CC BY
90Оценка и пути повышения уровня финансовой безопасности промышленного предприятия
Володина Ирина Гавриловна
кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономики, управления и права, кандидат экономических наук, филиал ФГБОУ ВО «Удмуртский государственный университет» в г. Воткинске, kafef@yandex.ru
В статье проводится анализ уровня финансовой безопасности одного из промышленных предприятий г. Воткинска ОАО «Воткинская промышленная компания», дается краткая характеристика предприятия: рассматриваются виды деятельности по уставу и анализируются основные показатели деятельности предприятия за 20152017 годы; оценка уровня финансовой безопасности за 2014-2017 годы осуществляется на основе двенадцати показателей, которые включают показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности, в качестве обобщающего показателя финансовой безопасности предприятия, который позволил бы сравнить уровень финансовой безопасности разных лет, используется балльный показатель уровня финансовой безопасности; далее выявляются сильные и слабые стороны финансового состояния предприятия на основе анализа структуры его бухгалтерского баланса, рассматриваются предложения по увеличению уровня финансовой безопасности предприятия, среди которых ключевыми должны стать мероприятия по росту прибыли за счет снижения себестоимости производимой продукции и других видов расходов предприятия.
Ключевые слова: финансовая безопасность предприятия; показатели финансовой безопасности: платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности
Каждый руководитель предприятия, обдумывающий и разрабатывающий стратегию развития предприятия, обязательно должен учитывать множество вопросов, ключевыми среди которых должны быть вопросы экономической безопасности предприятия, поскольку ослабление любой составляющей инфраструктуры при реализации неэффективных управленческих решений отражается на его безопасности. При этом особое значение для любого предприятия имеет управление финансовыми ресурсами, денежными потоками предприятия как важнейшими элементами всей системы современного управления и обеспечения финансовой безопасности хозяйствующего субъекта. Все это, несомненно, обусловливает актуальность темы данной статьи.
Целью данного исследования является оценка уровня финансовой безопасности одного из предприятий г. Воткинска - ОАО «Воткинская промышленная компания».
Сущность финансовой безопасности предприятия, по мнению И.А. Бланка, состоит в способности предприятия самостоятельно разрабатывать и проводить финансовую стратегию в соответствии с целями общей корпоративной стратегии, в условиях неопределенной и конкурентной среды [1]. Предприятие должно быть способным противостоять существующим и возникающим опасностям и угрозам, стремящимся причинить финансовый ущерб предприятию или нежелательно изменить структуру капитала, или принудительно ликвидировать предприятие. Для обеспечения такой способности предприятие должно поддерживать финансовую устойчивость, равновесие, обеспечивать достаточную финансовую независимость предприятия и гибкость при принятии финансовых решений.
Оценка уровня финансовой безопасности предприятия может проводиться с помощью системы финансовых показателей, основными из которых являются показатели, характеризующие ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия [2].
Произведем оценку уровня финансовой безопасности конкретного предприятия г. Воткинска - ОАО «Воткинская промышленная компания» (далее ОАО «ВПК»).
ОАО «Воткинская промышленная компания» - ведущий российский разработчик и производитель решений для различных категорий потребителей, в портфель экспортных брендов которого входят Polini kids (товары для детей), Polini home (корпусная мебель).
С момента своего основания в 1941 году Компания прошла долгий путь развития от небольшого предприятия и команды из нескольких человек до крупной компании с тремя фабриками и более 800 сотрудниками в различных странах мира. Предприятие располагает более 30 тыс. м2 производственных и складских площадей с механическим, сборочным, деревообрабатывающим и швейным производством.
Основной целью ОАО «ВПК» является деятельность, направленная на систематическое получение, прибыли от использования имущества Общества в любой предусмотренной законодательством форме, оказания управленческих, консультационных и иных услуг юридическим и иным лицам, продажи товаров.
Воткинская промышленная компания специализируется на выпуске детских товаров (коляски, качели детские, кровати детские и пр.).
Основной вид деятельности является оптовая торговля.
Предприятие также занимается:
- производством пиломатериалов, кроме профилированных, толщиной более 6
мм;
- производство непропитанных железнодорожных и трамвайных шпал из древесины;
- производство древесины, пропитанной или обработанной консервантами, или другими веществами;
- производство деревянных строительных конструкций и столярных изделий;
- обработка металлов и нанесение покрытий на металлы и т.д.
В таблице 1 представлен состав и структура выручки от продажи продукции ОАО «ВПК».
О
3
в
S
г
5
сч
1Л £
Б
а
2 ©
Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что за анализируемый период наибольший удельный вес в структуре выручки ОАО «ВПК» в 2017 г. занимают производство корпусной мебели из ЛДСП и производство детских товаров.
Основные экономические показатели деятельности ОАО «ВПК» приведены в таблице 2.
По данным таблицы ресурсный потенциал на предприятии ежегодно растет. Так стоимость основных средств к 2017 г. выросла на 8,8%, что положительно отразилось на результатах деятельности предприятия. Показатель фондоотдачи увеличился на 0,27 руб. в 2016 г. по сравнению с 2015 г. и снизился на 0,52 руб. в 2017 г. Рост фондоёмкости на 0,01 руб. в 2017 г. по сравнению с
2016 г. свидетельствуют о перерасходе средств, вложенных в основные фонды.
Оборотные средства на предприятии растут, так в 2016 г. произошло увеличение на 9,3%, а в 2017 г. еще на 22,4% по сравнению со стоимостью оборотных средств предыдущего года. Это отразилось на снижении коэффициента оборачиваемости оборотных средств в 2016 и
2017 гг.
Прибыль от продаж снизилась за два года почти в два раза, что привело к снижению рентабельности продаж и рентабельности продукции, что может привести к уменьшению конкурентоспособности предприятия.
Таким образом, в результате проведенного анализа деятельности в ОАО «ВПК» был выявлен рост выручки и чистой прибыли. Предприятие обеспечено основными и оборотными средствами в полном объеме для производства продукции. В результате роста стоимости основных и оборотных средств большими темпами, чем темп роста выручки в ОАО «ВПК» наблюдается снижение показателей фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств, что свидетельствует о снижении эффективности использования ресурсов предприятия.
Для возможности сравнения уровня финансовой безопасности представим обобщающий показатель финансовой безопасности предприятия как сумму баллов. Если показатель характеризует высокий уровень финансовой безопасности, тогда это оценивается в 3 балла; показатель среднего уровня финансовой безопасности предприятия оценивается в 2 балла; показатель низкого уровня финансовой безопасности предприятия - в 1 балл; если показатель принимает значение меньше самого низкого поро-
Таблица 1
Состав и структура выручки от продажи продукции
Биды деятельности 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2017г. к 2015г, %
тыс. руб. % тыс. руб. % тис. руб. %
Производство детских товаров 355481 30,22 307683 25,36 242488 19,87 68,2
Производство неф'ганого оборудования 74460 6,33 89660 7,39 115325 9,45 154.9
Производство электробытовых товаров 230674 19,61 217295 17,91 212101 17,38 91,9
Производство корпусной мебели из ЛДСП 245378 20,86 347357 28.63 361230 29,60 147,2
Прочие товары и услуги 270316 22,98 251267 20,71 289229 23,70 106.9
Итого 1176309 100,00 1213262 100.00 1220373 100,00 103,7
Таблица 2
Основные экономические показатели деятельности ОАО «ВПК» за 2015-2017 гг.
Показатели 2015г 2016г 2017г Абс. изменение показателей (+,-) Темп роста, "ъ
2016 к 2015 2017 к 2016 2016 к 2015 2017 к 2016
1.Выручка от реализации, тыс руо 1176309 1213262 1220373 36953 7111 103,1 100,6
2. Себе стоимость продукции, ты с.руб. 954425 995189 1018176 40764 22987 104,3 102,3
3.Прибыль от реализации. ты с. руб. 69784 57389 34717 -1X395 -22672 82,2 60,5
4.Чистая прибыль, тыс .руб. 12281 4482 9062 -7799 4580 36,5 202,2
5. Ре I ггабе лы гость продаж, % 5,93 4,73 2,84 ■1,2 -1,89
6. Рентабельио сть продукции, % 7,31 5,77 3,41 -1.54 -2,36
7. Среднегодовая стоимость основные средств, тыс. руб. 177195 175531 190900 -1664 15369 99,1 108.8
8. Оборотные средства, тыс. руб. 526041 574922 703724 48881 128802 109,3 122,4
9. Фондоотдач а. руб./руб. 6.64 6,91 6,39 0,27 -0,52 104,1 92,5
10. Фондоемкость, руб./руб. 0,15 0.14 0,16 -0,01 0,01 96,0 108,1
11 .Фондовооруженность, руб./чел. 266,1 269,2 296,9 3,2 27,7 101,2 110,3
12. КЬэфф н ц ие нт оборачиваемости оборотных средств, в оборотах 2,24 2.11 1.73 -0.13 -0.38 94.4 82.2
гового значения, то это оценивается в 0 баллов. По данному подходу максимально финансовая безопасность предприятия будет оцениваться в 36 баллов (12 показателей по 3 балла каждый при условии, что они находятся в диапазоне высокого уровня финансовой безопасности предприятия). Рассмотрим показатели финансовой безопасности анализируемого предприятия за 2014-2017 годы (таблица 3).
Данные таблиц 3 позволяют сделать вывод о достаточно низкой степени финансовой безопасности анализируемого предприятия за 2014-2017 годы. Наибо-
лее низким уровень финансовой безопасности ОАО «ВПК» был в 2014 году (8 баллов из 36), что объясняется кризисными процессами по всей стране в силу политических событий этого года. Наиболее успешным можно назвать 2015 год, поскольку три показателя были на высоком уровне финансовой безопасности. Если анализировать группы показателей, то на протяжении 4 лет оставались на очень низком уровне такие показатели как коэффициенты финансовой устойчивости (показатели 1-3), показатель абсолютной ликвидности и рентабельность совокупных активов (показатели 6 и 7).
Таблица 3
Показатели финансовой безопасности ОАО «ВПК» за 2014-2017 гг.
Наименование показателя 2014 2015 2016 2017
Знач. Баллы Знач. Балл ы Знач. Балл Знач. Балл ы
1. Коэффициент финансовой независимости 0,086 0 0,096 0 0,091 0 0,088 0
2. Доля заемных средстп в общей сумме источников 0,914 0 0,904 0 0,909 0 0,912 0
3. Коэффициент финансонош рычага 10,628 0 9,417 0 9,989 0 10,364 0
4. Ко:эффициент текущей ЛИКВИДНОСТИ 0,962 1 1,193 2 0,829 1 1,197 2
5. Коэффициент срочной ликвидности 0,325 1 0,559 2 0,230 0 0,612 2
6. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,013 0 0,006 0 0,007 0 0,029 0
7. Рентабельность Всех активов -0,064 0 0,017 0 0,073 2 0,010 0
8. Рентабельность собственного капитала -0,741 0 0,176 3 0,063 2 0,113 2
9. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов 1,065 2 1,682 3 1,55 2 1,336 2
10. Коэффициент обеспеченности собственными обор о 1 ними средствами -0,039 0 0,162 2 -0,206 0 0,165 2
11. Доля накопленного капитала 0,058 2 0,070 2 0,068 2 0,068 2
12. Запас финансовой прочности, % 19,5 2 31.6 3 26,3 3 17,2 2
Итого баллов - 8 - 17 - 12 - 14
ИТОГО: Низкий УФЫ I 9 5 7 5
Средний УФБП 3 4 4 7
Высокий УФБП 0 3 1 0
Таблица 4
Динамика структуры баланса ОАО «Воткинская промышленная компания», %
Показатели | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | 31.12.2017
АКТИВ
1. Внеоборотные активы 31,7 24,8 26,4 22,9
2. Оборотные активы 68,3 75,2 73,6 77,1
В том числе:
2.1. Запасы 42,5 38.3 46.2 37,7
2.2. Дебиторская задолженность 24,9 36,5 26,8 37,5
2.3. Денежные средства и их эквиваленты 0,9 0,4 0,6 1,9
БАЛАНС 100,0 1(H),0 100,0 1(H),0
ПАССИВ
3. Капитал и резервы 8,6 9,6 У,] 8,8
4. Долгосрочные обязательства 20,4 27,6 2,1 26,8
5. Краткосрочные обязательства 71,0 62,8 88,8 64,4
В том числе:
5.1. Заемные средства 47,8 34.6 17,6 24.4
5.2. Креди'трская задолженноегь 23,2 28,2 71,2 40,0
БАЛАНС 100,0 100,0 100,0 100.0
Все это свидетельствует о неудовлетворительной финансовой политике, которая осуществляется на предприятии.
Чтобы выявить сильные стороны и проблемы финансовой составляющей деятельности ОАО «ВПК», проведем сравнительный анализ структуры балансов предприятия за 4 года (таблица 4).
По данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы. Структура ак-
тивов характеризуется низким качеством: растет доля текущих активов, но в первую очередь за счет менее ликвидных активов - запасов и дебиторской задолженности. Конечно, растет и доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, но это, однако, оставляет показатель абсолютной ликвидности на недопустимо низком уровне.
Исследуя структуру источников фи-
нансирования, можно отметить высокую зависимость ОАО «ВПК» от заемных источников, т.е. у этого предприятия не только низкая ликвидность, но и кризисная финансовая устойчивость.
Еще по структуре баланса можно оценить, насколько целесообразно проводиться на предприятии кредитная политика. Негативным является тот момент, что на ОАО «ВПК» величина кредиторской задолженности превышает объем дебиторской задолженности, что ставит под сомнение возможность данного предприятия отвечать по своим обязательствам.
Подводя итоги, можно сказать, что по всем анализируемым позициям -структура активов, структура источников, соотношение активов и пассивов баланса предприятия - ОАО «ВПК» находится в кризисном состоянии.
Поэтому ОАО «ВПК» необходимо продолжить работу в направлении увеличения прибыли, в первую очередь за счет снижения себестоимости производимой продукции и других видов расходов предприятия, для чего ОАО «ВПК» может осуществлять такие мероприятия как:
• уменьшение общехозяйственных расходов в части затрат на автотранспорт, представительские расходы, на командировки, на охрану и др.;
• внедрение ресурсосберегающих технологий;
• упрощение организационной структуры с целью устранения излишних уровней управления и сокращения затрат на оплату труда управленческого персонала;
• введение более жесткого контроля за потреблением энергоресурсов;
• повышение механизации производственного процесса и сокращение ручного труда;
• сокращение затрат на покупку сырья и материалов;
• использование менее дорогих компонентов, где это возможно;
• проведение маркетинговых исследований, наблюдений за различными оптовыми ценами по аналогичной продукции в данном и соседних регионах;
• определение групп продуктов, которые наилучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям, определение конкурентных преимуществ своей продукции и возможности извлечения выгоды из них и т.п.
Реализация данных мероприятий позволит повысить уровень финансовой безопасности ОАО «Воткинская промышленная компании».
О À
В
S
if 5
Литература
1. Бланк И.А. Управление финансовой безопасностью предприятия. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004 . - 784 с.
2. Володина И.Г. К вопросу обеспечения финансовой безопасности предприятий [Электронный ресурс] / И.Г. Володина // Возрастание роли финансов и учета в социально-экономическом развитии страны: Сборник статей международной науч.-практ. конференции (Ижевск 25-27 февраля 2016 г.) - С. 3137. - Режим доступа: http://elibrary.ru/ item.asp?id=25746321. Проверено 15.09.2016.
3. Володина И.Г. Сравнительный анализ финансовой безопасности ряда предприятий г. Воткинска / И.Г. Володина // Экономика. Образование. Право. Научные исследования состояния и развития современного общества: сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции (Волгоград, 01-31 октября 2016 г.) / под ред. А. А. Ващенко [и др.]. - Волгоград:
Изд-во «ИП Ващенко А. Н.», 2016. - С. 146-149.
4. Володина И.Г. Факторы роста уровня финансовой безопасности предприятия / И.Г. Володина // Наука Удмуртии. -2017. - № 3 (81). - С. 47-53.
Assessment and ways to improve the level of financial safety of industrial enterprises Volodina I.G.
Udmurt State University
The article analyzes the level of financial security of one of the industrial enterprises of the city of Votkinsk, OAO Votkinskaya Industrial Company, provides a brief description of the enterprise: it examines the activities according to the charter and analyzes the main indicators of the enterprise for 2015-2017; The assessment of the level of financial security for 20142017 is carried out on the basis of twelve indicators, which include indicators of financial stability, liquidity and solvency, business activity and profitability. indicator of the level of financial security; further identifies the strengths and weaknesses of the financial condition of the company based on an analysis of the structure of its balance sheet, considers proposals to increase the level of financial security of the enterprise, among which the key should be measures to increase profits by reducing the cost of products and other types of expenses of the enterprise.
Keywords: financial security of the enterprise; indicators of financial security: solvency, liquidity, financial stability, profitability, business activity. References
1. Blank I.A. Financial security management
company. - K .: Elga, Nick Center, 2004. -784 s.
2. Volodina I.G. On the issue of ensuring the
financial security of enterprises [Electronic resource] / IG Volodin / / The increasing role of finance and accounting in the socioeconomic development of the country: Collection of articles of international scientific and practical. conference (Izhevsk, February 25-27, 2016) - p. 31-37. - Access mode: http://elibrary.ru/item.asp?id=25746321. Checked 09/15/2016.
3. Volodina I.G. Comparative analysis of the financial
security of a number of enterprises Votkinsk / IG. Volodin // Economy. Education. Right. Scientific studies of the state and development of modern society: a collection of scientific papers based on the materials of the international scientific-practical conference (Volgograd, October 01-31, 2016) / ed. A. A. Vashchenko [et al.]. - Volgograd: Publishing House «IP Vashchenko A.N.», 2016. - p. 146149.
4. Volodina I.G. Factors of growth of the level of
financial security of the enterprise / I.G. Volodin // Science of Udmurtia. - 2017. - № 3 (81). - pp. 47-53.
сч in £
6 a
2 ©
