуальными представляются главные направления стратегического менеджмента в банковской сфере, а именно, формирование стратегических бизнес-планов на уровне отдельных банков и финансовой системы в целом. Отдельного внимания требуют «выкупленные» банки, так как успех вливаний государс-
тва может быть обеспечен пересмотром и коррекцией миссии и видения банков в свете стратегического менеджмента.
Усиление конкуренции на рынке банковских услуг за наиболее доходные сегменты, снижение процентной маржи, недостатки в деятельности коммерческих банков предъявляют высокие требования к выработке и уточнению стратегии развития, эффективной организации работы с клиентами.
Банковская система Республики Казахстан ощущает острую нужду в качественном управлении, что обусловливает необходимость создания механизма, позволяющего коммерческим банкам разрабатывать и внедрять конкурентоспособные услуги для реализации потребностей национальной экономики. В контексте стратегической задачи повышения конкурентоспособности экономики дальнейшее развитие финансового сектора будет направлено на повышение его устойчивости и стабильности, улучшение качества услуг и их доступности, формирование ликвидного фондового рынка и его составляющих. В числе насущных задач — повышение стандартов регулирования, совершенствование антимонопольного регулирования финансовых организаций, направленного на развитие добросовестной конкуренции, а также на защиту законных прав и интересов потребителей финансовых услуг.
Список литературы
1. БакировА. М. Роль и место БВУ в кредитовании реального сектора экономики // Банки Казахстана. 2005. № 9.
2. Кульбараков К А. Роль банков в эффективном развитии экономики региона //Банки Казахстана. 2007. № 7.
3. Лисак Б. И. Банковские риски в Казахстане: в погоне за мировыми стандартами // Банки Казахстана. 2007. № 8.
4. Святов С. С. Глобализация и роль иностранных банков в развитии национальной банковской системы // Каржы-Каражат. 2007. № 4.
5. Часовская А. С. Причины кризиса на кредитных рынках и пути выхода из него // Банковские услуги. 2009. № 5.
7х"
53
