Оценка налоговой нагрузки предприятий в условиях современного налогового законодательства рф Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Налоговая политика

оценка налоговой нагрузки предприятий в условиях современного налогового законодательства рф

С.Н. АЛЕХИН, кандидат экономических наук, советник налоговой службы I ранга, г. Тула

В процессе развития экономики страны с рыночной экономикой, динамичный рост производства может в существенной степени сдерживаться чрезмерными объемами изъятия дохода налогоплательщиков в виде налоговых платежей и платежей в социальные фонды (далее по тексту — налогов или налоговых платежей). Оценка воздействия налогов на налогоплательщика характеризуется широко применяемым понятием «налоговое бремя» [1] определяемое соотношением дохода налогоплательщика и суммы уплаченных налоговых платежей. Многочисленность авторов, рассматривающих эту злободневную во все времена проблему, привело к тому, что помимо понятия «налоговое бремя» в экономической литературе применяются весьма сходные — налоговое изъятие, налоговая нагрузка, тяжесть налогообложения, налоговое давление и т.д.). Оценка налогового бремени осуществляется обычно по годовому интервалу.

Необходимо отметить, что согласно используемым методам в настоящее время в качестве количественной оценки налогового бремени предприятий наиболее часто применяется отношение суммы налоговых платежей к выручке от реализации либо к добавленной стоимости [2].

Реально действующий комплекс налогов, уплачиваемых организациями, имеет разнообразные налоговые базы, приведение которых к единой базе в общем случае невозможно. В соответствии с редакцией Налогового кодекса, действующей с 01.01.2005 г., основные регулярные налоговые платежи предприятий включают:

- налог на добавленную стоимость (НДС);

- единый социальный налог (ЕСН);

- налог на прибыль организаций (НПР);

- акцизы (АК);

- водный налог;

- налог на имущество организаций;

- транспортный налог;

- земельный налог.

Учитывая, что акцизы уплачивает относительно небольшая группа предприятий, основная часть налоговых платежей (более 90%) обычных предприятий приходится на налог на добавленную стоимость, единый социальный налог, налог на прибыль.

В соответствии с действующим налоговым законодательством Ндс пропорционален добавленной стоимости (ДС) производимых предприятием товаров (услуг), ЕСН — пропорционален затратам на оплату труда (ЗП) работников предприятия, НПР — себестоимости (СС) произведенной продукции, а акцизы в целом, но недостаточно явно коррелированны с объемом выпускаемой продукции.

С учетом соотношения рассматриваемых налогов в дальнейшем НДС, ЕСН, НПР именуются основными налогами. Прочие перечисленные выше налоги в основном не имеют ярко выраженной связи с основными параметрами производства и, кроме того, обычно относительно невелики по объемам поступлений в бюджет.

типовая схема формирования выручки предприятия с учетом налогов. Для оценки налогового бремени предприятий в условиях действующего налогового законодательства использована типовая схема формирования состава выручки [3].

как известно, денежные средства (ПВР), поступающие за реализованную продукцию, включают в основном выручку от реализации (ВР) товаров (работ, услуг), а также косвенные налоги (кН), устанавливаемые в виде надбавок к цене (налог на добавленную стоимость — НДС и акцизы — АК), т.е.:

Рис 1. Состав выручки предприятия.

ПВР = ВР + КН; КН = НДС + АК.

Объем выручки от реализации в основном определяется:

- материальными затратами (ЗМ) предприятия (в первую очередь — стоимостью израсходованных в процессе производства сырья и материалов, полуфабрикатов, покупных комплектующих изделий, топлива, всех видов энергии и т.д.);

- добавленной стоимостью продукции, определяемой заработной платой (ЗП), отчислениями в государственные внебюджетные фонды (ОФ), амортизационными отчислениями (АО), налогами, относимыми на себестоимость продукции (НО) и прибылью (Пр), представляемой обычно в виде двух слагаемых: чистой прибыли (ЧПР) и налога на прибыль (НПР), т.е.:

Вр = ЗМ + дс;

дс = ЗП + ОФ + АО + НО + Пр; ПР = ЧПР + НПР.

Учитывая, что прибыль от реализации продукции обычно представляют как долю от себестоимости (сс), используя обозначение ставки налога на прибыль предприятий — Спр, получим:

ПР = Кр^СС; Кр - коэффициент рентабельности (обычно до 10-20%);

ЧПР = Кр^СС^(1 - Спр), НПР = Кр^СС^Спр. При анализе принято допущение примерного соответствия прибыли и налогооблагаемой прибыли предприятия, а также использовано предположение близости моментов отгрузки, оплаты продукции и уплаты налогов. Использование указанного допущения не искажает картину движения финансовых средств предприятия в случае его регулярной деятельности и ритмичного выпуска продукции (товаров, работ, услуг).

В случаях, когда деятельность предприятия не является регулярной и ритмичной, необходим учет законодательно установленных сроков уплаты налогов в пределах одного или нескольких налоговых периодов. Так как максимальная длительность налогового периода одного из основных налогов (налога на прибыль предприятий) составляет один год, оценку соответствия результатов производственной деятельности и объемов уплаченных налогов целесообразно проводить по годовому интервалу

так как консолидация средств в государственные внебюджетные фонды осуществляется с помощью единого социального налога с налоговой базой, весьма близкой к заработной плате работников предприятия, система зависимостей, определяющих основные параметры выручки предприятия, может быть представлена в следующем виде:

дс

ЗМ

ПВР=(1+Сндс;

1+Сндс

+ЗП(1+Сесн)+НО+АО+ПР+АК !- (1)

сс

где Сндс — ставка НДС; Сесн — ставка ЕСН (в дальнейших расчетах налоговые ставки, а также коэффициент рентабельности приведены в долях единицы.

Более компактно (хотя и менее наглядно) зависимость (1) может быть представлена в виде: ПВР = (1+ Сндс)[СС(1+Кр) + АК]. (2). После преобразований основные параметры производства могут быть представлены в виде:

ЗМ ч

сс = —--+ ЗП^(1 + Сесн) + НО + АО; ]

1 + Сндс зм

дс = сс^1 + Крн) - -—-;

1 + Сндс

ПВР = (1 + СндсМ(1 + Кр> СС + АК]; V, (3) НДС = Сндс^(ДС + АК); ЕСН = Сесн^ЗП; НПР = Спр^Кр • СС; ЧПР = Кр^(1 - Спр>СС

В анализируемых зависимостях Сндс, Сесн, Спр, вообще говоря, являются эффективными налоговыми ставками, связывающими объемы соответствующих налоговых поступлений и налоговых баз (в рассматриваемом случае — стоимостными характеристиками объектов налогооб-

ложения). Эффективные налоговые ставки могут отличаться от базовых вследствие предоставления налоговых льгот, вычетов, применения пониженных налоговых ставок и т.д. (в условиях действующего законодательства РФ в 2005—2006 гг. базовые ставки по основным налогам составляли:

- по налогу на добавленную стоимость — 0,18;

- по единому социальному налогу — 0,26;

- по налогу на прибыль организаций — 0,24.

Из анализа вышеприведенной системы зависимостей видно, что приведенные показатели деятельности предприятия в существенной степени зависят от того, в какой степени распределяются имеющиеся денежные средства (д) между материальными затратами (ЗМ) и заработной платой (ЗП).

Вводя обозначения: ЗП = а«Д; ЗМ = (1 — а)«Д, где Д = ЗП + ЗМ, зависимости (2, 3) можно представить в виде (4) и (5):

4

(1-а)Д

ПВР = (1 + Сндс К-+ а Д( 1 + Сесн)+ НО + АО + ПР + АК

[1+Сндс

(4)

Основные показатели деятельности предприятий

Таблица 1

№ п/п Показатель Составляющие Типовые составляющие (индекс «т») Дополнительные составляющие (индекс «д»)

1 ПВР ПВРт + ПВРд (1 + Сндс XI + Кр)Г ^ ~ + <хД(1 + Сесн) 1_1 + Сндс ] (1 + СндсХ(1 + КрХнО + АО)+ АК]

2 СС ССт + ССд + аД(1 + Сесн) 1 + Сндс НО + АО

3 дс ДСт + ДСд (1 + КР[ ^ ~ + аД(1 + Сесн) - ^ ~ [1 + Сндс ] 1 + Сндс (1+Кр)(НО + АО) + АК

4 ДСн ДСнт + ДСнд (1 + Сндс)ДСт (1 + Сндс)[(1 + Кр)(НО + АО)+ +АК]

5 НДС НДСт + НДСд Сндс ДСт СндсДСд

6 ЕСН ЕСНт + ЕСНд аД • Сесн 0

7 НПР НПРт + НПРд Спр Кр ССт Спр Кр ССд

8 ЧПР ЧПРт + ЧПРд (1-Спр) Кр ССт (1-Спр) Кр ССд

9 НС НСт + НСд НДСт +ЕСНт + НПРт (1+Сндс)АК+НО+ +(НО+АО)[Свдс (1+Кр)+СпрКр]

СС = ' , +а»Д ^(1 + Сесн) + НО + АО; (1 + Сндс) ^ 4 7 '

ДС = СС^(1 + Кр) —

(1~а)'Д.

(1 + Сндс);

?(5)

ПВР = (1 + СндсМ(1 + Кр)^ СС + АК]; НДС = Сндс^(ДС + АК); ЕСН = Сесн^а«Д; НПР = Спр^Кр • СС; ЧПР = Кр^(1 — Спр>СС

С использованием (5) зависимость (4) может быть приведена к естественному виду: ПВР = НДС + ЕСН + НПР + АК + НО + +(ЗМ + ЗП) + АО +ЧПР, (6)

или:

ПВР = НС + Д + АО + ЧПР, (7)

НС = НДС + ЕСН + НПР + АК + НО. (8)

Как следует из (5), показатели деятельности предприятия в существенной степени зависят от определяемой значением а степени распределения затрат на финансирование производства между материальными затратами и заработной платой работающих.

Представляет интерес анализ достаточно типовой ситуации для предприятия:

- не производящего подакцизную продукцию (многообразие акцизов с различными налогооблагаемыми базами крайне затрудняет анализ общего случая; в то же время относительно малое число предприятий, уплачивающих акцизы, снижает актуальности аналитических оценок);

- амортизационные отчисления которого существенно меньше годовой полной выручки от реализации продукции;

- основная сумма уплачиваемых налоговых платежей которого приходится на НДС, ЕСН и налог на прибыль.

В дальнейшем предприятия, удовлетворяющие вышеприведенным условиям, именуются типовыми предприятиями (индекс «т»). Любая зависимость системы (5) может быть представлена в виде двух слагаемых, первое из которых соответствует типовым предприятиям, а второе — содержит дополнительные элементы (индекс «д»), характерные для общего случая, в частности: ПВР = ПВРт + ПВРд; СС = ССт + ССд и т. д.

С учетом этого основные показатели деятельности предприятия приведены в табл. 1.

Как следует из проведенного анализа, показатели деятельности предприятий в существенной степени зависят от величины а, что, в частности, иллюстрируется данными, приведенными в табл. 2, в которой обозначения АЛ соответствуют значениям а; НВ — налоговой нагрузке по выручке; значения ДСн, НД пояснены ниже. Параметры таблицы рассчитаны для базовых налоговых ставок, действующих в 2005 г. при коэффициенте рентабельности Кр = 0,2.

На основании полученных символьных выражений можно оценить в общем виде взаимовлияние основных налогов.

1. Объем ЕСН определяется только заработной платой и не зависит от других налогов.

2. При малых а (т. е., если ЗП намного меньше, чем ЗМ) объем НДС зависит практически только от Сндс, причем эта зависимость, строго говоря, со слабо выраженной нелинейностью.

Напротив, при значениях а, приближающихся к единице, налицо корреляция НДС и ЕСН, причем изменение Сесн влечет соответствующее изменение НДС, например, при уменьшении ставки ЕСН с 35,6 до 26%, НДС на производимый товар также уменьшился на 7,6% (в соотношении 1,356 / 1,26).

Таблица 2

Показатели деятельности типового предприятия для различных значений а

АЛ СС ДС ПВР НДС ЕСН НПР ЧПР НС НВ ПВР/Д НД

0,0 0,8475 0,1695 1,2000 0,0305 0,0000 0,0407 0,1288 0,0712 0,0593 0,8333 0,3559

0,1 0,8887 0,3037 1,2584 0,0547 0,0260 0,0427 0,1351 0,1233 0,0980 0,7946 0,3441

0,2 0,9300 0,4380 1,3168 0,0788 0,0520 0,0446 0,1414 0,1755 0,1333 0,7594 0,3395

0,3 0,9712 0,5722 1,3752 0,1030 0,0780 0,0466 0,1476 0,2276 0,1655 0,7271 0,3371

0,4 1,0125 0,7065 1,4337 0,1272 0,1040 0,0486 0,1539 0,2798 0,1951 0,6975 0,3356

0,5 1,0537 0,8407 1,4921 0,1513 0,1300 0,0506 0,1602 0,3319 0,2225 0,6702 0,3346

0,6 1,0950 0,9750 1,5505 0,1755 0,1560 0,0526 0,1664 0,3841 0,2477 0,6450 0,3338

0,7 1,1362 1,1092 1,6089 0,1997 0,1820 0,0545 0,1727 0,4362 0,2711 0,6215 0,3333

0,8 1,1775 1,2435 1,6673 0,2238 0,2080 0,0565 0,1790 0,4883 0,2929 0,5998 0,3328

0,9 1,2187 1,3777 1,7257 0,2480 0,2340 0,0585 0,1852 0,5405 0,3132 0,5795 0,3325

1 1,2600 1,5120 1,7842 0,2722 0,2600 0,0605 0,1915 0,5926 0,3322 0,5605 0,3322

Формирование выручки

А А

1 Налоговые изъятия 'Расходование ' выручки

Рис. 2. Структурная схема формирования и осуществления расходов средств предприятия

Так как обычно в действительности значения ЗМ и ЗП — величины одного порядка, представляется, что проведенное в 2005 г. уменьшение основной ставки ЕСН с 35,6 до 26% повлекло уменьшение НДС на 7%.

3. На уровень налога на прибыль оказывают влияние как НДС, так и ЕСН.

В частности, для малых а влияние ЕСН на налог на прибыль пренебрежимо мало, а изменение ставки НДС влечет обратное изменение НПР. Например, при уменьшении основной ставки НДС с 18 до 13% поступления налога на прибыль возрастут примерно на 3,5%.

При приближении а к единице сокращается влияние НДС на поступления налога на прибыль и, напротив, возрастает влияние ЕСН, причем изменению Сесн с 35,6 до 26% соответствует уменьшение налога на прибыль на 7,6%.

Из анализа приведенных зависимостей следует: при изменении веса материальных затрат в составе общих затрат на производство со 100 до 0% (при этом естественно вес заработной платы в этих затратах изменяется с 0 до 100%, т. е. а = 0 ...1), структура расходов предприятия резко изменяется:

- диапазон изменения себестоимости продукции — от 0,85 до 1,18Д;

- полная выручка — с 1,2 до 1,78 Д;

- добавленная стоимость — с 0,17 — до 1,51 Д;

- НДСт — с 0,03 до 0,27 Д;

- ЕСНт — с 0 до 0,26 Д;

- НПРт — с 0,04 до 0,06 Д;

- ЧПРт — с 0,13 до 0,19 Д.

С учетом вышеизложенного структурная схема формирования и осуществления расходов предприятия приведена на рис. 2, на котором обозначено: X — символ алгебраического суммирования, при этом знак «минус» (« — » ) означает, что соответствующий параметр участвует в формировании суммы с этим знаком.

Как следует из приведенных на рис. 2 данных, имеет место взаимовлияние практически всех налогов, проявляющееся в том, что изменение ставки какого-либо налога приводит к изменению налоговых поступлений по другому налогу.

Налоговая нагрузка предприятий РФ по выручке. В соответствии с представленными материалами [2], налоговая нагрузка (НВ) предприятия, определяемая как сумма налоговых платежей в долях полной выручки определяется выражением:

НС НДС + ЕСН + НПР + АК + НО

НВ ------ (9)

ПВР

ПВР

Для типовых предприятий возможен аналитический анализ налоговой нагрузки (НВт) на базе известных ставок по основным налогам и коэффициента рентабельности: НСт 1

НВт = ■

ПВРт (1 + Крн)(1 + Сндс) 1 + Сндс п

[(1 + Сндс) + Крн(Сндс + Спр) -

1 + а( Сндс + Сесн + Сесн • Сндс)

(10)

Таким образом, налоговая нагрузка предприятия в долях полной выручки определяется не только уровнем налоговых ставок, но еще и параметрами организации производства, в частности — соотношением материальных затрат ЗМ и заработной платой ЗП (см. табл. 2). Как следует из приведенных в таблице данных, в условиях законодательства РФ в 2005 г. диапазон значений налоговой нагрузки по выручке составляет от 6 до 33% (при изменении а от 0 до 1).

Усредненное по диапазону значений а от 0 до 1,0 значение налоговой нагрузки основных налогов по выручке составляет 24,8% (соответствует а = 0,6). Указанное значение весьма удобно для сравнения интегральной налоговой нагрузки на группы предприятий при изменении налоговых ставок.

При действовавших в 2003 г. налоговых ставках (Сесн = 0,356, Сндс = 0,20, Спр = 0,24) усредненная налоговая нагрузка предприятий составляла 28%, т. е. выше, чем в настоящее время в 1,18 раза.

В общем случае (индекс «о») - с учетом амортизационных отчислений, акцизов и прочих налогов - аналитический анализ усложняется, при этом налоговая нагрузка предприятия в общем случае рассчитывается согласно формуле:

НСо

НВо =

ПВРо

(11)

_ НСт + АК • (1 + Сндс) + НО + (НО + АО)* [Сндс • (1 + Кр) + Спр • Кр] ПВРт + (1 + Сндс) • [(1 + Кр)» (НО + А0)+ АК]

При известных объемах акцизов, амортизационных отчислений и прочих налогов налоговая нагрузка по выручке определяется с учетом данных табл. 1 зависимостью (12):

НСд

(12)

I 1ПГП

1 + :

НВт +

НВ =-ПВРт

ПВРд

ПВРт

Анализ налоговой нагрузки предприятия по выручке при изменении как налоговых ставок, так и исследуемых параметров производства может быть осуществлен следующим образом.

1. По известным налоговым ставкам и данным об уплаченных акцизах (АК), прочих налогов (НО) и амортизационных отчислениях (АО) рассчитывается начальная налоговая нагрузка предприятия НВ(0).

2. Оцениваются уточненные значения НО, АО, АК в изменившейся ситуации (реорганизации производства либо изменения ставок налогов, формирующих НО и АК).

3. Используя уточненные и известные значения (или измененные ставки основных налогов)

рассчитывается новая налоговая нагрузка и определяется ее относительное изменение.

налоговая нагрузка предприятий рФ по добавленной стоимости. Весьма часто налоговую нагрузку определяют по отношению к добавленной стоимости. Термин "добавленная стоимость" ДСН (см. табл. 1) при определении соответствующей налоговой нагрузки не соответствует классическому пониманию добавленной стоимости ДС и включает соответственно ст. 154 НК РФ помимо обычных затрат на оплату труда, прибыли, амортизационных отчислений, ЕСН, относимых на финансовый результат налогов, дополнительно акцизов и собственно НДС [1]. С учетом этого, значение ДСН может быть определено согласно зависимости:

ДСН = (1+Сндс)(ДС + АК). (13).

Выражение для налоговой нагрузки в долях добавочной стоимости имеет следующий вид:

НС

НД =-. (14)

ДСн

В табл. 2 для типовых предприятий при различных значениях а приведены значения НД согласно зависимости (14).

Из приведенных в табл. 2 данных видно, что при действующих в 2005 г. в Российской Федерации налоговых ставках налоговая нагрузка по добавленной стоимости типовых предприятий — очень стабильный параметр, который для любых а позволяет с успехом применить аппроксимацию — НДа:

Сндс ^ Сесн + Спр ■ Кр ■ (1 + Сесн) (^ 1 + Сндс (1 + Сндс)(1 + СеснХ1 + Кр)

Значение налоговой нагрузки по добавленной стоимости типовых предприятий при действующих в 2005 г. в Российской Федерации ставках (см. табл. 2.) составляет 0,356 — 0,332 (при выбранной аппроксимации — Нда — 0,331, что вполне приемлемо для всего диапазона изменения а).

оценка ве личины налоговых баз по основным налогам. Уравнения, описывающие объем налоговых поступлений по основным налогам, позволяют решить задачу анализа полноты привлечения средств в бюджет посредством использования данных о поступлениях какого-либо конкретного налога. Полученные ниже взаимоувязки налоговых баз дают возможность оценить платежную дисциплину налогоплательщика, а самим налогоплательщикам — рассчитать налоговые последствия принимаемых решений.

Учитывая, что оценка налоговых последствий каких-либо действий предприятия по некоторой совокупности налогов затруднена вследствие различ-

ных их сроков уплаты, отличия налоговых периодов, анализ целесообразно осуществлять по значениям налоговых баз, каждая из которых (без учета представляемых законодательством льгот) рассчитывается посредством деления уплаченного налога на ставку этого налога, т. е. налоговые базы N Р, Е по основным налогам (соответственно — НДС, налога на прибыль и ЕСН) определяются зависимостями:

к = ндс.р = нпр.е = есн. (16)

Сндс Спр Сесн Проведенными исследованиями установлено, что знание налоговой базы одного из основных налогов позволяет оперативно оценить неизвестные базы по другим основных налогам.

Так, при известной базе ЕСН, базы налога на прибыль и НДС оцениваются согласно зависимостям:

Р= [Е-В + Д + (НО + АОХ1 + Сндс)]; (17)

1 + Сндс

м = Е.[(1 + Кр)В + 1]+в1, (18) 1 + Сндс

В1= ДКр +(НО + АО)(1 + Кр)+АК; (19) 1 + Сндс

где

В = (1 + Сндс XI + Сесн)-1.

(20)

При известной базе НДС налоговые базы по налогу на прибыль и ЕСН рассчитываются по следующим зависимостям:

ГМСр-В

Р =

(1 + Кр)-В + 1

+ Кр

——--ьНО + АО - ( В\Ш

1 + Сндс (1 + Кр)-В + 1

Е = (К -В 1X1 + Сндс) (1 + Кр>В + 1

(21)

(22)

В случае, если известна налогооблагаемая прибыль, расчет прочих налоговых баз может быть осуществлен по формулам:

Е =

Р ^^ - Д - (НО + АО XI + Сндс) Кр

к = (1 + кР)-в + 1(р_в2),

Кр-В 4 7

где В2 = Кр

Д

+ НО + АО -

ВВ1

; (23)

(24)

(25)

1 + Сндс (1 + Кр)В + 1

При этом генеральная зависимость налоговых баз имеет следующий вид:

К = Е(1 + Сесн) + НО + АО + АК + Р. (26)

Таким образом, в процессе проведенных исследований установлено следующее.

1. В условиях налогового законодательства РФ часть налогов (ЕСН, НДС, налог на прибыль организаций) практически полностью зависит от производственной деятельности предприятий, в то время как в отношении других налогов эта зависимость существенно слабее или практически отсутствует.

2. Разработана математическая модель расчета основных налогов, действующих в РФ (НДС, ЕСН, налога на прибыль предприятий) на базе известных налоговых ставок, коэффициента рентабельности, а также соотношения материальных затрат предприятия по производству продукции и заработной платы.

3. Установлена качественная и количественная взаимосвязь налогов РФ. Доказано, что в условиях налогового законодательства РФ имеет место взаимовлияние практически всех налогов, проявляющаяся в том, что изменение ставки какого-либо налога приводит к изменению налоговых поступлений по другим налогам.

4. Проведена оценка чувствительности объемов уплачиваемых налогов к изменению показателей деятельности предприятий.

5. Обоснован механизм расчета налоговой нагрузки (основных налогов) по выручке. Установлено, что эта нагрузка может быть рассчитана на основании известных налоговых ставок, коэффициента рентабельности и соотношения материальных затрат и заработной платы.

6. Налоговая нагрузка (основных налогов) по выручке составляет для предприятий России в зависимости от доли затрат на производство, направляемой на заработную плату работающих от 6 до 33%.

7. Изменение налогового законодательства РФ в 2004—2005 гг. в части сокращения ставки НДС с 20 до 18%, а максимальных ставок ЕСН с 35,6 до 26% привело к снижению налоговой нагрузки предприятий в 1,18 раза.

8. Налоговая нагрузка (основных налогов) по добавленной стоимости в РФ — величина практически постоянная, равная 0,33, и зависит только от налоговых ставок и коэффициента рентабельности.

9. Налоговые базы основных налогов в существенной степени коррелированы, при этом знание какой-либо одной базы позволяет оценить по величине обе другие.

ЛИТЕРАТУРА

1. Пансков В.Г. Налоги и налоговая система Российской

Федерации. М: Финансы и статистика, 2005. — 464 с.

2. Алехин С.Н. Анализ перспектив наполнения бюджета

при снижении налогового бремени налогоплательщиков // Финансы и кредит. 2005. № 22. С. 51.

3. Колчина Н.В. Финансы предприятий. М: ЮНИТИ,

2004. 367 с.