CC BY
34
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПОДХОДА Бархатов В.И.1, Просекова Е.А.2
'Бархатов Виктор Иванович — доктор экономических наук, профессор, кафедра экономики отраслей, бизнеса и администрирования;
2Просекова Елизавета Андреевна — магистрант, направление подготовки: общий и стратегический менеджмент, кафедра менеджмента, факультет заочного и дистанционного обучения, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования Челябинский государственный университет, г. Челябинск
Аннотация: в данной статье образована многофункциональная система формирования аналитического процесса управления совокупным риском на базе концепции системы входящих, базисных и эффективных элементов. На основании данных положений выдвинуты восемь этапов управления рисками. Представлена таблица оценки характеристик для SNW-анализа стратегической позиции и системы риск-менеджмента фирмы.
Ключевые слова: SNW-анализ, совокупный (систематический) риск, риск-менеджмент, факторы внутренней и внешней среды, этапы управления, стратегия фирмы, диверсификационная политика, стратегическая систематическая позиция.
На текущей стадии развития управленческих и финансовых наук в достаточной мере обострены трудности создания методологических подходов к реализации риск-менеджмента фирмы. Наряду с этим появляется возможность увидеть новые позиции развития системы финансовых и нефинансовых рисков как элементов совокупного риска, методики их количественной и качественной оценки в виде диверсифицированного подхода и дальнейшего улучшения.
За основной принцип представленной структуры управления совокупным риском применима модель риск-менеджмента. В роли базовой группы представлена связь между стратегическими целями фирмы и политикой управления рисками, поскольку на базе стратегии требуется развивать процесс управления капиталовложениями в целом и управления рисками в частности. Конкретно на данном принципе базируется система формирования менеджмента организации в концепции дальнейшего осуществления трёх взаимозависимых подходов: процессного, системного и ситуационного.
Этапы управления рисками
Какова система устройства аналитического процесса управления совокупным риском? Установленная система является деятельностью учреждения, организованной касательно распределения аналитических компетенций и согласования всех структурных участков и отделений соответственно концепции входящих, базовых и результативных элементов системного риска. На базе данных подходов необходимо особо отметить восемь этапов управления рисками.
1) Прежде чем установить номенклатуры рисков они выстраиваются согласно степени значительности, что можно осуществить по принципу банковских методик. Это даёт возможность продуктивно разделить полномочия и ответственность определённых участков организаций по оценке, анализу и страхованию рисков.
2) Следует создать начальную информационную базу, сформировать концепцию характеристик и критериев оценки рисков на базе принципа разделения полномочий среди подразделений.
3) В ходе исследования системы страхования рисков на уровне подразделений реализуется управление частными рисками (микрохедж). Другими словами развивается системная политика страхования рисков на базе установленных форм, подобных диверсификации риска, наблюдение за степенью риска и корректировка управленческих заключений, формирование особых ресурсов и др.
4) Мобилизуется информация по обусловленным рискам в особом отделе, в подразделении рисков, как конечный итог разделения полномочий и ответственности перед подразделением рисков всевозможных отделов.
5) Подразделение риска образует системный риск на базе объединения показателей внешних и внутренних рисков. С этой целью могут быть использованы модели системного интегрирования, статистические и имитационные модели.
6) Выполняется система отбора и построения приёмов страхования системного риска (макрохэдж) на базе развития внутренней и внешней политики страхования рисков. На базе осуществления системы управления рисками на этой стадии находится диверсификационная политика.
7) Осуществляется ретроспективный анализ итогов управления риском. В частности на данном этапе представляется шанс улучшить риск-менеджмент, вовремя внести исправления вероятных ошибок и исключить их в будущем финансово-хозяйственной деятельности.
Система оценки совокупного риска
Особенной ценностью в процессе риск-менеджмента обладает система оценки совокупного риска.
С данным намерением могут быть применимы исследованные и испытанные автором методики оценки:
- внешних рисков и его комплектующих (налогового риска, риска инфляции и регионального инвестиционного риска);
- внутренних предпринимательских рисков;
- совокупного риска по принципу методов экономико-математического моделирования.
Воздействие факторов внутренней среды тоже может быть оценено по технологии БЫШ-
анализа, что предоставляется возможным для оценивания внутренней позиции в связи с работой подразделений фирмы [1, 2]. Концепцию изучаемых факторов внутренней среды любая организация разрабатывает самостоятельно, беря во внимание специфику своей финансовой деятельности. Факторы, которые определяют отдельные аспекты финансовой деятельности фирмы, анализируются, как правило, в совокупности и отображают его финансовую политику согласно разнообразным показателям.
С целью наиболее качественного БЫШ-анализа можно рассмотреть нижеприведённый вариант матрицы оценки характеристик (см. Табл. 1). Рассмотренные положения для анализа не представлены как законченные и имеют все шансы быть дополнены согласно элементам функциональной модели риск-менеджмента, которую рационально основывать по направлениям (доминантным сферам) и функциям стратегического развития фирмы. Данная модель представляется максимально целесообразной, принимающей во внимание отнюдь не только настоящее положение и итоги функциональной оценки, но и многообещающие факторы и критерии роста фирмы, что представляется весьма значимым в современной кризисной ситуации.
Таблица 1. Выбор стратегии. БМШ- анализ стратегической позиции системы риск-менеджмента
предприятия (фрагмент)
Доминантная сферы и сегменты стратегического финансового развития предприятия Стратегическая позиция Интерпретация позиции
1 2 3
1. Исследования факторов внешней финансовой среды [1,3] 1.1. Оценка состава наиболее важных факторов внешней финансовой среды непрямого влияния 1.2. Оценка состава наиболее важных факторов внешней финансовой среды непосредственного влияния Система налогообложения 1) уровень совокупной налоговой нагрузки не превышает 30% валовой прибыли - сильная позиция; 2) уровень совокупной налоговой нагрузки превышает 30 % валовой прибыли - слабая позиция
Уровень качества управления финансовой деятельностью (уровень подготовки специалистов, уровень корпоративной культуры, стандарты финансовой отчётности предприятия) 1) наличие на предприятии финансовой службы или функциональных менеджеров (финансового менеджера и риск-менеджера) - сильная позиция; 2) отсутствует финансовая служба (функциональные менеджеры) - слабая позиция
Оценка уровня качества управления системой финансовых отношений предприятия 1) стабильны - сильная позиция; 2) не стабильны - слабая позиция
Доминантная сферы и сегменты стратегического финансового развития предприятия Стратегическая позиция Интерпретация позиции
1 2 3
2. Оценка сильных и слабых сторон финансово-хозяйственной деятельности 2.1 Анализ факторов внутренней финансовой среды Эффект финансового рычага 1) положительный - сильная позиция; 2) положительный близкий к нулю - нейтральная позиция; 3) отрицательный - слабая позиция
Уровень кредитоспособности предприятия (по балльной рейтинговой методике оценки) 1) 1-й класс финансовой устойчивости - сильная позиция; 2) 2-3 классы финансовой устойчивости - нейтральная позиция; 3) 4-6 классы финансовой устойчивости - слабая позиция
Ликвидность баланса Далее по показателям финансового состояния 1) абсолютно ликвидный баланс - сильная позиция; 2) показатели ликвидности в рамках нормативов -нейтральная позиция; 3) неликвидный баланс - слабая позиция
Согласно результатам анализа формируется единая позиция фирмы. При помощи этой матрицы можно более верно установить слабые и сильные положения фирмы в комплексе осуществления стратегических элементов системы риск-менеджмента.
Подводя итоги, PEST-, SWOT- и SNW- анализ начальство фирмы может подобрать стратегию, которая будет ориентирована на наибольшее применение предоставленных возможностей и предельно возможную защиту от риска.
Таким образом, вышеописанные концептуальные подходы к развитию системы управления системным риском фирмы, безусловно, могут выражать интерес для современных риск-менеджеров. Тем не менее, такая замысловатая система, как риск-менеджмент, в нынешних обстоятельствах должна быть снабжена операционными системами и особыми программами продуктами критериально-факторного и управленческого анализа с выпуском завершённых управленческих заключений.
В случае если подобные заключения допускать с применением исключительно интуиции и опыта начальства, то будет довольно затруднительно сделать оптимальный выбор. В связи с этим следует внедрять формализованные методы поддержки принятия решений.
Список литературы
1 БланкИ.А. Финансовая стратегия предприятия. Киев: Эльга, Ника-центр, 2006. 711 с.
2 Виханский О.С., НаумовА.И. Менеджмент: учебник. М.: Экономиста, 2006. 670 с.
3 ЗубА.Т. Стратегический менеджмент: теория и практика. М.: Омега-Л, 2003. 195 с.
4 Сабирьянова Л. Категория «риск», ее содержание и теоретическое обоснование // Риск: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция, 2011. № 1.
