CC BY
0DISCLOSURE OF INFORMATION ABOUT BUSINESS RISKS IN THE CONDITIONS OF INCREASED ECONOMIC INSTABILITY
РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ О РИСКАХ БИЗНЕСА В УСЛОВИЯХ УСИЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ
ELENA N. DOMBROVSKAYA 1 ORCID 0000-0002-3298-4337
Елена Николаевна Домбровская 1
1 Financial University under the Government of the Russian Federation 1 Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
Keywords: business risks, economic instability, disclosure, information, financial reporting
The relevance of research. In recent years, the subjects of the Russian economy have been operating in conditions of high economic instability. A direct consequence of this was the deterioration of the financial position and the level of financial security of companies. During this period, companies faced both an increase in existing risks and completely new risks.
Supply chain disruption, the need to find new suppliers - as a result of the spread of coronavirus, supply chains have been destroyed. In 2022, due to the imposition of sanctions, the Russian business faced the same problem again. Companies are reorienting themselves to new suppliers, carefully checking contractors and focusing on Russian business. The current situation has led to a decrease in the solvency of both households and companies. The probability of credit risk has increased significantly, companies have begun to scrutinise the financial situation of debtors.
As a result of lockdowns, such types of business as trade and the provision of certain services have moved into a new space - the Internet. Selling over the Internet on various platforms creates a risk of hacker attacks.
The risk of expanding sanctions is very significant for Russian companies, as it leads to an increase in transaction costs.
Current events have led to an increase in the exposure of certain companies to risks to such an extent that it is not possible for users to adequately assess their financial condition and financial results without information about risks. The Ministry of Finance of the Russian Federation recommends disclosing relevant information in financial statements based on international financial reporting standards.
Ключевые слова: риски бизнеса, экономическая нестабильность, раскрытие, информация, финансовая отчетность
Актуальность исследования. В последние годы субъекты российской экономики ведут свою деятельность в условиях высокой экономической нестабильности. Прямым следствием этого стало ухудшение финансового положения и уровня финансовой безопасности компаний. Компании столкнулись в этот период как с усилением уже имеющихся рисков, так и с совершенно новыми рисками.
Нарушение цепочек поставок, необходимость поиска новых поставщиков - в результате распространения ко-ронавируса произошло разрушение цепочек поставок. В 2022 году российский бизнес вновь столкнулся с такой проблемой в результате введения санкций. Компании переориентируется на новых поставщиков, тщательно проверяют контрагентов и делают упор на российский бизнес.
Текущая ситуация привела к снижению уровня платежеспособности как населения, так и компаний. Вероятность кредитного риска значительно возросла, компании стали тщательно изучать финансовое положение должников.
В результате введения локдаунов такие виды бизнеса как торговля, оказание некоторых услуг перешли в новое пространство - интернет. Продажи через интернет на различных платформах создают риск хакерских атак. Риск расширения санкций весьма значим для российских компаний, поскольку приводит к росту трансакци-онных издержек.
Текущие события привели к росту подверженности определенных компаний рискам настолько, что адекватно оценить их финансовое состояние и финансовые результаты без информации о рисках не представляется возможным для пользователей. Минфин РФ рекомендует раскрывать соответствующую информацию в финансовой отчетности, опираясь на международные стандарты финансовой отчетности.
242
The purpose of the article is to develop directions for improving the quality and reliability of information about business risks in the reporting information system in the context of increasing economic instability.
Methodology / method. The study was conducted using the methods of system analysis, the abstract-logical method, methods of content analysis, sys-tematization, and classification.
The scientific novelty lies in the actualization of approaches to the disclosure of information about business risks in the reporting information system in conditions of economic instability. Suggestions/conclusions. Russian accounting standards and international financial reporting standards assume the formation of reporting based on the assumption of business continuity. In such a situation, there are serious risks, companies must prove that they use this assumption lawfully, the organization has no intention to reduce its activities or cease to exist. Assessment of the ability to continue operations continuously is carried out by assessing the financial stability, liquidity of assets.
In the system of accounting and reporting, it is necessary to reflect the impact of risks on the financial position of the company. During the coronavirus pandemic, quarantine measures were implemented by a large number of governments around the world. As a result of their implementation, the risk of depreciation of non-current assets increased. Currently, this risk remains, but it was caused by the sanctions imposed against Russia. This necessitates testing of intangible assets and fixed assets for impairment. This is especially true for such industries as air transportation, tourism, as well as the export of goods, works and services.
Under IFRS 9 Financial Instruments, for debt financial instruments, entities recognize expected credit losses through profit or loss. To do this, it is necessary to evaluate past data, current conditions of activity, and also consider economic forecasts. Negative economic expectations as well as cash difficulties need to be taken into account when assessing expected credit losses. In conditions of instability, the probability of default by borrowers increases, even if there are no signs of default at the moment. Estimates of expected credit losses require constant revision.
The company should assess whether it is necessary to reflect the cost of inventories at net realizable value, taking into account the uncertainties that have arisen in 2022. Some organizations may experience supply chain disruptions. Stocks with a very short
Цель статьи - разработка направлений повышения качества и достоверности информации о рисках бизнеса в системе отчетной информации в условиях усиления экономической нестабильности.
Методология/метод. Исследование проводилось с использованием методов системного анализа, абстрактно-логического метода, приемов контент-анализа, систематизации, классификации.
Научная новизна заключается в актуализации подходов к раскрытию информации о рисках бизнеса в системе отчетной информации в условиях экономической нестабильности.
Предложения/выводы. Российские стандарты бухгалтерского учета и международные стандарты финансовой отчетности предполагают формирование отчетности на основе допущения непрерывности деятельности. В подобной ситуации существуют серьезные риски, компании должны доказать, что используют данное допущение правомерно, у организации нет намерения сократить свою деятельность или прекратить существование. Оценка способности продолжать деятельность непрерывно производится путем оценки финансовой устойчивости, ликвидности активов.
В системе бухгалтерского учета и отчетности необходимо отразить влияние рисков на финансовое положение компании. Во время пандемии коронавируса правительства значительного числа стран мира принимали карантинные меры. В результате их реализации усиливался риск обесценения внеоборотных активов. В настоящее время данный риск сохраняется, но его причиной стали введенные против России санкции. Это обуславливает необходимость тестирования нематериальных активов и основных средств на обесценение. Особенно это касается таких отраслей, как авиаперевозки, туризм, а также экспорта товаров, работ и услуг.
В соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» по долговым финансовым инструментам компании признают ожидаемые кредитные потери через показатели прибыли или убытка. Для этого необходимо оценить прошлые данные, текущие условия деятельности, а также рассмотреть экономические прогнозы. Отрицательные экономические ожидания, а также трудности с денежными средствами необходимо учитывать при оценке ожидаемых кредитных потерь. В условиях нестабильности растет вероятность дефолта заемщиков, даже если в текущий момент признаков дефолта нет. Оценки ожидаемых кредитных потерь требуют постоянного пересмотра.
Компании должны оценить необходимость отражения стоимости запасов по чистой стоимости реализации с учетом возникших в 2022 году неопределённостей. Некоторые организации могут столкнуться со сбоями в цепочке поставок. Для запасов, срок годности которых
243
shelf life are at risk of loss due to spoilage and expiration. Estimating net realizable value becomes quite a challenge given the high price volatility. The risks associated with onerous contracts, the risks of litigation and some other risks are reflected in the reporting through the formation of reserves (estimated liabilities).
Modern conditions affect all participants in the economic turnover. If the company issued a guarantee to another organization or individual, then it needs to constantly assess the financial capabilities of this person. Depending on the situation for this object, it will be necessary to recognize the obligation associated with the issuance of a guarantee.
The revenue of organizations can be significantly reduced due to the current situation. If the goods were intended for sale in other countries, then the organization needs to assess the likelihood of receiving payment under the contracts. In the absence of such a probability, recognition of revenue until the moment of payment is impossible. Such contracts do not meet the conditions for revenue recognition set out in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. Some buyers cannot repay their obligations, which leads to the termination of the contract or a change in its terms. As a result of the imposition of sanctions, companies face fines for delaying the shipment of products, which leads to higher costs.
Due to economic instability, the impact of risks may increase. It is the rate of change in the situation that should determine the frequency of updating assessments of the impact of risks on the financial position and financial results of the company. Thus, the relevance of risk information becomes critical.
The practical significance of the study lies in the possibility of applying the results obtained and the developed recommendations when disclosing information about risks in the system of reporting information of economic entities.
Application area. In economic entities - commercial and non-commercial organizations, in the formation of requirements for the disclosure of information about business risks.
очень короток, возникают риски потерь в связи с порчей и истечением срока годности. Оценка чистой стоимости реализации становится довольно сложной задачей с учетом высокой волатильности цен.
Риски, связанные с обременительными договорами, риски судебных разбирательств и некоторые другие риски отражаются в отчетности путем формирования резервов (оценочных обязательств).
Современные условия оказывают влияние на всех участников экономического оборота. Если компания выдала гарантию другой организации или физическому лицу, то ей необходимо постоянно оценивать финансовые возможности данного лица. В зависимости от ситуации по данному объекту необходимо будет признать обязательство, связанное с выдачей гарантии. Выручка организаций может значительно сократиться в связи с текущей ситуацией. Если товары были предназначены для реализации в других странах, то организации необходимо оценивать вероятность получения оплаты по контрактам. В случае отсутствия такой вероятности признание выручки до момента оплаты невозможно. Такие договоры не соответствуют условиям признания выручки, закрепленным в МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями». Часть покупателей не может погасить свои обязательства, что приводит к прекращению договора или изменению его условий. В результате введения санкций компании сталкиваются со штрафами за задержку отгрузки продукции, что приводит к росту издержек.
В силу экономической нестабильности влияние рисков может усиливаться. Именно скорость изменения ситуации должна определять периодичность обновления оценок влияния рисков на финансовое положение и финансовые результаты компании. Таким образом, критическую важность приобретает актуальность информации о рисках.
Практическая значимость исследования заключается в возможности применения полученных результатов и разработанных рекомендаций при раскрытии информации о рисках в системе отчетной информации экономических субъектов.
Область применения. В экономических субъектах - коммерческих и некоммерческих организациях, при формировании требований к раскрытию информации о рисках бизнеса.
244
References / Библиография
1. Balakina L. Kh., Cherkashina L. V., Kalinina G. 1. V., Morozova L. A. Analysis and diagnostics of risks in conditions of economic instability // Bulletin of the Altai Academy of Economics and Law. - 2020.- No. 4-1.- P.5-11.
2. Dombrovskaya E.N., Vedernikova A.O. Identifi- 2. cation of business risks in the internal control system // Economic Sciences. - 2022. - No. 211.
- P.205-209.
3. Efimova O. N. Business risk management under 3. epidemio-logical restrictions // Journal of Applied Research. - 2021. - T. 4. - No. 2. -P.55-65.
4. Odintsova T.M., Ches A.E. Problematic issues of 4. the meth-odology of reflecting risks in accounting and reporting // Actual issues of accounting and management in the conditions of information economy. - 2021. - No. 3. - P.101-109.
5. Sapozhnikova N. G. Formation of information 5. about risks in corporate accounting and reporting
// Accounting. Analysis. Audit. -2021. - T. 8. -No. 5. - P. 41-54.
Балакина Л. Х., Черкашина Л. В., Калинина Г.
B., Морозова Л. А. Анализ и диагностика рисков в условиях экономической нестабильности / // Вестник Алтайской академии экономики и права. - 2020. - № 4-1. - С.5-11. Домбровская Е.Н., Ведерникова А.О. Идентификация рисков бизнеса в системе внутреннего контроля // Экономические науки. - 2022. - № 211. - С.205-209.
Ефимова О. Н. Управление предпринимательскими рисками в условиях эпидемиологических ограничений // Журнал прикладных исследований. - 2021. - Т. 4. - № 2. - С. 55-65. Одинцова Т. М., Чес А.Е. Проблемные вопросы методологии отражения рисков в учете и отчетности // Актуальные вопросы учета и управления в условиях ин-формационной экономики. - 2021. - № 3. - С.101-109. Сапожникова Н. Г. Формирование информации о рисках в корпоративном учете и отчетности // Учет. Анализ. Аудит.- 2021. -Т. 8.- № 5. -
C.41-54.
245
