CC BY
109
Актуальные проблемы авиации и космонавтики - 2015. Том 2
УДК 336.711
ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
Ю. А. Айкашева, Д. А. Косых Научный руководитель - Т. Н. Афанасьева
Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева
Российская Федерация, 660037, г. Красноярск, просп. им. газ. «Красноярский рабочий», 31
E-mail: [email protected]
Описывается регулирование Центральным банком ключевой ставки рефинансирования в условиях экономического кризиса, и ее влияние на деятельность коммерческих банков.
Ключевые слова: политика Центрального банка, ставка рефинансирования, инфляция, экономический кризис.
POLICY OF THE CENTRAL BANK IN A CRISIS
Y. A. Aikasheva, D. A Kosykh Scientific supervisor - T. N. Afanasjeva
Reshetnev Siberian State Aerospace University 31, Krasnoyarsky Rabochy Av., Krasnoyarsk, 660037, Russian Federation E-mail: [email protected]
The article describes the regulation by Central Bank of the key refinancing rate during the economic crisis and its impact on the activities of commercial banks.
Keywords: policy of the Central Bank, refinancing rate, inflation, economic crisis.
Ставка рефинансирования - это ключевая ставка процента, по которой Центральный банк предоставляет заемные средства коммерческим банкам. Она так же является основным показателем финансового состояния страны.
Ставка рефинансирования Центрального банка является ключевой и определяет состояние всей банковской системы в стране. От величины ставки рефинансирования зависит то, под какой процент коммерческие банки будут выдавать кредиты юридическим и физическим лицам, а также под какой процент будут принимать вклады и депозиты от населения и организаций. При повышении ее величины коммерческие структуры обязаны увеличивать стоимость кредитных ресурсов, что ведет к уменьшению количеств выданных кредитов, то есть происходит отток денег из реальной экономики.
В связи с кризисными явлениями в экономике Центральный банк был вынужден увеличить ставку рефинансирования 15 декабря 2014 года до 17 %. Это было сделано для того, чтобы произошла стабилизация инфляционных и девальвационных ожиданий игроков рынка. Всплеск инфляции был вызван ускоренной подстройкой цен к падению курса рубля [3].
В последствии стабилизации курса рубля 30 января 2015 года Центральный банк снизил ключевую ставку с 17 до 15 % годовых. А уже 13 марта 2015 года было принято решение снизить ключевую ставку с 15 до 14 % годовых в связи с ускорением роста потребительских цен и охлаждением экономики [3]. Что будет способствовать и снижению рисков, при этом, не создавая дополнительной угрозы усиления инфляционного давления.
Инфляция за период с октября по декабрь 2014 года составила 3 %, за январь 2015 года - 3,85 %, в феврале - 2,22 %. Основным риском, по оценке Центрального банка является не инфляция, а уже начавшееся падение объемов производства - по прогнозам в конце 2015 года сокращение ВВП составит 3,5-4 % [1]. Все это приведет к падению реальных доходов населения. Эксперты отметили, что в случае роста инфляции власти будут вынуждены индексировать расходные обязательства, которые существенно увеличат расходы федерального бюджета.
Министерство финансов России подготовило проект постановления правительства о понижении процентной ставки по субсидируемой ипотеке с 13 до 12 %. На сегодня два крупнейших банка
Секция «СОВРЕМЕННЬШ ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ И РЕГИОНАЛИСТИКИ»
РФ, Сбербанк и ВТБ, уже снизили льготную ставку по ипотеке до 12 %. Эксперты отметили, что такие изменения позволят сохранить величину субсидий на условиях, которые были определены для банков и агентства по ипотечному жилищному кредитованию. В ведомстве уточнили, что в случае снижения ключевой ставки Центрального банка до уровня 8,5 % и ниже предлагается прекратить предоставление субсидий [2].
Решение Центрального банка должно сделать потребительские кредиты для населения доступнее и помочь экономике вернуться к росту. Но ставки по кредитам для значительной части бизнеса останутся ограничительными. Размер кредитов не будет превышать 3 млн руб., в Москве и Санкт-Петербурге - 8 млн руб.
Ставки по вкладам также снизятся под влиянием ключевой ставки, но все же будут достаточно высокими для того чтобы стимулировать сберегательную активность населения. Ставка по потребительским кредитам без обеспечения на сегодняшний день в банках страны составляет от 20 до 27 %. Ставка по вкладам для населения - от 9 до 16 %
Самый низкий уровень экономического спада, по обновленному прогнозу Центрального банка, придется на первый квартал 2016 года. Затем спад сменится ростом. В 2017 году рост ВВП может превысить 6 процентов. Расходы населения на конечное потребление сократятся на 5,5 процента, что сопоставимо с кризисным 2009 годом [1].
На сегодняшний день, в условиях кризиса совместная политика Центрального банка и Министерства финансов направлена на поддержку экономики. За счет резервных фондов, золотовалютных резервов, бюджетных средств предоставляются финансовые ресурсы коммерческим банкам, предприятиям и организациям для противостояния кризису. Для малого бизнеса предусматривается введение налоговых льгот, которые способствуют развитию предпринимательства в регионах.
Библиографические ссылки
1. Зубков И. Деньги подешевели. Центробанк снизил ключевую ставку, ожидая летом замедления инфляции // Российская газета. Федер. вып. № 6624(53). [Электронный ресурс]. URL: http://www.rg.ru/2015/03/16/bank.html (дата обращения: 12.03.2015).
2. Новости экономики и финансов. Правительство снизило субсидируемую ставку по ипотеке до 12 % // Финансовый директор [Электронный ресурс]. URL: http://e.fd.ru/news.aspx (дата обраще-ния:14.03.2015).
3. О ключевой ставке Банка России // Пресс-Центр «Банк России» [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=30012015_133122dkp2015-01-30T13_15_49.htm (дата обращения: 19.03.2015).
© Айкашева Ю. А., Косых Д. А., 2015
