CC BY
153
скидки для детей, молодежи, пенсионеров или часто летающих пассажиров и их основной недостаток - высокая стоимость.
4. Наличие стыковочных рейсов. Один из основных недостатков регулярных авиарейсов - отсутствие прямых беспосадочных перелетов в дестинации массовых направлений. Низкобюджетные авиаперевозчики выполняют рейсы «из точки в точку», что удобно для пассажиров, однако при этом используют второстепенные аэропорты, раннее или позднее время вылета. Чартерные рейсы - прямые беспосадочные, специально организуются туроператорами и турагентами для доставки туристов на ряд популярных курортов в определенные даты.
Таким образом, туроператор в работе с различными сегментами потребительского рынка имеет сегодня много вариантов для удовлетворения потребностей путешественников по различным критериям: стоимость, комфорт и удобство авиаперелета, снижение рисков задержек и обеспечение безопасности, маршрут перелета, время в пути, расписание и др.
Как не существует единого критерия для выбора транспорт-
ного средства для путешествия, так нет универсальных рекомендаций по выбору технологии организации авиаперевозки.
Качество предоставляемой транспортной услуги полностью зависит от умения профессионала правильно расставить приоритеты предпочтений туриста.
Литература:
1.«Ryanair cuts reclining seats; suitcases next to go». http:// www.smh.com.au/articles/2004/02/16/ 1076779906593.html?from=storyrhs
2. European Low Fares Airline Association. - http://www.elfaa.com/
3. Деловой авиационный портал ATO.RU 22.02.2011. http:// www.ato.ru/content/evropeiskie-loukost-perevozchiki-v-2010-godu-perevezli-na-61-bolshe-passazhirov
4. Аракелян Е. Скандал вокруг Авиановы: в России больше не будет дешёвых авиабилетов? http://kp.ru/daily/25767.5/2752476/
5. Кутепова Г.Н. Транспортное обслуживание в туризме. - М.: ГОУ ВПО МГИИТ, 2010.
ПРАВОВЫЕ ОСОБЕННОСТИ МЕХАНИЗМА НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ЗАКРЫТЫХ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ НЕДВИЖИМОСТИ
Самгородецкая О.В., директор филиала федерального государственного бюджетного учреждения высшего профессионального образования «Российский государственный гуманитарный университет» в г. Наро-Фоминске
Автор исследует вопросы реализации механизма налогообложения закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости, выделяет основные направления правового регулирования налогообложения данных объектов.
Ключевые слова: налог, налогообложение, инвестиции, паевые инвестиционные фонды.
LEGAL CHARACTERISTICS OF THE TAX MECHANISM CONCERNING THE CLOSED-END INVESTMENT PROPERTY FUNDS
Samgorodetskaya O., Director of the branch of Federal state budgetary educational institution of higher professional education “Russian
State University for the Humanities ” in Naro-Fominsk
The author investigates questions of realization of the mechanism of the taxation of the closed-end investment propertyfunds, allocates the basic directions of legal regulation of the taxation of the given objects.
Keywords: the tax, the taxation, investments, share investment funds.
В условиях рыночной экономики широкое распространение получили паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Паевой инвестиционный фонд - это обособленный имущественный комплекс, в состав которого входит как имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, так и имущество, полученное в процессе такого управления.
Существуют открытые, интервальные и закрытые паевые инвестиционные фонды. В данной статье речь пойдет о закрытых паевых инвестиционных фондах, которые появились на российском рынке сравнительно недавно и где основными объектами инвестирования выступают не акции и облигации, а недвижимость.
Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) (предусмотрены Федеральным законом от 29.11.01 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее Закон № 156-ФЗ)1 начали образовываться в России лишь с 2003 года. Их основное отличие от иных (интервальных, открытых) паевых инвестиционных фондов в том, что в доверительное управление ЗПИФ помимо денежных средств и ценных бумаг, может передаваться также иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией. В состав активов закрытых ПИФ, относящихся к категории фондов недвижимости, могут входить, например, недвижимое имущество, права на недвижимое имущество, строящиеся и реконструируемые объекты недвижимого имущества, проектно-сметная документация (ст. 13 Закона № 156-ФЗ). Также существенными отличиями закрытых паевых фондов являются долгосрочный характер инвестирования средств. ЗПИФ нельзя учреждать на срок менее 1 года (ст. 12 Закона № 156-ФЗ). И менее жесткие с точки зрения ликвидности вложений требования к составу и структуре активов.
Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (да-
лее — ЗПИФН — популярная форма коллективных инвестиций в -недвижимое имущество и реальный инструмент налогового планирования и преумножения капитала. Компании, основным видом деятельности которых является получение дохода от передачи дорогостоящего имущества (например, недвижимости) в аренду, зачастую несут серьезную налоговую нагрузку. Вместе с тем, существует законный способ снижения этой нагрузки, при котором выручка от аренды будет облагаться только НДС, а формирование налоговой базы по налогу на прибыль будет отложено. Преимущества при налогообложении закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФН) интересны инвестору по двум причинам: во-первых, ЗПИФН находятся под особенным режимом налогообложения, во-вторых, благодаря этому режиму возникает существенный экономический эффект.
Закрытый паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. Доля в праве собственности на имущество удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Такой ценной бумагой является инвестиционный пай. Инвестиционный пай - это именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ, дающая право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФ, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления.
Инвестиционный пай ЗПИФ согласно п. 1 статьи 14 Закона № 156-ФЗ позволяет требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот ЗПИФ, право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев и, если правилами доверительного управления этим ЗПИФ предусмотре-
1 Федеральный закон от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» // Собрание законодательства РФ. - 2001. - № 49. - Ст. 4562
на выплата дохода от доверительного управления имуществом, право на получение такого дохода. Пайщиком закрытого паевого инвестиционного фонда может являться как физическое, так и юридическое лицо. Соответственно у физического лица данный доход будет облагаться налогом на доходы физических лиц (НДФЛ), а у юридических лиц - налогом на прибыль.
Рассмотрим порядок исчисления налога на доходы физических лиц.
Объектом обложения НДФЛ в соответствии со ст. 209 Налогового Кодекса РФ2 признается доход, полученный налогоплательщиком от источников в Российской Федерации. При определении налоговой базы учитываются все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и натуральной форме.
Таким образом, при получении пайщиком - физическим лицом промежуточной выплаты дохода от доверительного управления имуществом, составляющим ЗПИФ недвижимости, погашении пая или его продажи, НДФЛ будет исчисляться и удерживаться налоговым агентом непосредственно при фактической выплате дохода. Ставка подоходного налога для физических лиц составляет 13%.
Особое внимание заслуживает порядок уплаты налога на прибыль.
Основание для уплаты налога на прибыль у пайщика - юридического лица возникает в случае погашения, реализации или промежуточной выплаты дохода от доверительного управления имуществом. При определении налоговой базы следует руководствоваться ст. 250 НК РФ, в соответствии с которой данная выплата признается внереализационным доходом. Датой получения промежуточной выплаты дохода будет признаваться дата поступления денежных средств на расчетный счет пайщика - юридического лица (пп. 2 п. 4 ст. 271 НК РФ). Что касается налогообложения недвижимости, принадлежащей фонду, то согласно ст. 246 НК РФ плательщиками налога на прибыль признаются российские организации и иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в Российской Федерации. Согласно действующему налоговому законодательству ПИФ как имущественный комплекс без создания юридического лица плательщиком налога на прибыль не является. Таким образом, прирост имущества ПИФ, в том числе в виде доходов от реализации и сдачи в аренду недвижимости (рентные фонды), составляющей имущество фонда, налогом на прибыль облагаться не должен. Деятельность рентных фондов направлена на получение доходов в виде арендных платежей от существующего объекта недвижимости и на увеличение рыночной стоимости объекта.
Вместе с тем, если ЗПИФН создан для внутренних целей и в него входят только компании холдинга, существует возможность реинвестировать прибыль. Например, с помощью вклада в уставной капитал одного из учредителей доверительного управления.
Кроме того, доходы фонда могут быть реинвестированы в существующие и новые проекты, связанные со строительством, реконструкцией или приобретением коммерческой недвижимости.
Промежуточные выплаты в пользу нерезидента-пайщика ЗПИФН рассматриваются в качестве распределения прибыли ЗПИФН и облагаются налогом на прибыль по ставке 20% в соответствии с п.1 ст. 309 Налогового Кодекса РФ.
Управляющая компания выступает в качестве налогового агента пайщика-нерезидента и обязана удерживать соответствующие суммы налога на прибыль при каждой выплате (перечислении) доходов, указанных в п. 1 ст. 309 Налогового Кодекса РФ. Такими доходами будут считаться, в частности, доходы, получаемые в результате распределения в пользу иностранных организаций прибыли или имущества организаций, иных лиц или их объединений, в том числе при их ликвидации (пп. 2 п. 1 ст. 309 Налогового Кодекса РФ).
Если пайщиком ЗПИФН является иностранная компания, зарегистрированная в стране, с которой Россия подписала соглашение об устранении двойного налогообложения, порядок налогообложения может предусматривать выплату налога непосредственно в иностранном государстве, в России такой доход облагаться налогом не будет.
Кроме того, необходимо учитывать, что согласно п. 1 ст. 312 Налогового Кодекса РФ при применении положений международных договоров иностранная компания должна представить налоговому агенту, выплачивающему доход, подтверждение того, что она
имеет постоянное местонахождение в том государстве, с которым Российская Федерация заключила международный договор (соглашение), регулирующий вопросы налогообложения. Такое подтверждение должно быть заверено компетентным органом соответствующего иностранного государства.
Рассмотрим порядок исчисления налога на имущество.
В соответствии с российским законодательством плательщиками налога на имущество являются организации, имеющие в собственности недвижимое имущество на территории Российской Федерации. Порядок исчисления налога на имущество, переданного в паевой инвестиционный фонд, регулируется п.1 ст. 378 Налогового Кодекса РФ, которая предусматривает, что «Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, подлежит налогообложению у управляющей компании. При этом налог уплачивается за счет имущества, составляющего этот паевой инвестиционный фонд». Данное положение было введено Федеральным законом от 27 ноября 2010 № 309-ФЗ года и вступило в силу с 1 января 2011 года3.
Таким образом, с 1 января 2011 года плательщиками налога на имущество, переданного в ЗПИФН, являются управляющие компании. Вместе с тем, на данный момент остается неразрешенным вопрос, каким образом должен быть рассчитан и уплачен данный налог (с балансовой или оценочной стоимости). Налоговая база по налогу на имущество организаций определяется согласно ст. 375 НК РФ, как среднегодовая стоимость имущества, при ее исчислении в соответствии со ст. 375 и 376 НК РФ учитывается остаточная стоимость основных средств, которая формируется для целей налогообложения по установленным правилам ведения бухгалтерского учета, утвержденным в учетной политике организации. Указания по отражению в бухгалтерском учете организации операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом утверждены приказом Минфина РФ от 28.11.2001 г. № 97н, а также ПБУ 6/01 «Учет основных средств» (утверждено приказом Минфина РФ от 30.03.2001 г. № 26н)4. Вместе с тем, в вышеуказанных документах не определен порядок амортизации или износа основных средств, составляющих имущество ЗПИФН.
Кроме того, имущество, составляющее активы ЗПИФН подвергаются регулярной оценке (как правило, два раза в год), тогда как в соответствии с ПБУ 6/01 переоценка основных средств, для целей учета, возможна не чаще оного раза в год и только для коммерческих организаций. Вместе с тем, ЗПИФН не является организацией и юридическим лицом, и учет его имущества осуществляется на основании Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов (утверждено приказом ФСФР России от 20.05.2008 г. № 08-19/ пз-н)5. Следовательно, в действующем законодательстве не содержится нормы, регулирующей учетную процедуру амортизации (износа) и формировании остаточной стоимости основных средств, входящих в состав активов ЗПИФН.
Что касается налога на добавленную стоимость, согласно ст. 174.1 НК РФ, регулирующей особенности исчисления и уплаты НДС в соответствии с договором доверительного управления имуществом фонда, «при совершении операций в соответствии с договором простого товарищества (договором о совместной деятельности) или договором доверительного управления имуществом на участника товарищества или доверительного управляющего возлагаются обязанности налогоплательщика». Следовательно, плательщиком НДС ЗПИФН признается доверительный управляющий.
В соответствии со ст. 146 НК РФ объектом обложения НДС признаются операции по реализации товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации. В связи с тем, что реализацией признается передача на возмездной или безвозмездной основе права собственности на товары, передача права собственности, а также оказание услуг одним лицом другому лицу (ст. 39 НК РФ), действия управляющей компании образуют объект обложения НДС при сдаче в аренду (реализации) недвижимого имущества, составляющего ЗПИФ.
Управляющая компания (УК) является не доверительным управляющим хозяйствующего субъекта, передавшего ему имущество, а доверительным управляющим инвестиционного фонда, который в свою очередь не является юридическим лицом и не является плательщиком НДС.
Тем не менее, доверительный управляющий (УК) должен уплачивать НДС в бюджет на общих основаниях. В частности, в Письме УФНС России по г. Москве от 28.11.2006 N 19-11/103 8766 указыва-
ется, что оказание услуг по предоставлению в аренду недвижимого имущества, осуществляемое в рамках заключенного доверительным управляющим договора с третьим лицом в отношении имущества, переданного в доверительное управление, является объектом налогообложения НДС.
На основании п. 2 ст. 174.1 НК РФ при реализации товаров (работ, услуг), передаче имущественных прав в соответствии с договором доверительного управления имуществом доверительный управляющий обязан выставить соответствующие счета-фактуры в порядке, установленном гл. 21 НК РФ. При этом, учитывая положения п. 3 ст. 1012 Гражданского кодекса РФ7, рекомендуется при заполнении счета-фактуры в строке «Продавец» делать пометку «Д.У.». Следовательно, доверительный управляющий, который, по сути, является налоговым агентом паевого инвестиционного фонда, приравнивается по операциям Д.У. к налогоплательщику, осуществляющему реализацию товаров (работ, услуг). По операциям коммерческого использования внесенного в ЗПИФН актива он обязан представлять декларацию по форме, утвержденной Минфином России. Вместе с тем, у доверительного управляющего есть собственный оборот (услуги управления). В действующей форме декларации не предусмотрено разделение этих операций, кроме того, необходимо учитывать, что налоговые инспекции принимают декларации в электронном виде, следовательно, процедура разделения собственных операций и операций доверительного управления значительно усложнена.
Следующая группа последствий связана с возможностью применения вычетов в связи с коммерческим использованием имущества, внесенного в ЗПИФН. Согласно п. 3 ст. 174.1 НК РФ налоговый вычет по товарам (работам, услугам), в том числе по основным средствам и нематериальным активам и по имущественным правам, приобретаемым для производства и (или) реализации товаров (работ, услуг), признаваемых объектом налогообложения в соответствии с гл. 21 НК РФ, на основании договора доверительного управления имуществом предоставляется только доверительному управляющему в рамках его собственной операционной деятельности, за которую он получает вознаграждение. Это означает, что если доверительный управляющий, действуя в интересах ЗПИФН, оплатит электроэнергию, вывоз мусора, уборку помещений (иные эксплуатационные расходы) поставщикам этих услуг, то НДС в составе платежа не будет признан подлежащим вычету (Письмо УФНС России по г. Москве от 12.04.2007 N 19-11/ 033701). Для того, чтобы не потерять право на вычет по коммунальным и эксплуатационным расходам, в договор доверительного управления следует включить обязанность доверительного управляющего за счет собственного вознаграждения оплачивать эти расходы, а само вознаграждение рассчитывать с учетом сумм, необходимых для расчетов с эксплуатирующими организациями.
Операция по передачи имущества в ЗПИФ, входит в перечень операций, не признаваемых реализацией согласно пп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ, а значит, объект налогообложения организации, ставшей участником ЗПИФ недвижимости, отсутствует.
Кроме того, необходимо рассмотреть порядок исчисления и уплаты земельного налога.
Земельный налог на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, исчисляется и уплачивается управляющей компанией, а не владельцами инвестиционных паев ЗПИФН (п.1 ст. 388 НК РФ).
Минфин России в своих письмах № 03-05-05-02/14 от 15.04.2009, № 03-05-06-02/27 от 20.04.2009 разъяснил ситуацию по
уплате земельного налога за земельные участки, включенные в состав имущества паевого инвестиционного фонда и принадлежащие владельцам инвестиционных паев на праве общей долевой собственности. В документе отмечается, что право собственности и другие вещные права на недвижимые вещи, ограничения этих прав, их возникновение, переход и прекращение подлежат государственной регистрации в едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним (ЕГРП) соответствующими органами. В связи с этим основанием для уплаты земельного налога является наличие у налогоплательщика свидетельства о государственной регистрации права собственности.
При передаче недвижимого имущества в состав паевого инвестиционного фонда право собственности учредителя доверительного управления на передаваемое имущество прекращается и возникает право общей долевой собственности владельцев инвестиционных паев, которое подлежит государственной регистрации в ЕГРП. В свидетельстве указывается, что собственниками такого имущества являются владельцы инвестиционных паев без указания имен владельцев и размеров принадлежащих им долей в праве общей долевой собственности. При этом доля в праве собственности на имущество, переданное в доверительное управление, удостоверяется только ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией, которая не является правоустанавливающим документом на это имущество. Таким образом, указанные обстоятельства не позволяют определить владельцев инвестиционных паев в качестве налогоплательщиков земельного налога в отношении земельных участков, составляющих паевой инвестиционный фонд.
В соответствии с абз.2 п.1 ст.388 НК РФ «В отношении земельных участков, входящих в имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, налогоплательщиками признаются управляющие компании. При этом налог уплачивается за счет имущества, составляющего этот паевой инвестиционный фонд».
На сегодняшний день существует ряд противоречий между налоговым и гражданским законодательством в части регулирования деятельности паевых инвестиционных фондов. Налоговые органы предъявляют требования, которые считают более объективными. Управляющие компании рассуждают с точки зрения своей финансовой выгоды. Данная ситуация приводит к чрезмерной осторожности в деятельности паевых инвестиционных фондов. Оптимальный путь решения рассматриваемых вопросов - проведение глубокого анализа нормативно-правовых документов регулирующих деятельность паевых инвестиционных фондов, а также так же внесение ряда дополнений в данные документы.
2 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117- ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 2000. - № 32. - Ст. 3340.
3 Федеральный закон от 27.11.2010 № 309-Ф3 «О внесении изменений в главу 21 части второй Налогового кодекса Российской Федерации // Российская газета. - 2010. - № 269.
4 Приказ Минфина РФ от 28.11.2011 № 97н « Об утверждении указаний об отражении в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом» // Российская газета. - 2001. - № 255;
Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 № 26н «Об утвержедении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/ 01» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2001. - № 20;
5 Приказ ФСФР РФ от 20.05.2010 N 10-34/пз-н «О внесении изменений в Положение о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2010. - № 30;
6 Письмо УФНС РФ по г. Москве от 28.11.2006 N 19-11/103876 «О налогообложении НДС услуг по сдаче в аренду управляющей компанией нежилого помещения» // «Московский налоговый курьер», N 6, 2007;
7 Гражданский кодекс Российской Федерации (вторая часть) от 26.01.1996 № 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 1996. - № 5.-Ст. 410
