CC BY
29
КРУТИК Александр Борисович
Доктор экономических наук, профессор кафедры организации обслуживания населения,
заслуженный деятель науки РФ
Санкт-Петербургский государственный университет сервиса и экономики
194171, РФ, г. Санкт-Петербург, ул. Седова, 55, к. 1 Контактный телефон: (812) 774-58-96 е-таіі: [email protected]
ПЕРВООЧЕРЕДНАЯ задача
экономической стратегии ГОСУДАРСТВА -
МОДЕРНИЗАЦИЯ и ОБНОВЛЕНИЕ
ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
Аннотация
Экономика государства может существовать только как развивающаяся система. На процесс расширенного воспроизводства и увеличение темпов экономического роста существенное воздействие оказывает уровень инвестиций. Многократно уменьшилось число инноваций, критически постарели и потеряли конкурентоспособность основные фонды большинства отраслей и предприятий. В статье рассматриваются возможные индикаторы развития имеющегося потенциала для развития инвестиционной политики.
В Послании Президента РФ Федеральному Собранию от 12.11.2009 г. всесторонняя модернизация страны поставлена в качестве первоочередной задачи реализации новой политической и экономической стратегии: «...производственные комплексы по добыче нефти и газа. промышленная и коммунальная инфраструктура. до сих пор удерживает нашу страну, что называется, "на плаву", но стремительно устаревает, устаревает и морально, и физически» [1].
То, что является базой экономического потенциала хозяйствующего субъекта, определяет его материально-техническое состояние, создает предпосылки для увеличения объемов производства, а следовательно, влияет на эффективность развития производства на макроэкономическом уровне - основной капитал.
Простое воспроизводство основного капитала, которое характерно для периода проведения рыночных преобразований, а в некоторых отраслях (например, машиностроении) спад такого воспроизводства, не позволяет судить о таком понятии как «экономический рост» и сопутствующих ему понятиях «конкуренция», «качество».
Анализ статистических данных свидетельствует, что в период с 2000 по 2006 г. наблюдался экономический рост основных макроэкономических показателей, но вместе с тем состояние основных фондов не изменилось (табл. 1).
Высокая изношенность основных фондов явилась следствием недостаточного объема вводимых в действие новых основных фондов и ликвидируемых устаревших. Если в доперестроечные годы коэффициент обновления колебался в пределах 7-11%, то весь последующий период он оставался в пределах 1,1-1,8% [2].
Недооценка износа и теоретически не обоснованная амортизационная политика, имевшая место в условиях социализма, не изменились к лучшему: по-прежнему низки нормы амортизации, недопустимо низки для современной экономики темпы
ьная в настоящее время задача экон производственных процессов, базі
о роста не может бы на использовании
а без активи-капитала.
выбытия устаревшего оборудования и темпы ввода новых основных фондов, по-прежнему не используется метод ускоренной амортизации и как следствие нарастает процесс деградации производственного потенциала.
Доля машин и оборудования в возрасте до 5 лет на начало 2003 г. была в 4,4 раза меньше, чем в 1990 г., одновременно доля наиболее старого оборудования, прослужившего свыше 20 лет, продолжала увеличиваться и достигла к 2004 г. 50,1%, против 15% в 1990 г. Причем по электроэнергетике, черной металлургии, химической и нефтехимической промышленности, цветной металлургии средний возраст машин и оборудования превышал таковой в целом по промышленности (20,1 года).
Объем основных фондов в организациях строительной отрасли составил в 2004 г. 230,7 млрд р., однако степень износа достигла 43% (машин и оборудования - 57%). Удельный вес машин с истекшим сроком службы составил 47,4% общего числа машин [2].
Существуют меры воздействия на реальный сектор, сутью которых является поддержка отраслей, ориентированных на внутренний спрос и обеспечивающих внутреннюю занятость [3]. Среди этих мер:
• поддержка отдельных отраслей (автомобилестроение, «новая» энергетика и энергосбережение, транспортная инфраструктура, жилищное строительство, аэрокосмическая, горнодобывающая, лесная промышленность, инновационные технологии, АПК, экспортоориентированные отрасли, авиакомпании);
• снижение налогов - прямое или косвенное;
• создание специальных бюджетных фондов;
• увеличение государственных заимствований.
Таблица 1 - Состояние основных макроэкономических показателей по РФ, % к предыдущему году
Показатели Годы
2000 2001 2004 2005 2006
1. Объем ВВП, % 110,0 105,1 104,7 107,3 107,1
2. Объем промышленной продукции,% 111,9 104,9 103,7 107,0 106,2*
3. Объем подрядных работ, % 117,4 109,9 102,7 114,4 110,9*
4. Инвестиции в основной капитал, % 117,4 110,0 102,8 112,5 112,2
5. Чистый вывоз капитала частного сектора, млрд дол. 24,8 14,9 8,2 2,1 8,0
6. Основные фонды по отраслям экономики, % 100,1 100,4 100,6 100,7 100,9
7. Средний возраст машин, оборудования, лет 18,68 19,00 19,4 20,1 20,4*
8. Степень физического и морального износа, % 42,4 45,8 47,9 49,5 50,1*
Составлено по: Вопросы статистики. 2007. № 1. * За период январь-октябрь 2006г.
Однако принимаемые правительствами большинства стран меры отличают три важные особенности:
• хаотичность;
• ослабление бюджетной и денежной политики, вплоть до популизма;
• готовность к принятию частных рисков государством вплоть до масштабной национализации.
Главной проблемой в данном случае является то, что подобные меры не предполагают решения стратегических (структурных) задач современной экономики.
Быстрый экономический рост последних лет в России в значительной мере был связан, как уже сказано выше, с наличием дешевых денежных ресурсов на мировом рынке, которые пользовались спросом в качестве заемных средств у отечественных предприятий. Однако дешевизна денег никогда не способствовала их эффективному инвестированию, особенно в отношении предприятий, связанных с государством (а значит, находящихся под государственной опекой и имеющих конкурентное преимущество в плане получения кредитов и инвестиций).
Достижение подвижек в эффективности использования основного капитала
26 ■аЗг»""*""’"' И
Таблица 2 - Видовая структура инвестиций в основной капитал
Виды инвестиций 2000 2001 2004 2005 2006
Млрд р.
Инвестиции в основной капитал, всего 1165,2 1504,5 1758,7 2186,2 2527,1
В том числе по видам основных фондов:
жилища 132,0 171,5 224,3 923,2 1299,1
здания (кроме жилых) и сооружения 502,2 628,2 737,6 799,5 885,2
машины, оборудование, транспортные средства 426,6 527,0 684,7 203,1 141,1
прочие 104,4 177,8 112,1 260,4 201,8
% к итогу
Инвестиции в основной капитал, всего 100 100 100 100 100
В том числе по видам основных фондов:
жилища 11,3 11,4 12,8 42,2 51,4
здания (кроме жилых) и сооружения 43,1 41,8 41,9 36,6 35,0
машины, оборудование, транспортные средства 36,6 35,0 38,9 9,3 5,6
прочие 9,0 11,8 6,4 11,9 8,0
Составлено по источнику: Инвестиции в России: стат. Госкомстат России. М, 2007.
сб.
на предприятии может быть достижимо за счет:
1) освобождения предприятия от излишнего основного капитала (или сдачи его в аренду);
2) своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;
3) приобретения высококачественных основных средств;
4) повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;
5) своевременного обновления основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;
6) улучшения качества сырья и материалов;
7) повышения уровня автоматизации производства;
8) повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;
9) внедрения новой техники и прогрессивной технологии - малоотходной, безотходной, энерго- и топливосберегающей;
10) совершенствования организации производства и труда с целью сокраще-
ния потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.
Для отечественной инвестиционной деятельности характерны следующие тенденции:
а) растут объемы инвестиций в основной капитал;
б) ежегодный объем финансовых вложений превышает объем инвестиций в основной капитал почти в два раза (причем продолжают преобладать краткосрочные вложения);
в) в структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования привлеченные средства превышают собственные средства предприятий, в то же время в промышленности наблюдается противоположная картина: собственные средства выше привлеченных; в территориальной структуре инвестиций в основной капитал наибольший удельный вес по-прежнему в Центральном федеральном округе (причем около половины инвестиций в основной капитал приходится на Москву);
г) продолжающееся недофинансирование инвестиционных процессов оказывает негативное влияние на состояние основных фондов: снизился коэффициент обновления, повысилась степень износа, доля наиболее старого оборудования, прослужившего свыше 20 лет, составила около 50%;
д) значительно возрос объем работ, выполненных по договорам подряда;
е) более высоким темпом увеличивался объем жилищного строительства;
ж) возрос объем иностранных инвестиций, поступивших в нефинансовый сектор экономики страны, увеличилась доля прямых инвестиций, поступивших из-за рубежа.
Исследования видовой структуры инвестиций в основной капитал (табл. 2) показали, что инвестирование машин и оборудования, транспортных средств составляло в 2004 г. менее 40%, а инвестирование зданий, сооружений (кроме жилья) - более 40%, в 2005 г. инвестирование машин и оборудования сократилось до 9,3% (отмена налоговых льгот и вычетов), а инвестирование зданий и сооружений уменьшилось незначительно, при этом достаточно большой объем производственных зданий не используется по прямому назначению, а сдается в аренду и пр.
»1
Ї
I
Анализ структуры инвестиций в основной капитал по формам собственности показывает, что наибольшими темпами увеличиваются инвестиции частной формы собственности: с 13,4% в 1995 г. до 43,9% в 2002 г.; за то же время инвестиции государственных форм собственности сократились с 31,3 до 19,5%; инвестиции в основной капитал за счет иностранной формы собственности составляли 2,5% в 1998 г. и 3,3% в 2003 г. [2].
За годы реформ инвестиционная сфера России испытала наиболее заметный спад. Так, физический объем вложений в основной капитал в стране заметно снизился - его доля в структуре ВВП сократилась с 24-29% в 1990-1992 гг. до 16,4% в 2000-2004 гг. Старение основных фондов в российской экономике и их выбытие из производственного процесса не было компенсировано вводом новых.
Главным источником инвестиций в основные фонды являются собственные средства субъектов хозяйствования, хотя их относительный объем несколько снизился. Доля собственных источников инвестирования в основные фонды современных российских предприятий составляет 60-70%, а на отдельных предприятиях достигает 100%.
Вложения в основные фонды направляются за счет прибыли и амортизационных отчислений. За последние годы объем амортизационных отчислений не увеличивался в номинальном выражении, а в реальном выражении, т.е. с учетом инфляции, даже снижался. При этом крайне слабо использовался механизм нелинейной ускоренной амортизации, способствующий быстрому технологическому перевооружению отраслей экономики, что объясняется нерешенностью проблем налогообложения: до 2002 г. действовала льгота на прибыль, являвшаяся важнейшим стимулом к инвестированию, после ее отмены темп роста инвестиций стал ниже темпа ВВП - 2,8 и 4,7% соответственно.
Достаточно надежными и стабильными ресурсами не стали за годы реформ ни бюджетные средства, ни кредиты коммерческих банков, ни портфельные инвестиции, ни средства населения. Не оправдались надежды, возлагавшиеся и на иностранные инвестиции. Во многом эти обстоятельства связаны с несовер-
I
шенством нормативно-правового регулирования, административными барьерами, медленным развитием информационной среды в инвестиционной сфере и т.д.
На сегодняшний день сложилась ситуация, когда основными инвесторами являются сами предприятия реального сектора, на долю которых приходится в среднем 62,5% общего объема инвестиций. При этом больше половины предприятий промышленности, а в аграрном секторе 2/3 предприятий убыточны.
Собственные средства в структуре финансирования обновления основных фондов составляют ничтожно малый процент их совокупного объема.
Функционирование предприятий осуществляется путем наращивания долгов.
В этих условиях необходимо формирование новой инвестиционной модели, учитывающей необходимость модернизации экономики России. Под инвестиционной моделью в данном случае понимается определенный набор параметров и целевых функций, обусловливающих направления и характер капиталовложений.
Среди них необходимо отметить, прежде всего, сложившееся и складывающееся сочетание макроэкономических (темпы прироста ВВП, сбережений, капиталовложений, экспорта и др.) и структурных (отраслевых, воспроизводственных, региональных) характеристик. Вторая группа параметров связана с институциональной средой инвестирования - особенностями развития финансовых систем, источников финансирования инвестиций в основной капитал, механизмов межотраслевого и межрегионального перелива капитала. Третья группа параметров определяется сочетанием и относительной ролью различных субъектов инвестиционного процесса, в том числе государства.
Ниже приведены характерные черты существующей российской инвестиционной модели:
1 норма сбережений на протяжении рыночных реформ (за исключением кризисного 1998 г.) почти в 2 раза превышала норму накопления. Следовательно, проблема не в том, чтобы найти ресурсы для инвестирования, а в том, как направить их на эти цели;
2после 1998 г. рост инвестиций в основной капитал осуществлялся при стабильной норме накопления, что означало некапиталоемкий этап развития экономики. В оборот вовлекались неиспользуемые производственные мощно-
сти. Загрузка производственных мощностей в промышленности возросла с 51% в 1998 г. до 68% в 2003 г. Ее дальнейшее увеличение все больше упирается в объективные ограничения - высокий уровень физического и морального износа производственного аппарата. В настоящее время загрузка производственных отраслей, выпускающих конкурентоспособную продукцию, достигает 80% в экспортных и 90% в работающих на внутренний рынок отраслях. В ближайшие годы необходим переход к новой инвестиционной модели развития, предполагающей не столько восстановление старых, сколько создание новых мощностей, привлечение новой квалифицированной рабочей силы;
3 инвестиции стимулируются в основном внешним, а не внутренним рынком. В 2005 г. 80% прироста инвестиций в основной капитал обеспечивалось экспортоориентированными отраслями. Доля экспорта в ВВП возросла с 6% в 1990 г. до 45% в 2005 г.;
4растущий потребительский спрос оказывает слабое воздействие на инвестиции в основной капитал, поскольку удовлетворяется за счет еще быстрее увеличивающегося импорта (начиная с 2000 г. темпы его прироста составляют 15% в год). На внутреннем рынке эффективный спрос генерируют только 4-5% населения.
Важный параметр инвестиционной модели - характеристика «кластеров» развития. Широко распространено мнение, что в 1990-е годы произошло резкое ухудшение («утяжеление») по сравнению с советским периодом секторальной и отраслевой структуры инвестиций в основной капитал. Проведенный анализ показывает, что это далеко не так. Удельный вес классических отраслей производственной сферы (промышленность, сельское хозяйство, строительство) в общем объеме инвестиций в основной капитал в 1990-2002 гг. сократился на 8% - с 56,7 до 48,5%, в то время как в 1970-1990 гг. доля этих отраслей стабильно росла, увеличившись с 54,5 до 56,7%. В 1990-е годы заметно усилили свои позиции (с 17,6 до 23,1%) транспорт и, особенно, связь, что отражало потребности хозяйства в развитии производственной инфраструктуры.
В промышленности, действительно, локомотивами инвестиционного роста вы-
ступили топливные отрасли (прежде всего нефтегазодобывающая), доля которых в общем объеме промышленных инвестиций в основной капитал в 1990-2002 гг. повысилась с 34,5 до 48,2%, и металлургия - с 8,6 до 11,9%. Однако такая тенденция не представляет собой нечто принципиально новое, поскольку сформировалась еще в советское время: в 1970-1990 гг. доля топливных отраслей в промышленных инвестициях в основной капитал выросла гораздо более заметно - с 16,9 до 34,5%, а металлургии - с 6,9 до 8,6%. Важно отметить, что период 1992-2004 гг. не является однородным.
Его можно условно разделить на два этапа: 1992-1998 гг. и 1999-2003 гг. До финансового кризиса (годы снижения инвестиционной активности) происходила интенсивная структурная ломка на уровне как промышленных отраслей, так и, особенно, секторов хозяйства: удельный вес производственной сферы в общем объеме инвестиций в основной капитал сократился с 56,7 до 40,5%, в том числе в промышленности с 35,9 до 33,3%.
Одновременно заметно увеличилась доля транспорта и связи, торговли, жилищно-коммунального хозяйства, сферы услуг, что было нехарактерно для советского периода. В промышленных инвестициях в основной капитал в это время наблюдались стабилизация удельного веса топливной промышленности (а с 1995 г. даже его уменьшение), перераспределение инвестиций в основной капитал в сторону электроэнергетики, прекращение падения (после 1995 г.) доли машиностроения, а также рост удельного веса пищевой промышленности.
С началом инвестиционного подъема эти в целом положительные тенденции сменились на противоположные. В структуре инвестиций в основной капитал резко возросла доля промышленности, особенно топливной составляющей, при одновременном падении удельного веса обрабатывающих отраслей. Таким образом, исходя из кластерной характеристики инвестиционной модели, такой подъем нельзя назвать обнадеживающим и устойчивым.
Характерными чертами инвестиционного подъема являются быстрое увеличение расходов, связанных с капитальным ремонтом устаревшей и физически изношенной техники, а также рост масштабов инвестиций в основной капитал в подержанные машины и оборудование.
Более отчетливыми стали региональные диспропорции в инвестициях в основной капитал, которые заметны не столько между отдельными крупными территориальными образованиями (федеральными округами), сколько внутри них. Так, если удельный вес Центрального федерального округа в общем объеме инвестиций в основной капитал в 1975-2003 гг. практически не изменился (22-23%), то доля Москвы в инвестициях в основной капитал этого округа возросла с 25 до 51%.
Удельный вес г. Санкт-Петербурга в инвестициях в основной капитал СевероЗападного округа увеличился за тот же период с 24 до 30%, Краснодарского края в инвестициях в основной капитал Южного федерального округа - с 23 до 37%, Тюменской области в инвестициях в основной капитал Уральского округа -с 43 до 81%.
ЭВОП'
^ 1 Г7!
# ^—
к ? 4 —сЛ 1
ш 1 ? 1 1
%
ч
|Еще заметнее региональные диспропорции в распределении иностранных инвестиций в основной капитал: доля Краснодарского края в Южном федеральном округе достигает 65%, Санкт-Петербурга в Северном округе - 66%, Москвы в Центральном округе - 87% [2].
Оптимальной воспроизводственной инвестиционной моделью для современной экономики России является модернизация предприятий, производящих промежуточную продукцию, полуфабрикаты, сырье и являющихся наиболее капиталоемкими активами экономики, в сочетании с новым строительством менее капиталоемких предприятий, выпускающих готовую продукцию и завершающих технологическую стадию производства.
ханизм инвестиционной модели предполагает отт на вопрос, кто и на основе каких принципов принимает решения об инвестициях в основной капитал.
В России за годы реформ произошел переход от так называемого государственно ориентированного к рыночно ориентированному механизму.
Доля госсектора в инвестициях в основной капитал сократилась с 30% в 1990 г. до 25% в 2003 г. Государство в значительной мере ушло из инвестиционного процесса, отдав его предпринимательскому сектору. Тем не менее остается значительным (22%) удельный вес «смешанной», переходной формы собственности с участием как государства, так и частного капитала, что накладывает отпечаток неопределенности на инвестиционный механизм.
&
В то же время предпринимательский сектор не в полной мере готов взять на себя бремя основного инвестора вместо государства из-за особенностей приватизации, незавершенности формирования корпоративного сектора, отсутствия альтернативных источников финансирования инвестиций в основной капитал.
Формирование корпоративного сектора в России началось, по существу, с 1996 г., после известных залоговых аукционов. В настоящее время отрасли ТЭКа, металлургии и во многом химии почти завершили формирование собственного корпоративного сектора. Пищевая промышленность и телекоммуникации в значительной части встроились в цепочки иностранных ТНК. Сельское хозяйство является объектом экспансии отечественных компаний, поэтому здесь наблюдается интенсивный рост инвестиций в основной капитал. На очереди легкая промышленность, машиностроение и сфера услуг.
В результате этих процессов заметно увеличился горизонт инвестиционного планирования. Если в 1997 г. он составлял около 5 месяцев, то в 2003 г. уже 1-2 года, а в нефтегазовых компаниях достиг в среднем 5 лет. Отдельные представители сырьевого бизнеса приняли 10-летние программы развития.
В настоящее время можно выделить в качестве основного направления инвестиционной политики российских компаний обновление производственных фондов, способное обеспечить предприятиям приемлемые финансовые, управленческие и юридические условия для развития. Очень многие изначально неприбыльные компании на стадии роста пользуются инвестиционной подпиткой из других сфер бизнеса, принадлежащих тем же акционерам (перекрестное субсидирование).
Таким образом, формирование новой инвестиционной политики в сложившихся условиях модернизации является необходимым и актуальным. Анализ показывает, что одной из важных причин, сдерживающих потенциальных инвесторов, является неубедительное обоснование эффективности даже тех инвестиционных проектов, которые и при имеющемся в стране риске могут принести высокую прибыль, обеспечить необходимую рентабельность вложений.
В настоящее время необходимо государственное регулирование инвестиционной деятельности, формирование и реализация государственной инвестиционной политики, разработка программ стратегических, приоритетных инвестиционных проектов с применением планирования, конкретизация методических рекомендаций по отбору и оценке инвестиционных проектов и программ и их финансированию как на микро-, так и на мезоуровне в целях стимулирования и активизации хозяйствующих субъектов в инвестиционной среде.
Возможность повышения эффективности производства неразрывно связана с инвестициями в реальный сектор, т.е. в нефинансовые активы, доля которых до сих пор в 2 раза меньше инвестиций в финансовые активы.
Основной задачей на ближайшие периоды является не только повышение инвестиционной активности в экспортоориентированных отраслях промышленности, но и создание механизма перераспределения инвестиционных ресурсов на
модернизацию технологического оборудования и реконструкцию, создание конкурентоспособного производства, способного удовлетворить условиям спроса и обеспечить достижение социальноэкономической пропорциональности на всех уровнях хозяйственного комплекса.
Таким образом, основными направлениями решения этой глобальной задачи являются:
1) улучшение инвестиционного климата;
2) осуществление структурных и институциональных преобразований;
3) реструктуризация неконкурентоспособных предприятий, особенно в государственной форме собственности, и как следствие повышение инвестиционной активности.
ИСТОЧНИКИ
1. Послание Президента РФ Федеральному Собранию от 12.11.2009 г. Режим доступа: //http://base.consultant.ru/cons/cgi/online. cgi?req=doc;base=law;n=93657
2. Крутик А.Б., Решетова М.В. Дерегулирование и превентивные меры в экономике России: монография. СПб.: Астерион, 2008.
3. Финансовый кризис в России и в мире / под ред. Е.Т. Гайдара. М.: Проспект, 2009.
