CC BY
1
Таблица 4 - Экспресс-диагностики АО ОПХ «Центральное» нефинансовыми показателями с расчетом прогнозного значения путем трендового анализа
Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г. Прогноз Описание показателя
Коэффициент исковой активности 1 1 0,7 0 1 0,5 Практически отсутствуют судебные споры в качестве ответчика. Отсутствие дел, связанных с неспособностью расплатиться по своимдолгам
Коэффициент корпоративной активности 0 1 1 2 2 2 Количественные изменения,вносимые в уставные документы, связанные с изменениями в части исполнительного органа, юридического адреса, учредителей практически отсутствуют
Наличие задолженности по налогам, страх.взносам 0 0 0 0 0 0 Отсутствует риск блокировки счета организации и принудительного списания денежных средств
Основной этап экспресс-диагностики, который состоит из оценки имущества и источников его формирования путем структурного и динамического анализа, оценки стоимости чистых активов хозяйствующего субъекта путем графического и регрессионного анализа, оценки финансового положения, прибыльности и эффективности использования потенциала коэффициентным способом с расчетом прогнозного значения методом пропорциональных зависимостей, а также использование нефинансовых коэффициентов с расчетом прогнозного значения путем трендового анализа, может облегчить работу планово-аналитического департамента, позволит оперативно автоматизировано рассчитать и представить вывод относительно собственных результатов деятельность хозяйствующего субъекта, так и финансового состояния текущего или будущего контрагента.
Экспресс-диагностика как универсальный инструмент оценки дает возможность охарактеризовать относительное финансовое состояние организации, исследовать через ряд аналитических процедур экономический потенциал хозяйствующего субъекта, предположить вероятные тенденции и изменения показателей, сравнить данные с нормативными значениями и средними отраслевыми параметрами, оценить имеющиеся конкурентные преимущества, выявить «слабые» и «сильные» места, управленческому персоналу определиться с дальнейшими целями и направлениями развития. Это подтверждает актуальность и необходимость систематического использования данного универсального инструмента оценки.
Источники:
1. Васильева Н.К. Информационно-методическое обеспечение оценки финансового положения организации / Васильева Н.К., Си-дорчукова Е.В., Агафонова Н.П.// Экономика, труд, управление в сельском хозяйстве. 2019. №12 (57). C. 180-185.
2. Городилов М. А., Беляев А. С. Нефинансовые показатели преднамеренного банкротства (Non-financial indicators of fraudulent bankruptcy) // Учет. Анализ. Аудит. 2019. №3.
3. Залуцкая Н.М. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия // Baikal Research Journal. 2021. - №4. - С.231-238.
4. Сорока, З. Н. Оценка ликвидности платежеспособности организации / 3. Н. Сорока, Н. К. Васильева, Е. В. Сидорчукова // Аналитика в цифровой экономике: опыт и перспективы развития: сборник статей по материалам Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и преподавателей, посвященной 101-летию Кубанского государственного аграрного университета имени И. Т. Трубилина, Краснодар, 20 сентября 2023 года. - Краснодар: Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина, 2023. - С. 101-108.
5. Шардан С.К., Аслаханова С.А. Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия / С.К. Шардан, С.А. Аслаханова // Вестник Академии знаний. 2022. - №3 (50). - С.351-354.
EDN: ZETAIY
М.В. Галазова - к.э.н., доцент кафедры финансов, бухгалтерского учета и налогообложения, Северо-Осетинский государственный университет имени Коста Левановича Хетагурова, Владикавказ, Россия, [email protected],
M.V. Galazova - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Finance, Accounting and Taxation, North Ossetian State University named after Kosta Levanovich Khetagurov, Vladikavkaz, Russia.
ОБОСНОВАНИЕ НЕОБХОДИМОСТИ УЧЕТА ВЛИЯНИЯ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРАВИЛ НА ПОЛИТИКУ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ КОРПОРАЦИЙ JUSTIFICATION OF THE NEED TO CONSIDER THE IMPACT OF BASIC FINANCIAL AND ECONOMIC RULES ON THE POLICY OF ASSET MANAGEMENT OF CORPORATIONS
Аннотация. Полный учет влияния финансово-экономических правил на Политику управления активами российских корпораций повысит ее результативность, что особенно актуально при их функционировании в неблагоприятных фазах экономического цикла. В исследовании определено, что содержание «золотого» правила финансового менеджмента проявляется в показателях финансовой автономии и финансовой напряженности, критериальные значения которых должны соответствовать условиям выполнения этого правила; полное невыполнение в той или иной мере в исследуемых корпорациях, в т. ч. в АО «Невинномысский Азот», ООО «Вина Прикумья 2000», ООО «Управляющая компания АСБ-Агро» «золотых» правил экономики и финансового менеджмента обусловливает проблемы при реализации Политик риск-менеджмента, управления прибыльностью, финансирования активов, предопределяющих содержание Политики управления активами корпораций. В результате на основе идентификации проблемной ситуации в той или иной степени в крупных, средних и малых корпорациях региона, по невыполнению «золотых» правил экономики и финансового менеджмента теоретически аргументирован и практически подтвержден учет влияния ключевых финансово-экономических правил на формирование и реализацию Политики управления активами корпораций.
Abstract. Fully taking into account the influence of financial and economic rules on the Asset Management Policy of Russian corporations will increase its effectiveness, which is especially important when they operate in unfavorable phases of the economic cycle. The study, it was determined that the content of the "golden" rule of financial management is manifested in indicators of financial autonomy and financial tension, the criterion values of which must correspond to the conditions for the implementation of this rule; the complete non-compliance, to one degree or another, in the corporations under study, including JSC Nevinnomyssk Azot, LLC Vina Prikumya 2000, LLC Management Company ASB-Agro, of the "golden" rules of economics
and financial management causes problems in the implementation of Risk Management Policies, profitability management, and asset financing, which predetermine the content of the Corporate Asset Management Policies. As a result, based on the identification of the problematic situation to one degree or another in large, medium and small corporations in the region, including in a large corporation on non-compliance with the "golden" rules of economics and financial management, the consideration of the influence of key financial and economic rules on the formation and implementation of the Corporate Asset Management Policy is theoretically argued and practically confirmed.
Ключевые слова: Политики риск-менеджмента, управления прибыльностью, финансирования активов, «золотые» правила экономики, риск-менеджмента, финансовая автономия, финансовая напряженность.
Keywords: Policies of risk management, profitability management, asset financing, "golden" rules of economics, risk management, financial autonomy, financial tension.
Введение
В финансовой российской и зарубежной теории и практике отсутствуют четкие позиции, отражающие связь финансово-экономических правил с Политикой управления активами коммерческих организаций. Разрозненно, не привязывая к Политике управления активами корпораций характеризуют «золотое» правило финансового менеджмента И. А. Бланк [2], В. В. Бочаров [3], В. В. Ковалев [8], Г. Б. Поляк [13]. Совершенно независимо, обособленно от процесса управления активами корпораций определяется «золотое» правило экономики. Рассматривать обособленно от процесса управления активами коммерческих организаций выполнение финансово-экономических правил финансового менеджмента и экономики, по нашему мнению, неверно, поскольку их выполнение влияет на реализацию таких составляющих Политики управления активами, как политики риск-менеджмента, управления прибыльностью, финансирования активов. В условиях неопределенности с учетом особой практической значимости результативного функционирования активов коммерческих организаций необходимо обосновать и учитывать влияние основных финансово-экономических правил на процесс управления активами в системе корпоративного финансового менеджмента, что аргументирует актуальность и своевременность исследования.
Материалы и методы исследований
Объект исследования - крупные, средние и малые коммерческие корпоративные организации региона, в т. ч. АО «Невинномысский Азот», ООО «Вина Прикумья 2000», ООО «Управляющая компания АСБ-Агро», предмет исследования - методы, способы, инструменты, приемы, определяющие влияние выполнения основных финансово-экономических правил на процесс, Политику управления активами в них.
Инструментарно-методический аппарат исследования: анализ, синтез, детализация и обобщение, выборочное наблюдение, группировка, аналогия, индуктивный, дедуктивный, абстрактно-логический, сравнительный, экономико-статистический, логический и др. [10].
Рабочая гипотеза исследования базируется на авторской позиции, в рамках которой определяется влияние «золотого» правила экономики на реализацию Политики риск-менеджмента, управления прибыльностью, и «золотого» правила финансового менеджмента на выполнение Политики риск-менеджмента, управления прибыльностью и финансирования активов.
Экономическое содержание и определение выполнения «золотых» правил экономики, финансового менеджмента в крупных, средних и малых коммерческих корпоративных организациях региона.
Условие выполнение «золотого» правила экономики состоит в том, что темп роста чистой прибыли превышает прирост выручки, который в свою очередь превышает прирост собственного капитала, превышающий прирост активов. Последовательно выполняя задачи исследования, оценивается выполнение «золотого» правила экономики при реализации Политики управления активами в крупных, средних и малых коммерческих корпоративных организациях региона - Ставропольский край (таблица 1).
Таблица 1 - Оценка выполнения «золотого» правила экономики в крупных, средних и малых
коммерческих корпоративных организациях региона
Годы Фазы экономического цикла Чистая прибыль, тыс. руб. Выручка, тыс. руб. Собственный капитал, тыс. руб. Активы, тыс. руб.
1 2 3 4 5 6
Крупные и средние корпоративные коммерческие организации
2014 Спад 1807600 731422400 254197814 920243967
2015 29511043 765849049 285304288 1039314929
2016 28599911 859936199 385803711 968357130
2017 39177635 845806691 416769964 1178564412
2018 Оживление 57133052 906056982 430393178 1186193173
2019 Спад 44898116 790558903 459952528 1325043508
2020 Кризис 46061486 871687959 466188534 1116051228
2021 Оживление 102639925 1131361567 545219805 1244187429
2022 Спад 117445974 1251834209 632104274 1494094648
2022 / 2014 г. Темп роста, % 6497,3 171,2 248,7 162,4
Условия выполнения «золотого» правила экономики: ТРЧП / У > ТРВ > ТРСК > ТРА 6497,3 > 171,2 < 248,7 > 162,4 - не выполняется из-за недостаточного роста выручки.
Малые корпоративные коммерческие организации
2014 Спад 6387600 401658800 115482226 374592517
2015 13771917 499624869 91648239 374100190
2016 19584395 517474554 105051433 396213156
2017 16874840 492957602 119775175 428907756
2018 Оживление 21271899 514520589 113702510 403808161
2019 Спад 33102504 455001018 130565437 505970103
2020 Кризис 25727659 493621705 139689688 532875460
2021 Оживление 45735320 592207147 201007761 600856536
2022 Спад 41584898 572303290 191018141 671332532
Продолжение таблицы
1 2 3 4 5 6
Темп роста, % 651,0 142,5 165,4 179,2
2022 / 2014 г. Условия выполнения «золотого» правила экономики: ТРЧП / У > ТРВ > ТРСК > ТРА 651,0 > 142,5 < 165,4 < 162,4 - не выполняется из-за недостаточного роста выручки, собственного капитала.
Источник: расчет автора по данным Управления Федеральной службы государственной статистики по СКФО [6, 7, 22]
В спад 2022 г. по сравнению со спадом 2014 г. из-за недостаточного прироста выручки «золотое» правило экономики не выполняется в крупных, средних и малых организациях региона. Вместе с тем в малых организациях рост собственного капитала не соответствует росту их активов.
И. А. Бланк [2], В. В. Бочаров[3], В. В. Ковалев [8], Г. Б. Поляк [13] отмечают, что по «золотому» правилу финансового менеджмента соотношение между собственными и внешними источниками финансирования активов 66 %: 34 %. По экономическому содержанию такое соотношение «проявляется в показателях финансовой автономии и финансовой напряженности коммерческой организации. Соответственно, критериальные значения показателя финансовой автономии должны быть на менее 66 %, а финансовой напряженности не более 34 %.
Необходимо подчеркнуть, что большинство авторов Л. С. Васильева, М.В.Петровская [4], Г.П. Герасименко, С. Э. Маркарьян, Э. А. Маркарьян [18], В.В. Ковалев [8], В. Я. Поздняков [11], Н.А. Толпегина, О.А. Толпегина [12], И.Н.Чуев, Л.Н.Чуева [15] определяют нормативное значение финансовой автономии > 50 %. Нормативные значения показателя финансовой автономии различают в зависимости от масштаба организаций, измеряемого величиной активов (крупные 10 % -33 %, средние > 33 %, малые > 50 %) и вида экономической деятельности (ВЭД).
Далее целесообразно определить выполнение «золотого» правила финансового менеджмента в крупных, средних и малых коммерческих корпоративных организациях (таблица 2).
Таблица 2 - Оценка выполнения «золотого» правила финансового менеджмента в крупных, средних
и малых коммерческих корпоративных организациях региона, %
Годы Фазы экономического цикла Доля в активах капитала:
собственного | внешнего
Крупные и средние коммерческие корпоративные организации
2016 Спад 39,8 60,2
2017 35,4 64,6
2018 Оживление 36,3 63,7
2019 Спад 34,7 65,3
2020 Кризис 41,8 58,2
2021 Оживление 43,8 56,2
2022 Спад 42,3 57,7
Малые коммерческие корпоративные организации
2016 Спад 26,5 73,5
2017 27,9 72,1
2018 Оживление 28,2 71,8
2019 Спад 25,8 74,2
2020 Кризис 26,2 73,8
2021 Оживление 33,5 66,5
2022 Спад 28,5 71,5
Источник: расчет автора по данным Управления Федеральной службы государственной статистики по СКФО [6, 7, 22]
В крупных и средних организациях доля собственных источников в активах совсем не достигает 66 %, наибольшее значение отмечается в оживление 2021 г. 43,8%. Доля внешних источников в активах существенно превышает 34 %, достигая в спад 2019 г. 65,3 %. В малых организациях границы изменения доли собственных источников финансирования в активах 25,8-33,5 %, а внешних 66,5-73,5 %. Т. е. в крупных, средних, малых коммерческих корпоративных организациях в ретроспективный период «золотое» правило финансового менеджмента не выполняется. Для получения более объективной оценки выполнения финансовых-экономических правил проводится их оценка в следующих корпорациях:
- АО «Невинномысский Азот» - крупная корпорация, занимающаяся производством удобрений и азотных соединений, гигант по соответствующему ВЭД. Входит в группу «ЕвроХим» [19];
- ООО «Вина Прикумья 2000» - средняя корпорация, выращивающая виноград [20];
- ООО «Управляющая компания АСБ-Агро» - малая корпорация, консультирующая по вопросам коммерческой деятельности и управления [21].
Далее оценивается выполнение «золотого» правила экономики в исследуемых коммерческих корпоративных организациях (таблица 3).
Очевидно, что в исследуемых корпорациях «золотое» правило экономики полностью не выполняется. В сравнении наилучшие позиции имеет ООО «Вина Прикумья 2000». В АО «Невинномысский Азот» наблюдается несоответствие роста выручки и собственного капитала. Оценка выполнения «золотого» правила финансового менеджмента на основе показателей финансовой автономии и финансовой напряженности в исследуемых корпорациях свидетельствует, что в крупной организации - АО «Невинномысский Азот» в 2014-2020 гг. значения финансовой автономии не более 43 %, финансовой напряженности выше 76 %, а в 2022-2023 гг. значения финансовой автономии становятся 62,2 %, 58 %, финансовой напряженности 37,8 %, 42,0 % [10], что несколько лучше ситуации, сложившейся в крупных коммерческих корпоративных организациях региона.
В средней организации - ООО «Вина Прикумья 2000» в рассматриваемый период значения финансовой автономии существенно ниже 50 %, а финансовой напряженности, соответственно намного выше 50 % [10], что отражает тенденцию, сложившуюся в средних организациях региона.
Таблица 3 - Оценка выполнения «золотого» правила экономики в исследуемых коммерческих _корпоративных организациях_
Показатели Значения показателей, %
2023 г. / 2010 г. 2023 г. /2010 г. 2023 г./2015 г.
АО «Невинномысский Азот» ООО «Вина Прикумья 2000» ООО «Управляющая компания АСБ-Агро»
Темпы роста (падения) чистой прибыли / убытка ТР (П) ЧП / У + 449,7 4326,5 - 8,9
Темпы роста (падения) выручки ТР (П) В + 340,5 303,6 0
Темпы роста (падения) собственного капитала ТР (П) СК + 513,5 581,2 - 253,8
Темпы роста (падения) активов ТР (П) А + 597,5 306,1 + 1411,7
ТРЧП / У > ТРВ > ТРСК > ТРА не выполняется из-за недостаточного роста выручки и собственного капитала не выполняется из-за недостаточного роста выручки не выполняется из-за убыточности в 2023 г.
Источник: расчет автора по данным Управления Федеральной службы государственной статистики по СКФО [19, 20, 21, 23]
Малая организация ООО «Управляющая компания АСБ-Агро» только в 2020 г. имеет значение финансовой автономии 75 %, а финансовой напряженности 25 % [10], что несколько лучше ситуации, сложившейся в малых организациях региона.
Результаты исследования и их обсуждение
Среди исследований, ориентированных на учет «золотого» правила экономики в процессе управления активами, можно выделить точку зрения Н. А. Черновой. Она фактические активы организации определяет накопленным потенциалом, показывающим динамичное создание активов [15].
Связь Политики управления активами корпораций с «золотым» правилом финансового менеджмента представлена в выполнении условий финансового равновесия, определяемых большинством авторов в трудах по оценке финансового состояния хозяйствующих субъектов Г.В. Савицкой [1], Д. А. Ендовицкого, Н. П. Любушина, Н. Э. Бабичевой [5], Н. П. Любушина, В. Б. Лещевой, В. Г. Дьяковой [9], А. Д. Шеремета, Е. В. Негашева [16], Л. Т. Гиляровской, Г. В. Корняковой, Н. С. Пласковой [17] и др. (таблица 4).
Таблица 4 - Оценка выполнения условий финансового равновесия в исследуемых корпорациях
Фазы экономического цикла по годам
Показатели Рост Пик Спад Оживление Спад Кризис Оживление Спад Кризис
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
АО «Невинномысский Азот»
Внеоборотные
активы, тыс. руб. 12231568 14144022 15299297 17461205 20083130 20529304 23453368 26228140 26382079 25924001 26451539 25532104 39015112 40287667
Собственные ис-
точники, тыс. руб. 11141241 13778977 20528452 16977478 8 532 705 8 567 200 10359593 9 950 970 17503694 11942684 19778298 43600842 73112639 57208409
Оборотные
активы, тыс. руб. 4280351 5 455 142 7 855 402 4 523585 5 776 982 16173222 12598341 12505975 15370093 16320413 19954819 32857193 78443039 58363734
Внешние источ-
ники, тыс. руб. 5 370 678 5 820 187 2 626 247 5 007 312 17327407 28135326 25692116 28783145 24248478 30301730 26628060 14788455 44345512 41442992
ВА < СИ (+/-) - - + - - - - - - - - + + +
ОА > ВИ (+/-) - - + - - - - - - - - + + +
ООО «Вина Прикумья 2000»
Внеоборотные активы, тыс. руб. 117094 118422 156622 178349 183807 170600 173119 173962 165304 156844 159413 175548 154976 134 021
Собственные ис-
точники, тыс. руб. 33689 34659 39652 46706 49895 40818 33125 59371 61034 48977 64664 115633 241547 195 808
Оборотные активы, тыс. руб. 93867 105077 206855 277543 339010 267837 277351 276716 288615 377795 356025 394317 474995 511 722
Внешние источ-
ники, тыс. руб. 177272 188840 323825 409186 472922 397619 417345 391307 392885 485662 450774 454232 388424 449 935
ВА < СИ (+/-) - - - - - - - - - - - - + -
ОА > ВИ (+/-) - - - - - - - - - - - - - +
ООО «Управляющая компания АСБ-Агро»
Внеоборотные
активы, тыс. руб. 3099 2404 1721 3318 3127 3377 2840 1575 35 691
Собственные ис-
точники, тыс. руб. - 2641 1586 3566 4078 -7589 14023 - 648 - 22469 6 703
Оборотные активы, тыс. руб. 220 5 409 4 428 5290 4236 15 314 6 036 8 144 11 178
Внешние ис-
точники, тыс. руб. 5 961 6227 2583 4530 14 952 4 668 9 524 32 188 40166
ВА < СИ (+/-) - - + + - + - - -
Источник: расчет авторов по данным Управления Федеральной службы государственной статистики по СКФО [19, 20, 21, 23]
Практические исследования свидетельствуют, что в ООО «Вина Прикумья 2000» только в 2022 г. собственные источники покрывают внеоборотные активы, а в 2023 г. оборотные активы больше внешних источников. Финансовое равновесие в АО «Невинномысский Азот» достигается в фазах пика 2012 г., кризиса 2020 г., 2023 г., оживления 2021 г., спада 2022 г. В ООО «Управляющая компания АСБ-Агро» - в фазах спада 2017 г., оживления 2018 г., кризиса 2020 г.
Итак, результаты, полученные в теоретической области исследования, следующие:
- выделены основные финансово-экономические правила, выполнение которых влияет на Политику управления активами корпораций, включающие: «золотое» правило экономики, «золотое» правило финансового менеджмента;
- раскрыты условия выполнения «золотого» правила экономики, предполагающие, что прирост чистой прибыли должен превышать прирост выручки, который в свою очередь должен быть больше прироста соб-
ственного капитала, превышающего прирост активов, что в совокупности влияет на реализацию Политик риск-менеджмента, управления прибыльностью;
- раскрыты условия выполнения «золотого» правила финансового менеджмента, предусматривающие, что доля собственных источников в активах должна быть не менее 66 %, а доля внешнего капитала в активах не более 34 %, выполнение правила напрямую предопределяет Политику финансирования активов корпораций;
- определено, что содержание «золотого» правила финансового менеджмента проявляется в показателях финансовой автономии и финансовой напряженности, что позволяет в условиях неблагоприятных фаз экономического цикла определить их критериальные значения не менее 66 % и не более 34 % соответственно.
В практической области исследования:
- выявлено не выполнение условия «золотого» правила экономики в крупных, средних и малых организациях в спад 2022 г. по сравнению со спадом 2014 г. из-за недостаточного выручки, а в малых организациях и рост собственного капитала не соответствует росту их активов;
- выявлено полное невыполнение в той или иной мере «золотого» правила экономики в крупной корпорации - АО «Невинномысский Азот», средней корпорации - ООО «Вина Прикумья 2000», малой корпорации -ООО «Управляющая компания АСБ-Агро»;
- выявлено полное невыполнение условия «золотого» правила финансового менеджмента в крупных, средних и малых корпорациях региона;
- идентифицировано, что наряду с проблематичной ситуацией в той или иной мере по выполнению «золотого» правила финансового менеджмента в исследуемых корпорациях в крупной организации - АО «Невин-номысский Азот», малой организации - ООО «Управляющая компания АСБ-Агро» ситуация существенно лучше, чем в крупных и средних корпорациях региона, а в средней организации - ООО «Вина Прикумья 2000» она отражает тенденцию, сложившуюся в средних региональных корпорациях;
- определено, что условие финансового равновесия, отражающее покрытие внеоборотных активов собственными источниками финансирования и превышение оборотных активов внешнего капитала полностью не выполняется не одной из исследуемых корпораций.
Заключение
При функционировании коммерческих корпоративных организаций в неблагоприятных фазах экономического цикла в процессе управления их активами важно учитывать влияние выполнения «золотых» правил экономики и финансового менеджмента на Политики риск-менеджмента, управления прибыльностью, финансирования активов - основных составных частей Политики управления активами корпораций. Учет этих финансово-экономических правил в формировании и реализации Политики управления активами корпораций положительно повлияет на результативность такого управления.
Источники:
1. Анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., испр. и доп. - М.: Инфра-М, 2018. - 378 с.
2. Бланк, И. А. Управление активами / И. А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002. - 715 с.
3. Бочаров, В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. / В. В. Бочаров. - 2-е изд. - Санкт-Петербург: Питер, 2010. - 240 с.
4. Васильева, Л. С., Петровская М. В. Корпоративные финансы. Финансовый менеджмент: учебник. М.: Кнорус, 2022. 383 с.
5. Ендовицкий, Д. А. Финансовый анализ: учебник / Д. А. Ендовицкий, Н. П. Любушин, Н. Э. Бабичева. - М.: КноРус, 2023. - 300 с.
6. Имущество, формирование финансовых результатов, рентабельность, финансовая устойчивость и платежеспособность в экономике Ставропольского края в 2014 - 2022 году по крупным и средним организациям: статистический бюллетень. Управление федеральной службы государственной статистики по СКФО. Ставрополь, 2022. Доступна с: rosstat.gov.ru. (дата обращения 01.06.2024 г.).
7. Имущество, формирование финансовых результатов, рентабельность, финансовая устойчивость и платежеспособность в экономике Ставропольского края в 2014 - 2022 году по субъектам малого предпринимательства: статистический бюллетень. Управление федеральной службы государственной статистики по СКФО. Ставрополь, 2022. Доступна с: rosstat.gov.ru. (дата обращения 01.06.2024 г.).
8. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2021. - 1104 с.
9. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов. М.:Юнити-Дана, 2002. 471 с.
10. Мануйленко, В. В. Теория и методика управления активами коммерческой организации: монография / В. В. Мануйленко, М. В. Галазова. - М.: Финансы и статистика, 2023. - 186 с.
11. Поздняков В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник. М.: НИЦ ИНФРА-М, 218. 617 с.
12. Толпегина О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник и практикум для вузов. 5-е изд., пер. и доп. Москва: Издательство Юрайт, 2024. 629 с.
13. Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата / Г. Б. Поляк [и др.]; ответственный редактор Г. Б. Поляк. -4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2022. - 456 с.
14. Чернова, Н. А. Методика оценки эффективности использования активов / Н. А. Чернова // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2018. - № 12 - 2. - С. 183 - 185.
15. Чуев И. Н., Чуева Л. Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К.», 2013. 384 с.
16. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое пособие. М.: НИЦ Инфра-М, 2024. 208 с.
17. Экономический анализ : учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская, Г. В. Корнякова, Н. С. Пласкова [и др.]; под ред. Л. Т. Гиляровской. 2-е изд. М : Юнити-Дана, 2017. 615 с.
18. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. М.: КНОРУС, 2023. 534 с.
19. Официальный сайт АО «Невинномысский Азот» [Электронный ресурс]. Доступна с: https://www.eurochem.ru. (дата обращения 01.06.2024 г.).
20. Официальный сайт ООО «Вина Прикумья 2000» [Электронный ресурс]. Доступна с: http://vinaprikum.ru. (дата обращения 01.06.2024 г.).
21. Официальный сайт ООО «Управляющая компания АСБ-Агро» [Электронный ресурс]. Доступна с: https: //asbagro.ru. (дата обращения 01.06.2024 г.).
22. Официальный сайт Управления Федеральной службы государственной статистики по Северо-Кавказскому федеральному округу [Электронный ресурс]. Доступна с: https://26.rosstat.gov.ru. (дата обращения 01.06.2024 г.).
23. Официальный сайт государственного информационного ресурса бухгалтерской (финансовой) отчетности [Электронный ресурс]. Доступна с: https://bo.nalog.ru. (дата обращения 01.06.2024 г.).
EDN: YXXPBP
ГГ Гоник - к. э. н., доцент кафедры статистики и прикладной математики, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],
G.G. Gonik - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Statistics and Applied Mathematics, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia;
Е.А Андреева - обучающийся экономического факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],
E.A. Andreeva - student of the Faculty of Economics, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia;
Я.И. Леухина - обучающаяся экономического факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],
Ya.I. Leukhina - student of the Faculty of Economics, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia;
Я.С. Рязанцева - обучающаяся экономического факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],
Ya.S. Ryazantseva - student of the Faculty of Economics, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia.
АНАЛИЗ УРОВНЯ ИНФЛЯЦИИ В СИСТЕМЕ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ ANALYSIS OF THE INFLATION RATE IN THE RUSSIAN ECONOMIC SYSTEM
Аннотация. В рамках статьи авторами рассматривается понятие «инфляции» как сложное социально-экономическое явление, ее основные виды по формам проявления (открытая и скрытая) и по темпам роста (умеренная, ползущая, галопирующая, гиперинфляция), причины возникновения и возможные последствия для экономики. Осуществлен комплексный экономико-статистический анализ динамики инфляции в России за последние 10 лет и факторов, влияющих на данный процесс. Проведенное исследование также включает графическое представление тенденции указанного явления. В работе описываются пути использования собственных денежных средств в нынешних условиях функционирования экономической нестабильности в России, а также уделяется внимание проблемам, c которыми сталкивается государство напрямую во внутренней и внешней среде торговой сферы. Дается оценка возможных воздействий инфляционного явления на рыночную экономику Российской Федерации на ее перспективу.
Absrtract. Within the framework of the article, the authors consider the concept of "inflation" as a complex socio-economic phenomenon, its main types in terms of forms of manifestation (open and hidden) and growth rates (moderate, creeping, galloping, hyperinflation), causes and possible consequences for the economy. A comprehensive economic and statistical analysis of the dynamics of inflation in Russia over the past 10 years and the factors influencing this process has been carried out. The conducted research also includes a graphical representation of the trend of this phenomenon. The paper describes ways to use one's own funds in the current conditions of economic instability in Russia, and also pays attention to the problems faced by the state directly in the domestic and foreign trade sphere. An assessment of the possible effects of the inflationary phenomenon on the market economy of the Russian Federation on its prospects is given.
Ключевые слова: экономика России, инфляция, виды, уровень, повышение цен, анализ, динамика, тенденция, экономическое развитие, стабильность.
Keywords: Russian economy, inflation, types, level, price increase, analysis, dynamics, trend, economic development, stability.
Экономической системе и ее составляющим свойственны различного рода сдвиги, подъемы и спады в процессе ее развития. Происходят резкие «скачки» в динамике ВВП, уровня прибыли, числа безработных, а еще существуют «болезни», которые поджидают нужного момента в функционировании экономики, чтобы атаковать «уязвимые места» и повернуть все обстоятельства против экономистов, финансистов и производителей с потребителями в том числе. Один из таких «вирусов» называется инфляция. Говоря о данном экономическом термине, следует подчеркнуть, что это довольно актуальная тема в Российской Федерации.
Понятие «инфляция» начало свой путь от латинского слова «bloating», что означает «вздутие». Смысл кроется в полном закрытии финансовых потоков и возникновении препятствий на пути циркуляции активов в виде лишних бумажных денег. Как результат, такая проблема порождает ряд других более серьезных и сложно решаемых. Соответственно, инфляция вызывает обесценивание денежной массы и увеличение в несколько раз рыночных цен на товары и услуги.
По словам английского экономиста Джона Кейнса: «На рынке инфляция есть что-то ненормальное в экономических процессах. Ее сущность прежде всего связана с неоднородными отклонениями денег от реального объема, которое сложно спрогнозировать, а в дальнейшем исправить в нашу пользу» [6].
Изучая природу появления, под инфляцией основоположники многих научных направлений понимают совершающиеся в бизнесе характерные проявления негативных факторов: обостренный рост бумажных денег в обращении, неправильная взаимосвязь предложения товаров и услуг; снижение покупательной способности денег; всеобщее увеличение в системе цен экономического рынка и т.д.
Джейсон Фурман, как американский экономист и член партии демократов утверждает: «Уровень инфляции зависит от благосостояния. Пока идет борьба между бедными и богатыми, все заиграет немарксистскими красками, ведь такое неравенство в иерархии стандартно у экономистов с XIX века» [6].
Исходя из всей вышесказанной информации, инфляция - это устойчивое превышение количества общего уровня денежных единиц, которые находятся в прямой связи между обращением и субъектами рынка. Ее результатом является появление денежных ресурсов, не обеспеченных товарами, по цепочке событий это приводит к росту цен на них, а далее снижению доходов работников и повышению стрелки графика на жизнь. Сейчас в XXI веке тема повышения цен выделяется на фоне других своей частотой, поскольку становится сложным явлением социально-экономического характера. Уместно также, что инфляцию по форме её проявления подразделяют на открытую и скрытую, по-другому в источниках называют подавленной.
