CC BY
0
ФИНАНСОВОЕ ПРАВО
УДК 34
Анферова О.А.1
понятие договоров инвестиционной деятельности
Аннотация. Отсутствие четкого определения инвестиционного договора в законодательстве создает юридическую неопределенность и приводит к возможным спорам и конфликтам между сторонами сделки. Это также затрудняет судебное разрешение возможных споров и ущемляет права инвесторов и предпринимателей.
Неопределенность в понимании структуры договорных форм, регулирующих инвестиционные отношения в научном сообществе, прежде всего, на нормативном уровне, выступает одной из главных проблем на пути формирования законодательства в части договорного регулирования инвестиционной деятельности, а также наличия трудностей в судебной и правоприменительной практике.
Ключевые слова: инвестиционный договор, договорная форма, инвестиционная деятельность, соглашения.
Anferova O.
THE CONCEPT OF INVESTMENT ACTIVITIES CONTRACTS
Abstract. The absence of a clear definition of an investment contract in the legislation creates legal uncertainty and leads to possible disputes and conflicts between the parties to the transaction. This also complicates the judicial resolution of possible disputes and infringes on the rights of investors and entrepreneurs.
Uncertainty in understanding the structure of contractual forms regulating investment relations in the scientific community, primarily at the regulatory level, is one of the main problems on the way to forming legislation in terms of contractual regulation of investment activities, as well as difficulties in judicial and law enforcement practice.
Keywords: investment agreement, contractual form, investment activity, agreements.
Под системой актов в сфере инвестиционной деятельности понимается комплекс нормативных правовых актов, затрагивающих смежные правовые отрасли. Такое положение связано с отсутствием единой теоретической концепции в отношении данной системы законодательства. В Российской Федерации инвестиционное законодательство охватывает различные аспекты инвестиционной деятель-
ности и связанные с ней договорные отношения.
В случаях, когда необходимо регулирование конкретных аспектов инвестиционной деятельности, принимаются соответствующие нормативные акты. Например, это могут быть соглашения о разделе продукции, концессионные соглашения, а также соглашения о капитальном строительстве или участии в
1 Анферова Ольга Аркадьевна, кандидат юридических наук, доцент кафедры правового обеспечения деятельности органов власти, Северо-Кавказский институт-филиал РАНХиГС, г. Пятигорск, Российская Федерация, olga. anferova. [email protected]
Olga Anferova, PhD in Law, Associate Professor, Department of Legal Support for Government Activities, North-Caucasian Institute, Branch of RANEPA, Pyatigorsk, Russian Federation, e-mail: [email protected]
нем, а также иные сферы инвестиционной деятельности. Одновременно инвестиционная деятельность регулируется и нормами гражданского права [1].
Основу инвестиционного законодательства составляют специальные нормативные правовые акты, формирующие правовую основу для осуществления инвестиционной деятельности и устанавливающие основные гарантии прав, интересов и имущества участников инвестиционного процесса. Особое место в системе инвестиционного законодательства занимают правовые акты, определяющие особенности регулирования отдельных договоров, заключаемых участниками инвестиционного процесса, а также определяющие особенности статуса и защиты субъектов, участвующих в инвестиционном процессе.
При этом инвестиционное законодательство претерпевает ряд существенных изменений, в результате чего принимаются законодательные акты, учитывающие процессы, происходящие в сфере инвестиционной деятельности. Динамичное развитие цифровых технологий потребовало принятия законодательства, формализующего отношения, возникающие в процессе инвестирования и привлечения инвестиций через инвестиционные платформы [2].
Законодательство об инвестиционных договорах классифицируется на нормы различных характеров: гражданско-правового, публично-правового и смешанного. К гражданско-правовым нормативным актам относятся кодексы, федеральное законодательство и подзаконные акты. Положения гражданского законодательства имеют непосредственное отношение к инвестиционным договорам, так как большинство видов инвестиционной деятельности является частноправовыми и подвергается значительному регулированию данной отрасли законодательства.
Таким образом, при одновременном подписании разнообразных договоров, включая соглашения о строительстве, аренде, купле-продаже, регулирование может осуществляться с помощью различных правовых актов и иметь смешанный характер.
В данных отношениях стороны могут за-
ключать как договоры, определенные законом или другими правовыми актами, так и договоры, которые не предусмотрены законом. В таких случаях к этим правовым конструкциям применяются общие правила гражданского законодательства о свободе договора. Для обозначения данных договоров применяются общие определения, например, «инвестиционный договор».
Существует и категория нормативных актов, связанных с законодательством о публично-правовых инвестиционных договорах. Например, Федеральный закон от 22 июля 2005 г. № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» [3].
Он определяет порядок заключения соглашений, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности на территории таких зон, регулируя отношения между предпринимателями и инвесторами в контексте этих соглашений.
Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции» устанавливает правила, касающиеся заключения данных соглашений, их предмета, условий участия субъектов, а также получения лицензий. Данный законодательный акт определяет сферу инвестиционных отношений и правовую конструкцию соглашений о разделе продукции [4].
Нормативные акты комплексного характера сочетают гражданско-правовые и административно-правовые методы регулирования. Хотя государство в инвестиционных отношениях получает определенные льготы и гарантии, это не исключает гражданско-правового характера данных отношений. Согласно статье 124 Гражданского кодекса Российской Федерации, государство может выступать как субъект гражданского права.
Установление государством более благоприятных условий в инвестиционных договорах направлено на защиту государственной собственности и экономической безопасности. Это не нарушает прав других участников договора, а создает ограничения, обеспечивающие защиту интересов всех сторон и предотвращение злоупотреблений при исполнении договора.
Постановление Правительства РФ от 1 декабря 2009 года № 977 «Об инвестиционных программах субъектов электроэнергетики» [5] регулирует вопросы, связанные с разработкой и реализацией инвестиционных программ в электроэнергетической сфере, устанавливает порядок формирования и утверждения инвестиционных программ субъектов электроэнергетики, включая требования к их содержанию, структуре и срокам реализации, а также определяет механизмы финансирования инвестиционных программ, включая источники средств и порядок их распределения и определяет требования к мониторингу и контролю за реализацией инвестиционных программ, а также порядок отчетности перед государственными органами.
Постановление Правительства РФ от 10 августа 2007 г. № 505 «О порядке принятия федеральными органами исполнительной власти решений о даче согласия на заключение сделок по привлечению инвестиций в отношении находящихся в федеральной собственности объектов недвижимого имущества» [6] регламентирует процедуру принятия решений о даче согласия на заключение сделок по привлечению инвестиций в отношении объектов недвижимости, находящихся в федеральной собственности. Данным Постановлением закрепляется порядок подготовки и рассмотрения заявлений о даче согласия на заключение инвестиционных сделок, включая требования к составу и содержанию заявления, определяются критерии и условия, на основании которых принимается решение о предоставлении или отказе в согласии на заключение инвестиционных сделок и рассматриваются вопросы относительно процедуры обжалования решений о согласии или отказе на заключение инвестиционных сделок.
Соответственно подзаконные нормативно-правовые акты охватывают ряд ключевых аспектов, среди которых предусматривается утверждение единых форм документов, стандартов и правил, необходимых для реализации инвестиционных проектов, программ, определяются правила и условия предоставления субсидий субъектам инвестиционной деятельности, выделяются приоритетные ин-
вестиционные проекты и программ, которые могут быть приоритетными для государственной поддержки и финансирования.
Таким образом, роль правового регулирования инвестиционной деятельности выражается в разнообразии форм и видов реализации данной деятельности, поскольку вновь возникающие виды инвестиционных правоотношений требуют своевременной законодательной проработки и внедрения в правоприменительное поле с учетом существующих потребностей субъектов данной деятельности.
Инвестиционные правоотношения и деятельность имеют основное правовое содержание, определяемое как разновидность гражданских отношений с общими признаками. Субъекты подобных отношений обладают как имущественными, так и личными неимущественными правами.
В юридической литературе отмечается, что при осуществлении инвестиционной деятельности возникают правоотношения различной природы, а правовое регулирование в данной сфере имеет сложную (межотраслевую) структуру [7].
Упоминается также непосредственный объект договора - сами инвестиции, что обусловливает разнообразие в юридической науке точек зрения касательно определения инвестиционного договора. Усложняет ситуацию тот факт, что заключение этих договоров может осуществляться как со стороны государства, так и при участии иностранных инвесторов. Подобное обстоятельство дополнительно углубляет сферу реализации инвестиционных договоров и вызывает появление различных точек зрения на их определение [8].
Инвестиционный договор является ключевым документом, определяющим взаимоотношения между участниками в сфере инвестиций. По мнению Тимофеева С.В., «под инвестиционным договором следует понимать соглашение двух или нескольких участников инвестиционной деятельности, направленное на возникновение, осуществление и прекращение инвестиционных отношений» [8].
С точки зрения Наумова А. А., «.. .инвестиционный договор опосредует общественные отношения, связанные с извлечением коммер-
ческой прибыли инвестором от хозяйственной деятельности субъекта, которому было предоставлено имущество для ведения предпринимательской деятельности» [7].
Учитывая тот факт, что инвестиционная деятельность реализуется посредством разнообразных способов, инвестиционный договор включает в себя некоторые обязательства гражданско-правового характера, придерживаясь общей инвестиционной направленности. Подобный взгляд подтверждается тем обстоятельством, что непосредственно договор не порождает отдельных самобытных обязательств.
В случае квалификации характера прав, появившихся у лица в отношении объекта инвестиций, инвестирующего в строительство, приоритет имеют положения норм специального законодательства, регламентирующих положения об инвестиционных договорах, а не договор купли-продажи. Это связано с тем, что договор не считается инвестиционным, если целью инвестирования является дальнейшее владение объектом недвижимости (непосредственное осуществление правомочий собственника: владение, пользование или распоряжение объектом), а неполучение прибыли от него на плановой или временной основе.
Изучая вопрос о признаках инвестиционного договора, следует выделить основные отличительные признаки, встречающиеся при определении правовой природы инвестиционного договора:
- инвестор вкладывает средства в инвестиционный проект;
- инвестор имеет возможность участвовать в процессе реализации проекта;
- инвестор ожидает получить прибыль, превышающую его первоначальные вложения;
- договор заключается, как правило, на долгосрочной основе.
- имеется риск, связанный с вероятностью несения бремени убытков и неопределенностью в получении прибыли.
Необходимо различать две точки зрения на правовую природу инвестиционных контрактов:
1) в контексте широкого толкования инвестиционные договоры рассматриваются как обобщающая категория, а правоотношения, проистекающие вследствие заключения таких договоров, закрепляются в положениях гражданского законодательства для соответствующего типа договоров;
2) инвестиционные договоры в узком смысле рассматриваются как самостоятельные договоры, не поименованные в гражданском законодательстве, и правовые отношения, возникающие из них, регулируются общими нормами гражданско-правового характера, прямо закрепленными в гражданском законодательстве и специальными положениями инвестиционного законодательства [9].
Таким образом, понятие «инвестиционный договор» является общим понятием и может нечетко определять вид договора, регламентированного гражданским законодательством, выступает правовой конструкцией, включающей обособленное правовое регулирование и направленное на реализацию инвестиционных отношений по сферам инвестиционной деятельности. При этом данный договор является непоименованным, возмездным, рассматривается как входящий в структуру гражданского законодательства, однако предусматривающий специальное правовое регулирование, также рассматривается составной частью предпринимательских договоров, связанных с реализацией целей, обусловленных предпринимательским характером деятельности.
Содержание инвестиционных договоров, включающих основные элементы, на данный момент напрямую не регламентировано в рамках норм гражданского законодательства. Но в специальном инвестиционном законодательстве содержатся отдельные нормы, подтверждающие наличие правовых положений относительно существующих инвестиционных договорных моделей и указывающих на возможность применения гражданско-правовых норм. Так, в соответствии с п. 1 ст. 8 Федерального закона от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [10] отноше-
ния между субъектами инвестиционной деятельности строятся на основе договора либо государственного контракта.
Правоотношения, связанные с обязательствами, должны обладать конкретностью ввиду того, что они опираются на обязательства заемщика, выполнении им предписанных обязательством действий [11].
Поэтому важно, чтобы обязательства были четко определены в содержании, позволяющем понять, каким образом следует действовать заемщику.
Когда речь заходит о законных обязательствах, законодательство должно четко указывать цель этих обязательств. В случае договоров это является необходимым для определения содержания будущих обязательственных отношений.
В целом субъектный состав инвестиционной деятельности неоднороден, поскольку он закреплен на уровне специальных федеральных законов, связанных с регулированием отдельных видов инвестиционных отношений, где в каждом отдельном виде деятельности субъекты, стороны регулируемых отношений, именуются по-разному и могут иметь различный правовой статус.
Анализируя положения норм федерального законодательства об инвестиционной деятельности, включая специальные федеральные законы в сфере реализации отдельных видов инвестиционной деятельности, можно выделить следующие основные права и обязанности сторон инвестиционного договора:
Права инвестора:
- инвестор имеет право осуществлять контроль за тем, как используются вложенные средства, с целью обеспечения их целевого использования;
- инвестор имеет право на получение прибыли или иного дохода от вложенных средств в соответствии с условиями договора;
- инвестор имеет право на получение всей необходимой информации о ходе реализации проекта, финансовых отчетов, и других документов, связанных с реализацией цели инвестиционного договора;
- инвестор имеет право на судебную защиту своих прав в случае нарушения ус-
ловий инвестиционного договора другой стороной.
Обязанности инвестора:
- инвестор обязан своевременно и в полном объеме предоставить денежные средства или иные ресурсы, предусмотренные договором.
- инвестор обязан соблюдать все условия, предусмотренные инвестиционным договором, включая сроки и порядок предоставления средств;
- инвестор обязан обеспечить, чтобы предоставленные инвестиционные средства использовались в соответствии с целями, установленными в договоре.
- инвестор обязан предоставлять отчетность о выполнении своих обязательств контрагенту, если это предусмотрено договором.
Права: реципиента инвестиций (заказчика):
- реципиент имеет право использовать полученные инвестиции в соответствии с условиями договора для реализации инвестиционного проекта;
- реципиент имеет право инициировать изменения условий договора, если это необходимо для успешной реализации проекта, с согласия инвестора;
- реципиент имеет право осуществлять управление инвестиционным проектом, принимать решения, необходимые для его реализации, в рамках, установленных договором;
- реципиент имеет право на получение доли прибыли или иных выгод от реализации инвестиционного проекта в соответствии с условиями договора.
Обязанности реципиента инвестиций (заказчика):
- реципиент обязан использовать полученные средства строго в соответствии с условиями договора и целями проекта;
- реципиент обязан соблюдать установленные договором сроки выполнения работ и достижения целей заключенного инвестиционного договора;
- реципиент обязан предоставлять инвестору полную и достоверную информацию о ходе реализации инвестиционного проекта, финансовые отчеты, а также иную информацию, предусмотренную договором.
- в случае расторжения договора по инициативе инвестора в связи с ненадлежащим исполнением реципиент обязан возвратить полученные средства или компенсировать их стоимость, если это предусмотрено договором.
Вывод: Предмет инвестиционного договора является его основным существенным условием, определенным законом. Однако
условия таких договоров могут быть адаптированы к типу договора, объекту инвестирования и законодательным требованиям. Поэтому предмет инвестиционного договора является многоаспектным и включает в себя обязательства по финансированию, целевому использованию средств, управлению проектом и распределению результатов.
библиографический список
1. Лаптева А.М. Инвестиционное право: учебник для вузов / А.М. Лаптева, О.Ю. Скворцов.
- 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: Издательство Юрайт, 2023. С. 133-137.
2. Белова Т.В. Предпринимательское право: учебник и практикум для вузов / Т.В. Белова [и др.]; под редакцией Т.В. Беловой. - 4-е изд., перераб. и доп. - Москва: Издательство Юрайт, 2023. - С. 283-284.
3. Федеральный закон от 22.07.2005 № 116-ФЗ (ред. от 13.06.2024) «Об особых экономических зонах в Российской Федерации». - Собрание законодательства РФ. - 25.07.2005. -№ 30 (ч. II). - ст. 3127.
4. Федеральный закон от 30.12.1995 № 225-ФЗ (ред. от 08.12.2020) «О соглашениях о разделе продукции». - Собрание законодательства РФ. - 01.01.1996. - № 1. - Ст. 18.
5. Постановление Правительства РФ от 01.12.2009 № 977 «Об инвестиционных программах субъектов электроэнергетики». - Собрание законодательства РФ. - 07.12.2009. -№ 49 (2 ч.). - Ст. 5978.
6. Постановление Правительства РФ от 10.08.2007 № 505 «О порядке принятия федеральными органами исполнительной власти решений о даче согласия на заключение сделок по привлечению инвестиций в отношении находящихся в федеральной собственности объектов недвижимого имущества». - Собрание законодательства РФ. - 20.08.2007. - № 34. -Ст. 4239.
7. Наумов А.А. Инвестиционный договор: юридическая природа и место в системе гражданско-правовых договоров / А.А. Наумов, С.Ю. Черных, А.А. Белецкая // Тенденции развития науки и образования. - 2024. - № 105-7. - С. 158-160.
8. Тимофеев С. В. Сравнительно-правовой анализ инвестиционного договора и существующих форм гражданско-правовых договоров, оформляющих отношения между субъектами инвестиционной деятельности // Вестник РГГУ Серия «Экономика. Управление. Право». 2021. №1. - С. 120.
9. Куницкая Е.В. Инвестиционное соглашение: понятие, примерные условия / Е.В. Ку-ницкая // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. - 2021. - Т. 1, № 2(98). -С.143-150.
10. Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 08.12.2020) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».
- Собрание законодательства РФ. - 25.07.2005. - № 30 (ч. II). - Ст. 3127.
11. Лисица В.Н. Гражданско-правовые средства в механизме правового регулирования инвестиционных отношений / В. Н. Лисица. - Юридическая наука и практика. - 2023. - Т. 19, № 1. - С. 32-38.
BIBLIOGRAPHIC LIST
1. Lapteva, A.M. Investment law: textbook for universities / A.M. Lapteva, O. Y. Skvortsov. - 2nd ed., reprint. and add. - Moscow: Yurayt Publishing House, 2023. P. 133-137.
2. Belova T.V. Entrepreneurial law: textbook and workshop for universities / T.V. Belova [et al.]; edited by T.V. Belova. - 4th ed., reprint. and add. - Moscow: Yurayt Publishing House, 2023. -P. 283-284.
3. Federal Law No. 116-FZ dated 07/22/2005 (ed. dated 06/13/2024) «On Special economic zones in the Russian Federation». - Collection of legislation of the Russian Federation. - 07/25/2005. - No. 30 (part II). - Article 3127.
4. Federal Law No. 225-FZ dated 12/30/1995 (as amended on 12/8/2020) «On Production Sharing Agreements». - Collection of legislation of the Russian Federation. - 01.01.1996. - No. 1. -Article 18.
5. Decree of the Government of the Russian Federation dated 01.12.2009 No. 977 «On investment programs of subjects of the electric power industry». - Collection of legislation of the Russian Federation. - 07.12.2009. - No. 49 (2 hours). - Article 5978.
6. Resolution of the Government of the Russian Federation dated 08/10/2007 No. 505 «On the procedure for Federal Executive Authorities to make decisions on giving consent to conclude transactions to attract investments in respect of Federally owned real estate objects». - Collection of legislation of the Russian Federation. - 08/20/2007. - No. 34. - Article 4239.
7. Naumov A.A. Investment agreement: legal nature and place in the system of civil law contracts / A.A. Naumov, S.Yu. Chernykh, A.A. Beletskaya // Trends in the development of science and education. - 2024. - No. 105-7. - P. 158-160.
8. Timofeev S. V. Comparative legal analysis of an investment agreement and existing forms of civil law agreements that formalize relations between subjects of investment activity // Bulletin of the Russian State University. The series «Economics. Management. The right» 2021. No. 1. -P. 120.
9. Kunitskaya E.V. Investment agreement: concept, approximate conditions / E.V. Kunitskaya // Bulletin of the V.N. Tatishchev Volga State University. - 2021. - Vol. 1, No. 2(98). -P. 143-150.
10. Federal Law No. 39-FZ dated 02/25/1999 (as amended on 12/28/2020) "On Investment Activities in the Russian Federation carried out in the form of capital Investments". - Collection of legislation of the Russian Federation. - 07/25/2005. - No. 30 (part II). - Article 3127.
11. Lisitsa V.N. Civil law means in the mechanism of legal regulation of investment relations / V.N. Lisitsa. - Legal science and practice. - 2023. - Vol. 19, No. 1. - P. 32-38.
