CC BY
105
УДК 338
А.А. Визгалина* ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДОВ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ РИСКОВ РЕГИОНАЛЬНОГО УРОВНЯ
В статье представлены материалы по практическому применению методов анализа и оценки рисков на уровне регионов; слабые и сильные стороны рассмотренных методов; даны рекомендации с учетом аспектов происходящих изменений в региональной деятельности.
Ключевые слова: регион, риск, анализ рисков, методы анализа, региональное управление, риск-менеджмент.
Управление региональными рисками является важнейшим элементом управления экономикой региона. В научных трудах Ф. Найта, А.П. Альгина, Б.А. Райзберга, А.Н. Хорина, В.Б. Ивашкевича и др. методы управления рисками регионального уровня подразделяются на качественные и количественные (см. рис.) [2].
Качественный метод анализа риска предполагает выявление всех возможных источников рисков для определения их видов и типов, позволяет выявлять возможные потери ресурсов при наступлении рисковых ситуаций.
Результаты качественного анализа служат важной исходной информацией для осуществления количественного анализа, который предполагает численное определение величин отдельных рисков и риска функционирования региона [2]. Метод базируется на теории вероятности, математической статистике, теории исследований операций и др.
На практике наиболее эффективными являются комплексные подходы [4]. С одной стороны,
такие методы позволяют собрать комплексную информацию обо всех возможных позитивных и негативных результатах деятельности региона, вовлечь в процесс изучения регионального риска широкий арсенал математических методов. С другой стороны, применение комбинированного подхода увеличивает финансовые и трудовые затраты.
Как показал анализ практического применения методов анализа и оценки регионального риска, в большинстве случаев используются количественные характеристики надежности и риска. Pассмот-рим основные из них.
1. Методы экспертных оценок, построения рейтингов. Методы построения рейтингов наиболее распространены для оценки рисков региона. Данный метод широко используется как отечественными, так и зарубежными рейтинговыми агентствами. К таковым относятся: «Эксперт PA», AK&M, «Мудис-Интерфакс», «PyсPейтинг», HA-УФOP, «Standard&Poor’s», «Moody’s», S&P, «Fitch» и др.
Методы анализа регионального риска
Качественный
Методы, базирующиеся на анализе имеющейся
Методы сбора новой информации
Методы моделирования деятельности организации
Эвристические методы качественного анализа
Количественный
Аналитические методы
Вероятностно-теоретические
методы
Эвристические методы количественного анализа
Нетрадиционные методы
Pho. Методы анализа регионального риска
* © Визгалина А.А., 2013
Визгалина Александра Александровна ([email protected]), кафедра экономики Самарского государственного архитектурно-строительного университета, 443001, Российская Федерация, г. Самара, ул. Молодогвардейская, 194.
Практическое применение методов анализа и оценки рисков регионального уровня
21
Российские рейтинговые агентства «Эксперт РА», AK&M, «Мудис-Интерфакс» и другие ежегодно осуществляют реализацию проектов по составлению рейтингов в области инвестиционной привлекательности регионов, кредитных рейтингов регионов и банков и иных направлениях оценки [3].
В основе работы рейтинговых агентств лежит оценка и сравнение определенных параметров. Так, при реализации агентством «Эксперт РА» проекта «Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России» проводятся анализ преимуществ и недостатков инвестиционного климата субъектов РФ, выработка предложений для дальнейшей деятельности региональных властей по улучшению позиций своих регионов в рейтинге.
Составление «Рейтинга инвестиционной привлекательности регионов России» основывается на анализе данных Росстата, Минфина России, Министерства экономического развития и торговли РФ, ЦБ РФ, Министерства РФ по налогам и сборам и др. [3]
Оценка весов вклада каждой составляющей в совокупный потенциал или интегральный риск получается в результате ежегодных опросов, проводимых среди экспертов из российских и зарубежных инвестиционных, консалтинговых компаний и предприятий.
Похожую методику оценки рисков использует Рейтинговое агентство AK&M с одним важным отличием, что в своем проекте «Кредитный рейтинг региона или муниципального образования (МО)» компания оценивает кредитный риск.
Агентство AK&M дает комплексную оценку способности региональных органов государственной и местной власти к полному и своевременному выполнению долговых обязательств по обслуживанию и погашению займов с учетом прогноза возможных изменений экономической среды и социально-политической ситуации.
На мировом уровне составляются кредитные рейтинги с применением аналогичного инструментария рейтинговыми агентствами «Standard&Poor’s», «Moody’s», «Fitch» и др. [3]
При сравнительно простом алгоритме составления рейтингов методика их составления вышеуказанными агентствами имеет один существенный недостаток. Он состоит в том, что анализ проводится для четко обозначенного риска без рассмотрения комплексной карты рисков, к которым можно отнести экологический, социальный и прочие риски.
2. Статистические методы предполагают численное определение величин отдельных рисков и риска функционирования региона в целом. В данном случае риски взвешиваются по вероятности того или иного сценария развития событий, тем
самым обуславливается распределение конечного результата.
Как показывает практика, основные показатели, рассчитываемые при данном подходе, — вероятности возникновения и величины возможных убытков — представлены следующими показателями: дисперсией, средним (математическим) ожидаемым значением событий (результата), средним квадратическим отклонением, коэффициентом вариации, коэффициентом риска [2].
Важный недостаток данного метода состоит в большой трудоемкости производимых вычислений. Также для проведения расчетов не всегда возможен сбор исходной информации в необходимом объеме.
3. Аналитические методы позволяют определить вероятность возникновения потерь на основе математических моделей, которые поддаются разделению на две подгруппы: методы без учета и с учетом распределений вероятностей.
Наибольший интерес представляют методы сценариев и «дерева решений» (основанного на использовании теории принятия решений в условиях риска). [1]
Относительно региональной практики использования метода «дерево решений» следует сказать, что он применяется для разработки проектов развития региона, составления программ с различными вариантами развития. В таких проектах, как правило, рассчитываются три варианта развития событий: оптимистичный, реалистичный и пессимистичный.
Использование метода «дерева решений» считается эффективным только в случае обозримого количества вариантов развития анализируемого события. В ином случае на построение «дерева решений» будет затрачен нерациональный объем сил и средств. В данной особенности обнаруживается основной недостаток метода. [1]
Как показал проведенный анализ методов анализа и оценки региональных рисков, точность расчетов коррелирует с объемом и точностью исходной информации. На практике в большинстве случаев даже при высокой степени разработанного математического инструментария вероятностной оценки рисков не всегда имеется возможность предоставить необходимый объем информации.
Именно поэтому, несмотря на надежность количественного анализа и оценки регионального риска, не стоит забывать о качественной стороне вопроса. Потому как полученные результаты, выраженные числовыми значениями, не всегда в полной мере отражают складывающуюся ситуацию на региональном уровне, тем более если необходимо спрогнозировать события.
Основываясь на данном рассуждении, предлагается включить в инструментарий риск-менеджмента регионального уровня методы и модели стра-
тегического анализа, а также ряд математических методов, применяемых в экономике. В первую очередь к таковым следует отнести: SWOT-анализ, анализ микро- и макроокружения, БКГ-ана-лиз, метод анализа иерархий, учет взаимных влияний и др.
На практике используется узкий спектр представленных методов и моделей в силу доступности сбора всей необходимой информации и относительной легкости в применении.
SWOT-анализ является широко признанным комплексным методом совместного изучения внутренней и внешней среды региона. Аббревиатура SWOT-анализ расшифровывается как: S — strength (сила); W — weakness (слабость); O — opportunities (возможности); T — threats (угрозы). Центр тяжести в данном анализе перемещается от понимания того, как данное или прогнозируемое состояние среды может влиять на регион [1].
SWOT-анализ является ценным для риск-менеджмента инструментом самооценки. Его составляющие, а именно сильные и слабые стороны, возможности и угрозы, на первый взгляд кажутся простыми. На самом деле определить, что представляют собой сильные и слабые стороны региона, достаточно сложно. Столь же трудно оценить влияние на регион возможностей и угроз, связанных с внешней средой, а также вероятность их реализации.
Для выявления рискообразующих факторов со стороны отраслевой дифференциации региона предлагается использовать портфельные методы: матрицу «Бостон консалтинг групп» (БКГ) или «относительная доля рынка — темп роста рынка» и матрицу Мак Кинси. Их практическое применение позволит выделить наиболее конкурентоспособные отрасли и обратить внимание на те из них, которые требуют поддержки.
Основные достоинства данного метода заключаются в наглядности и простоте применения,
возможности определения финансирования стратегических единиц, оценке баланса хозяйственного портфеля региона, демонстрация привлекательности каждой стратегической единицы и т. д.
К основным недостаткам можно отнести двух-мерность матрицы, отсутствие учета взаимосвязи стратегических единиц и цикличности развития и другие.
Таким образом, наиболее эффективными методами в системе управления рисками регионального уровня необходимо считать комбинированные, сочетающие количественные и качественные способы анализа и оценки рисков [6]. Они позволяют учитывать все аспекты происходящих изменений в региональной деятельности и своевременно реагировать на них.
Библиографический список
1. Ассен ван, М. Ключевые модели менеджмента. 60 моделей, которые должен знать каждый менеджер / М. ван Ассен, Г. Ван. Ден Берг, П. Питер-сма; пер. с англ. В.Н. Егорова; Агентство «Berenshot». 2-е изд. М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2011. 319 с.
2. Визгалина А.А. Становление и развитие риск-ориентированной системы в бизнес-планировании на предприятии: магистерская диссертация. Самара, 2012. 117 с.
3. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент. М.: Дашков и Ко, 2011. 376 с.
4. Лесных В., Литвин Ю. Методика интегральной оценки рисковых событий по качественно и количественно заданным факторам // Управление рисками. 2012. № 2 (62). С. 67-72.
5. Визгалина А.А. Актуальность формирования и внедрения системы стратегического анализа в системе регионального управления // Основы экономики, управления и права. 2012. № 6 (6). С. 71-73.
6. Vizgalina A.A., Yavkin A.V. Management of risks at a regional level // 1st International Scientific Conference “Applied Sciences in Europe: tendencies of contemporary development”: Papers of the 1st International Scientific Conference. April 21, 2013. Stuttgart, 2013. С. 221-223.
A.A. Vizgalina* PRACTICAL APPLICATION OF METHODS OF ANALYSIS AND RISK ASSESSMENT OF REGIONAL LEVEL
In the work the materials on practical application of methods of analysis and risk assessment on regional level are presented: strong and weak sides of viewed methods; the recommendations taking into consideration aspects of happening changes in regional activity are made.
Key words, region, risk, risks assessment, regional management, risk management.
* Vizgalina Alexandra Alexandrovna ([email protected]), the Dept. of Financial Management in Civil Engineering, Samara State University of Architecture and Civil Engineering, Samara, 443001, Russian Federation.
