CC BY
17
23 (113) - 2012
Аналитический обзор
ПОКАЗАТЕЛИ ОТДЕЛЬНЫХ СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ*
Сельское хозяйство
Индекс производства продукции сельского хозяйства в январе — марте 2012 г. в хозяйствах всех категорий составил 104,0 % к соответствующему периоду предыдущего года (рис. 1). Объем продукции сельского хозяйства в действующих ценах, по предварительным данным, составил 350,1 млрд руб.
%
115
105
95
85
113,5
105,5
107,8
Ш
108,4
109,1
2008 г.
2009 г.
2010 г.
2011 г.
2012 г.
к уровню прошлого года), 3 510 тракторов, 645 зерноуборочных и 113 кормоуборочных комбайнов. Темпы приобретения техники ниже показателей аналогичного периода 2011 г.
В январе — марте 2012 г. наблюдался рост производства продукции животноводства. Индекс производства скота и птицы на убой в живом весе в хозяйствах всех категорий к январю — марту 2011 г. составил 108,1 % (табл. 1).
Таблица 1 Производство основных видов животноводческой продукции в 2012 г.
Рис. 1. Динамика производства продукции сельского хозяйства за январь — март 2008—2012 гг. (январь — март 2007 г. — 100 %)
Обеспеченность семенами сельхозпроизводителей к весеннему севу 2012 г. составила 102,5 %.
На начало апреля 2012 г., по оперативной информации субъектов Российской Федерации, было приобретено 1 059,9 тыс. т минеральных удобрений, что на 9,4 тыс. т больше уровня 2011 г.
С начала года сельскохозяйственными товаропроизводителями приобретено 414,5 тыс. т дизельного топлива и 86,0 тыс. т автобензина (93,5 и 83,6 %
Наименование продукции Январь Февраль Март Январь — март 2012 г. к январю — марту 2011 г., %
Скот и птица на убой 790 825 884 108,1
(в живом весе), тыс. т
Молоко, тыс. т 1 958 2 080 2 444 104,5
Яйца, млн шт. 3 367 3 077 3 471 103,9
* Публикуются материалы проводимого Министерством экономического развития РФ мониторинга текущей ситуации в экономике России по итогам I квартала 2012 r. URL: http://www. economy. gov. ru/mmec/activity/sections/macro/momtormg/ doc20120425 03.
Производство крупного рогатого скота на убой (в живом весе) в рассматриваемый период составило 100,2 % к соответствующему периоду прошлого года, свиней — 104,2 %, птицы — 116,3 %.
Производство молока в хозяйствах всех категорий составило 6,5 млн т, что на 4,5 % больше соответствующего периода 2011 г.
Производство яиц составило 9,9 млрд шт., что на 3,9 % больше соответствующего уровня 2011 г.
На конец марта 2012 г. поголовье крупного рогатого скота в хозяйствах всех сельхозпроизводителей, по расчетам, составляло 20,9 млн голов (на
1.1 % больше по сравнению с аналогичной датой предыдущего года), из него коров — 9,1 млн (на
2.2 % больше). Поголовье свиней выросло на 1,3 %
7х"
53
и составило 18,1 млн голов, овец и коз — увеличилось на 7,1 % (24,5 млн голов), птицы — на 8,5 % (491,8 млн голов).
Федеральным законом от 30 ноября 2011 г. №№ 371-ФЗ «О федеральном бюджете на 2012 год и плановый период 2013 и 2014 годов» на государственную поддержку сельскохозяйственного производства и социальное развитие села в 2012 г. предусмотрены субсидии в объеме 117 456,5 млн руб., из них по состоянию на 1 апреля в субъекты Российской Федерации направлено 20 172,2 млн руб. (17,2 %).
Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака
Индекс производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака в январе — марте 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. составил 106,2 %, в марте 2012 г. — 105,2 % (рис. 2).
С учетом сезонной и календарной составляющих индекс производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака в марте 2012 г. к предыдущему месяцу составил 106,3 %.
В течение января — марта 2012 г. эта сфера продемонстрировала положительную динамику
%
производства. По отношению к соответствующему периоду прошлого года рост производства мяса и мясопродуктов составил 16,8 % за счет увеличения объемов производства свинины парной, остывшей, охлажденной на 18,7 %, полуфабрикатов мясных (мясосодержащих) охлажденных — на 30,5 %, изделий мясных (мясосодержащих) кулинарных охлажденных — на 38,4 %, а также мяса и субпродуктов пищевых домашней птицы — на 20,7 %.
В январе — марте 2012 г. молочая сфера развивалась в условиях сокращения импортных поставок молочных продуктов и роста производства сырого молока, что не могло не сказаться на увеличении динамики роста производства отечественных молочных продуктов (на 6,9 %). Так, по сравнению с январем — мартом 2011 г. рост производства цельномолочной продукции (в пересчете на молоко) составил 6,0 %, молока и сливок в твердых формах — 22,0 %, масла сливочного и паст масляных — 6,5 %, сыров и творога — 3,2 %.
Переработка и консервирование рыбо- и морепродуктов в январе — марте 2012 г. к январю — марту 2011 г. снизились на 1,7 %.
В рассматриваемом периоде рост производства мукомольно-крупяной промышленности, крахмалов и крахмалопродуктов составил 116,3 103,6 % за счет высоких переходящих
запасов злаковых на 2012 г., переработка и консервирование картофеля, фруктов и овощей возросла на 5,4 %.
Производство растительных и животных масел и жиров за январь — март 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросло на 37,3 %, масла подсолнечного нерафинированного и
2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г.
Рис. 2. Динамика производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака в январе — марте 2008—2012 гг. (январь — март 2007 г — 100 %)
Таблица 2
Производство основных видов пищевых продуктов, включая напитки, и табака в 2012 г., тыс. т
Наименование продукции Январь Февраль Март Январь — март 2012 г. к январю — марту 2011 г., %
Масло подсолнечное нерафинированное и его фракции 318,5 300,3 342,7 194,2
Мясо и субпродукты пищевые убойных животных 89,2 98,5 102,5 111,0
Мясо и субпродукты пищевые домашней птицы 266,3 268,5 290,9 120,7
Масло сливочное и пасты масляные 14,4 15,2 17,9 106,5
Сыр и творог 88,1 93,3 98,9 103,2
Рыба и продукты рыбные переработанные и консервированные 274,9 351,4 373,9 99,0
Крупа, мука грубого помола и гранулы из зерновых культур, не включенные в другие группировки 86,3 106,5 113,7 129,8
его фракций — на 94,2 % (табл. 2), масла рапсового нерафинированного и его фракций — в 2,3 раза. Достижению эффекта способствовали как переходящие запасы на 2012 г., так и компетентная таможенно-тарифная политика в области сохранения вывозных таможенных пошлин на соевые бобы и семена масличных.
Рекордный урожай сахарной свеклы 2011г. предопределил условия для переработки сахарной свеклы в начале 2012 г. Сахара белого свекловичного в твердом состоянии в I квартале текущего года было произведено в 14,8 раза больше, чем в январе — марте прошлого года.
Производство табачных изделий в январе — марте 2012 г. (к январю — марту 2011 г.) выросло на 0,7 %, напитков — на 1,7 %.
2008 —0—2009 —□• 2010
-/У -2011 • 2012
Рис. 3. Объем коммерческих перевозок грузов в 2008—2012 гг. всеми видами транспорта общего пользования, млн т
Транспорт
По предварительным данным Росстата, в январе — марте 2012 г. объем перевозок грузов организациями всех видов экономической деятельности (без трубопроводного и железнодорожного транспорта необщего пользования) составил 1 541,2 млн т (105,8 % к уровню аналогичного периода 2011 г.), а грузооборот — 619,6 млрд т-км (106,2 %).
Объем коммерческих перевозок грузов (рис. 3), выполняемых всеми видами транспорта (без трубопроводного и железнодорожного транспорта необщего пользования), в январе — марте 2012 г. составил 689,4 млн т (102,5 % к уровню аналогичного периода 2011 г.), а коммерческий грузооборот — 593,9 млрд т-км (106,1 %).
Грузооборот морских портов России в январе — марте 2012 г. увеличился на 5,3 % по сравнению с уровнем аналогичного периода прошлого года и составил 127,3 млн т.
Объем перевалки сухих грузов в российских портах составил 54,7 млн т (+16,9 %), в том числе: угля и кокса — 18,7 млн т (+13,7 %), грузов в контейнерах — 10,1 млн т (+16,5 %), черных металлов — 6,8 млн т (14,1 %), руды — 1,9 млн т (+5,2 %), лесных грузов — 1,4 млн т (+1,9 %), цветных металлов — 1,3 млн т (+35,3 %), минеральных удобрений — 2,2 млн т (—20,7 %).
Объем перевалки наливных грузов составил 72,6 млн т (—1,9 %), в том числе: нефти—45,4 млн т (—7,6 %), нефтепродуктов — 26,6 млн т (+8,3 %).
В январе — марте относительно аналогичного периода 2011 г. наблюдалось увеличение объемов перевозок грузов на железнодорожном (+4,0 %), автомобильном (+1,8 %) и воздушном (+6,2 %) транспорте (рис. 4). На морском и на внутреннем водном транспорте наблюдалось падение объемов перевозок (—22,5 и — 10,7 % соответственно).
-30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30
□ Грузооборот
□ Объем перевозок грузов
Рис. 4. Снижение (прирост) объема коммерческих перевозок грузов и грузооборота по видам транспорта в марте 2012 г, % к марту 2011 г.
%
100 80 60 40 20 0
1,2
0,9
3,6
2,3
0,2 0,2 0,3 - 0,2
54,8 54,4 И 4,2
шш 91,8 93,0
43,8 44,5 шя
и
2011 г.
2012 г.
□Железнодорожный □ Внутренний водный
2011 г.
□ Автомобильный
□ Морской
2012 г.
Рис. 5. Структура коммерческих грузоперевозок (январь — март)
Аналогичная динамика по грузообороту: падение грузооборота наблюдалось на морском транспорте (—31,6 %) и на внутреннем водном (—21,3 %).
Снижение объемов перевозок грузов и грузооборота на морском транспорте в январе — марте 2012 г. обусловлено продажей ОАО «Новороссийское морское пароходство» морских судов, осуществлявших перевозки под российским флагом, вследствие самоликвидации и распродажи морского флота ООО «Судоходная компания «Орион», сокращением нефтеналивных перевозок через морские порты Арктического бассейна.
.0 .0 ц л ц л га I л ц о л ^ .0 ^
га га га <и 5 2 2 ЁГ ю ю ю ю
т I ^ т э с ^ т к ь к ь к о го ^
К <и © С I 0) ^ о X ф
—О—2008 г. —0— 2009 г. —□ 2010 г.
й 2011 г. —•— 2012 г.
Рис. 6. Пассажирооборот транспорта общего пользования, млрд пасс. -км
Увеличение объема погрузки на железнодорожном транспорте в I квартале 2012 г. к аналогичному периоду прошлого года наблюдалось на перевозках: строительных грузов — на 21,7 %, каменного угля — на 2,9 %, черных металлов — 2,7 %, руды железной и марганцевой — на 1,9 %, зерна и продуктов перемола — на 43,3 %, нефти и нефтепродуктов — на 4,6 %, цемента — на 12,3 %. Погрузка импортных грузов составила 83,1 % к марту 2011 г.
Снижение объемов погрузки грузов наблюдалось на перевозках: руд цветных металлов — на 8,1 %, кокса — 3,7 %, лома черных металлов — 12,2 %, химических и минеральных удобрений — 5,5 %, лесных грузов — 10,8 %, комбикормов — 19,5 %.
В структуре общего объема коммерческих перевозок грузов по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года доля железнодорожного транспорта увеличилась на 0,7 %; автомобильного транспорта снизилась на 0,4 %, морского транспорта снизилась на 0,3 %; доля внутреннего водного транспорта не изменилась и составила 0,2 %.
В структуре коммерческого грузооборота преобладает железнодорожный транспорт и за отчетный период увеличил свою долю на 1,2 % (к уровню I квартала 2011 г.). Доля автомобильного транспорта увеличилась на 0,1 %, внутреннего водного — снизилась на 0,1 %, морского — снизилась на 1,3 % (рис. 5).
Пассажирооборот всеми видами транспорта общего пользования за январь — март текущего года составил порядка 96,0 млрд пасс.-км, или 108,3 % к уровню января — марта 2011 г. (рис. 6, 7), в том числе на железнодорожном транспорте — 104,5 %, автомобильном — 99,5 %, внутреннем водном — 94,9 %, воздушном — 120,9 %.
В структуре пассажирооборота (рис. 8) в январе — марте 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года доля воздушного транспорта
Вьутреннкй водный
] Авт омобил! Железнс .ный >дорожн ый
Во:
душный
-30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30
Рис. 7. Снижение (прирост) пассажирооборота в марте 2012 г, % к марту 2011 г
увеличилась на 4,0 %; железнодорожного — сократилась на 1,1 %, автомобильного — сократилась на 2,9 %.
Высокие темпы роста пассажирооборота на воздушном транспорте связаны с проводимой гибкой тарифной политикой авиакомпаний и повышением деловой активности населения.
Связь
По предварительной оценке, в январе — марте 2012 г. предприятиями всех видов деятельности оказано услуг связи на сумму 373,4 млрд руб. (105,1 % к аналогичному периоду прошлого года в сопоставимых ценах — рис. 9).
Наибольший вклад в темпы роста объема услуг связи (по итогам 2011 г.) внесла подвижная связь (рис. 10). Темп ее роста по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 6,3 %. Число абонентских устройств, подключенных к сетям подвижной связи, по предварительной оценке, увеличилось с начала 2012 г. почти на 900 тыс. и достигло 257 млн.
Развитие подвижной связи и насыщение рынка фиксированной связи привело к снижению количества основных телефонных аппаратов. По предварительной оценке к концу I квартала 2012 г. на сети связи общего пользования работают 40 620 тыс. шт. основных телефонных аппаратов (без учета абонентских устройств, подключенных к учрежденческим станциям), что ниже уровня 2011 г. более чем на 340,6 тыс. (рис. 11).
Темп роста услуг почтовой связи и спецсвязи составил 103,9 % (по итогам 2011 г.) по сравнению с 2010 г. Этому способствовали рост количества отправленной письменной корреспонденции более чем на 8 % и количества отправленных посылок — на 23,4 %.
100 п
1 34,5
36,0
¡¡29,5
50
0 4
2011 г. 2012 г.
□Железнодорожный ^Автомобильный □ Воздушный
Рис. 8. Структура пассажирооборота (январь — март), % 140 -,
130
120
3 мес.
6 мес. 2008 г. —1 ■2011 г. —|
-2009 г. 2012 г.
9 мес. 12 мес.
2010 г.
Рис. 9. Темпы роста услуг связи (в сопоставимых ценах, 2007 г — 100 %)
Сохраняется снижение услуг телеграфной связи (95,1 % к уровню 2010 г.) в результате растущего спроса на услуги доступа к информационным ресурсам и развития услуг Интернет.
Финансы предприятий реального сектора экономики
В январе — феврале 2012 г. сальдированный финансовый результат деятельности организаций превысил значения показателя двух предыдущих
Местная
Междугородная и международная
Подвижная
Рис. 10. Вклад видов связи в темпы роста объема услуг связи, %
1
□ 2011 г. И2010 г.
7х"
57
-1
0
2
3
I квартал II квартал III квартал ^квартал
□ 2009 г.
12010 г. 02011 г. О2012 г.
Рис. 11. Количество основных телефонных аппаратов, тыс. шт.
лет и составил 1 534,4 млрд руб., что на 18,4 % выше, чем за аналогичный период предыдущего года. В промышленности сальдированный финансовый результат за январь 2012 г. составил 742,3 млрд руб., увеличившись на 3,9 % (в предыдущем году за аналогичный период прибыль увеличилась на 48,1 %).
Показатель рентабельности продаж за 2011 г. практически сохранился на уровне предыдущего года, увеличившись на 0,02 п. п., и составил 10,28 %, однако докризисное значение еще не достигнуто (в 2008 г. — 12,28 %). В промышленности рентабельность продаж в 2011 г. сократилась по сравнению с докризисным значением (за 2008 г.) на 0,74 п. п. и составила 13,94 % (2010 г. — 14,34 %, 2009 г. — 12,7 %). Доля убыточных предприятий в целом по экономике за январь — февраль 2012 г. сократилась на 3,7 п. п. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 33,2 % (рис. 12).
Постепенное восстановление и улучшение деятельности предприятий реального сектора отразилось и в динамике рентабельности активов. По итогам 2011 г., показатель вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,2 п. п. и составил 7,0 % (за 2009 г. — 5,7 %). Так как данный показатель более точно отражает эффективность производства (в отличие от рентабельности продаж, отражающей величину торговой наценки и во многом зависимой от ценовой конъюнктуры), можно отметить тенденцию к росту эффективности работы предприятий.
Ускоренный рост активов с темпами 30 % в год, наблюдавшийся в период кризиса (в 2007—2008 гг.), замедлился с конца 2008 г. По итогам 2010 г. рост внеоборотных активов составил 12,4 % по сравнению с 2009 г., оборотных — 24,3 %, в 2011 г. по сравнению с прошлым годом — 13,4 и 22,2 % соответственно.
В составе внеоборотных активов после сокращения доли основных средств (с 58,7 % в I квартале
2007 г. до 51,1 % в I квартале 2010 г.) произошла стабилизация показателя, и по итогам 2011 г. она составила 49,8 %.
Доля производственных запасов в составе оборотных активов перестала последовательно сокращаться с середины 2008 г. и в общем количестве оборотных активов в 2011 г. составила 6,7 % (в 2009 г. — 6,7 %, в 2008 г. — 7,6 %).
Доля дебиторской задолженности в составе оборотных средств стабилизировалась с марта
2008 г., и по данным за 2011 г. ее значение состави-
Рис. 12. Прирост прибыли предприятий реального сектора экономики в 2007—2012 гг.
ло 44,5 %. За 2011 г. она составила 21,8 трлн руб., что на 21,1 % выше уровня за аналогичный период предыдущего года. В январе — феврале 2012 г. дебиторская задолженность составила 21,1 трлн руб. Просроченная дебиторская задолженность составила в 2011 г. 1,2 трлн руб., что на 11,4 % выше показателя за аналогичный период предыдущего года. Дебиторская задолженность на протяжении 2009—2010 гг. незначительно превышала кредиторскую, что свидетельствует об отвлечении средств из хозяйственного оборота. В дальнейшем это может привести к необходимости привлечения заемных средств для обеспечения текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятий.
По итогам 2011 г. суммарная задолженность организаций (рис. 13) составила 44,0 трлн руб., что на 18,3 % выше уровня предыдущего года, в январе — феврале 2012 г. — 43,3 трлн руб. Суммарная просроченная задолженность в 2011 г. составила 1,4 трлн руб., что на 17,9 % выше уровня 2010 г., в январе — феврале 2012 г. — 1,4 трлн руб.
Кредиторская задолженность, увеличившись за 2011 г. на 18,5 % по сравнению с предыдущим годом, составила 20,9 трлн руб., что говорит о восстановлении хозяйственной активности деятельности предприятий, в январе — феврале 2012 г. — 20,9 трлн руб. В 2011 г. просроченная кредиторская задолженность увеличилась на 20,1 % и составила 1 208,3 млрд руб., в январе — феврале 2012 г. — 1 222,8 трлн руб. (рост на 8,9 %).
В начале 2012 г. продолжилась тенденция сокращения просроченной задолженности по заработной плате. По состоянию на 1 апреля 2012 г., она составила 2,0 млрд руб., что на 25,5 % ниже показателя за аналогичный период предыдущего года.
Анализ структуры пассивов предприятий показывает, что прирост активов происходил во многом за счет наращивания кредитного портфеля. Однако с наступлением кризиса предприятия уже не в таком объеме использовали заемные средства. Так, если в 2008 г. прирост задолженности по кредитам и займам составил 37,9 %, то с 2010 г. он сократился и составил 10,4 %, в 2011 г. — 18,2 %. Также следует отметить тенденцию роста просроченной задолженности по кредитам и займам в 2009 г. на 82 % по сравнению с предыдущим годом (в
2010 г. — 14,9 %).
Ужесточение денежно-кредитной политики в I полугодии 2011 г. не сказалось на динамике процентных ставок по кредитам. В июне последние выросли до 8,6 %, однако в июле — августе на фоне замедляющейся инфляции ставки по кредитам снизились до рекордно низкого уровня — 7,9 %. Сокращение банковской ликвидности, повлекшее за собой увеличение ставок межбанковского рынка, а также ограничение доступа к международным рынкам капитала заставили многие банки повышать ставки по своим операциям. В результате в декабре
2011 г. средневзвешенная ставка по рублевым кредитам реальному сектору выросла до 9,3 %. Эта тенденция в меньшей степени затронула ведущие государственные банки, не испытывающие проблем с фондированием, однако ухудшающаяся ситуация на мировых и внутренних финансовых рынках может в скором времени заставить и их пересмотреть свою политику в области кредитования. В январе
2012 г. ставка по кредитам снизилась до 8,8 %.
Высокий уровень заимствований отразился на
показателях финансовой устойчивости предприятий. Коэффициент автономии (доля собственных
40 35 30 25
Суммарная задолженность нарастающим итогом — левая шкала
Просроченная задолженность — правая шкала • •
•• * *
\
. * •
• *
^, п, п, п
• . • " •
г
1,6
1,4
1,2
1,0
0,8
0,6
I II III IV V VI VIIVII IX X XI XII I II III IV V VI VIIVII IX X XI XII I II III IV V VI VIIVII IX X XI XII I II III IV V VI VII VII IX X XI XII I
2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г.
Рис. 13. Суммарная задолженность предприятий на конец периода, трлн руб.
ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА
проблемы и решения ' 59
средств в суммарной стоимости активов) в 2011 г. составил 44,6 % (в 2010 г. — 45,3 %). Для справки: в 2005—2006 гг. всего по экономике он составлял 49—51,1 %.
Лучше всего дела обстоят у предприятий, занятых добычей топливно-энергетических полезных ископаемых (56,9 % в 2011 г.), производством цветных металлов (56,6 %), добычей полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических (55,8 %), и в электроэнергетике (52,7 %). По сектору обрабатывающих производств этот показатель составляет 38,5 %. Наиболее зависимыми от внешних источников финансирования оказались строительство (11,7 %), обработка древесины и производство изделий из дерева (14,5 %), производство транспортных средств и оборудования (22,6 %).
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности), характеризующий возможность погасить текущую задолженность за счет ликвидных активов, соответствует норме (200 %) у предприятий, занятых добычей полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических (237,1 % за 2011 г.), добычей сырой нефти и нефтяного газа (233,0 %), производством нефтепродуктов (207,3 % — показатель снизился на 49,8 п. п. по отношению к предыдущему году), производством цветных металлов (288,7 %), добычей металлических руд (261,5 %), на транспорте и в связи (326,1 %, увеличение на 2 п. п. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года).
Наихудшие показатели в 2011 г. остаются в следующих отраслях: текстильное и швейное производство (147,4 %), обработка древесины и выпуск изделий из дерева (131,9 %), производство кожи, изделий из нее и обуви (148,0 %), строительство (138,3 %), выпуск машин и оборудования (139,6 %), добыча каменного, бурого угля и торфа
(127,4 %), производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака (148,7 %), выпуск резиновых и пластмассовых изделий (159,8 %), прочих неметаллических минеральных продуктов (140,6 %), транспортных средств и оборудования (156,0 %). Минимальный показатель коэффициента покрытия наблюдался по итогам 2011 г. в производстве, передаче и распределении пара и горячей воды (тепловой энергии) — 104,7 %.
Ухудшение макроэкономической конъюнктуры в развитых странах в середине 2011 г. года оказало негативное влияние на экономику России, в которой формируются тенденции, аналогичные имевшим место в период кризиса 2008—2009 гг., что может привести к замедлению восстановительных процессов, особенно в экспортно ориентированных видах деятельности.
Стабилизация конъюнктуры мирового рынка энергоносителей, сохранение высоких экспортных цен на газ позволили быстро восстановиться предприятиям, занятым добычей полезных ископаемых. Уверенный рост прибыли наблюдался в 2011 г., когда он составил 1 981 млрд руб. (+48,7 % к аналогичному периоду предыдущего года). В январе — феврале 2012 г. сальдированный финансовый результат, по оперативным данным, сократился на 8,2 % и составил 272,6 млрд руб. (рис. 14).
Увеличению финансового результата способствовал рост цен на нефть, при незначительном росте объемов производства (в январе — марте 2012 г. — рост на 1,9 %), индексы цен производителей — рост на 21,4 %. Для информации: в 2011 г. средняя цена нефти Urals составила 109,3 долл. /барр., что на 39,8 % выше показателя за 2010 г., в январе — феврале 2012 г. — 113,7 долл. /барр., что на 16,7 % выше показателя за аналогичный период
2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 -200
2008 г
— <— Добыча полезных ископаемых
Обрабатывающие производства (D)
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды (E)
2009 г.
2010 г.
2011 г.
2012 г.
60
I II III IV V VI Ш^ППХХ XI XII I II III IV V VI ташшхх XI XII I II III IV V VI УДУШИ X XI XII I II III IV V VI VII VIIIIX X XI XII I II
Рис. 14. Финансовые результаты основных видов деятельности (с начала года) в 2008—2011 гг, млрд руб.
Л
предыдущего года. Средняя цена на нефть сорта Brent в январе — марте 2012 г. — 111,0 долл. /барр., что всего на 13,6 % выше уровня за аналогичный период предыдущего года.
У предприятий, занятых добычей каменного, бурого угля и торфа, в январе 2012 г. финансовый результат составил 16,8 млрд руб., что на 18,2 % больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Замедлению роста полученной прибыли способствовало сокращение роста объемов производства. Так, за 2011 г. производство увеличилось всего на 4,3 % против 7,0 % в 2010 г., в январе — марте 2012 г. — на 4,0 % при росте цен производителей — на 23,6 % за 2011 г., в январе — марте 2012 г. цены по отношению к декабрю прошлого года снизились на 3,4 %. Предприятия данной сферы при росте заработной платы на 19,1 % за 2011 г. (за январь — февраль 2012 г. — на 17,3 %) незначительно увеличили численность работников (за январь — февраль 2012 г. — на 2,4 %, за
2011 г. — 1,0 %, в 2010 г. — снижение на 4,2 %, в 2009 г. — снижение на 9,5 %).
Улучшение условий хозяйствования привело к росту рентабельности продаж (к выручке от продаж) с 2009 г., которая по итогам 2011 г., составила 27,8 %, увеличившись на 6,0 п. п. по сравнению с 2010 г. Однако предкризисный уровень рентабельности пока не достигнут (в 2008 г. — 31,5 %).
Сальдированный финансовый результат предприятий, занятых добычей прочих полезных ископаемых, после роста в 2011 г. в 2,9 раза, в январе
2012 г. увеличился на 69,7 % и составил 8,2 млрд руб. Рентабельность продаж (к выручке от продаж) в этой сфере деятельности по итогам III квартала 2011 г. превысила докризисный уровень и составила 6 %, что на 7,7 п. п. выше уровня за аналогичный период предыдущего года (в III квартале 2008 г. — 23,9 %).
2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0
-200 J
2008 г. 2009 г.
1 1 Торгуемые на внешних рынках товары
Финансовый результат обрабатывающих производств в 2011 г. составил 1 904,1 млрд руб., что на 20,4 % больше, чем в 2010 г., в январе — феврале 2012 г. — 346,8 млрд руб. (рост на 12,5 %).
Лидером роста в промышленном производстве в 2011 г. выступали обрабатывающие производства. При этом темпы роста в большинстве секторов были ниже докризисных, а объем выпуска в некоторых из них к концу 2011 г. составлял менее 90 % от докризисного уровня осени 2008 г. В целом за 2011 г. объем производства увеличился на 6,5 %, в январе — марте 2012 г. рост продолжился (на 4,4 % по отношению к соответствующему периоду предыдущего года).
В настоящее время практически достигнуты предкризисные уровни загрузки производственных мощностей в обрабатывающей сфере деятельности. Достижение предела интенсивного роста за счет повышения загрузки мощностей сопровождается быстрым импортом зарубежных товаров. Сочетание этих факторов приводит к весьма волатильной динамике выпуска в обрабатывающих производствах.
У предприятий, торгующих товарами на внешних рынках, за 2011г. финансовый результат увеличился на 38,2 %, в январе 2012 г. — на 17,1 %. Этому способствовало повышение биржевых цен на нефть, цветные и черные металлы, химическую продукцию (рис. 15).
В посткризисный период в производстве нефтепродуктов постепенно стали улучшаться финансовые показатели. По итогам 2011 г. финансовый результат составил 735,0 млрд руб., что на 22,9 % выше показателя за аналогичный период прошлого года. В январе 2012 г. прибыль сократилась на 5,6 % и составила 90,0 млрд руб. За 2011 г. производство нефтепродуктов увеличилось на 3,3 п. п. по отношению к предыдущему году, за январь — март
2010 г. 2011 г. 2012 г.
п Неторгуемые товары (с исключением электроэнергетики)
IV V VI VIIVIII IX X XI XII I II
ц№
3,п П I
М
У]
IV V VI VII VIII IX X XI XII I
IV V VI VII VIII IX X XI XII I
IV V VI
41
I IX X XI XII I
Рис. 15. Финансовые результаты торгуемых и неторгуемых товаров в 2008—2012 гг. (с начала года), млрд руб.
2012 г. — на 2,9 %. При этом рост цен производителей в 2011 г. составил 17,6 %, за январь — март 2012 г. — снижение на 5,3 %.
На предприятиях химического производства после кризиса наблюдалось активное улучшение финансовых показателей. В 2011 г. сальдированный финансовый результат предприятий данного вида деятельности составил 274,3 млрд руб., увеличившись на 65 % по сравнению с предыдущим годом. В январе 2012 г. прибыль увеличилась на 47,9 % и составила 27,3 млрд руб. Этому способствовали рост цен производителей (на 10,3 % за 2011 г., в январе — марте 2012 г. — на 0,2 %), а также увеличение объемов производства на 5,2 % за 2011 г. к соответствующему периоду прошлого года, в январе — марте 2012 г. — снижение на 0,6 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Предприятия данного вида деятельности в период кризиса вынуждены были сокращать издержки, в частности за счет сокращения численности работников. Эта тенденция в последующие периоды продолжилась. Сокращение численности работников за январь — декабрь 2011 г. в данном виде деятельности составило 1,9 % (за январь — февраль 2012 г. — 3,3 %) при росте заработной платы на 15,3 % (за январь — февраль 2012 г. — на 15,4 %).
Однако более серьезные проблемы связаны с высокой степенью износа машин и оборудования коммерческих организаций (на конец 2010 г. износ машин и оборудования коммерческих организаций без субъектов малого предпринимательства составил 53,1 %); узким ассортиментом и низким качеством производимой продукции (товарная номенклатура импортируемой химической и нефтехимической продукции значительно шире поставляемой отечественными производителями по экспорту и представлена, главным образом, продукцией с высокой добавленной стоимостью).
У предприятий, занятых металлургическим производством и производством готовых металлических изделий, сальдированный финансовый результат за 2011 г. составил 370,9 млрд руб., что на 8,1 % ниже уровня, чем за аналогичный период предыдущего года. В январе 2012 г. прибыль составила 35,6 млрд руб., сократившись на 1,2 %. По итогам 2011 г. прирост в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий составил 2,9 % против 12,4 % за аналогичный период предыдущего года, в январе — марте 2012 г. прирост составил 4,8 %.
У предприятий, занятых производством цветных металлов, ситуация аналогичная. Финансовый результат в 2011 г. сократился на 8,3 % по сравнению с предыдущим годом и составляет 247,0 млрд руб., в январе 2012 г. падение более существенное — на 17,4 % (прибыль составила 18,4 млрд руб.). Рост объемов производства в 2011 г. составил 8,7 % к предыдущему году (прирост на 6,2 % годом ранее), в январе — марте 2012 г. — снижение на 2,2 %. Снижение внутренних цен производителей за 2011 г. составило 6,4 %, в январе — марте 2012 г. — рост цен на 2,7 %.
Деятельность организаций, производящих неторгуемые на внешних рынках товары (с исключением электроэнергетики), в большинстве является низкоэффективной. Следует отметить, что, несмотря на достаточно выраженный по сравнению с прошлыми годами рост финансового результата в сферах деятельности, ориентированных на удовлетворение внутреннего инвестиционного спроса, положение этих секторов по-прежнему остается неблагополучным. Следует иметь в виду, что часть видов деятельности была низкоэффективной и до кризиса. Финансовый результат по итогам 2011 г. увеличился на 23,8 % по сравнению с предыдущим годом, в январе 2012 г. — в 5,5 раза.
Отдельно следует выделить такие сферы деятельности:
— производство стройматериалов (прочих неметаллических минеральных продуктов). Финансовый результат предприятий данной сферы деятельности составил за 2011 г. 61,7 млрд руб., увеличившись в 2,2 раза по сравнению с предыдущим годом; в январе 2012 г. прибыль составила 3,7 млрд руб. В 2011 г. индекс производства прочих неметаллических минеральных продуктов составил 109,3 %, за январь — март 2012 г. — 112,7 %. Показатель рентабельности продаж (к выручке от продаж) в 2011 г. составил 10,5 %, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,2 п. п., однако он до сих пор остается гораздо ниже предкризисного уровня (в 2008 г. — 18,4 %). Одна из причин неэффективности этой сферы деятельности — слабая инвестиционная активность, которая является следствием неопределенности перспектив развития экономики и высоких рисков долгосрочных инвестиций;
— производство транспортных средств и оборудования. В 2011 г. в данном виде деятельности объем производства увеличился на 24,6 %, в
январе — марте 2012 г. — на 22,7 %. Это связано с ростом выпуска легковых автомобилей, в том числе за счет роста спроса в рамках расширения программ льготного автокредитования и программы утилизации старых автомобилей. В частности, индекс производства автомобилей, прицепов и полуприцепов за январь — февраль 2012 г. составил 129,4 %.
По итогам 2011 г. сальдированный финансовый результат составил 86,4 млрд руб., что в 10,8 раза выше, чем за аналогичный период прошлого года. В январе 2012 г. прибыль составила 8,2 млрд руб. Рентабельность продаж почти вернулась на докризисный уровень и составила по итогам 2011 г. 7,0 %, увеличившись на 2,5 п. п. против показателя за предыдущий год (в 2009 г. рентабельность продаж составила 1,1 %, в 2008 г. — 4,2 %);
— текстильное и швейное производство (сальдированный финансовый результат в 2011 г. составил 4,7 млрд руб., увеличившись в 2,5 раза по сравнению с предыдущим годом, в январе 2012 г. — всего 0,7 млрд руб.) при росте объемов производства в 2011 г. по отношению к предыдущему году на 2,6 % (в январе — марте 2012 г. — падение на 6,8 %), росте цен производителей на 12,6 % (в январе — марте 2012 г. — снижение на 1,2 %). При этом уровень рентабельности продаж за 2011 г. составил 6,6 %, превысив предкризисный уровень (за 2008 г. — 4,5 %). В январе — феврале 2012 г. в данном производстве наблюдалась минимальная среднемесячная заработная плата по сравнению с другими сферами деятельности — 11 210 руб. при ее росте на 11,8 % по отношению к соответствующему периоду предыдущего года;
— обработка древесины и производство изделий из дерева (уровень рентабельности продаж (по отношению к выручке от продаж) за 2011 г. составил 5,6 %, увеличившись на 3,2 п. п. по сравнению с прошлым годом). В 2011 г. сальдированный финансовый результат предприятий данного вида деятельности оказался отрицательным и составил 1,1 млрд руб., что в 1,4 раза меньше, чем в предыдущем году; в январе 2012 г. — 1,3 млрд руб. Объем отгруженных товаров собственного производства, услуг и работ, выполненных собственными силами, по виду деятельности «Обработка древесины и производство изделий из дерева» за 2011 г. составил 1,3 млрд руб. В январе — марте 2012 г. объем производства увеличился на 0,7 % по отношению к аналогичному периоду предыдущего года. Предприятия данной сферы демонстрировали устойчивое восстанов-
ление с начала 2010 г. Численность работников в
2011 г. сократилась на 0,6 % (за январь — февраль
2012 г. — на 3,7 %) при росте заработной платы на 15,6 % (13,6 %). Существенным фактором риска остается, как и в 2009 г., сильная зависимость отрасли от банковского кредитования (доля собственных средств в пассивах за 2011 г. составила 14,5 % при нормальном ограничении >50 %).
В кризисный период в лучшем положении среди предприятий, занятых выпуском потребительских товаров, находилось производство пищевых продуктов, включая производство напитков, и табака. С марта 2011 г. наблюдалось неуклонное сокращение финансового результата. Финансовый результат в 2011 г. составил 147,0 млрд руб., что на 15,8 % ниже уровня предыдущего года, в январе 2012 г. — 9,1 млрд руб., что в 2,3 раза выше, чем за аналогичный период предыдущего года. Объемы производства за 2011 г. выросли на 1,0 %, в январе — марте 2012 г. — на 6,2 %, цены производителей выросли незначительно — за 2011 г. на 1,8 %, в январе — феврале 2012 г. — снижение на 0,7 %.
В производстве и распределении электроэнергии, газа и воды сальдированный финансовый результат за 2011 г. продемонстрировал значительное снижение на 66,7 % и составил 120,6 млрд руб. В январе — феврале 2012 г. прибыль увеличилась на 12,7 % и составила 122,8 млрд руб. При минимальном росте численности работников (на 0,2 %) за январь — декабрь 2011 г. (за январь — февраль 2012 г. — рост на 0,8 %) прирост заработной платы составил 11,8 % (11,9 %). Объем производства увеличился в 2011 г. на 0,1 % после небольшого сокращения с начала года, в январе — марте 2012 г. — рост на 2,6 %. Это может отражать продолжающееся восстановление спроса со стороны предприятий на продукцию данного сектора.
Рентабельность продаж составила в 2011 г. 6,2 %, сократившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,5 п. п. Однако этот показатель превышает предкризисное значение (в 2008 г. — 4,5 %). В данной сфере деятельности наблюдалась обратная динамика — в кризисный 2009 г. показатель рентабельности продаж был выше — 7,1 % в 2009 г.
Оборот розничной торговли в 2011 г. увеличился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 7,0 %, в январе — марте 2012 г. — на 7,5 %. По итогам 2011 г. финансовый результат составил 110,8 млрд руб., что на 24,5 % выше уровня
предыдущего года; в январе 2012 г. — 9,5 млрд руб., рост на 79 % по отношению к соответствующему периоду предыдущего года.
В строительстве в 2011 г. объем работ по сравнению с предыдущим годом увеличился на 5,1 %, в январе — марте 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года — на 5,2 %. В 2011 г. отмечен рост ввода в действие жилых домов на 6,6 % по сравнению с предыдущим годом, в январе — марте 2012 г. — рост на 5,7 % по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.
Это связано с благоприятными условиями в ипотечном жилищном кредитовании. Так, в сентябре 2011 г. средневзвешенная ставка по ипотечным жилищным кредитам, выданным в рублях с начала года, снизилась до уровня 11,7 %, что является самым низким значением с 2006 г. В 2011 г. финансовый результат составил 137,9 млрд руб., увеличившись на 5,4 %. При этом показатель рентабельности продаж увеличился (на 1,0 п. п.) и составил за 2011 г. 6,4 %. В январе — феврале 2012 г. наблюдался значительный рост сальдированного финансового результата, который увеличился в 3,3 раза и составил 14,2 млрд руб.
На предприятиях транспорта и связи в связи с увеличением промышленного производства произошел рост объема работ и финансовых результатов. По итогам 2011 г. сальдированный финансовый резуль-
тат составил 768,1 млрд руб., увеличившись на 7,7 %, в январе — феврале 2012 г. — 234,1 млрд руб. (рост на 35,2 %). В I квартале 2012 г. коммерческий грузооборот транспорта увеличился на 6,1 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Рост объемов погрузки на железнодорожном транспорте по итогам 2011 г. составил 3,0 %, в январе — марте 2012 г. — на 4,0 %. Финансовый результат при этом в 2011 г. составил 112,9 млрд руб., что на 23,1 % меньше, чем за 2010 г., в январе 2012 г. — 31,7 млрд руб. (рост на 30,7 % по отношению к соответствующему периоду прошлого года).
Практически все сферы деятельности постепенно наращивают объемы производства, тем самым улучшая свои финансовые результаты по сравнению с предыдущим годом, чему также способствует и рост цен. В большинстве видов деятельности объем производства вышел на предкризисный уровень. В выгодном положении по сравнению с другими секторами находятся виды деятельности, ориентированные на экспорт своей продукции, и сегменты, нацеленные на удовлетворение внутреннего спроса и имеющие постоянный спрос на производимую продукцию. Однако в связи с замедлением роста мировых экономик, ослаблением спроса на продукцию экспортно ориентированных отраслей возможно ухудшение их финансовых показателей.
3-4 июля 2012 г. в отеле «Балчуг Кемпинеки» (г. Москва) при поддержке Государственной Думы ФС РФ, Министерства экономического развития РФ, а также ряда отраслевых агентств компания «АСЭРГРУПП» проводит III всероссийский конгресс
«Линейные объекты: правовое регулирование 2012»
Информационная поддержка - Издательский дом «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ»
Изменения законодательства о линейных объектах, новые принципы государственной экспертизы проектной документации, судебно-арбитражная практика в области государственной регистрацией прав на линейные объекты, а также развитие сервитутов в рамках Концепции совершенствования Гражданского кодекса РФ определили актуальность проведения III Всероссийского Конгресса «Линейные объекты: правовое регулирование 2012».
За дополнительной информацией, а также по вопросам участия обращаться по телефону 8 (495) 988-61-15 либо E-mail: [email protected], а также на сайт компании.
www.linear.asergroup.ru
