CC BY
179
ОЦЕНКА УРОВНЯ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
© Володина И.Г.*
Филиал Удмуртского государственного университета в г. Воткинске,
г. Воткинск
В статье проводится оценка уровня финансовой безопасности конкретного предприятия, а также предлагаются шаги по повышению уровня его финансовой безопасности.
Ключевые слова: финансовая безопасность предприятия, показатели финансовой безопасности предприятия, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность.
На современном этапе развития российской экономики актуальным становится знание предпринимателями и менеджерами различных уровней теории финансовой безопасности, ее структуры, объектов финансовой безопасности, основных опасностей и угроз, количественных и качественных показателей оценки уровня финансовой безопасности, методов анализа факторов и, что особенно важно, основных направлений обеспечения безопасности.
Финансовая безопасность предприятия определяется как состояние наиболее эффективного использования корпоративных ресурсов предприятия, выраженное в наилучших значениях финансовых показателей прибыльности и рентабельности бизнеса, качества управления и использования основных и оборотных средств, структуры его капитала, нормы дивидендных выплат по ценным бумагам предприятия, а также курсовой стоимости его ценных бумаг как синтетического индикатора текущего финансово-хозяйственного положения предприятия и перспектив его технологического и финансового развития [1].
Судить о финансовой безопасности хозяйствующего субъекта можно по множеству финансовых показателей, основными из которых являются показатели, характеризующие ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
В качестве объекта исследования вновь выберем ОАО «Воткинский хлебокомбинат» [2]. Рассчитаем показатели финансовой безопасности ОАО ««Воткинский хлебокомбинат» за 2009-2013 года и оценим ее уровень (таблица 1 и 2).
* Доцент кафедры Финансов, учета и управления, кандидат экономических услуг.
Таблица 1
Показатели финансовой безопасности ОАО «Воткинский хлебокомбинат»
Наименование показателя 2009 2010 2011 2012 2013
1. Коэффициент финансовой независимости 0,091 0,156 0,186 0,3 0,4
2. Доля заемных средств в общей сумме источников 0,909 0,844 0,814 0,7 0,6
3. Коэффициент финансового рычага 9,939 5,416 4,363 2,33 1,5
4. Коэффициент текущей ликвидности 0,77 0,62 0,46 0,9 1,2
5. Коэффициент срочной ликвидности 0,32 0,36 0,29 0,6 0,8
6. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,05 0,07 0,02 0,015 0,04
7. Рентабельность всех активов 0,027 0,050 0,062 0,07 0,02
8. Рентабельность собственного капитала 0,16 0,22 0,23 0,22 0,06
9. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов 1,452 1,378 1,429 1,54 2,4
10. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,251 -0,561 -1,100 -1,3 -0,524
11. Доля накопленного капитала 0,022 0,045 0,049 0,04 0,03
12. Запас финансовой прочности, % 71,6 41,1 43,2 42,2 32,5
Таблица 2
Рейтинговая оценка финансовой безопасности ОАО «Воткинский хлебокомбинат» за 2009-2013 гг. по финансовым показателям
Наименование показателя 2009 2010 2011 2012 2013
1. Коэффициент финансовой независимости Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП Средний УФБП
2. Доля заемных средств в общей сумме источников Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП Средний УФБП
3. Коэффициент финансового рычага Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП Средний УФБП
4. Коэффициент текущей ликвидности Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП Средний УФБП
5. Коэффициент срочной ликвидности Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП Средний УФБП Средний УФБП
6. Коэффициент абсолютной ликвидности Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП
7. Рентабельность всех активов Низкий УФБП Средний УФБП Средний УФБП Средний УФБП Низкий УФБП
8. Рентабельность собственного капитала Средний УФБП Высокий УФБП Высокий УФБП Высокий УФБП Низкий УФБП
9. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов Средний УФБП Средний УФБП Средний УФБП Средний УФБП Высокий УФБП
10. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП
11. Доля накопленного капитала Низкий УФБП Низкий УФБП Средний УФБП Низкий УФБП Низкий УФБП
12. Запас финансовой прочности, % Высокий УФБП Высокий УФБП Высокий УФБП Высокий УФБП Высокий УФБП
ИТОГО: Низкий УФБП 9 8 7 7 5
Средний УФБП 2 2 3 3 5
Высокий УФБП 1 2 2 2 2
В целом, за пять лет прослеживается, несомненно, положительная динамика показателей финансовой безопасности исследуемого предприятия: почти в два раза уменьшается число показателей низкого УФБП и увеличивается число показателей среднего УФБП, не меняется число показателей высокого УФБП.
Проследим факторы этих положительных изменений. Для этого проанализируем изменения основных экономических показателей деятельности ОАО «Воткинский хлебокомбинат» по данным Отчета о финансовых результатах (Отчета о прибылях и убытках) и Бухгалтерского баланса в динамике 2011-2013 гг.
К основным экономическим показателям деятельности предприятия относятся: объем и себестоимость выполненных работ и оказанных услуг. Анализ названных показателей позволяет дать общую оценку состояния дел на объекте и выявить внутренние резервы повышения эффективности работы. В таблице 3 представлены основные экономические показатели деятельности ОАО «Воткинский хлебокомбинат» в динамике 2011-2013 гг.
Таблица 3
Динамика финансово-экономических показателей деятельности ОАО «Воткинский хлебокомбинат» за 2011-2013 гг.
Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. Абс.изм. 2013-2011гг. 2013 г. в % к 2011 г.
1. Выручка, тыс. руб. 158601 158416 182156 23555 114,85
2. Себестоимость выпускаемой продукции, тыс. руб. 108525 109620 128392 19867 118,31
3. Коммерческие расходы, тыс. руб. 30576 28188 36274 5698 118,60
4. Прибыль от продаж, тыс. руб. 19500 20608 17490 -2010 89,69
5. Рентабельность продаж, % (п. 4 • 100 % / п. 1) 12,3 13,01 9,6 -2,7 78,05
Анализируя представленные в табл. 3 показатели, отметим рост выручки от реализации ОАО «Воткинский Хлебокомбинат» за два года на 23555 тыс. руб., или на 14,85 %. За этот же период издержки выросли на 25565 тыс. руб. (более, чем на 18 %), в том числе рост себестоимости продукции составил 19867 тыс. руб., коммерческие затраты выросли на 5698 тыс. руб. Это привело к снижению прибыли от продаж на 2010 тыс. руб. и рентабельности продаж на 2,7 %. Таким образом, по данным таблицы 3 можно сделать вывод, что сокращение массы прибыли привело к падению показателей рентабельности совокупных активов и рентабельности собственного капитала в системе индикаторов финансовой безопасности, что вызвало переход этих показателей из группы среднего и высокого УФБП в группу низкого УФБП.
В табл. 4 приведены данные горизонтального анализа баланса ОАО «Воткинский хлебокомбинат».
Данные табл. 4 свидетельствуют о следующих положительных изменениях на ОАО «Воткинский хлебокомбинат» за 2011-2013 года: сокращение почти на 10 % запасов и дебиторской задолженности предприятия, рост на
5,86 % величины собственного капитала, сокращение в два раза краткосрочных обязательств. Данные положительные изменения привели к улучшению первых пяти показателей в системе индикаторов уровня финансовой безопасности предприятия - все они вышли на средний УФБП. Шестой показатель системы - коэффициент абсолютной ликвидности предприятия -улучшил свое значение, но остается на низком уровне в связи с незначительной величиной денежных средств относительно даже уменьшившихся краткосрочных обязательств, то есть необходимо продолжить работу в направлении прироста наиболее ликвидной группы активов.
Таблица 4
Горизонтальный анализ баланса ОАО «Воткинский хлебокомбинат»
Показатели 2011 г., тыс. руб. 2013 г., тыс. руб. тыс. руб. %
АКТИВ
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 63999 45735 -18264 71,46
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 33884 29953 -3931 88,40
В том числе:
2.1. Запасы 12201 10335 -1866 84,71
2.2. Дебиторская задолженность 20431 18703 -1728 91,54
2.3. Денежные средства 853 893 40 104,69
БАЛАНС 97883 75688 -22195 77,32
ПАССИВ
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 28366 30027 1661 105,86
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 10793 20799 10006 192,71
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 58724 24862 -33862 42,34
В том числе:
5.1. Заемные средства 28216 92 -28124 0,33
5.2. Кредиторская задолженность 30508 23483 -7025 76,97
БАЛАНС 97883 75688 -22195 77,32
И также необходимо обратить внимание на снижение уровня запаса финансовой прочности за пять лет более чем в два раза. Конечно, показатель остается в пределах высокого уровня финансовой безопасности предприятия, но тенденция складывается негативная.
Поэтому ОАО «Воткинский хлебокомбинат» необходимо продолжить работу в направлении увеличения прибыли, в первую очередь за счет снижения себестоимости производимой продукции и других видов расходов предприятия, для чего ОАО «Воткинский хлебокомбинат» может осуществлять ряд мероприятий таких как:
- уменьшение общехозяйственных расходов в части затрат на автотранспорт, представительские расходы, на командировки, на охрану и др.;
- внедрение ресурсосберегающих технологий;
- упрощение организационной структуры с целью устранения из лишних уровней управления и сокращения затрат на оплату труда управленческого персонала;
- введение более жесткого контроля за потреблением энергоресурсов;
- повышение механизации производственного процесса и сокращение ручного труда;
- сокращение затрат на покупку сырья и материалов;
- использование менее дорогих компонентов, где это возможно;
- проведение маркетинговых исследований, наблюдений за различными оптовыми ценами по аналогичной продукции в данном и соседних регионах;
- определение групп продуктов, которые наилучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям, определение конкурентных преимуществ своей продукции и возможности извлечения выгоды из них и т.п.
Данные мероприятия позволят улучшить показатели финансовой безопасности ОАО «Боткинский хлебокомбинат».
Список литературы:
1. Фисуненко П.А., Звагольская Н.С. Диагностика финансовой составляющей экономической безопасности предприятия [Электронный ресурс]. -Режим доступа: www.rusnauka.com/25_DN_2008/Economics/28768.doc.htm (дата обращения: 17.09.2011).
2. Володина И.Г. Оценка финансовой безопасности предприятия и пути повышения ее уровня // Актуальные проблемы экономических, юридических и социально-гуманитарных наук: материалы НПК, 21 ноября 2013 г. / Под ред. Е.В. Поносовой. - Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2013. - С. 38-41.
АЛГОРИТМ ФОРМИРОВАНИЯ МОДЕЛИ
ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПОТЕНЦИАЛА ВЕРТИКАЛЬНО ИНТЕГРИРОВАННОЙ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕЙ КОМПАНИИ
© Гараев Л.Г.*
Казанский национальный исследовательский технологический университет, г. Казань
Автор, на основе анализа механизмы заимствования зарубежных инновационных технологий в нефтедобывающей отрасли, что определяет специфику инновационной деятельности хозяйствующих в ней субъек-
* Соискатель кафедры Экономики и управления на предприятии пищевой промышленности.
