CC BY
159
УДК 336
СИСТЕМНЫЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ ПЕРСОНАЛЬНЫМИ ФИНАНСАМИ
С.А. БОНДАРЕВА,
старший преподаватель кафедры экономики и финансов E-mail: [email protected] Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации, Волгоградский филиал, Волгоград, Российская Федерация
Предмет/тема. В настоящее время наблюдается динамичное развитие финансовых рынков и распространение новых финансовых технологий, поэтому проблема принятия обоснованных и эффективных персональных финансовых решений приобрела еще большую актуальность. В этой связи необходимо акцентировать внимание на исследовании системы управления персональными финансовыми ресурсами.
Цели/задачи. Цель работы заключается в изучении и систематизации элементов управления финансовыми ресурсами индивида в рамках персональной финансовой деятельности.
Методология. С помощью общеэкономических и статистических методов проанализированы элементы персонального финансового менеджмента, исследована активность использования программ финансовых калькуляторов для оценки персональных решений в сфере кредитования, инвестирования, страхования, налогообложения, пенсионного обеспечения.
Результаты. Персональный финансовый менеджмент, выступая основой современной финансовой деятельности индивида, может быть представлен как система взаимосвязанных элементов. Субъект управления (индивид) и объект управления (персональные финансовые ресурсы) выступают ключевыми элементами. Финансовые методы и финансовые инструменты представляют собой элементы воздействия, так как с их помощью субъект воздействует на объект в персональном финансовом менеджменте. Финансовые и информационные технологии, позволяя снизить транзакционные издержки и способствуя принятию эффективных
финансовых решений, выступают как элементы совершенствования.
Область применения результатов. Результаты исследования системы персонального финансового менеджмента могут быть использованы государственными органами для подготовки программ повышения финансовой грамотности населения, образовательными учреждениями для разработки курсов управления персональными финансами, финансовыми компаниями в практике финансового консультирования и совершенствования розничных финансовых продуктов и услуг.
Выводы/значимость. Сделан вывод о том, что, рассмотрение персонального финансового менеджмента как системы с учетом действия и особенностей всех ее элементов повышает эффективность как отдельных финансовых решений индивида, так и персональной финансовой деятельности в целом.
Ключевые слова: персональный финансовый менеджмент, субъект управления, объект управления, финансовый инструмент, метод
Современные тенденции развития экономики свидетельствуют о динамичном развитии финансовых рынков, внедрении новых, более эффективных, финансовых технологий. При этом эффективность участия населения в современной экономике напрямую зависит от готовности и способности граждан воспринимать эти технологии и с выгодой для себя использовать новые финансовые продукты. Снижение уровня патернализма должно полноценно
компенсироваться уверенными и самостоятельными действиями индивида при управлении персональными финансовыми ресурсами.
В последнее время научные исследования в сфере управления персональными финансами активно развиваются. Среди работ в этой области следует отметить труды зарубежных экономистов Л.Дж. Гитмана [20], Р. Мертона [5], К.Л. Хамильтон [19], отечественных экономистов С.А. Белозеро-ва [4], В.В. Глухова [10], Р.С. Екшембиева [11], А.А. Земцова [12], Л.А. Мытаревой [15], В.А. Сле-пова [16], В.Д. Фетисова [17], Ю.Ю. Финогеновой [18] и др.
Однако, несмотря на возросший научный интерес к финансовым отношениям индивидов, до настоящего времени вопросы методологии и совершенствования персонального финансового менеджмента являются не полностью разработанными. В связи с этим исследование особенностей финансового менеджмента на наноэкономическом уровне1 приобретает особую актуальность и научно-практическую значимость.
Организация персональной финансовой деятельности - это индивидуально уникальный процесс, формирующийся в условиях реальной институциональной среды и определяющий ее развитие. Персональная финансовая деятельность представляет собой процесс принятия и реализации персональных решений финансового характера, которые не только определяют рост благосостояния индивида, но и способствуют финансовой модернизации институтов, функционирующих в обществе [6]. В основе персональной финансовой деятельности лежит система персонального финансового менеджмента.
Менеджмент в сфере персональных финансов представляет собой процесс принятия персональных финансовых решений, направленных на познание и изменение финансового состояния и предполагающих индивидуальную реализацию.
Учитывая принцип индивидуальности и высокую степень субъективности принимаемых финансовых решений, следует понимать, что не все потребности человека материальны и могут быть оценены в качестве активов. Поэтому даже при от-
1 Объектом изучения наноэкономики является поведение индивидуальных участников процессов производства, распределения, потребления; предметом - процессы, акторы и факторы, определяющие поведение индивидуальных агентов экономики [14].
рицательном финансовом результате персональной деятельности может отмечаться положительный эффект на благосостоянии индивида. Например, уменьшение финансовых активов, вызванное оплатой образования, лечения и т.п. Поэтому, по мнению автора, персональный финансовый менеджмент представляет собой процесс принятия индивидом решений финансового характера об определенных действиях, направленных на познание и изменение своего финансового состояния, для достижения поставленных им финансовых целей.
Система персонального финансового менеджмента включает два основных взаимосвязанных элемента: субъект управления и объект управления.
Субъектом управления в сфере персональных финансов выступает сам индивид, соответственно, персональный финансовый менеджер в каждом случае единоличен и уникален. Поэтому невозможно выработать для него профессиональные критерии, отсутствуют возможности оценки и выбора.
Как субъект управления индивид самостоятельно ставит финансовые цели, принимает и реализует финансовые решения. Учитывая собственные возможности, персона решает, какие действия могут быть эффективно выполнены ею самой, а для каких необходимо привлечение консультантов и экспертов. На компетентность индивида существенное влияние оказывает институциональная среда путем формирования его финансовой культуры через воспитание, образование, самодеятельность.
В условиях рыночной экономики резко повышается значимость эффективного управления персональными финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно и целесообразно персональные финансовые ресурсы формируются и трансформируются в средства, повышающие уровень и качество жизни индивида, зависят его благополучие и развитие персональных финансов. Поэтому целесообразно рассматривать в качестве объекта персонального финансового менеджмента ресурсы индивида, которые представляют собой текущие и потенциально возможные денежные средства, находящиеся в собственности или распоряжении человека и используемые им для финансирования жизненных потребностей.
В рамках персонального финансового менеджмента субъект управления постоянно и непосредственно воздействует на объект управления с помощью финансовых методов и финансовых инструментов в реальных информационных условиях.
Под финансовым методом следует понимать совокупность приемов и способов познания ресурсного потенциала персональных финансов. Следовательно, применение этих методов в процессе управления имеет когнитивный результат персональной финансовой деятельности. К таким методам относятся финансовое прогнозирование, финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ и финансовый контроль.
Финансовый инструмент представляет собой соглашение между индивидом и другими субъектами институциональной среды о движении персональных финансовых ресурсов. Финансовый инструмент всегда оказывает количественное воздействие на объем персональных ресурсов и, соответственно, определяет финансовый результат персональной деятельности. Кроме того, финансовый инструмент является для индивида свидетельством либо финансового обязательства, либо финансового актива. Указанные инструменты являются основой для осуществления таких операций на финансовом рынке, как кредитование, инвестирование, страхование, и др.
Таким образом, можно выделить два основных уровня персонального финансового менеджмента. Первый уровень - внутреннее финансовое управление посредством формирования отношения самого индивида к персональным финансовым ресурсам с помощью финансовых методов, второй - внешнее управление финансовыми ресурсами посредством взаимодействия индивида с институциональной средой с помощью финансовых инструментов. Первый уровень позволяет обеспечить экономическую эффективность персональной финансовой деятельности, второй - способствует росту ресурсного потенциала персональных финансов.
Кроме того, первостепенное значение при управлении финансовыми ресурсами имеет техническое обеспечение, которое оптимизирует временные и материальные затраты, сокращает трансакцион-ные издержки индивида и способствует максимизации эффективности персонального финансового менеджмента. В системе персонального финансового менеджмента используются два вида технологий: информационные и финансовые.
Информационные потоки поступают из внешней среды и обрабатываются с помощью технических средств. Чем совершеннее механизм обработки информации, тем больший объем информации может проанализировать и использовать индивид
при принятии финансовых решений. Финансовые технологии способствуют ускорению операций и позволяют максимизировать финансовый результат в определенный период. Это очень важно в сфере персональных финансов, так как финансовая деятельность индивида ограничена во времени и имеет существенную специфику на разных этапах жизненного цикла.
Таким образом, система персонального финансового менеджмента представляет собой совокупность взаимодействующих ключевых элементов системы управления персональными финансами, элементов воздействия на потоки персональных финансовых ресурсов и элементов совершенствования персональной финансовой деятельности, непрерывно и интегрированно функционирующих в условиях реальной институциональной среды в целях роста благосостояния индивида.
Ключевыми элементами являются субъект управления и объект управления, элементами воздействия - финансовые методы и финансовые инструменты, элементами совершенствования -информационные и финансовые технологии. Система персонального финансового менеджмента представлена на рис. 1.
Особенности использования финансовых инструментов в персональной финансовой деятельности раскрыты в различных исследованиях экономистов [1-3]. При этом следует отметить, что финансовый рынок постоянно развивается, появляются новые условия и возможности использования финансовых инструментов. Поэтому важно создавать необходимые условия для финансового образования, снижения информационной асимметрии в финансовой сфере. Это могут быть программы повышения финансовой грамотности, развитие института независимых финансовых консультантов, тьюторов, совершенствование законодательства и института защиты прав потребителей финансовых услуг.
В отличие от внешнего уровня персонального финансового менеджмента особенностям внутреннего управления уделяется незаслуженно мало внимания со стороны экономистов. С учетом этого рассмотрим особенности применения некоторых финансовых методов в процессе внутреннего управления персональными финансовыми ресурсами.
Финансовые методы способствуют повышению когнитивного результата персональной финансовой деятельности, что в итоге определяет эффективность принимаемых решений. В условиях неоп-
Информационные ! технологии I ,
КогиитбвИь рдзурьтат
Прогнозирование. Планирование.
Учет. Анализ. Контроль
Финансовые потоки
ределенности важным методом персонального финансового менеджмента является прогнозирование, которое представляет собой вероятностное суждение о будущем состоянии институциональной среды и соответствующих перспективах развития персональных финансов на основе непрерывно поступающих информационных потоков.
Жизнедеятельность человека невозможна без предвидения будущего, прогнозирования перспектив развития. Когда индивид принимает решения в условиях неопределенности, он вынужден оценивать вероятность того или иного события в будущем, предсказывать значения неизвестных величин на основе имеющейся в его распоряжении информации. Персона постоянно обрабатывает информацию и строит интеллектуальные модели реальности, которые помогают предвосхищать будущие события. Прогнозирование позволяет представить определенную модель развития институциональной среды финансовой деятельности и на этом основании оценивать результаты возможных действий, определяя, какие решения будут наилучшими. В результате появляется возможность компетентно реагировать на будущие события еще до того, как они возникли.
Однако не всегда имеющаяся в распоряжении индивида информация истолковывается правильно. Как считают Т.В. Ващенко и Е.В. Лисицина, информация, которая должна являться самым главным фактором в оценке ситуации принятия важных решений, зачастую оказывает прямо противоположное действие. Выделяют следующие причины ошибочного прогнозирования: - ограниченная информация принимается как
исчерпывающая и достаточная; доступная, имеющаяся в распоряжении информация рассматривается как действительно значимая в данном случае;
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНАЯ СРЕДА
Информационные потоки
Субъект управления -
индивид -финансовый менеджер
Финансовые \ методы /
Финансовые инструменты
Объект управления -персональные финансовые ресурсы
Депозиты.
Кредиты.
Налоги.
Ценные бумаги
I____Финансовые
технологии
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНАЯ СРЕДА
Источник: разработано автором.
Рис. 1. Система персонального финансового менеджмента
часто не осознается значимость имеющихся сведений;
используются неправильные методы оценки данных;
человек имеет склонность видеть закономерность там, где в действительности имеет место случайность [9].
В связи с этим большое значение в процессе прогнозирования имеют как объективные факторы, например инновационные технологии обработки и передачи информации, так и субъективные факторы, определяющие внутреннее состояние индивида, его финансовое самосознание.
Прогнозирование связывает теоретические концепты и практику персонального финансового менеджмента и выступает фундаментом персонального финансового планирования. Основное отличие прогноза от плана в его вероятностном характере, тогда как план -это конкретный и желаемый порядок действий.
Необходимость планирования в персональном финансовом менеджменте определяется несколькими факторами. Кроме неопределенности будущего в качестве основных выделяют координирующую роль плана и ограниченность финансовых ресурсов и времени.
В процессе персонального финансового планирования определяются границы планирования,
упорядочиваются цели и действия. Конечный характер персональных финансов и особенности формирования финансовых ресурсов в определенные периоды жизненного цикла требуют эффективного использования финансовых ресурсов в текущий момент времени и оптимального распределения ресурсного потенциала персональных финансов в течение жизненного цикла.
Персональное финансовое планирование представляет собой оптимальное распределение действий индивида и его финансовых ресурсов во времени, направленных на достижение поставленных финансовых целей. Таким образом, планирование представляет собой постоянный процесс нахождения компромисса между желаниями (целями), возможностями (способностями и ресурсами) и рисками (возможными потерями).
Критерии достижения указанного компромисса могут быть различными, однако важно, чтобы они определялись из реальных условий институциональной среды с учетом существующих ограничений [13, с. 45].
Основой финансового текущего и стратегического финансового планирования выступают грамотная формулировка и ранжирование финансовых целей.
Определение цели предполагает не только формулировку цели в качественной форме, но и определение количественной и временной характеристик цели. При этом переход от качественной к количественной (стоимостной) характеристике является достаточно сложной задачей. Грамотное определение требует дополнительной информации о текущем и будущем состоянии среды индивида.
Стоимостное и временное определения финансовой цели тесно взаимосвязаны. Индивид может поставить в приоритет временной параметр и исходя из этого определить доступную стоимостную характеристику цели. Либо, основываясь на четком понимании стоимости поставленной цели и собственных финансовых возможностей, определить период ее достижения.
С учетом целевых ориентиров на разных этапах жизни конкретизация потребностей индивида и соответствующих финансовых целей носит субъективный характер. Соответственно, возникает необходимость индивидуального подхода при разработке финансовых планов с учетом финансовых возможностей и потребностей конкретного человека.
Грамотное ранжирование финансовых целей влияет на рост благосостояния человека и жизненный успех. При этом большое значение приобретает последовательность действий для их достижения, оценка текущих и потенциальных финансовых возможностей и эффективный финансовый самоконтроль.
Финансовое планирование определяет базовые начала персональной финансовой деятельности, которые в последующем реализуются и корректируются с учетом возможностей институциональной среды. Кроме того, реализация намеченных планов во многом зависит от грамотного и целенаправленного учета финансовых потоков индивида и анализа эффективности принимаемых финансовых решений.
Учет движения денежных средств или денежных потоков подразумевает постоянную фиксацию сведений о поступлении и выбытии денежных средств. Учет доходов и расходов дает необходимую информацию для персонального финансового планирования. Для этого составляется персональный бюджет, который включает два раздела: притоки и оттоки денежных средств. Бюджет позволяет оценить объемы ежемесячно (ежегодно) поступающих в распоряжение человека денежных средств, их источники, а также определить направления их расходования и возможности формирования сбережений.
Анализ как метод персонального финансового менеджмента представляет собой детальное и всестороннее исследование отдельных показателей финансового состояния индивида для определения эффективности его деятельности. В общем виде эффективность - это показатель результативности и развития какой-либо деятельности, системы, явления. Эффективность персональной финансовой деятельности - это динамическая и качественная категория, характеризующая изменение различных индикаторов качества жизнедеятельности. Сложность оценки эффективности на уровне индивида связана с максимальной субъективностью и уникальностью суждений о стандартах жизни.
В этой связи необходимо выделить общие условия оценки эффективности персональной финансовой деятельности.
Во-первых, рациональная персональная деятельность направлена на достижение поставленных целей, поэтому оценка эффективности предполагает соизмерение целей и конечных результатов деятельности.
Во-вторых, в приоритете находятся целевые установки, направленные на устойчивое развитие и имеющие стратегический характер.
В-третьих, необходимо учитывать цикличность и витальность персональных финансов, что выражается в разных возможностях деятельности и временной ограниченности жизненного цикла индивида.
В-четвертых, расчет показателей эффективности может иметь как финансовый результат (чистое богатство, размер доходов и т.п.), имеющий стоимостное измерение, так и отражать качественные характеристики индивида и условий его деятельности (уровень образование, наличие жилья и т.п.).
В-пятых, в зависимости от характера расчетов показатели эффективности могут быть уровневые в виде абсолютных значений, структурные, выражающие состав уровневых показателей, и динамические, показывающие изменение уровневых показателей.
Основной целью анализа является рост эффективности финансовой деятельности, которая в некоторой степени определяется приростом чистого богатства индивида. В процессе анализа оцениваются динамика и структура абсолютных показателей персональных финансовых активов и обязательств, доходов и расходов индивида. Кроме этого объективной оценке финансовой деятельности индивида способствует использование относительных показателей (табл. 1).
Таблица 1
Показатели персональной финансовой деятельности
Окончание табл. 1
Коэффициент Порядок расчета
Финансирования жизнедеятельности Кф ф К _ д КФ _ у' Лр где Д - среднемесячный персональный доход; Зср - средний размер заработной платы в регионе
Персонального финансирования Кп ф К _ Др Кпф П . ' min где Др - среднемесячный персональный располагаемый доход, за минусом социальных трансфертов (т.е. среднемесячных расходов на других индивидов); Пщ^ - размер прожиточного минимума в регионе
Коэффициент Порядок расчета
Инвестиционной активности К и. а ТТ _ Ди Киа "У где Ди - доход от инвестиционной деятельности за период; Д - совокупный доход за период
Сбережения Кс Кс = ^ , с Д где С - размер сбережений за период
Потребления Кп Р К =-п, п Р где Рп - расходы на потребление за период; Р - совокупные расходы
Задолженности Кз Р Кз =-*-, Д где Рк - расходы по обслуживанию кредиторской задолженности
Финансовой независимости К, ф.н К =ЧБ Кф.н — • где ЧБ - размер чистого богатства индивида; А - стоимость персональных активов
Источник: составлено автором.
Расчет этих коэффициентов, а также оценка их динамики необходимы для выявления слабых сторон финансовой деятельности и своевременного принятия решения для снижения потенциальных финансовых рисков. Оценка эффективности персональной финансовой деятельности может носить комплексный характер, определяя уровень экстенсивного или интенсивного развития финансовой деятельности, или частный характер, определяя эффективность отдельных персональных финансовых решений.
Коэффициент финансирования показывает соотношение доходов индивида со средним показателем по региону. Таким образом, индивид может объективно оценить свои финансовые возможности в сравнении со средним показателем. Значение Кф < 1 говорит о низком уровне финансирования жизнедеятельности, необходимости поиска дополнительных источников дохода. Если Кф = 1, это свидетельствует о среднем по региону уровне финансирования, а если Кф > 1, уровень финансирования жизнедеятельности выше среднего по региону.
Коэффициент персонального финансирования показывает соотношение персонального располага-
емого дохода с размером прожиточного минимума. Этот показатель свидетельствует о достаточности персональных финансовых ресурсов для удовлетворения базовых жизненных потребностей. Чем выше показатель, тем более высокий уровень потребностей может удовлетворить индивид за счет собственных финансовых ресурсов.
Коэффициент инвестиционной активности показывает, какую долю занимает пассивный доход в совокупном доходе индивида. Учитывая особенности жизненного цикла индивида, этот показатель имеет минимальное значение в начале трудовой активности и достигает своего пика к выходу на пенсию.
Коэффициент сбережения представляет собой норму сбережений индивида и его инвестиционный потенциал. Минимальное значение рекомендуется в размере 0,1, или 10%, от размера доходов. На норму сбережений влияют как внешние факторы (инфляция, уровень развития финансового рынка и др.), так и внутренние, определяемые психологическими особенностями индивида (скупость, жадность и др.). Рост этого показателя имеет положительное стратегическое значение и свидетельствует об эффективности персональной финансовой деятельности.
Коэффициент потребления - это доля потребительских расходов индивида. Этот показатель, как правило, имеет высокое значение при низком уровне доходов индивида либо при высокой склонности к потреблению. Рост этого показателя негативно влияет на развитие персональной финансовой деятельности.
Коэффициент задолженности свидетельствует о доле расходов индивида на возврат и обслуживание кредитов и показывает степень персональной кредитной нагрузки. Оптимальным считается значение Кз = 0,3-0,4. Превышение этих показателей говорит о высоком риске несостоятельности индивида.
Коэффициент финансовой независимости свидетельствует о доле самофинансирования персональной деятельности. Рост этого показателя указывает на снижение роли заемных ресурсов как источника финансирования либо на рост персональных активов, что в любом случае оказывает положительное влияние на развитие персональной финансовой деятельности.
Для оценки эффективности деятельности необходимо определить меры, способствующие процессу развития, а также факторы регресса. Поэтому отдельно выделим показатели, учитывающие оценку факторов, снижающих результативность, и
факторов, способствующих эффективности персональной финансовой деятельности. Эти показатели представлены в табл. 2.
Так, основным фактором регресса в результативности персональной финансовой деятельности выступает инфляция, поэтому необходимо ее учитывать при расчете показателей эффективности. Кроме того, основным показателем финансового благосостояния, по мнению экономистов, выступает рост доходов. При этом следует отличать номинальный прирост доходов от реального, скорректированного на уровень инфляции. В современных российских условиях учет инфляции при оценке доходов и доходности необходим. Учет инфляцион-
Таблица 2
Показатели эффективности персональной финансовой деятельности
Показатель
Реальный прирост доходов Рд
где Д1 - размер совокупного персонального дохода по итогах отчетного года; Д0 - размер совокупного персонального дохода по итогам базисного года;
'инф - темп инфляции в отчетном году
Реальная доходность инвестиций Р
Рентабельность инвестиционных активов Р
Чистый приведенный инвестиционный доход ЧПД
Порядок расчета
Д - Д0
Р =-
Д0
- i
инф
1+i
-100,
инф
i - i а
инв инф
Р = ид 1+1
где г - номинальна
^ инв
ность инвестиций
100,
Ри.а = Ди 100,
где Ди - доходы от инвестиционной деятельности за период; Аи - средняя стоимость инвестиционных активов за период
ЧПД = £.
ИД,
- И,
1=1 (1 + 0 где ИД1 - инвестиционный доход за период 1;
г - ставка дисконтирования (инфляция, альтернативная доходность и т.п.);
И - размер первоначальных инвестиций;
1 - период (шаг) расчета (1 = 1, 2,...,«)
Источник: составлено автором.
ной составляющей дает более точную информацию о финансовом состоянии индивида и результатах его деятельности.
Реальный прирост доходов показывает размер прироста доходов индивида с учетом инфляции. Используя этот показатель в последующем финансовом контроле, можно оценить реальное увеличение ресурсного потенциала персональных финансов. Аналогичную формулу можно использовать при оценке реальной доходности инвестиций. Такой расчет позволит оценить, например, реальную доходность банковского депозита.
Фактором развития персональной финансовой деятельности выступают персональные инвестиции, поэтому эффективность инвестиционной деятельности в некоторой степени определяет развитие персональных финансов.
Для оценки эффективности инвестиционной деятельности предлагается использовать показатель рентабельности инвестиционных активов. Он представляет собой соотношение полученных доходов от инвестиционной деятельности и стоимости инвестиционных активов. Снижение рентабельности в сравнении с предыдущими периодами или среднерыночными показателями дает основания индивиду для пересмотра своей инвестиционной стратегии. В этом случае необходимо оптимизировать структуру инвестиционного портфеля или изучить другие варианты вложений.
Более точную информацию о финансовых результатах инвестиционной деятельности за любой период времени дает показатель чистого приведенного инвестиционного дохода. Он показывает размер полученного инвестиционного дохода, скорректированного с учетом инфляции или альтернативной доходности, за определенный период времени за вычетом суммы первоначальных вложений. Этот показатель может использоваться в рамках предварительного финансового самоконтроля при оценке эффективности различных вариантов вложений, например, сравнивая доходность банковского депозита и инвестиционной недвижимости. Инвестиционное решение считается эффективным, если ЧПД > 0. При оценке эффективности нескольких вариантов вложения средств, предпочтительнее тот вариант, чистый приведенный доход которого выше.
Следует отметить, что особое значение в обеспечении эффективности персональной финансовой деятельности имеет финансовый самоконтроль. Автор исследовал теоретико-методологические
аспекты финансового самоконтроля, в частности принцип контроля как регулятивный принцип персональных финансов, особенности реализации контрольной функции персональных финансов [7, 8]. Персональный финансовый самоконтроль представляет собой организованную деятельность индивида с использованием различных методов в целях оценки и проверки целевого и эффективного использования персональных финансовых ресурсов для обеспечения персональной финансовой безопасности.
Следует понимать, что в повседневной жизни индивид не склонен осуществлять сложные математические расчеты, даже если это предполагает получение дополнительной информации для принятия финансового решения. Поэтому финансовый самоконтроль, в отличие от внешнего и внутреннего корпоративного финансового контроля, должен основываться на минимальных физических и умственных усилиях индивида. Идеальной моделью для этого служат активно развивающиеся программы финансовых калькуляторов.
Программа персонального финансового калькулятора воплощает сочетание информационных и финансовых технологий и, соответственно, оптимизирует как информационные, так и финансовые потоки. При этом не нарушается принцип самостоятельности в организации персональной финансовой деятельности, и повышается объективность финансового самоконтроля.
В настоящее время в сети Интернет распространены программы кредитного, депозитного, налогового, пенсионного калькуляторов и калькулятора страхования. Эти программы существенно облегчают процесс предварительного финансового самоконтроля и обеспечивают индивида необходимой информацией для принятия финансового решения.
Анализ запросов в поисковой системе Yandex показал, что востребованность персональных финансовых калькуляторов растет (рис. 2).
Анализ данных рис. 2 свидетельствует, что наиболее активно пользователи Интернета используют возможности кредитного калькулятора. Сравнивая количество запросов за аналогичный период 2013 г. по каждому месяцу, можно отметить стабильную положительную тенденцию. Если рассмотреть динамику в течение календарного года, то заметна интересная закономерность (по крайней мере, за анализируемый период): в начале года (до
350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0
III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 г.
—о— Кредитный калькулятор —о— Пенсионный калькулятор х Калькулятор страхования Источник: составлено автором с использованием сервиса «Яндекс. Подбор слов». URL: http://wordstat.yandex.ru.
Рис. 2. Динамика запросов персональных калькуляторов в поисковой системе Yandex, количество раз
II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2013 г.
—л— Депозитный калькулятор —л— Налоговый калькулятор
2014 г.
июня) использование калькуляторов резко возрастает, затем темпы роста замедляются, начинается период с низкой волатильностью запросов с июля по ноябрь, в декабре количество запросов заметно снижается.
Основной мерой, способствующей росту использования возможностей персональных финансовых калькуляторов, является активизация социальной рекламы этих финансово-информационных технологий. Эффект социальной рекламы на активность пользователей программ персональных калькуляторов показан на примере пенсионного калькулятора.
Летом 2013 г. в средствах массовой информации активно упоминалась программа расчета будущей пенсии в соответствии с условиями новой пенсионной реформы. Рост активности использования пенсионного калькулятора замечен в период размещения данного ресурса на сайте Пенсионного фонда РФ (см. рис. 2) и оживленного обсуждения предстоящей пенсионной реформы в средствах массовой информации, в том числе роста социальной рекламы. В сентябре 2013 г., когда стали известны подробности преобразований в пенсионной системе и недостатков расчетов пенсионного калькулятора, использование ресурса пенсионного калькулятора заметно снизилось.
Программы финансовых калькуляторов позволяют упростить обязательно применяемые в повседневной жизни контрольные мероприятия. Универсальным инструментом персонального финансового менеджмента может стать многофун-
кциональный персональный финансовый калькулятор, включающий как рассмотренные программы оценки финансовых решений, так и программы планирования финансовых целей, учета денежных потоков, финансового анализа и других функций. С помощью такого инструмента управления персональными финансами индивид, обладая элементарной информацией о своем финансовом состоянии, сможет оценить финансовые перспективы и разработать самостоятельно финансовую стратегию.
Таким образом, персональный финансовый менеджмент, выступая основой финансовой деятельности индивида, может быть представлен как система взаимосвязанных элементов: ключевых элементов (субъекта и объекта управления), элементов воздействия (финансовых методов и финансовых инструментов) и инструментов совершенствования (финансовых и информационных технологий). Рассматривая персональный финансовый менеджмент как систему и учитывая действие и особенности всех указанных элементов, можно обеспечивать эффективность как отдельных финансовых решений индивида, так и персональной финансовой деятельности в целом.
Список литературы
1. Алмосов А.П., Брехова Ю.В. Как сохранить, чтобы не потерять. Волгоград: Волгоградский филиал РАНХиГС, 2012. 28 с.
2. Алмосов А.П., Брехова Ю.В. Кредиты, которые нас разоряют. Волгоград: Волгоградский филиал РАНХиГС, 2012. 28 с.
3. Байков С.В. Потребительское поведение на финансовых рынках России. М.: Экономика, 2007. 272 с.
4. Белозёров С.А. Финансы домашнего хозяйства: сущность и структура. СПб: Миръ, 2005. 452 с.
5. Боди З., Мертон Р. Финансы. М.: Вильямс, 2007. 592 с.
6. Бондарева С.А. Особенности персональной финансовой деятельности // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 38. С.54-64.
7. Бондарева С.А. Функции персональных финансов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 4. С. 13-23.
8. Бондарева С.А., Землянский А.А. Принципы персональных финансов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2013. № 37. С. 21-30.
9. Ващенко Т.В., Лисицына Е.В. Поведенческие финансы - новое направление финансового менеджмента. История возникновения и развития // Финансовый менеджмент. 2006. № 1. С. 89-98.
10. Глухов В.В. Формы и модели управления финансами в домашнем хозяйстве // Проблемы учета и финансов. 2011. № 1. С. 3-10.
11. Екшембиев Р. С. Персональные финансы в финансовой системе государства: монография. М.: Магистр, 2008. 302 с.
12. Земцов А.А. Долгосрочное финансовое
планирование в домохозяйствах: количественные параметры возможности // Проблемы учета и финансов. 2011. № 3. С.11-13.
13. Иванов В.В., Цытович Н.Н. Корпоративное финансовое планирование. СПб: БАН; Нестор-История. 2009. 332 с.
14. Клейнер Г.Б. Наноэкономика // Вопросы экономики. 2004. №12. С.70-94.
15. Мытарева Л.А. Персональный бухгалтерский учет домашнего хозяйства: проблемы теории // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. № 16. С. 58-62.
16. Слепов В.А., Екшембиев Р. С. Персональные финансы // Финансы и кредит. 2007. .№ 40. С. 2-7.
17. Фетисов В.Д., Фетисова Т.В. Парадигма расходов физических лиц в условиях глобализации рыночной экономики // Финансы и кредит. 2013. № 22. С. 23-30.
18. Финогенова Ю.Ю. Страховой риск-менеджмент персонального инвестора: монография. М.: Мирбис, 2011. 246 с.
19. Хамильтон К.Л. Личное финансовое планирование (страхование, инвестиции, пенсии, наследство). М.:ИНФРА-М, 2010. 306 с.
20. Gitman L.J. Basic managerial finance. 2nd ed. New York: Harper & Row. Publisheners. 1989. 693 p.
Financial Analytics: Science and Experience Assessment and Appraisal Activities
ISSN 2311-8768 (Online) ISSN 2073-4484 (Print)
A SYSTEMS APPROACH TO PERSONAL FINANCE MANAGEMENT
Svetlana A. BONDAREVA
Abstract
Importance Nowadays, financial markets are developing aggressively, and financial innovation technologies are expanding, therefore, the problem making informed and effective personal financial decisions has recently become more important.
Objectives The objective of this work is to study and classify the elements of financial management of an individual within individual financial activities. Methods Using general economic and statistical methods, I analyzed the elements of personal financial management and investigated activity of using the programs of financial calculators to assess personal decisions in lending, investment, insurance, taxation and pensions.
Results It is possible to represent personal financial management, which is the foundation of modern financial activities of an individual, as a system of interrelated elements. The subject of management (i.e. the individual) and the object of management (personal financial resources) act as the key elements of personal financial management. Financial methods and tools represent the elements of impact, as with their help the subject exercises control over the obj ect in personal financial management. Financial and information technologies, which enable to reduce transaction costs and contribute to the effectiveness of financial decisions, act as elements of improvement the personal financial management. The research results of the system of personal financial management
may be useful for developing retail financial products and services, as well as financial literacy programs. Conclusions and Relevance I concluded that considering the personal financial management as a system, and taking into account the characteristics of all its elements, increases the efficiency of certain individual financial decisions and overall personal financial activities.
Keywords: personal financial management, subject, object, instruments, tools, financial practices
References
1. Almosov A.P., Brekhova Yu.V. Kak sokhranit', chtoby nepoteryat' [How to save so that not to lose]. Volgograd, Volgograd branch of RANEPA Publ., 2012, 28 p.
2. Almosov A.P., Brekhova Yu.V. Kredity, kotorye nas razoryayut [Loans that are ruining us]. Volgograd, Volgograd branch of RANEPA Publ., 2012, 28 p.
3. Baikov S.V. Potrebitel'skoe povedenie na fm-ansovykh rynkakh Rossii [Consumer behavior in the financial markets of Russia]. Moscow, Ekonomika Publ., 2007, 272 p.
4. Belozerov S.A. Finansy domashnego khozyaist-va: sushchnost' i struktura [Household finance: the essence and structure]. St. Petersburg, Mir" Publ., 2005, 452 p.
5. Bodie Z., Merton R. Finansy [Finance]. Moscow, Vil'yams Publ., 2007, 592 p.
6. Bondareva S.A. Osobennosti personal'noi finan-sovoi deyatel'nosti [Specifics of personal financial activities] . Finansovaya analitika: problemy i resheniya = Financial Analytics: Science and Experience, 2014, no. 38, pp. 54-64.
7. Bondareva S.A. Funktsii personal'nykh fin-ansov [Functions of personal finances]. Finansovaya analitika: problemy i resheniya = Financial Analytics: Science and Experience, 2014, no. 4, pp. 13-23.
8. Bondareva S.A., Zemlyanskii A.A. Printsipy personal'nykh finansov [Principles of personal finance]. Finansovaya analitika: problemy i resheniya = Financial Analytics: Science and Experience, 2013, no. 37, pp. 21-30.
9. Vashchenko T.V., Lisitsyna E.V. Povedencheskie finansy - novoe napravlenie finansovogo menedzh-menta. Istoriya vozniknoveniya i razvitiya [Behavioral finance as a new direction of financial management. History and development]. Finansovyi menedzhment = Financial Management, 2006, no. 1, pp. 89-98.
10. Glukhov V.V. Formy i modeli upravleniya fin-ansami v domashnem khozyaistve [Forms and models of financial management in households]. Problemy ucheta i finansov = Problems of Accounting and Finance, 2011, no. 1, pp. 3-10.
11. Ekshembiev R.S. Personal'nye finansy v fin-ansovoi sisteme gosudarstva: monografiya [Personal finance in the financial system of the State: a monograph]. Moscow, Magistr Publ., 2008, 302 p.
12. Zemtsov A.A. Dolgosrochnoe finansovoe planirovanie v domokhozyaistvakh: kolichestvennye parametry vozmozhnosti [Long-term financial planning in households: quantitative parameters of opportunities]. Problemy ucheta i finansov = Problems of Accounting and Finance, 2011, no. 3, pp. 11-13.
13. Ivanov V.V., Tsytovich N.N. Korporativnoe finansovoe planirovanie [Corporate financial planning]. St. Petersburg, BAN, Nestor-Istoriya Publ., 2009, 332 p.
14. Kleiner G.B. Nanoekonomika [Nanoeconom-ics]. Voprosy Economiki, 2004, no. 12, pp. 70-94.
15. Mytareva L.A. Personal'nyi bukhgalterskii uchet domashnego khozyaistva: problemy teorii [Personal household accounting: problems of the theory]. Finansovaya analitika: problemy i resheniya = Financial Analytics: Science and Experience, 2011, no. 16, pp. 58-62.
16. Slepov V.A., Ekshembiev R.S. Personal'nye finansy [Personal finance]. Finansy i kredit = Finance and Credit, 2007, no. 40, pp. 2-7.
17. Fetisov V.D., Fetisova T.V. Paradigma raskho-dov fizicheskikh lits v usloviyakh globalizatsii rynoch-noi ekonomiki [Paradigm of individuals' costs under market economy's globalization]. Finansy i kredit = Finance and Credit, 2013, no. 22, pp. 23-30.
18. Finogenova Yu.Yu. Strakhovoi risk-menedzh-ment personal 'nogo investora: monografya [Insurance risk management of a personal investor: a monograph]. Moscow, Mirbis Publ., 2011, 246 p.
19. Hamilton K.L. Lichnoe finansovoe planirovanie (strakhovanie, investitsii, pensii, nasledstvo) [Investment, Retirement, and Estate Planning]. Moscow, INFRA-M Publ., 2010, 306 p.
20. Gitman L.J. Basic Managerial Finance. 2nd ed. New York, Harper & Row Publishers, 1989, 693 p.
Svetlana A. BONDAREVA
Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Volgograd Branch, Volgograd, Russian Federation [email protected]
