CC BY
167
Банковское дело
Удк 330.322.5
оценка социально-экономической эффективности деятельности национального банка развития
И. А. НИКОНОВА, доктор экономических наук, профессор, заместитель директора департамента развития и координации инвестиционной деятельности
Внешэкономбанка E-mail: nikonova_ia@veb. ru
В статье сформулированы основные принципы комплексной оценки социально-экономической эффективности деятельности национальных банков развития; предложена система показателей экономической, экологической и социальной эффективности их деятельности, которые отражают влияние деятельности банка развития на национальную экономику; предложено их использование в системе стратегического управления банков развития.
Ключевые слова: социально-экономическая эффективность, банк развития, оценка, стратегический менеджмент.
Введение
В июне 2012 г. исполнилось 5 лет деятельности российского национального банка развития -государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». За короткий период своей деятельности банк развития стал ведущим национальным финансовым институтом развития, обеспечивающим реализацию государственной социально-экономической политики и финансирование долгосрочных общественно значимых проектов и программ даже в период финансово-экономического кризиса.
Деятельность банка развития направлена на преодоление инфраструктурных ограничений экономического роста, модернизацию и развитие
несырьевых секторов экономики, наукоемкой промышленности, стимулирование инноваций, экспорт высокотехнологичной продукции, поддержку малого и среднего предпринимательства, комплексное развитие территорий страны.
Как же оценить результаты деятельности банка развития? Достаточно ли для этого стандартных показателей, используемых коммерческими банками? Как измерить вклад банка в развитие национальной экономики и обеспечение ее устойчивого роста?
В исследовании автором предлагаются подходы, методы и система показателей оценки социально-экономической и экологической эффективности деятельности банка развития, основанные на общепринятой международной концепции устойчивого развития.
В соответствии с международными стандартами GRI (Global Reporting Initiative), «принципами экватора», заявлением UNEP IF и другими международными инициативами комплексная оценка эффективности деятельности банков развития должна предусматривать оценку их вклада в устойчивое развитие экономики страны, обеспечение экологической безопасности и решение социальных проблем.
Российские институты развития, включая банки, фонды, специализированные госкорпорации, имеют утвержденные корпоративные стра-
тегии, стратегические цели и соответствующие им целевые стратегические индикаторы своего развития. Практически во всех российских институтах развития внедрена система стимулирования топ-менеджеров, в основу которой положена система ключевых показателей эффективности (key performance indicators, KPI), характеризующих стратегические цели организации на определенном горизонте планирования ее деятельности. Однако чаще всего эти KPI характеризуют не результат деятельности института развития, а объем, масштаб деятельности (например, количество рассмотренных и принятых к финансированию проектов, объем финансирования по различным направлениям деятельности института развития, кредитный портфель и др.). Используемые KPI не отражают (следовательно, и не стимулируют) результаты влияния института развития на состояние экономики, социальной сферы, решение экологических проблем, они не увязаны со стратегическими целевыми показателями социально-экономического развития России.
Разработка методологии системного анализа и комплексной оценки, планирования и стимулирования повышения эффективности деятельности российских институтов развития, и особенно банка развития, является необходимой предпосылкой построения системы долгосрочного стратегического планирования социально-экономического развития России.
Основные принципы оценки эффективности деятельности банка развития
Большинство российских институтов развития создано государством в интересах обеспечения социально-экономического развития России и реализации долгосрочной государственной экономической политики.
Приоритетным направлением деятельности банка развития является кредитно-инвестиционная деятельность, финансирование инвестиционных проектов и программ, необходимых для реализации стратегии социально-экономического развития и долгосрочной экономической политики.
Поэтому основной принцип комплексной, системной оценки эффективности деятельности банка развития состоит в применении системы показателей, характеризующих результаты кре-
дитно-инвестиционной деятельности банка развития и отражающих влияние его деятельности на ключевые национальные индикаторы развития, приведенных в частности в Указе Президента РФ от 07.05.2012 № 596 «О долгосрочной государственной экономической политике», а также в Основных направлениях деятельности Правительства Российской Федерации.
Кратко основной принцип оценки эффективности деятельности банка развития можно сформулировать следующим образом: эффективность деятельности банка развития равна эффективности его инвестиций в экономику страны.
Здесь и далее под термином «эффективность» понимается экономическая категория, соизмеряющая эффект (результат) какой-либо деятельности с затратами ресурсов, необходимых для получения эффекта. Необходимо различать термины «эффективность» и «результативность» деятельности, которые многими специалистами рассматриваются как синонимы. Под термином «результативность» необходимо понимать степень достижения запланированных показателей, т. е. соотношение показателей фактических результатов и плановых.
Плановыми показателями деятельности любого банка (и банка развития в том числе) могут быть показатели, характеризующие масштаб его деятельности (объем активов, объем инвестиций, размер капитала и др.) и коммерческий эффект (чистая прибыль). В отличие от коммерческих банков банк развития наряду с указанными показателями должен оценивать и планировать внешние результаты (эффекты) своих инвестиций (изменение объема продаж новой продукции, доли различных секторов в экономике, социальные и экологические результаты своих инвестиций) и соответствующую им эффективность инвестиций. О необходимости применения такого подхода к планированию и оценке эффективности деятельности государственных институтов (и банка развития в частности) свидетельствует и международная практика, и российские органы финансового контроля (в частности Счетная палата РФ).
Второй принцип системного анализа и оценки эффективности деятельности банка развития состоит в применении системы показателей, соответствующей международным стандартам многокритериальной оценки деятельности институтов развития. Многокритериальный подход к оценке прогресса в развитии заложен в Декларации тысячелетия ООН (утв. резолюцией 55/2 Генеральной Ассамблеи
ООН от 08.09.2000), в системе отчетности GRI, в стандартах Еврокомиссии, ИНТОСАИ (Международная организация высших органов финансового контроля) и др. международных документах [3, 4, 5]. Использование зарубежной методологии и практики анализа и оценки эффективности деятельности банков развития позволит сравнивать показатели эффективности российского банка развития с банками развития других стран.
Многокритериальный подход к оценке эффективности деятельности банка развития предусматривает применение системы показателей экономического, бюджетного, социального и экологического эффектов, стоимостных и натуральных показателей, отражающих влияние (вклад) деятельности банка на изменение ключевых макроэкономических показателей развития Российской Федерации, отдельных субъектов РФ (регионов) и секторов экономики.
Третий принцип состоит в формировании перечня количественных показателей экономической, бюджетной, экологической и социальной эффективности деятельности банка, соответствующей стратегическим целям экономической и инвестиционной политики государства.
Инструментом согласования стратегических целей (и соответствующих целевых стратегических показателей) государственной экономической политики с целями (и соответствующими целевыми показателями) деятельности банка развития может служить известная методология применения системы сбалансированных показателей (Balanced Score Card) (ССП). Как известно, методология ССП предполагает каскадирование стратегических целей и целевых показателей деятельности субъекта экономики по нескольким направлениям (проекциям) и согласование этих показателей между собой на основе причинно-следственных связей.
Методология ССП позволяет построить вертикаль стратегического управления (планирование, контроль за выполнением, стимулирование) экономикой страны в целом, согласовать стратегические цели социально-экономического развития России, отражающие планируемые результаты экономической политики Правительства РФ, с целями экономики, регионов, крупных предприятий и институтов развития. Система сбалансированных показателей (как показывает зарубежная и отечественная практика управления компаниями и государственными организациями) позволяет обеспечить мониторинг
достижения установленных показателей и контроль за ними, увязать бюджетный процесс и системы мотивации с результатами развития страны и вкладом в него институтов развития.
Соответственно, стратегические цели и целевые показатели банка развития должны отражать не только объем инвестиций банка (объем предоставленных кредитов, участия в капитале компаний, объем вложений в долгосрочные корпоративные облигации и другие долгосрочные долговые ценные бумаги), но и эффект от этих инвестиций в экономику (вклад в ВВП и ВРП регионов, влияние на бюджеты разных уровней) и в социальную сферу (повышение занятости населения, рост доходов населения, улучшение условий жизни людей).
Показатели социально-экономического эффекта деятельности банка развития
Оценка социально-экономической эффективности деятельности банка развития предусматривает анализ динамики изменения показателей эффектов от реализации проектов/программ/контрактов с участием банка, их сопоставление с объемами инвестиций банка, планирование эффектов и оценку результативности деятельности банка развития.
Результаты деятельности банка развития влияют на разные стороны жизни общества.
Экономический эффект отражает влияние результатов деятельности банка развития на макроэкономические индикаторы экономического развития Российской Федерации, видов экономической деятельности, регионов. Составляющей экономического эффекта является бюджетный эффект, характеризующий влияние проектов и программ развития на состояние федерального и региональных бюджетов.
Социальный и экологический эффекты деятельности банка развития отражают влияние его деятельности на внешние условия и уровень жизни населения.
Каждый из указанных эффектов может отражать интересы определенной целевой группы, масштаб воздействия деятельности банка развития.
Народнохозяйственный эффект характеризует влияние результатов деятельности банка развития на социально-экономическое развитие Российской Федерации в целом.
Региональный эффект характеризует влияние результатов деятельности банка развития на соци-
ально-экономическое развитие региона. Эффект вида экономической деятельности характеризует вклад банка в развитие промышленности и экономики Российской Федерации.
Оценка социально-экономических эффектов от деятельности банка развития может производиться интегрально по всем направлениям кредитно-инвести-ционной деятельности банка (финансирование крупных инвестиционных проектов, поддержка экспорта, поддержка малого и среднего предпринимательства) или по каждому из направлений отдельно.
Оценка показателей фактического социально-экономического эффекта от деятельности банка развития производится на основе первичной информации, получаемой банком по результатам мониторинга реализации проектов/программ/контрактов, финансируемых банком, а также на основе результатов мониторинга макроэкономических показателей развития страны, регионов, видов экономической деятельности.
Период оценивания эффективности деятельности банка должен охватывать весь срок действия договоров о финансировании банком развития компаний - исполнителей проектов/программ/контрактов и/или компаний-заемщиков вплоть до выхода банка из проекта/программы/контракта. В международных банках развития мониторинг эффективности деятельности банка и эффектов, создаваемых при реализации финансируемых банками проектов, осуществляется даже после выхода банка из проекта.
Показатели экономического эффекта
Анализ практики оценки эффективности деятельности зарубежных банков развития показывает, что в качестве основного показателя макроэкономического эффекта деятельности банка развития используется показатель годового прироста ВВП (в абсолютном и относительном выражении), который создан в результате деятельности банка. Как известно, ВВП определяется как стоимость (в номинальных ценах) всех конечных товаров и услуг (предназначенных для непосредственного употребления), произведенных за год на экономической территории Российской Федерации всеми хозяйствующими субъектами (организации, предприниматели, население) для потребления, экспорта и накопления. При использовании производственного метода объем ВВП рассчитывается как сумма валовой добавленной стоимости, созданной на территории
страны при предположении, что она создается как в сфере производства, так и в сфере услуг.
Валовая добавленная стоимость (ВДС) представляет собой часть стоимости продукта, которая создается отдельным хозяйствующим субъектом, и рассчитывается как разность между стоимостью валового выпуска продукции (товаров, работ и услуг) и промежуточным потреблением за определенный период времени.
народнохозяйственный экономический эффект деятельности банка развития в отчетном году можно определить как сумму трех слагаемых:
— добавленной стоимости, созданной собственно банком ВДС (б)
— части добавленной стоимости, созданной профинансированными банком компаниями, с учетом доли его участия в финансировании проекта ВДС и,
— части добавленной стоимости, созданной компаниями, бизнес которых возник в связи с реализацией инвестиционных проектов компаниями, профинансированными банком (мультипликативный эффект). Добавленная стоимость, создаваемая собственно банком в определенном году, складывается из фонда оплаты труда с соответствующими отчислениями, амортизации основных фондов, балансовой прибыли банка.
Часть добавленной стоимости, созданной компаниями, профинансированными банком, определяется пропорционально доле финансирования банка в общем объеме финансирования проектов компании.
Сумма валовой добавленной стоимости ВДС созданной различными /-ми компаниями и организациями в результате реализации проектов/ программ/контрактов с участием банка в 1-м году, определяется с учетом коэффициента участия банка К по следующей формуле:
N
3 =Х К, • ВДС,.
1=1
При выполнении проекта специально созданной проектной компанией (проектное финансирование) К и может определяться по формуле
V
К= V/
где V и - объем суммарных (накопленных) инвестиций банка в 1-ю компанию (в форме предоставленных кредитов и вложений в уставный капитал) на конец 1-го года;
С. - общая стоимость инвестиционного проекта, реализуемого 7-й компанией. Коэффициент участия банка в финансировании проектов (программ и контрактов) проектных компаний-реципиентов используется при расчете всех видов эффектов.
При выполнении проекта действующим предприятием, выпускающим различный спектр серийной продукции (услуг), определение К.7 будет зависеть от вида рассчитываемого эффекта.
Для оценки экономического и бюджетного эффектов используется следующая формула расчета коэффициента участия банка:
V
V — 71
К=тс •
где П - валюта баланса 7-й компании на конец 7-го года.
Для оценки социального и экологического эффектов может использоваться следующая формула расчета коэффициента участия:
к = V, ОФИП,,
" С ОФи ' где ОФИП и - балансовая стоимость на конец 7-го года основных фондов 7 -й компании, созданных в рамках инвестиционного проекта, руб.; ОФ. - балансовая стоимость на конец 7-го года основных фондов -й компании, руб.
Экономический эффект, накопленный к концу Т-го отчетного года, определяется с учетом коэффициента наращивания г . по формуле
эЕ= £ э (1+г, )T-t.
t=2007
Расчет показателей производится по итогам отчетного года деятельности компаний - исполнителей проектов/контрактов/программ на основании данных, представленных ими в процессе мониторинга.
Для планирования показателя экономического эффекта деятельности банка развития и его составляющих можно использовать основные положения методологии оценки бизнеса, и в частности метод оценки расчетной рыночной стоимости бизнеса с использованием показателя экономической добавленной стоимости (или экономической прибыли) EVAt Как известно [1, 2]
EVAt = (ROCt - WACC) C-v где ROC - рентабельность активов (отношение чистой прибыли банка/компании за год к среднегодовой стоимости ее активов);
WACC - средневзвешенная стоимость инвестированного капитала банка/компании (особенностью банков развития является совпадение понятий «инвестированный капитал» и «сумма всех пассивов банка»);
С — балансовая стоимость инвестированного капитала банка/компании на начало года. Использование этого показателя в практике стратегического управления банка развития особенно важно в связи с тем, что ресурсы, используемые банком для реализации своей стратегии развития и кредитно-инвестиционной деятельности, являются платными и срочными (за исключением источников собственных средств). Стоимость ресурсов, предоставленных государством банку развития, в расчетах плановой величины экономического эффекта должна приниматься равной величине доходности альтернативных вложений этих средств в зарубежные или российские наиболее надежные активы (государственные долговые облигации).
Показатель EVA позволяет на корпоративном уровне рассчитать планируемый экономический эффект деятельности банка/компании. Оппоненты скажут, что этот показатель может применяться только для коммерческих организаций. Однако, несмотря на организационно-правовую форму банка развития как некоммерческой организации, вся его деятельность носит коммерческий характер, позволяя решать поставленные перед ним государством цели и задачи.
Показатель EVA является наиболее популярным за рубежом диагностическим показателем финансового здоровья компании. В последнее время он стал активно применяться и в качестве главного финансового стратегического показателя деятельности компаний, ориентированных в своей стратегии развития на рост рыночной стоимости бизнеса (даже в деятельности таких институтов развития, как немецкий банк развития KfW).
Показатели бюджетного эффекта
Народнохозяйственный бюджетный эффект деятельности 7-й компании - исполнителя проекта/ заемщика БЭ и определяется как разность между величиной бюджетных доходов и бюджетных расходов по бюджетам всех уровней от деятельности компании - исполнителя проекта/заемщика за отчетный период в результате выполнения проектов/ программ/контрактов с участием банка (с учетом коэффициента участия банка).
Региональный бюджетный эффект деятельности -й компании - исполнителя проекта/заемщика Б3 и определяется как разность между величиной доходов и расходов регионального бюджета от деятельности компании - исполнителя проекта/заемщика за отчетный период в результате выполнения проектов/программ/контрактов с участием банка (с учетом коэффициента участия банка).
Бюджетный (народнохозяйственный/региональный) эффект в 1-м году определяется по формуле
N
Б3, = £ К„ • Б3и.
=1
Бюджетный (народнохозяйственный/региональный) эффект, накопленный к концу Т-го отчетного года, определяется с учетом коэффициента
наращивания г. по формуле
1=т
Б3,= X Б31 (1 + г)т-.
1=2007
Важнейшим современным принципом деятельности банка развития является реализация политики ответственного финансирования, предусматривающая оценку социальных и экологических рисков и эффектов инвестиционных проектов и программ, финансируемых банком развития, на всех стадиях их жизненного цикла.
Показатели социального эффекта
Социальный эффект деятельности банка развития характеризуется (с учетом индикаторов государственной социально-экономической политики) числом новых рабочих мест, созданных в результате реализации проектов, финансируемых банком развития, ростом благосостояния населения и улучшением условий труда и жизни населения страны.
Создание дополнительных (новых) рабочих мест в результате реализации инвестиционных проектов/программ/контрактов с участием банка определяется как число новых рабочих мест РМи в компаниях-исполнителях/заемщиках (прирост числа работников) в 1-м году, созданных в результате реализации инвестиционных проектов/программ/контрактов с участием банка, в том числе в несырьевых секторах.
При сокращении числа рабочих мест в результате реализации проектов модернизации производства значение показателя может приниматься равным нулю.
Социальный эффект банка, выраженный данным показателем, в 1-м году определяется по формуле
N
РМ1 = £ К й • РМ й.
=1
Социальный накопленный эффект, выраженный
данным показателем, определяется по формуле
1=т
РМ, = X РМ..
1=2007
Рост благосостояния населения в результате реализации инвестиционных проектов/программ/ контрактов с участием банка определяется как отношение среднемесячной номинальной заработной платы работников в компаниях - исполнителях/ заемщиках к среднемесячной заработной плате населения (в %).
Улучшение условий труда в компаниях - исполнителях/заемщиках инвестиционных проектов/программ/контрактов с участием банка определяется как отношение расходов компаний, реализующих проекты/программы/контракты с участием банка, на мероприятия, направленные на улучшение условий труда1, к общей сумме затрат на производство продукции (в %).
Показатели экологического эффекта
3кологический эффект деятельности банка развития может характеризоваться комплексом показателей, из которых в настоящее время наиболее актуальными являются снижение загрязнения окружающей среды, снижение платы за негативное воздействие на окружающую среду, увеличение объема расходов на охрану окружающей среды и др.
Снижение загрязнения окружающей среды в 1-м году З( в результате реализации проектов/программ/контрактов с участием банка определяется (независимо от класса опасности веществ и отходов) как сумма процентов снижения удельного загрязнения окружающей среды (масса сбросов, выбросов и отходов на 1 млн руб. выручки) в 1-м году 1 -й компанией З с учетом вклада выручки 1-й компании В в общий объем выручки от реализации продукции всех компаний В( по проектам/про-
1 В соответствии со ст. 226 Трудового кодекса Российской Федерации финансирование мероприятий по улучшению условий и охраны труда работодателями (за исключением государственных унитарных предприятий и федеральных учреждений) осуществляется в размере не менее 0,2 % суммы затрат на производство продукции.
граммам/контрактам с участием банка (для новых производств - по отношению к проектному показателю). Снижение загрязнения окружающей среды выражается в процентах снижения удельного загрязнения и определяется по формуле
N
З =1 Зи В, / В, .
1=1
Источниками информации для расчетов этого показателя могут служить формы росстатотчет-ности № 2ТП (водхоз), № 2 ТП (воздух), № 2 ТП (отходы), а также результаты мониторинга инвестиционных проектов/контрактов/программ.
Снижение платы за негативное воздействие на окружающую среду в 7-м году П { определяется как сумма процентов снижения удельной (в расчете на 1 млн руб.) платы за негативное воздействие на окружающую среду в 7-м году 1 -й компанией П с учетом вклада инвестиций 1 -й компании И и в общий объем инвестиций в основной капитал всех компаний И по проектам/программам/контрактам с участием банка (для новых производств - по отношению к проектному показателю). Снижение платы за негативное воздействие на окружающую среду выражается в процентах снижения удельной платы за негативное воздействие на окружающую среду и определяется по формуле
N
П = £ П И / И.
1 =1
Источниками информации для расчетов этого показателя может служить форма росстатотчет-ности № 4-ОС, а также результаты мониторинга инвестиционных проектов/контрактов/программ.
Увеличение объема расходов на охрану окружающей среды в 7-м году Р определяется как сумма процентов увеличения удельных (в расчете на 1 млн руб.) расходов на охрану окружающей среды в 7-м году 1-й компанией Р с учетом вклада 1-й компании в общий объем инвестиций в основной капитал всех компаний И7 по проектам/программам/контрактам с участием банка. Увеличение объема расходов на охрану окружающей среды выражается в процентах увеличения удельных расходов на охрану окружающей среды и определяется по формуле
N
Р = 1 Ри И / И .
1=1
Источниками информации для расчетов этого показателя моут служить форма росстатотчетности № 18-КС, а также результаты мониторинга инвестиционных проектов/контрактов/программ.
Увеличение доли инвестиционных проектов, содержащих программы охраны окружающей среды и/или рационального использования природных ресурсов, определяется как процент увеличения доли соответствующих инвестиционных проектов к аналогичному показателю предыдущего года.
Доля инвестиционных проектов, финансируемых банком и содержащих программы охраны окружающей среды и/или рационального использования природных ресурсов Д, определяется как отношение стоимости проектов, содержащих программы охраны окружающей среды и/или рационального использования природных ресурсов и финансируемых банком в текущем 7-м году С к стоимости всех проектов, финансируемых банком в 7-м году С^:
N
Д = с, / са =Х си / са.
Показатели социально-экономической эффективности деятельности банка развития
Количественная оценка эффективности деятельности банка предусматривает:
оценку количественных показателей, харак-
теризующих экономическую, бюджетную, социальную и экологическую эффективность деятельности банка; — оценку показателей вклада деятельности банка в социально-экономическое развитие Российской Федерации;
анализ динамики изменения показателей; — сопоставление (при возможности) показателей эффективности деятельности банка с показателями эффективности деятельности зарубежных национальных банков развития.
Показатели экономической эффективности
Показатели экономической эффективности деятельности банка характеризуют накопленный (к концу отчетного периода) вклад банка в улучшение показателей социально-экономического развития Российской Федерации/региона, вида экономической деятельности. Показатели экономической эффективности деятельности банка определяются отношением накопленного экономического эффекта
1=1
от деятельности банка в масштабах Российской Федерации/региона, вида экономической деятельности к объему накопленных инвестиций банка (представленные кредиты, вложения в уставный капитал и долгосрочные облигации компаний, реализующих проекты, программы, контракты) на конец рассматриваемого отчетного периода.
Народнохозяйственная/региональная экономическая эффективность деятельности банка развития определяется как отношение кумулятивного (накопленного по годам на конец 1-го года с учетом ставки наращивания г1) народнохозяйственного/регионального экономического эффекта от деятельности банка Э^ к объему суммарных (накопленных по годам с учетом ставки наращивания) инвестиций И^ банка в реализацию проектов/программ/контрактов в масштабах Российской Федерации/региона:
— — ■
Э И.
э.
I И1 (1 + г,)
Инвестиции банка в реализацию проектов/ программ/контрактов в масштабах Российской Федерации/региона в 1-м году И( рассчитываются по формуле
N
И1 — IИ и,
1—1
где И и — инвестиции банка в 1-ю компанию в 1-м году (объем предоставленных кредитов, вложения в уставный капитал и долгосрочные (со сроком погашения более 3 лет) облигации, выпущенные компанией). Вклад банка в ВВП в 1-м году определяется как отношение годового народнохозяйственного экономического эффекта от деятельности банка Э( к номинальной величине ВВП Российской Федерации за соответствующий год (по данным Росстата).
Вклад банка в ВРП региона в 1-м году определяется как отношение годового регионального экономического эффекта от деятельности банка в конкретном регионе к номинальной величине ВРП региона за соответствующий год.
Вклад банка в увеличение объема экспорта промышленной и сельскохозяйственной продукции и услуг в 1-м году определяется как отношение объема выручки компаний от экспорта промышленной и сельскохозяйственной продукции и услуг в результате реализации проектов/программ/контрактов, направленных на развитие экспорта, за отчетный период к величине объема экспорта промышленной
и сельскохозяйственной продукции за отчетный период в стране в целом (за исключением объема экспорта сырьевых ресурсов).
Вклад банка в развитие инноваций в 1-м году определяется как отношение объема выручки от продажи инновационной продукции (услуг) в компаниях в результате реализации проектов/программ/ контрактов (с учетом коэффициента участия банка) за отчетный период к стоимости произведенной инновационной продукции (услуг) в стране в целом.
Показатели бюджетной эффективности
Показатели бюджетной эффективности деятельности банка характеризуют отношение накопленного бюджетного эффекта к объему накопленных инвестиций банка за рассматриваемый период времени.
Народнохозяйственная/региональная бюджетная эффективность деятельности банка определяется отношением народнохозяйственного/регионального накопленного по годам к концу 1-го года с учетом ставки наращивания бюджетного эффекта БЭ^ от деятельности банка к объему суммарных (накопленных по годам с учетом ставки наращивания) инвестиций банка И^ в реализацию проектов/программ/контрактов в целом по Российской Федерации/региону:
к — БЭ.
кБЭ
И.
Показатели социальной эффективности
Показатели социальной эффективности деятельности банка характеризуют вклад банка в решение задач повышения уровня занятости населения, качества жизни, улучшения условий работы и другие показатели развития социальной сферы.
Вклад банка в создание новых рабочих мест (увеличение уровня занятости населения) определяется как отношение числа новых рабочих мест в компаниях (прирост числа работников) в результате реализации инвестиционных проектов/программ/ контрактов с учетом коэффициента участия банка к числу новых рабочих мест за отчетный период в Российской Федерации в целом. Может рассчитываться показатель для 1-го года и накопленный за ряд лет.
Вклад банка в общий уровень доходов населения (коэффициент участия банка не применяется) определяется как отношение среднемесячной но-
Т-1
1—2007
минальной заработной платы работников компаний и организаций, реализующих проекты/программы/ контракты с участием банка, к среднему уровню оплаты труда в Российской Федерации (регионе).
Показатели экологической эффективности
Показатели экологической эффективности деятельности банка характеризуют его вклад в решение задач повышения эффективности использования природных ресурсов, охраны окружающей среды и улучшения экологической обстановки.
Вклад банка в улучшение состояния окружающей среды определяется как отношение объема инвестиций банка в проекты, содержащие программы охраны окружающей среды и/или рационального использования природных ресурсов, к объему инвестиций в основной капитал, направленных на охрану окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов, за отчетный период в Российской Федерации в целом. Может рассчитываться для t-го года и за ряд лет.
Заключение
Система показателей эффективности деятельности банка развития должна быть включена в систему его стратегического управления в качестве целевых стратегических показателей. Только в этом случае эти показатели станут инструментами управления эффективностью деятельности (Business Performance Management) банка развития, инструментами долгосрочного и текущего плани-
рования, бюджетирования и стимулирования, основой мониторинга эффективности и нефинансовой отчетности.
Внедрение единых принципов и подходов к оценке деятельности институтов развития, основанных на использовании международных стандартов и согласовании стратегических индикаторов их деятельности с национальными ключевыми индикаторами, является важным условием повышения их эффективности и достижения национальных целей развития.
Список литературы
1. ГрязноваА. Г., ФедотоваМ. А. Оценка бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2009.
2. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. М., Альпина Паблишер, 2011.
3. Европейская экономическая комиссия Организации Объединенных Наций / Комитет по экономическому сотрудничеству и интеграции / Третья сессия. Стратегические рекомендации по совершенствованию нормативно-правовой базы для развития эффективного ГЧП. Женева, 3-5 декабря 2008 г.
4. Руководство по социальной ответственности. Международный стандарт ИСО 26000-2010.
5. Чистая выгода для России: преимущества ответственного финансирования: доклад / Программы по экологизации рынков и инвестиций WWF / под ред. И. Герасимчук, К. Илюмжиновой, А. Шорна. Москва - Франкфурт-на-Майне - Йоханнесбург. URL: http://www. wwf. ru/data/policy/pure_profit_ rus_for_web. pdf.
dilib
Вы всегда можете приобрести последние номера и отдельные статьи всех журналов Издательского дома «Финансы и Кредит» в формате PDF на сайте электронной библиотеки dilib.ru. Также доступен электронный архив журналов с 2006 года.
www.dilib.ru
