CC BY
207
СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВ И КРЕДИТА
Вестник Омского университета. Серия «Экономика». 2008. № 3. С. 146-150.
© А.В. Черебедова, 2008 УДК 336.71
ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ -СУБЪЕКТОВ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
А.В. Черебедова
Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского
Recently development of small business crediting became a very vital question, but the problem of solvency evaluation for this particular type of debtors has not been elaborated yet enough. This article is devoted small business peculiarities and how these peculiarities influence on evaluation of credit solvency by banks.
В середине 1990-х гг. в отечественной периодической печати стали появляться статьи о роли малого и среднего бизнеса в экономике и его действительном положении в России. Поводом к этому стало, в частности, принятие закона «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» № 88-ФЗ от 14 июня 1995 г. Практически одновременно возник вопрос о взаимодействии малых предприятий и банков, который является актуальным до сих пор. Л.Э. Слуцкий в своей статье «Банк и малое предприятие: проблемы взаимодействия» [7] говорил о том, что в силу своей специфики малые предприятия в большой мере зависят от кредитных ресурсов, так как при характерной для них высокой оборачиваемости активов они имеют весьма ограниченный объем финансовых ресурсов. В то же время многие авторы [2; 4; 5; 7; 8] отмечают, что направление кредитования малого и среднего бизнеса является весьма перспективным для банков по ряду причин:
• во-первых, эта ниша является еще не поделенной между банками, следовательно, здесь существуют большие перспективы для развития банковского бизнеса;
• во-вторых, как правило, высокая оборачиваемость активов малых предприятий обеспечивает короткие сроки окупаемости инвестиционных кредитов;
• в-третьих, малые предприятия способны быстро реагировать на изменения рыночной конъюнктуры и оперативно внедрять достижения научно-технического прогресса. Такая «инновационность» деятельности малых предприятий служит для банка своеобразной гарантией того, что предприятие способно заработать средства для погашения долга. В то же время спад в экономике воздействует на малые предприятия в большей степени, чем на крупные.
Поэтому в последнее время вопрос о налаживании эффективного взаимодействия банков
с малым бизнесом является актуальным. Так, например, 9 февраля 2006 г. была создана «Национальная ассоциация участников микрофинансо-вого рынка» (НАУМИР) как дискуссионная и договорная площадка для заинтересованных организаций, ведущих микрофинансовую деятельность, для инвесторов, представителей органов государственной власти и иных участников отношений по микрофинансированию. Президент НАУМИР отметил, что микрофинансирование становится одним из перспективных направлений деятельности банков, поскольку все ниши массового кредитования, кроме малого бизнеса, уже заняты [5].
Однако, как верно отмечает О.Г. Лановая в статье «Направления кредитования малого предпринимательства» [4] (анализ потенциальных ниш) банковское кредитование субъектов малого бизнеса будет эффективным лишь в том случае, если приобретет массовый характер. Чтобы в таких условиях обеспечить высокий уровень возвратности кредитов, необходимо осуществлять кредитование по определенной банковской технологии, важную роль в которой играет оценка кредитоспособности субъектов малого бизнеса. Следует отметить, что данный вопрос недостаточно хорошо разработан в литературе и чаще всего он представлен в виде одного из разделов статьи или пункта в учебнике. Работ, полностью посвященных рассмотрению вопроса оценки кредитоспособности субъектов малого бизнеса, немного. Среди них можно отметить статьи В. Кашина «Управление рисками при кредитовании субъектов малого предпринимательства» [2], Т. А. Квасовой «Кредитный риск и оценка кредитоспособности заемщика - предприятия малого бизнеса» [3], В.Г. Чернова, А.В. Илларионова «Методика оценки кредитоспособности предприятий сферы малого бизнеса, основанная на нечеткомножественной математической модели» [8]. Учитывая необходимость дальнейшей раз-
работки проблемы оценки кредитоспособности субъектов малого и среднего бизнеса, целью настоящей статьи является выявление специфических черт предприятий малого и среднего бизнеса (МСБ) и их влияние на оценку кредитоспособности.
Кредитоспособность - это сложное, многоаспектное и динамичное явление. По поводу ее толкования не существует единого мнения. В широком смысле слова под кредитоспособностью понимают стремление и возможность заемщика соблюсти принципы кредитования, а в узком смысле слова она характеризует возможность и
С 1 января 2008 г. вступил в действие новый закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», в котором впервые разведены понятия малого и среднего бизнеса. К субъектами малого и среднего предпринимательства относятся хозяйствующие субъекты, соответствующие критериям, установленным в законе (см. таблицу 2). К таким критериям относятся численность работников, предельный размер выручки и балансовой стоимости активов, а также критерий управления, устанавливающие пределы на участие других юридических лиц в уставном капитале малых и средних предприятий. Банки редко ориентируются на критерии, установленные законодательством, и устанавливают иные критерии для отнесения субъектов к той или иной катего-
стремление заемщика обслуживать и погашать кредит в его конкретной форме. Оценка кредитоспособности включает в себя совокупность критериев: репутация заемщика, его финансовое положение, качество управления, подверженность субъекта изменениям конъюнктуры рынка, наличие обеспечения и др. Совершенно очевидно, что способы и результаты оценки критериев кредитоспособности зависят от характера экономического субъекта. В таблице 1 приведены примеры различий в оценке некоторых критериев кредитоспособности, разработанных специалистами Ассоциации российских банков.
рии, что закрепляется в положения о кредитовании малого и среднего бизнеса.
В качестве особенностей нормативно-правового регулирования развития малого и среднего бизнеса в РФ законом, в частности, предусмотрены: специальные налоговые режимы, упрощенные правила ведения налогового учета, упрощенные формы налоговых деклараций по отдельным налогам и сборам для малых предприятий; упрощенная система ведения бухгалтерской отчетности для малых предприятий, осуществляющих отдельные виды деятельности. Из этого следует, что субъекты малого и среднего бизнеса как потенциальные заемщики обладают определенной спецификой с точки зрения оценки их кредитоспособности, которая происходит из их экономической сущности и правового по-
Таблица 1
Отличия в оценке некоторых критериев кредитоспособности для субъектов малого и среднего бизнеса и крупных компаний
Критерий МСБ Крупные компании
«Солидность» - ответственность руководителей, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам Субъекты МСБ (особенно ИП) могут прибегать к использованию займов, которые сложно отследить и проверить качество обслуживания долга по ним Дорожат репутацией, стараются наладить долгосрочные деловые связи с немногими банками, поэтому стремятся к максимальной информационной открытости
«Обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика Используемые в бизнесе активы (машины, помещения) могут не принадлежать на праве собственности владельцу бизнеса, а быть оформлены на членов его семьи. Необходимо принимать в залог приобретаемое оборудование, товары и др. Как правило, компания имеет в собственности активы, которые могут быть приняты банком в качестве залога
«Обоснованность» запрашиваемой суммы кредита Низкая прозрачность фирмы, составление отчетности со слов заемщика часто не позволяет достоверно оценить реальную потребность в заемных средствах Можно оценить на основе анализа отчетности, бизнес-плана, ТЭО
ложения. В таблице 3 описано влияние особен- оценки кредитоспособности заемщиков - субъ-
ностей малого и среднего бизнеса как заемщика ектов малого и среднего бизнеса в филиале
на оценку кредитоспособности, а также приве- «Омский» ОАО «Собинбанк».
дены соответствующие примеры из практики
Таблица 2
Критерии деления экономических субъектов на малый и средний бизнес [6]
Критерий Микропредприятие Малое предприятие Средний бизнес
Субъекты, отнесенные законом к данной категории Внесенные в единый государственный реестр юридических лиц потребительские кооперативы и коммерческие организации; индивидуальные предприниматели; крестьянские (фермерские) хозяйства
Средняя численность работников Менее 15 От 15 до 100 От 100 до 250 включительно
Участие в уставном капитале других юридических лиц Для юридических лиц: суммарная доля участия РФ, субъектов РФ, муниципальных образований, иностранных юридических лиц, иностранных граждан, общественных и религиозных организаций, благотворительных и иных фондов в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) указанных юридических лиц не должна превышать 25 %; доля участия, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна превышать 25 %
Предельные значения выручки и балансовой стоимости активов С 1 января 2010 г. С 1 января 2010 г. С 1 января 2010 г.
Таблица 3
Влияние специфики заемщика на процесс оценки кредитоспособности
Характеристика субъекта МСБ Влияние на процесс оценки кредитоспособности Учет специфики заемщика в методических рекомендациях ОАО «Собинбанк»
Отсутствие профессионального бухгалтера либо его низкая квалификация Увеличивается процент ошибок в официальной отчетности, на основе которой, как правило, банки строят систему оценки кредитоспособности заемщика. Необходима корректировка отчетности сотрудником банка, что удлиняет процесс принятия решения Процедура составления отчетности подробно описана в методических рекомендациях, в которых, в частности, рекомендуется прилагать все усилия для выявления частных займов путем сопоставления данных отчета о движении денежных средств и отдельных статей баланса и отчета о прибылях и убытках
Тесная личная и финансовая связь владельца с бизнесом Поэтому при оценке стремления заемщика соблюдать принципы кредитования проводят оценку его социально-демографического статуса, а при оценке финансового положения учитывают имущество членов семьи предпринимателя и семейные расходы В состав активов предпринимателя (фирмы) включается имущество, используемое в бизнесе, но право собственности на которое формально принадлежит члену семьи. При составлении отчета о доходах и расходах в составе расходов учитываются расходы на семейные нужды
Окончание таблицы 3
Характеристика субъекта МСБ Влияние на процесс оценки кредитоспособности Учет специфики заемщика в методических рекомендациях ОАО «Собинбанк»
Небольшой размер запрашиваемых ссуд Небольшой размер ссуд часто приносит недостаточный доход даже для возмещения расходов по выдаче и мониторингу кредита, поэтому необходимо массовое кредитование. Следовательно, процесс оценки кредитоспособности должен занимать минимум времени, но при этом должна сохраняться высокая достоверность оценки. Для этого применяют рейтинговые приемы оценки, которые хорошо поддаются автоматизации Для оценки заемщика применяется комплексная рейтинговая оценка, включающая оценку финансового состояния, бизнес-рисков, качество платежной истории, оценку социально-демографического статуса заемщика. Однако период времени от принятия заявки до принятия решения о предоставлении кредита занимает неделю
Сложности в планировании деятельности Не обладая мощным финансовым потенциалом, субъекты МСБ сильно подвержены изменениям во внешней среде (например, изменения налогового законодательства). В связи с повышенными рисками прекращения деятельности экономическим субъектом банк вынужден перестраховываться и ужесточать некоторые требования к финансовым характеристикам заемщика В частности, банк предъявляет требования к периоду существования бизнеса заемщика (не менее 12 месяцев); совокупная стоимость имущества владельцев бизнеса и членов их семей должна быть не меньше 1 млн руб.
Малый размер капитала и активов Как правило, отсутствует имущество для залога, поэтому необходимо принимать в обеспечение обязательств приобретаемый товар, оборудование и др. Наличие обеспечения является обязательным условием для выдачи кредита. В качестве обеспечения принимаются поручительство супруга владельца бизнеса, залог товарно-материальных ценностей, приобретаемая на кредитные средства автотранспортная техника и оборудование
Предоставление усеченного состава бухгалтерской отчетности и, как правило, отсутствие необходимости ее аудиторской проверки либо непредставления отчетных форм, кроме декларации Это влияет на информационно-аналитическую инфраструктуру анализа кредитоспособности. Появляется возможность сокрытия заемщиком информации. Здесь нельзя применять стандартные методики оценки кредитоспособности и рассчитать финансовые коэффициенты. Чаще всего практикуется корректировка и составление отчетности сотрудником банка по первичным документам, бухгалтерским регистрам и пр. На основе собранной в ходе посещения заемщика информации и прочих источников (беседы с предпринимателем и его работниками, посещение предпринимателя на его квартире, беседы с родственниками, внутренняя отчетность клиента) кредитный эксперт составляет баланс и отчет о прибылях и убытках клиента
Возможность использования специальных налоговых режимов При кассовом методе учета доходов и расходов банку сложно оценить реальные объемы денежных потоков субъекта, что повышает риски кредитования и заставляет банки либо снижать рейтинг заемщика, либо отказывать в кредитовании Особенностью при сборе информации для оценки кредитоспособности субъекта МСБ является определение легальности бизнеса, и прежде всего легальность выручки от продаж, уровень которой устанавливается в 50 % и выше, т. е. допускается наличие почти половины объема выручки, не подтвержденной выписками с расчетного счета и кассовой книгой
Составлено с использованием [1; 2; 3; 8].
Из таблицы 3 следует, например, что учет тесной личной и финансовой связи владельца с бизнесом проявляется в том, что в состав активов предпринимателя (фирмы) включается имущество, используемое в бизнесе, но право собственности на которое формально принадлежит члену семьи. Если имущество владельцев бизнеса и членов их семей менее 1 млн руб., то в кредите им будет отказано, т. е. предполагается низкая платежеспособность клиента.
Особенностью при сборе информации для оценки кредитоспособности субъекта малого среднего бизнеса является определение легальности бизнеса, и прежде всего легальности выручки от продаж, уровень которой устанавливается в 50 % и выше, т. е. допускается наличие почти половины объема выручки, не подтвержденной выписками с расчетного счета и кассовой книгой.
Обязательным этапом рассмотрения кредитной заявки является посещение кредитным экспертом места ведения бизнеса клиента. При этом обращается внимание на местонахождение предприятия, размер и состояние помещений, имеющееся или устанавливаемое оборудование, размер и состояние складов, количество и вид запасов, количество, возраст и состояние транспортных средств. Выяснение данных вопросов позволит реально судить не только о финансовохозяйственном положении клиента, но и определить возможные объекты залога. На основе собранной в ходе посещения заемщика информации и прочих источников (беседы с предпринимателем и его работниками, посещение предпринимателя на его квартире, беседы с родственниками, внутренняя отчетность клиента) кредитный эксперт составляет баланс и отчет о прибылях и убытках клиента. Процедура составления отчетности подробно описана в методических рекомендациях, в которых, в частности, рекомендуется прилагать все усилия для выявления частных займов путем сопоставления данных отчета о движении денежных средств и отдельных статей баланса и отчета о прибылях и убытках.
Анализ полученной информации состоит из этапов оценки финансовых рисков, в том числе расчет и анализ финансовых коэффициентов, оценки социально-демографического статуса заемщика (андеррайтинг заемщика), оценки качества кредитной истории клиента, бизнес-рисков. Последние три компонента составляют качественные критерии кредитоспособности заемщика. Банк применяет рейтинговую оценку кредитоспособности. Полученный рейтинг в итоге определяет максимальный размер кредита, доступный конкретному заемщику. Однако такая тща-
тельность в оценке сказывается на его продолжительности: вместо рекомендуемых 2-3 дней процесс длится неделю.
Очевидно, что экономическая сущность субъектов малого и среднего бизнеса и специфика их правового положения определяет потребность в выработке качественной технологии оценки кредитоспособности, учитывающей специфику данных субъектов. Без наличия такой технологии невозможно наладить взаимовыгодное, эффективное взаимодействие банков с малым бизнесом. При этом совершенно ясным представляется вопрос о необходимости налаживания такого взаимодействия, так как оно открывает перспективы для развития банковского бизнеса и малых предприятий. В настоящее время увеличивается количество банков, предлагающих программы кредитования, предназначенные специально для субъектов малого и среднего бизнеса. Поэтому возможно, что в ближайшем будущем проблеме оценки кредитоспособности малого и среднего бизнеса будет уделяться больше внимания и на страницах журналов и книг.
1. Банковское дело: учебник / Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И. и др.; под ред. заслуж. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2007. - 768 с.
2. Кашин В. Управление рисками при кредитовании субъектов малого предпринимательства // Банковские технологии. - 2000. - № 9; www.cfin.ru/investor/small_business_risk.shtml
3. Квасова Т.А. Кредитный риск и оценка кредитоспособности заемщика - предприятия малого бизнеса // Банковские услуги. - 2006. -№ 6. - С. 20-26.
4. Лановая О. Г. Направления кредитования малого предпринимательства // Банковские услуги. - 2008. - № 1. - С. 37-38.
5. Микрофинансовый рынок: стадия становления пройдена // Банковское дело. - 2006. - № 3. - С. 22-27.
6. О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ: закон РФ от 27 июля 2007 г. № 209-ФЗ // Правовая справочно-информационная система «Консультант плюс».
7. Слуцкий Л.Э. Банк и малое предприятие: проблемы взаимодействия // Деньги и кредит. -2000. - № 10. - С. 12-17.
8. Чернов В.Г., Илларионов А.В. Методика оценки кредитоспособности предприятий сферы малого бизнеса, основанная на нечеткомножественной математической модели // Финансы и кредит. - 2006. - № 20. - С. 72-78.
