CC BY
66
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
РЕОРГАНИЗАЦИЯ КАК СПОСОБ УВЕЛИЧЕНИЯ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ
М. Д. АКАТЬЕВА,
кандидат экономических наук,
доцент кафедры финансов, учета и анализа
Московский государственный университет печати
имени Ивана Федорова
Как известно, чистые активы — это реальная стоимость имеющегося у организации имущества за вычетом ее долгов. Очевидно, что наличие долгов, превышающих размер имущества, создает ряд проблем и в том числе угрожает интересам кредиторов организации. В связи с чем на практике особенно важно правильно оценить размер чистых активов, который должен соответствовать хотя бы (как минимум) объявленному (зарегистрированному и оплаченному) уставному капиталу общества.
В 2011 г. был принят Федеральный закон от 18.07.2011 № 228-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части пересмотра способов защиты прав кредиторов при уменьшении уставного капитала, изменения требований к хозяйственным обществам в случае несоответствия уставного капитала стоимости чистых активов», существенно затронувший ряд законодательных актов. Однако ситуация с чистыми активами не претерпела серьезных изменений: стоимость чистых активов по-прежнему определяется на основании Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденного приказом Минфина России № 10н, ФКЦБ России № 03-6/пз от 29.12.2003.
Стоимость чистых активов акционерного общества определяется по данным бухгалтерской отчетности как разница между суммами активов и пассивов акционерного общества.
Порядком установлены статьи актива и пассива, принимаемые к расчету.
В состав активов принимаются к расчету:
— внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса;
— оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса, за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов принимаются к расчету:
— долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
— краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
— кредиторская задолженность;
— оценочные обязательства;
— прочие краткосрочные обязательства.
С 2012 г. перестали действовать нормы подп. «ф» п. 1 ст. 5 Федерального закона от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей»: теперь акционерные общества не должны ежеквартально представлять в ИФНС России сведения о величине чистых активов (подп. «б» п. 1 ст. 3 и п. 1 ст. 6 Федерального закона № 228-ФЗ) по причине исключения величины чистых активов из сведений, отражаемых в ЕГРЮЛ.
Информация о стоимости чистых активов раскрывается в годовой бухгалтерской отчетности.
Согласно письму Минфина России от 26.01.2007 № 03-03-06/1/39 общества с ограниченной ответс-
твенностью могут пользоваться правилами, разработанными для акционерных обществ при расчете стоимости чистых активов.
С 2013 г. сведения о стоимости чистых активов на последнюю отчетную дату представляются только в Единый федеральный реестр сведений о фактах деятельности юридических лиц (ЕФРСЮЛ). В соответствии с вновь введенной ст. 7.1 Федерального закона от 08.08.2001 N° 129-ФЗ сведения, подлежащие опубликованию согласно законодательству РФ о государственной регистрации юридических лиц, а также иные сведения вносятся в ЕФРСЮЛ, который представляет собой федеральный информационный ресурс и формируется посредством внесения в него сведений, предусмотренных Федеральным законом № 228-ФЗ. Сведения, содержащиеся в ЕФРСЮЛ, подлежат размещению в информационно-телекоммуникационной сети Интернет.
Так, обязательному внесению в ЕФРСЮЛ (помимо прочего) подлежат сведения об уменьшении или увеличении уставного капитала; сведения о стоимости чистых активов юридического лица, являющегося акционерным обществом, на последнюю отчетную дату; сведения о стоимости чистых активов юридического лица, являющегося обществом с ограниченной ответственностью, в случаях, предусмотренных Федеральным законом № 14-ФЗ.
Очевидно, что величина чистых активов и другая информация будет общедоступна, так как сведения, содержащиеся в ЕФРСЮЛ, являются открытыми (за исключением сведений, доступ к которым ограничен в соответствии с законодательством РФ).
Так как чистые активы общества не могут быть меньше его уставного капитала, то оптимальное решение проблемы — повышать стоимость чистых активов.
Существуют и подробно описаны в специальной литературе несколько способов повышения стоимости чистых активов [10,11,12]:
— с помощью переоценки основных средств;
— за счет получения безвозмездной помощи, в первую очередь от учредителей или акционеров;
— путем оприходования в бухгалтерском учете излишков, выявленных в результате инвентаризации;
— за счет списания безнадежной кредиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности (три года);
— через отказ от списания дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности (однако списание дебиторской задолженности с
истекшим сроком исковой давности приводит к снижению показателя стоимости чистых активов и к искажению данных бухгалтерской отчетности и нарушает ее принципы);
— путем применения оптимальных способов начисления амортизации (при выборе метода начисления амортизации необходимо максимизировать остаточную стоимость основных средств и нематериальных активов);
— за счет взыскания прочих доходов (если таковые имеются);
— с помощью реорганизации.
Последний из указанных способов — реорганизация — рассматривается как наиболее сложный и нецелесообразный вариант увеличения стоимости чистых активов [11,12]. Однако в отдельных случаях именно он может оказаться наиболее результативным и действенным.
Статья 57 Гражданского кодекса РФ предусматривает пять форм реорганизации юридических лиц: слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование.
Слияние — соединение двух или нескольких юридических лиц, при котором происходит объединение их прав и обязанностей в одно юридическое лицо. Реорганизация считается завершенной с момента государственной регистрации вновь возникшего юридического лица, а прежние юридические лица с этого момента считаются прекратившими свою деятельность.
Присоединение — одно юридическое лицо присоединяется к другому, при этом все имущественные права и обязанности присоединяющегося лица переходят к главной организации. Реорганизация считается завершенной с момента внесения в государственный реестр записи о прекращении деятельности последнего из присоединенных юридических лиц.
Разделение — одно юридическое лицо делится на две и более части, прежнее юридическое лицо прекращает свое существование, а все его права и обязанности переходят к вновь созданным юридическим лицам.
Выделение — основное юридическое лицо продолжает существовать, но из его состава выделяются некоторые структурные подразделения в самостоятельное юридическое лицо с передачей последнему определенных прав и обязанностей.
В последних двух случаях реорганизация считается завершенной с момента государственной регистрации последнего из вновь возникших юридических лиц. Юридическое лицо, реорганизован-
ное в форме разделения, с этого момента считается прекратившим свою деятельность. Юридическое лицо, из которого в процессе реорганизации было выделено новое юридическое лицо, продолжает свою деятельность.
Преобразование — изменение организационно-правовой формы юридического лица, при этом прекращается существование организации в прежнем виде, а ее права и обязанности переходят к правопреемнику (реорганизация считается завершенной с момента государственной регистрации вновь возникшего юридического лица). Прежнее юридическое лицо с этого момента считается прекратившим свою деятельность (при этом не всякое преобразование является реорганизацией).
Вывод 1. При всех различиях в формах реорганизации важно одно общее правило — во всех случаях к вновь возникшему юридическому лицу (юридическим лицам) переходят как все права, так и все обязанности реорганизуемых объектов. Поэтому:
1) прежде чем принимать решение о реорганизации общества с неудовлетворительной величиной чистых активов, следует оценить как его активы, так и его обязательства;
2) до начала процедуры реорганизации целесообразно рассчитать не только величину чистых активов компаний, участвующих в данной схеме, но и чистые активы юридического лица, которое возникает (вновь образуется) в результате реорганизации;
3) если размер чистых активов незначительно превышает уставный капитал образованного юридического лица, то с большой долей вероятности можно говорить о нецелесообразности осуществления реорганизации для увеличения стоимости чистых активов.
Вывод 2. Из всех форм реорганизации повысить величину чистых активов могут только процедуры объединения организаций, т. е. только слияние или присоединение.
Правила отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций, связанных с реорганизацией, установлены Методическими указаниями по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций и утверждены приказом Минфина России от 20.05.2003 № 44н (в ред. от 25.10.2010 № 132н).
Рассмотрим подробнее интересующие нас для целей повышения стоимости чистых активов формы реорганизации.
Слияние. В соответствии с договором о слиянии и предусмотренным в нем решением учре-
дителей о порядке конвертации (обмена) акций (долей, паев) организаций, реорганизуемых в форме слияния, в (на) акции (доли, паи) возникшей организации во вступительной бухгалтерской отчетности возникшей организации отражается сформированный уставный капитал реорганизуемых в форме слияния организаций.
Важно, что в соответствии с Методическими указаниями самим договором о слиянии можно предусмотреть увеличение уставного капитала возникающей организации по сравнению с суммой уставных капиталов реорганизуемых организаций, в том числе за счет собственных источников участвующих в реорганизации в форме слияния организаций (добавочного капитала, нераспределенной прибыли и т. д.), а значит, и во вступительной бухгалтерской отчетности возникшей организации необходимо отразить величину уставного капитала, зафиксированную в договоре о слиянии.
Если же в договоре о слиянии предусмотреть уменьшение величины уставного капитала возникающей организации по сравнению с суммой уставных капиталов реорганизуемых организаций, то и во вступительной бухгалтерской отчетности возникшей организации отражается величина уставного капитала, зафиксированная в договоре о слиянии (разница подлежит урегулированию во вступительном бухгалтерском балансе правопреемника, в разд. III «Капитал и резервы» числовым показателем «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»).
Понятно, что основная для нас опасность — несовпадение (как минимум) величины уставного капитала, предусмотренной договором о слиянии, со стоимостью чистых активов возникшей организации. В этом случае числовые показатели разд. III «Капитал и резервы» вступительного бухгалтерского баланса формируются в следующем порядке.
1. Если стоимость чистых активов превышает совокупную номинальную стоимость акций, т. е. при конвертации акций стоимость чистых активов возникшей в результате реорганизации в форме слияния организации превысила величину уставного капитала, то числовые показатели разд. III «Капитал и резервы» вступительного бухгалтерского баланса формируются в размере стоимости чистых активов с подразделением на уставный капитал и добавочный капитал.
2. Если стоимость чистых активов возникшей организации больше величины уставного капитала, то разница подлежит урегулированию во вступи-
тельном бухгалтерском балансе в разд. «Капитал и резервы» числовым показателем «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Примечание. Если в бухгалтерском балансе возникшей организации присутствует и резервный капитал, то величина нераспределенной прибыли будет уменьшена на его величину, так как резервный капитал создается за счет нераспределенной прибыли.
3. Если стоимость чистых активов возникшей в результате реорганизации в форме слияния организации меньше величины уставного капитала, то разница подлежит урегулированию во вступительном бухгалтерском балансе в разд. «Капитал и резервы» числовым показателем «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в круглых скобках.
Во всех указанных случаях формирования числовых показателей разд. «Капитал и резервы» вступительного бухгалтерского баланса возникшей в результате реорганизации в форме слияния организации никаких записей в бухгалтерском учете не производится.
Присоединение. В соответствии с договором о присоединении и предусмотренным в нем решением учредителей о порядке конвертации (обмена) акций (долей, паев) организаций, реорганизуемых в форме присоединения, в (на) акции (доли, паи) правопреемника в бухгалтерской отчетности правопреемника на дату внесения в реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций отражается сформированный уставный капитал.
Если договором о присоединении предусмотрено увеличение уставного капитала правопреемника по сравнению с суммой уставных капиталов реорганизуемых организаций, в том числе за счет собственных источников участвующих в реорганизации в форме присоединения организаций (добавочного капитала, нераспределенной прибыли и т. д.), то в бухгалтерской отчетности правопреемника на дату внесения в реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций отражается величина уставного капитала, зафиксированная в договоре о присоединении.
Если в договоре о присоединении предусмотрено уменьшение величины уставного капитала правопреемника по сравнению с суммой уставных капиталов реорганизуемых организаций, то в бухгалтерской отчетности правопреемника на дату внесения в реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций отражается величина уставного капитала, зафик-
сированная в договоре о присоединении, а разница подлежит урегулированию в бухгалтерском балансе правопреемника в разд. III «Капитал и резервы» числовым показателем «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Если величина уставного капитала, предусмотренная договором о присоединении, не совпадает (как минимум) со стоимостью чистых активов правопреемника, то числовые показатели разд. III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса правопреемника на дату внесения в реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций формируются в следующем порядке.
1. Если стоимость чистых активов превышает совокупную номинальную стоимость акций, т. е. при конвертации акций стоимость чистых активов правопреемника превысила величину уставного капитала, то числовые показатели разд. III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса правопреемника на дату внесения в реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций формируются по аналогии со схемой слияния — в размере стоимости чистых активов с подразделением на уставный капитал и добавочный капитал.
2. Если стоимость чистых активов правопреемника больше величины уставного капитала, то разница подлежит урегулированию в бухгалтерском балансе правопреемника на дату прекращения деятельности последней из присоединенных организаций в разд. III «Капитал и резервы» числовым показателем «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
3. Если стоимость чистых активов правопреемника меньше величины уставного капитала, то разница подлежит урегулированию в бухгалтерском балансе правопреемника на дату внесения в реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций в разд. III «Капитал и резервы» числовым показателем «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в круглых скобках.
Во всех указанных случаях формирования числовых показателей разд. III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса правопреемника на дату внесения в реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций никаких записей в бухгалтерском учете не производится.
Вывод 3. Таким образом, идеальным вариантом применения реорганизации в форме слияния или присоединения для целей увеличения стоимости чистых активов организации можно считать ситуацию, когда указанная цель достижима с учетом
вышеизложенного, а также совпадает с одной или несколькими потребностями (интересами) юридического лица, а именно:
— смены организационно-правовой формы юридического лица;
— укрупнения бизнеса как такового;
— соответствия производственной необходимости;
— улучшения системы управления организацией;
— соответствия изменениям в законодательстве и др.
Вывод 4. Кроме указанных интересов (потребностей), реорганизация — один из способов передачи какого-либо имущества и/или иных активов с минимальными налоговыми последствиями при сохранении фактического права на такие активы за теми же самыми лицами.
В соответствии с пп. 1, 2 ст. 50 Налогового кодекса РФ (НК РФ) обязанность по уплате налогов реорганизованного юридического лица исполняется его правопреемником (правопреемниками) в порядке, предусмотренном данной статьей. Исполнение обязанностей по уплате налогов реорганизованного юридического лица возлагается на его правопреемника (правопреемников) независимо от того, были ли известны до завершения реорганизации правопреемнику (правопреемникам) факты и/или обстоятельства неисполнения или ненадлежащего исполнения реорганизованным юридическим лицом указанных обязанностей. При этом правопреемник (правопреемники) должен уплатить все пени, причитающиеся по перешедшим к нему обязанностям.
Не признается реализацией товаров, работ, услуг: передача основных средств, нематериальных активов и/или иного имущества организации ее правопреемнику (правопреемникам) при реорганизации этой организации (подп. 2 п. 3 ст. 39 НК РФ). Организация, которая в результате реорганизации получила имущество, не учитывает его стоимость в составе своих доходов (п. 3 ст. 251 НК РФ).
Правопреемнику дано право включить в свои расходы затраты и убытки реорганизованных обществ при условии, что они возникли до даты реорганизации и не были учтены при формировании налогооблагаемой базы по налогу на прибыль организаций.
Организация-правопреемник имеет право на вычеты сумм НДС, предъявленных или уплаченных реорганизованных реорганизованным юридическим лицом в определенных случаях, а именно, если:
— указанные суммы не были предъявлены реорганизованным обществом к вычету до момента реорганизации;
— эти суммы подлежали возмещению преобразованным обществом в порядке, предусмотренном ст. 176 НК РФ, но не были ему возвращены до момента реорганизации.
Если же увеличить стоимость чистых активов не удалось, то придется уменьшать уставный капитал, что связано с рядом нововведений и особенностей.
С 1 января 2012 г. вступили в силу изменения, касающиеся уменьшения уставного капитала общества с ограниченной ответственностью, внесенные Федеральным законом № 228-ФЗ: общество с ограниченной ответственностью обязано принять решение об уменьшении уставного капитала общества до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, либо решение о ликвидации общества, если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала. Решение принимается обществом не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года.
В бухгалтерском учете уменьшение уставного капитала оформляется проводкой:
Д-т сч. 80 «Уставный капитал»
К-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
По решению собрания общества увеличить размер чистых активов можно за счет вкладов участников. Но такая обязанность для участников должна быть предусмотрена уставом данного общества. Если же обязанность не была предусмотрена уставом общества при учреждении, то можно внести соответствующие изменения в устав на основании единогласного решения общего собрания участников общества.
Если необходимость большего числа голосов для принятия такого решения не предусмотрена уставом ООО, то решение общего собрания участников о внесении вкладов в имущество общества может быть принято большинством (не менее двух третьих голосов от общего числа голосов) участников общества.
При этом с 2012 г. независимо от размера чистых активов по окончании второго финансового года решение об уменьшении уставного капитала
обществом может не приниматься (пользоваться правилами, разработанными для акционерных обществ при расчете стоимости чистых активов, — это право, а не обязанность обществ с ограниченной ответственностью).
Указанный ранее порядок не распространяется на акционерные общества, осуществляющие страховую и банковскую деятельность.
Порядок расчета стоимости чистых активов организаторов азартных игр установлен приказом Минфина России от 02.05.2007 № 29н.
Порядок оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ, утвержден приказом Минфина России № 7н, ФСФР России № 07-10/пз-н от 01.02.2007.
Итак, чистые активы общества не могут быть меньше его уставного капитала. Если такой факт выявляется, то общество обязано уменьшить размер уставного капитала.
Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, то данное юридическое лицо обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимость его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в соответствии с установленным порядком (п. 4 ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ, п. 3 ст. 20 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ).
Применительно к акционерным обществам принятое решение об уменьшении уставного капитала путем приобретения части размещенных акций отражается в бухгалтерском учете следующими проводками:
Д-т сч. 81 «Собственные акции (доли)» К-т сч. 50 «Касса» — на сумму выплаченных акционерам денежных средств (в случае оплаты наличными);
Д-т сч. 80 «Уставный капитал» К-т сч. 81 «Собственные акции (доли)» — на сумму номинальной стоимости аннулированных акций;
Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 2 «Прочие расходы» К-т сч. 81 «Собственные акции (доли)» — на сумму разницы между фактически-
ми затратами по выкупу акций и их номинальной стоимостью.
Список литературы
1. Голикова Е. И. Бухгалтерский учет и бухгалтерская отчетность: реформирование. М.: Дело и Сервис, 2012.
2. Гражданский кодекс РФ: Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ.
3. Демина И. Д. Чистые активы: порядок расчета и способы их увеличения. М.: Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии, № 12. 2010.
4. Кислов Д. В. Увеличение чистых активов: какие способы применяются и стоит ли ими пользоваться. М.: Бухгалтерский учет, № 10. 2010.
5. Методические указания по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций: приказ Минфина России от 20.05.2003 № 44н (в ред. от 25.10.2010 № 132н).
6. Налоговый кодекс РФ (часть вторая): Федеральный закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ.
7. О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части пересмотра способов защиты прав кредиторов при уменьшении уставного капитала, изменения требований к хозяйственным обществам в случае несоответствия уставного капитала стоимости чистых активов: Федеральный закон от 18.07.2011 № 228-ФЗ.
8. О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей: Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ.
9. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (в ред. от 14.06.2012).
10. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 08.02.98 № 14-ФЗ (ред. от 11.07.2011).
11. О порядке определения чистых активов выделенной после реорганизации организации: письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России от 26.01.2007 № 03-03-06/1/39.
12. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ: приказ Минфина России № 10н, ФКЦБ России от 29.12.2003 № 03-6/пз.
* * *
