CC BY
48
УПРАВЛЕНЕЦ /11-12/39-40/2012
Совершенствование принципов финансового планирования на предприятии
оГАнян Микаел Шагенович
Аспирант кафедры финансового менеджмента,
Управляющий проектами ОАО«Корпорация развития Среднего Урала»
Уральский государственный экономический университет 620144, рФ, г. Екатеринбург, ул. 8 Марта/народной воли, 62/45 Тел.: (343) 283-08-23 E-mail: [email protected]
Ключевые слова
принципы финансового планирования
Единство
непрерывность
гибкость
точность
принцип участия
профессиональный скептицизм
обратная связь
Аннотация
Проанализирована теоретическая основа принципов финансового планирования, рассмотрены классические принципы: единства, непрерывности, гибкости, точности, участия.
Автор предлагает и обюосновывает два новых принципа: профессионального скептицизма и обратной связи.
Источники
1. Акофф Р. Л. Планирование в больших экономических системах. М., 1972.
2. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / пер. с англ. под ред. М. В. Белового. М.: Олимп-Бизнес, 1997.
3. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент / пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997. Т. 2.
4. Герасименко А. Финансовый менеджмент - это просто! М.-Казань, 2010.
5. Казак А. Ю., Веретенникова О. Б., Марамыгин М. С., Ростовцев К. В. Денежное хозяйство предприятий: учебник. Екатеринбург: АМБ, 2006.
6. Lee А. С., Lee J. C., Lee C. C. Financial analysis, planning & forecasting. Singapore, 2009.
В последние годы в мировой экономике участились кризисные явления, наблюдается замедление темпов роста ведущих экономик. Это ведет к усилению конкуренции компаний на основных конкурентных рынках, а также к активизации действий по адекватному реагированию на новые вызовы. Таким образом, возрастает актуальность тщательного планирования финансово -хозяйственной деятельности, детального анализа рисков и выработки мероприятий, позволяющих стабильно развиваться в новых условиях.
Любые меры по управлению предприятием в той или иной степени измеримы и отражаются на его финансовом состоянии. Таким образом, управление компанией можно рассматривать через призму управления капиталом (имущественным комплексом), так как любой бизнес - это олицетворение вложенных в него средств (в том или ином виде) и результатов управления ими.
Финансовое планирование занимает в системе планирования предприятием ключевое место, так как является заключительным этапом и взвешивает и оценивает в денежном выражении целесообразность предлагаемого на будущее порядка работы компании, корректируя ряд мер других (предшествующих) элементов планирования (производственных планов, маркетинговых, кадровых и т.д.) исходя из целей, риск-менеджмента, ресурсного потенциала и текущих финансовых возможностей компании.
Основополагающим в построении планов и контроле над их реализацией является соблюдение единых и стабильных правил - принципов.
Классические принципы планирования сформулировал в конце XIX - начале XX века один из основоположников современной теории менеджмента -французский ученый-практик Анри Файоль. Этими принципами являются единство, непрерывность, гибкость, точность. В 60-70-х годах XX века американский ученый Рассел Акофф обосновал еще один ключевой принцип планирования - участия [1].
Большинство ученых - экспертов в области финансового менеджмента, как зарубежных, так и российских (Р. Брейли, С. Майерс, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, А. Герасименко, А. Ю. Казак, О. Б. Ве-
ретенникова, М. С. Марамыгин, А. Ли, Дж. Ли и др.) [2-6], в целом солидарны с перечисленными пятью основами планирования и считают данный перечень исчерпывающим. Это позволяет говорить о том, что принципиально новых устоявшихся принципов к настоящему моменту не появилось.
Принцип участия означает, что любой сотрудник организации может стать участником плановой деятельности. Это приводит к тому, что планы предприятия становятся планами его сотрудников. В связи с этим снимаются противоречия, существовавшие между целями организации и целями отдельных сотрудников и подразделений.
Принцип единства предполагает, что финансовое планирование формируется по всем объектам финансового управления и включает в себя план формирования денежного капитала, инвестиционный план, планы управления оборотным капиталом, формирования и распределения прибыли, а также управления текущей ликвидностью и платежеспособностью. Финансовый план разрабатывается как завершающее звено всех функциональных планов: маркетингового, исследований и новых разработок, производственного, логистики, кадрового.
Единство звеньев планирования предполагает формирование показателей финансовых планов на первом (наивысшем) уровне планирования и их реализацию на втором и третьем уровнях.
Принцип непрерывности заключается в том, что деятельность компании должна осуществляться согласно сформированным планам, которые необходимо иногда корректировать с учетом отклонений фактических значений показателей от принятых в финансовом плане.
Критерии пересмотра финансовых планов принимают собственники. В случае резкого изменения условий функционирования бизнеса или состава собственников планы могут быть пересмотрены.
Принцип гибкости связан с принципом непрерывности и заключается в изменении планов, адекватном изменяющимся внутренним и внешним условиям развития хозяйствующего субъекта.
Improvement of Principles of Financial Planning at Business Entity
Mikael sh. OGANYAN
Postgraduate of Financial Management Dprt.,
Manager of Investment Projects (OAO Middle Ural Development Corporation)
Urals state University of Economics
620144, RF, Ekaterinburg,
ul. 8 Marta/Narodnoy Voli, 62/45
Phone: (343) 283-08-23
E-mail: [email protected]
Принцип точности означает, что условия формирования планов должны быть четко сформулированы, а показатели оценки реализации должны быть подобраны таким образом, чтобы в интересах собственников, менеджеров и работников предприятия были исключены противоречия.
Автор считает целесообразным добавить к пяти классическим еще два новых принципа планирования, учитывающих современное состояние, тенденции и запросы сферы финансового менеджмента: принципы профессионального скептицизма и обратной связи.
По сравнению с XIX и XX веками финансово-экономические процессы в XXI веке усложнились и ускорились: начиная от движения мирового капитала, колебаний на мировых товарных и финансовых рынках, заканчивая обменом информацией и принятием управленческих решений.
Самым важным принципом финансового планирования, на взгляд автора, является принцип профессионального скептицизма. Он предполагает, что необходимо адекватно признавать вероятные риски, проводить сценарное прогнозирование и рассчитывать планы исходя из среднего (оптимального) сценария развития событий (прогнозной конъюнктуры рынков, темпов экономического роста глобальной экономики и отдельных стран, действий конкурентов, стоимости капитала на финансовых рынках, изменения законодательства и политической ситуации, т. д.).
Всего разрабатывается три сценария: оптимистичный, средний и пессимистичный. Два экстремальных варианта рассчитываются исходя из максимально возможных наилучшего и наихудшего вариантов развития бизнеса. Целевые показатели для среднего варианта рассчитываются как средние (арифметические) от соответствующих целевых показателей оптимистичного и пессимистичного сценариев (для каждого показателя отдельно, где применимо).
Средний (оптимальный) вариант в итоге и принимается к исполнению, так как в долгосрочном плане только сбалансированно составленные планы имеют резерв прочности при резких изменениях внешней среды, а также обе-
спечивают стабильное развитие и низкую вероятность банкротства.
Только так можно максимально обезопасить компанию от несостоятельности вследствие неправильного планирования и недооценки реалий внешней среды. Тем более что в современном мире внешняя среда и конъюнктура на рынках меняются стремительно, бросая все новые и новые вызовы компаниям (это и стремительное развитие новейших технологий, и более частые кризисы на локальных рынках и т. д.).
Оптимистичный сценарий нельзя использовать как основу, так как даже незначительное неспрогнозированное кризисное явление при реализации плана может привести к тяжелым последствиям для компании. А пессимистичный сценарий неприменим, так как неамбициозность планов скорее всего приведет к проигрышу на конкурентном рынке.
Обратная связь является залогом успешного функционирования финансового планирования. Данный принцип связан с принципами единства, гибкости и непрерывности, однако в них не предусмотрен механизм взаимодействия различных уровней управления непосредственно при реализации планов, а главное - анализ и корректировка планов руководством на основе мнения и замечаний исполнителей в период их реализации.
В классических принципах акцент всегда делается на анализе руководством отклонений фактических показателей от плановых, оценке причин и корректировке планов. Участие непосредственных исполнителей планов в данном процессе не предусмотрено.
Актуальность данного принципа заключается еще в том, что корпоративные структуры крупных корпораций за ХIX-XX века усложнились, количество звеньев между топ-менеджментом и простыми работниками - исполнителями планов увеличилось и по факту (за редким исключением) топ-менеджмент никогда не общается с работниками напрямую, хотя средства связи сейчас развиты настолько, что данное взаимодействие на определенной регулярной основе более чем доступно. Однако на уровне исполнителей аккумулируется наибольший
Key words
principles of financial planning unity
continuity
flexibility
accuracy
participation principle professional skepticism feedback
Summary
In the paper the author analyzed theoretical basis of financial planning principles and considered classic ones: unity, continuity, flexibility, accuracy, participation. Two new principles were offered and proved: professional skepticism and feedback.
References
1. Akoff R. L. Planning in large economic systems. Moscow, 1972.
2. Braily R., Mayers S. Principles of corporate finances: transl. from English by M. V. Be-lovoy. Moscow: Olimp-Business, 1997
3. Brighem U., Gapenski L. Financial management: transl. from English by V. V. Kovalev. Vol. 2. S.-Petersburg: Ekonomicheskaya shkola, 1997.
4. Gerasimenko A. Financial management - it is easy! M.-Kazan, 2010
5. Kazak A. U., Veretennikova O. B., Maramigin M. S., Rostovcev K. V. Enterprises Economics: textbook. Ekaterinburg: AMB, 2006.
6. Lee A. C, Lee J. C, Lee C. C. Financial analysis, planning and forecasting. Singapore, 2009.
UPRAVLENETS /11-12/39-40/2012
УПРАВЛЕНЕЦ /11-12/39-40/2012
объем полезной информации, позволяющей оптимизировать деятельность и планы компании.
Например, сотруднику отдела логистики кажется возможным сократить количество этапов прохождения детали от склада до конвейера, что упрощает процесс, сокращает количество затрачиваемого времени и увеличивает производительность (соответственно, слегка улучшает финансовые результаты компании). Данная его рекомендация направлена на оптимизацию деятельности и обязательно должна быть учтена при планировании деятельности компании (чтобы в будущем строить деятельность компании с учетом этой доработки). Без непосредственного доведения
идеи логиста до руководства она может по тем или иным причинам остаться нереализованной.
Вообще, постоянная оптимизация деятельности во всех функциональных областях стала залогом успеха японских компаний на мировом рынке начиная со второй половины XX века. А данный процесс был обеспечен правильно выстроенной системой взаимодействия руководства с каждым сотрудником и учета их мнения.
Отсутствие обратной связи приводит к тому, что ряд отзывов и полезных рекомендаций исполнителей не доходят до руководства крупных компаний или доходят в искаженном виде, что ведет к повторению ошибок
планирования и управления в дальнейшем, к снижению эффективности компаний.
Кроме того, зачастую контроль над исполнением планов руководством заканчивается на уровне их непосредственных подчиненных (менеджеров среднего звена), которые не всегда готовы или заинтересованы представить руководству реальное положение дел.
Обратная связь - это принцип, который преимущественно ориентирован на этап контроля над исполнением планов и учет мнений и замечаний непосредственных исполнителей руководством компании. Контроль является неотъемлемой частью планирования, так как без обеспечения надлежащего
кУЗьМИн Евгений Анатольевич
Аспирант кафедры экономики предприятий
Уральский государственный экономический университет 620144, рФ, г. екатеринбург, ул. 8 Марта/народной воли, 62/45 Тел.: (343) 221-17-84 E-mail: [email protected]
Ключевые слова
организационно-экономическая
система
неопределенность определенность самоорганизация типы неопределенности модель цикла неопределенности
Аннотация
Автор подробно исследует вопрос оценки неопределенности организационно-экономической системы, предлагая свой взгляд на природу неопределенности и подходов к ее исчислению. Обосновывает необходимость изучения обратного свойства по отношению к неопределенности - «определенности» организационноэкономической системы. Выдвигает и аргументированно доказывает модель цикла неопределенности, а также методы расчета кумулятивных значений неопределенности и определенности.
организационно-экономические системы в условиях неопределенности и определенности: оценка значений энтропии и негэнтропии1
Неопределенность как самосо-стояние открытой стохастической системы является первоосновой развития представлений о рисках и их влиянии на организационноэкономические субъекты и объекты. Рассмотрение рисков в виде сформированных опасностей или угроз не может обойтись без исследования влияния неопределенности как на риски, так и на процесс управления ими. Несомненно, что принятие любых управленческих решений сопряжено с воздействием неопределенности. Это обстоятельство совершенно логично делает данную категорию центральным понятием теории управления в различных областях знаний.
Универсальность термина «неопределенность» позволяет использовать его во многих сферах жизнедеятельности общества: от социально-экономических до технических систем (подсистем и элементов). Всеобщность явления неопределенности приводит к постановке различных научных задач, связанных с определением природы изменений объекта и субъекта в условиях неопределенности, причинно-следственных и логикоструктурных взаимосвязей генерации неопределенности при деятельности субъектной стороны.
Основываясь на современных положениях о неопределенности и энтропии, автор ставит перед собой ряд научных задач, решение которых будет представлено в данной статье. По мнению автора, наиболее значимыми и актуальными для развития теоретикометодологических положений о неопределенности и определенности являются:
• формирование модели преобразования/трансформации неопределенности;
• выявление новых видов неопределенности, которые ранее не были описаны или каким-либо образом представлены в отечественной и зарубежной литературе;
• систематизация представлений о типологии видов неопределенности с учетом дополненных представлений о них;
• разработка теоретической модели расчета кумулятивного воздействия неопределенности и определенности на организационно-экономические системы;
• раскрытие взаимозависимости неопределенности и определенности в виде константного баланса для конкретного момента времени.
1 Работа выполнена при финансовой поддержке Российского фонда фундаментальных исследований Гуманитарного научного фонда (РФФИ), проект № 12-06-31031.
и точного исполнения любые планы остаются лишь формальными установками.
Обратная связь должна охватывать все уровни планирования и функциональные области. Она обеспечивает определенную согласованность всех планов компании вне зависимости от уровня принятия решения и сферы, а также учет реальной ситуации при реализации действующих планов и построении перспективных.
Резюмируя вышесказанное, отметим, что финансовое планирование является неотъемлемой частью системы управления предприятием, охватывающей все уровни, функциональные области и замыкающей процесс планирова-
ния, финансово оценивая предыдущие функциональные области (маркетинг, исследования и новые разработки, производство и т.д.).
Выработка планов и контроль над их реализацией должны основываться на строго установленных правилах -принципах, которые обеспечивают единообразие, систематичность и эффективность всей системы финансового планирования. Теоретическая база основ планирования преимущественно была сформулирована в конце XIX -60-х годах XX века и на данный момент не учитывает в полной мере новых тенденций и закономерностей экономики XXI века (учащение кризисных явлений в глобальной экономике, ускорение
экономических процессов и скорости обмена информации и т.д.). Таким образом, в дополнение к классическим пяти принципам финансового планирования автором были предложены еще два универсальных правила - принципы профессионального скептицизма и обратной связи.
Полноценное внедрение в российских компаниях системы финансового планирования, основанной на обозначенных в работе семи принципах, значительно повысит их конкурентоспособность как на внутреннем, так и на внешних рынках, а также обеспечит устойчивое развитие.
Organizational and Economic Systems under Uncertainty and Certainty: Entropy and Negentropy Evaluation
Yevgeny A. KUZMIN
Postgraduate of Enterprises Economics Dprt.
Urals state University of Economics
620144, RF, Ekaterinburg,
ul. 8 Marta/Narodnoy Voli, 62/45
Phone: (343) 221-17-84
E-mail: [email protected]
Решение этих и других частных научных задач позволит найти способы нивелирования экспоненциального роста неопределенности с ростом процессов социально-экономического взаимодействия в обществе. В противном случае возрастание неопределенности может дойти до некоторого критического уровня, после достижения которого социально-экономическая система перейдет в состояние поиска новой «точки стабильности» - аттракторов. Этот поиск может иметь различные проявления, ряд которых будут чреваты последствиями для самой социально-экономической системы. В этом, по мнению автора, заключается главное принципиальное значение фундаментальных и прикладных исследований неопределенности.
ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ
Неопределенность, являясь мерой информации, объективно связана с понятием энтропии, представляющейся как оценка степени полноты и качества информации1. Эволюция представлений о неопределенности напрямую отразилась на преобразовании со временем формул ее расчета. Значительный вклад в формализацию расчета информацион-
1 Под информацией автор понимает набор данных или сведений, структурированных таким образом, что они несут в себе некоторый смысл для субъектов коммуникации.
ной энтропии внесли работы C. E. Shannon [1] и Л. Бриллюэн [2], положения которых пересекались с исследованиями неопределенности в физических системах J. T. Wainwright [3], W. F. Magie [4] и R. Clausius [5], который впервые ввел понятие, характеризующее приближенное значение энтропии, понимая под ней «эквивалентную стоимость».
Целостные взгляды на неопределенность в экономике прослеживаются в трудах многих зарубежных ученых, таких как K. H. Borch [6], C. C. Jaeger, T. We-bler, E. A. Rosa, O. Renn [7], N. J Smith. [8], L. Oxelheim, C. Wihlborg [9] и др. Стоит обратить внимание, что наиболее значимые результаты исследований для теории и методологии неопределенности, заложившие основы последующего развития теоретических и прикладных разработок, представлены в работах T. E. Cliffe Leslie [10], J. Haynes [11], Ross [12], A. C. Pigou [13], F. Lavington [14; 15],
F. H. Knight [16], J. Long [17], P. G. Moore, H. Thomas [18], J. McCall [19], J. F. Traub,
G. W. Wasilkowski, H. Wozniakowski [20] и многих других.
В данной связи интересным моментом является проведение анализа публикационной активности ученых и специалистов, посвятивших свои работы теме «неопределенности» в социально-экономическом, организационно-экономическом или технико-
Key words
organizational and economic system
uncertainty
certainty
self-organization
types of uncertainty
uncertainty cycle model
Summary
The author explores in detail the uncertainty assessment of organizational and economic system; causes and justifies the author's view of the nature of uncertainty and approaches to its calculation, which is supplemented by inclusion in the study of learning inverse properties with respect to the uncertainty - «certainty» of organizational and economic system. The author proposes and convincingly proves the model cycle of uncertainty and methods of calculating the cumulative value of uncertainty and certainty.
UPRAVLENETS /11-12/39-40/2012
