CC BY
112
О ТЕНДЕНЦИЯХ И ПРОТИВОРЕЧИЯХ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ
А. П. ВОЖЖОВ, доктор экономических наук, профессор М. Г. КОНОВАЛОВА, Севастопольский национальный технический университет,
Украина
Рассматриваются закономерности развития мировой валютной системы и ее постепенный переход в новое состояние — к поливалютной системе, а также варианты создания резервных валют с образованием соответствующих региональных экономических союзов. Важной составляющей статьи является рассмотрение их экономической заинтересованности в создании новых резервных валют и сопутствующие этому политические аспекты.
Ключевые слова: мировая валютная система, резервные валюты, региональные экономические союзы.
Глобальный финансовый кризис сделал очевидным то, что давно вызревало в недрах финансовой системы, в полумраке бирж и банковских хранилищ. Деньги — это энергия экономики, развитие мира определяется их движением и концентрацией в «центрах силы», изменением «весовой» составляющей различных валют в мировой системе. Глобальный кризис предполагает изменения глобального характера, мир меняется динамично, лидеры ведущих стран обсуждают пути реформирования МВФ и Всемирного банка, переход от однополярного мира к многополярному. В связи с происходящими переменами возникает целый ряд вопросов.
Каким станет мир после второй Великой депрессии? Что произойдет с главной мировой валютой — долларом США? Каковы побудительные мотивы создания новых региональных резервных валют? Актуальность решения этих вопросов, прогнозирование развития являются значимыми и актуальными.
Целью статьи является рассмотрение закономерностей развития мировой валютной системы и ее постепенного перехода в новое состояние — к
поливалютной системе, а также варианты создания резервных валют с образованием соответствующих региональных экономических союзов. Важной составляющей статьи является рассмотрение экономической заинтересованности этих союзов в создании новых резервных валют и сопутствующие этому политические аспекты.
доллар сША, до недавнего времени бывший эталоном стабильности, подвержен колебаниям курса, которые не прогнозируются и не объясняются аналитиками. Снижение его курса с марта 2008 г., когда экономическая система находилась в устойчивом состоянии, и повышение на фоне мирового финансового кризиса в сентябре — декабре этого же года, а также существенное усиление по отношению как к евро, так и к остальным ведущим валютам в начале 2009 г., приводят к необходимости поиска закономерностей развития мировой валютной системы.
Мировая валютная система как институционально-правовая форма организации валютных отношений в своем развитии прошла золотомонет-ный стандарт (Парижская валютная система: 1867 — 1914 гг.), золотодевизный — золотослитковый стандарты (Генуэзская валютная система: 1922 — 1929 гг.), золотодолларовый стандарт (Бреттон-Вуд-ская система: 1944 — 1972 гг.) и, по существу, с 1976 г. переросла в монопольную долларовую систему (Ямайская валютная система), а с момента введения евро (2002 г.) де-факто перешла к бивалютной мировой системе.
В 1944 г. в связи с новыми правилам доллар стал единой валютой, прямо привязанной к золоту, а Казначейство США обязывалось обменивать доллары на золото иностранным правительствам и центральным банкам. Фактически золото пре-
вратилось из основной валюты в резервную, т. е в валюту, в которой центральные банки практически всех стран мира стали формировать свои золотовалютные резервы.
В конце 1960-х гг. из-за высокой инфляции в сША сохранение золотой привязки на том же уровне стало невозможным. ситуацию также усложнял внешнеторговый дефицит сША. рыночная цена золота стала существенно превышать официально установленную. В 1971 г. содержание золота в долларе было снижено до 38 долл. за унцию, в 1973 г. — до 42,22 долл. В 1971г. президент сША ричард никсон отменил привязку доллара к золоту, хотя официально это решение подтвердили только в 1976г., когда была создана так называемая Ямайская валютная система плавающих курсов. согласно этой системе золото теряло статус валюты, а доллар превращался в резервную валюту, т. е валюту для которой необходим существенный и устойчивый спрос на валютных биржах и на международном межбанковском рынке, использование во внешнеэкономической деятельности, международной торговле, на рынке ссудного капитала, которая востребована другими странами, импортерами для приобретения ими ресурсов, товаров, услуг и капитала [3, с. 22]. таким образом, по мере демонетизации золота доллар сША превратился во всемирную валюту и стал выполнять роль, ранее принадлежащую золоту. доллары можно в одинаковой степени оперативно конвертировать в другую валюту. Федеральная резервная система (Фрс) сША предоставила миру доллар как надежное платежное средство, средство накопления и меру стоимости, которое в течение длительного периода времени достаточно успешно выполняло свое предназначение.
В этих условиях «расширение» долларовой массы происходило по мере роста мировой торговли и увеличения соответствующих международных расчетов, а также в силу увеличения долларовой составляющей в золотовалютных резервах центральных банков практически всех стран мира.
развал социалистической системы также способствовал укреплению господства доллара. Экономики социалистических государств стали открыты и в условиях перестроечных кризисов новых государств и гиперинфляции национальных валют, доллар сША получил дополнительные сферы своего «обитания», придя на смену инвалютному рублю в международных расчетах и частично заменив национальные валюты во внутреннем денежном обращении новых государств, и став надежным
средством сбережения как для бизнеса, так и для населения. новая долларовая масса, появившаяся на бывшем постсоциалистическом пространстве составила до триллиона долларов, ею были оплачены поставки различного вида ресурсов, и по существу она отражала тот беспроцентный товарный кредит, который был предоставлен эмитенту этой валюты — экономике сША.
В этих условиях спрос на доллар устойчиво рос, и для Фрс сША соблазн интенсивной эмиссии доллара как в кредитной, так и в наличной формах стал неудержимым, так как предоставлял возможность приобретения у других стран ценностей не на эквивалентной основе, а за счет «работы печатного станка». Это привело к мировому господству сША в финансовой сфере, в международной экономике, в мировой политике и в военной сфере. В этих условиях сформировалась моновалютная система и однополярный мир, в котором сША стали центром вселенной. Однако чрезмерная, не подкрепленная эмиссия доллара привела к ослаблению его позиций, и для наиболее развитых Европейских стран стали очевидны преимущества создания Европейского союза и эмиссии единой валюты. В этой связи следует отметить, что предложения по созданию Евросоюза (соединенных штатов европы) активно обсуждались еще в начале прошлого века, однако последовавшие затем Первая и Вторая мировые войны позволили вернуться к этой идее только в пятидесятые годы прошлого столетия.
В условиях «холодной» войны, когда страны европы были между сША и советским союзом, евросоюз должен был учитывать интересы сША как главного участника североатлантического альянса, фактически противостоящего военной мощи ссср. развал социалистической системы устранил военную угрозу и предопределил свободу выбора для Европы, сделал возможным формирование в значительной мере независимой от сША политической и финансовой системы.
В 1999 г. на мировой валютный рынок вышла новая региональная валюта — евро, которая вобрала в себя сразу несколько свободно конвертируемых валют и заняла достойное место на валютном рынке. По мере расширения Евросоюза (от 8 до 27 стран) произошло вытеснение доллара из обращения как внутри данного союза, так и в прилегающих к евросоюзу государствах. Постепенно изменилось позиционирование валют, большинство центро-банков провело реструктуризацию своих золотовалютных резервов с увеличением доли евро за счет доллара. Мировая система де-факто перешла
от моновалютной долларовой к бивалютной евродолларовой с доминированием их в международных расчетах и в золотовалютных резервах цент-робанков. После создания Евросоюза, введения и укрепления евро ситуация изменилась. Остальные валюты стали использоваться в качестве резервных в значительно меньшей степени. Сфера использования доллара стала уменьшаться, спрос на него стал падать, а предложение со стороны ФРС в виде дополнительных эмиссий по-прежнему росло.
Изменения курсов валют происходят под воздействием целого ряда факторов, главным при этом является динамика спроса и предложения на данную валюту на мировых финансовых рынках. Непосредственное влияние на курсы валют оказывают изменения в экономическом положении государств и в мировой торговле. Косвенно позиционирование валют в мировой системе зависит от индексов предпринимательской активности, благоприятных прогнозов роста экономики, урожаев, реализации научных разработок, формирования запасов, очень многих факторов. Не последнее место при этом играет и демонстрация политической мощи государства, в том числе и военной силы, а также победоносное участие в военных конфликтах.
Агрессия и возможность применения силы используются как способ сдерживания от развала монопольной долларовой валютной системы. По-нашему мнению, вторжение в Ирак осуществлено для демонстрации силы.
Однако, несмотря на принимаемые меры, курс доллара до октября 2008 г. устойчиво снижался, так как спрос на него на финансовых рынках падал: соотношение евро и доллара США изменилось от 0,8 на начало введения евро в 2002 г. практически до 1,6 весной — летом 2008 г. В падении курса доллара решающее значение сыграли два фактора. Во-первых, чрезмерное предложение доллара вследствие его непрекращающейся эмиссии, превышающей реальный спрос, и, во-вторых, сокращение спроса на доллар вследствие укрепления евро и постепенного вытеснения им доллара как из международных расчетов, так и из золотовалютных резервов цент-робанков большинства стран мира.
Временные укрепления доллара объясняются конъюнктурными факторами, так, например, финансовый кризис осени 2008 г. протекал в форме кризиса фондового рынка и банкротства финансовых учреждений — банков, ипотечных и страховых компаний. Это привело к резкому росту спроса на наличные денежные средства, а так как ценные бумаги фондового рынка были номинированы в дол-
ларах, то и к резкому росту спроса на доллар, что, естественно, привело к повышению его курса.
Постепенное ослабление позиций доллара в мировой валютной системе становится неизбежным, и это несет угрозу экономическому могуществу США. Но несмотря ни на что, эмиссия долларов продолжается, так как это дает возможность финансовой олигархии США приобретать все новые ресурсы, предприятия, землю, превращать отдельные государства в зависимые территории и продолжать увеличивать свое богатство и могущество. При этом очевидно желание политического руководства США и олигархии возврата к прежнему однополярному валютному миру и к мировому господству. Это определяет силу противодействия изменениям на мировом валютном рынке, новым региональным союзам и соответствующим региональным валютам.
Нестабильность доллара приводит к уменьшению его доли в золотовалютных резервах центро-банков, к постепенному отказу от него в международных расчетах и к переходу на другие валюты, т. е. приводит к падению спроса, а продолжающаяся эмиссия доллара — к росту его предложения. Возврат к прежнему состоянию, к однополярному миру приведением объема долларовой массы к реальному спросу на него невозможен. Необходимое для этого уменьшение долларовой массы, его рестрикция в таких масштабах нереальна, «отзыв» излишней долларовой массы с финансового рынка не может быть осуществлен. Доллар давно не подкреплен не только золотым обеспечением, но и мощной экономикой с положительным платежным балансом, внешняя задолженность США уже составляет 12 трлн долл.
Важным фактором надежности финансовой системы является международная валютная ликвидность как способность страны или группы стран обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. Основу данной ликвидности составляют золотовалютные резервы центробанков, т. е. запасы золота и иностранной свободно конвертируемой валюты. Золотая составляющая резервов находится в хранилищах центробанков, а высоколиквидные средства в виде безналичной иностранной валюты размещаются на корреспондентских счетах в учреждениях высшей категории надежности: как правило, это крупные банки стран «большой семерки» и Швейцарии [1].
В настоящее время к резервным валютам официально отнесены только доллар США, евро,
Доля основных валют в международных валютных резервах, %
Наименование валюты Годы
1998 2006 2007* 2008**
Доллар 70 65 63,9 42,6
Евро - 26 26,5 33,0
Йена 9 3 2,9 2,9
Английский фунт стерлингов 3 4 4,7 4,7
Швейцарский франк - 0,2 0,2 0,2
Остальные 1,8 1,8 1,8
* На коней года. ** Прогноз на конец года.
английский фунт стерлингов, японская йена и швейцарский франк. статус этих валют тщательно охраняют международные финансовые институты, и в первую очередь Международный валютный фонд (МВФ). По данным МВФ, доля основных валют в международных валютных резервах изменяется следующим образом (см. таблицу).
с 1998 по 2008 г. произошло уменьшение долларовой части в мировых золотовалютных резервах с 70 до 42,6 %. По прогнозным оценкам, такая тенденция относительно снижения доли доллара продолжится. В мировой экономике появились новые «центры силы», например брик, которых не устраивает сложившееся положение.
Эмиссия центральным банком резервной валюты формирует спрос на данную валюту, спрос на деньги, и для их приобретения в обмен предоставляются различные ценности. Покупка за эти деньги ценностей выступает в форме предоставления их продавцом беспроцентного товарного или имущественного кредита эмитенту такой валюты. В определенном смысле можно рассматривать этот доход как сеньораж от эмиссии резервной валюты. Это серьезный источник богатства, но доступен он только тому, кто способен подтвердить для своей валюты статус резервной. После этого, как говорится, богатые могут стать еще богаче и для приобретения ценностей не производить эквивалентное количество товаров, а «печатать» деньги.
Теория определяет количество денег, необходимых в рамках национальной экономики в соответствии с законом денежного обращения, открытым К. Марксом [2, с. 60]:
ТЦ - К + П - ВП
КДО = -
О
(1)
где КДО — количество денег, необходимых для обращения;
ТЦ — сумма цен товаров и услуг, которые находятся в обращении;
К — сумма цен товаров, проданных в кредит; П — платежи, которые еще не наступили;
ВП — взаимное погашение платежей; О — число оборотов денег как средства обращения и средства платежа.
Если дополнительный спрос на резервную валюту, востребованную зарубежными центробан-ками, банками, субъектами хозяйственной деятельности и населением других стран, обозначим как ДКДОрВ, то ее величина определяется следующей зависимостью:
дкдорв=вр+отс+сд+ко+окс+ +ВК+Нс+сКО, (2)
где ДКДОрв — количество денег, необходимое для обеспечения дополнительного спроса на национальную валюту при приобретении ею статуса резервной;
Вр — средства, приобретаемые для формирования валютных резервов центробанков других стран;
ОТс — остатки средств на текущих клиентских счетах в зарубежных банках в новой резервной валюте;
сД — срочные депозиты в зарубежных банках в национальной валюте при приобретении ею статуса резервной;
КО — кассовые остатки, находящиеся в зарубежных банках в новой резервной валюте; ОКс — остатки средств на корреспондентских счетах зарубежных банков в валюте при приобретении ею статуса резервной; ВК — кредиты, выданные зарубежными банками своим клиентам в новой резервной валюте; Нс — наличные сбережения населения других стран в национальной валюте при приобретении ею статуса резервной; сКО — стоимость казначейских облигаций, номинированных в резервной валюте, которые будут востребованы зарубежными инвесторами.
Общий объем эмиссии резервной валюты будет определяться как сумма:
Орв=кдо+Дкдорв. (3)
Формула показывает, какой дополнительный доход принесет эмитенту введение новой резервной валюты, а это, в свою очередь, определяет побудительную силу, стремление к приданию ей данного статуса. Банковская система страны — эмитента резервной валюты получает и еще одно важное преимущество. Банки зарубежных стран, которые приобрели данную валюту для своих валютных резервов, хранят ее на своих корреспондентских счетах ЛОРО в надежных банках мира и значительную ее часть — на корреспондентских счетах банков страны-эмитента. Эти денежные средства выступают как дополнительные «вторичные» ресурсы, которые увеличивают потенциал банковской системы страны-эмитента вследствие эффекта мультипликатора. Деньги делают новые деньги посредством принятой технологии их хранения, учета и перераспределения в мировом банковском сообществе.
Это предопределило стремление различных стран обезопасить себя от проблем доллара и желание к построению многополярного валютного мира. Прогнозируя неблагоприятное развитие событий в валютной сфере, государства разрабатывают меры, которые могут противодействовать предстоящим потерям. Евросоюз показал пример путем объединения стран Европы и введением новой региональной валюты — евро. Обеспеченная совокупным экономическим потенциалом, подкрепленная значительными объемами внешней торговли, имеющая высокую надежность, она сразу приобрела статус свободно конвертируемой и резервной и с течением времени показала способность к повышению своего статуса. Статус резервной валюты позволил получать сеньораж от ее эмиссии.
Однако этому новому порядку мироустройства противостоит ряд факторов. От резкого отхода от моновалютной системы сдерживают опасения мировых финансовых кругов, что перемены способны привести к новым значительным рискам, неизвестность которых при переходе от прежней системы может сама по себе привести к существенным потерям, потребует затрат и усилий на организацию новой мировой валютной системы. Следует также учитывать «консерватизм» финансовой олигархии, стремящейся к сохранению своего господствующего положения, и то, что национальные элиты привязаны к сложившейся мировой валютной системе как долларовым «депозитом», так и личной «унией», и вхождением в круг «избранных».
Стремление различных стран к объединению как в политические, так и в экономические региональные союзы является способом их самозащиты перед лицом грядущего глобального валютного кризиса, способом предотвращения потерь для национальных экономик. Объединение стран в региональные союзы позволяет собрать воедино их экономический потенциал и все экспортные потоки внешней торговли. Если этих объемов становится достаточно для формирования устойчивого спроса на валюту данного регионального союза, а наличие его ресурсов (энергетических, сырьевых, продовольственных, выпускаемой промышленной продукции, научных разработок и т. д.) выступает в качестве обеспечения надежности, то она будет признана мировым сообществом в качестве резервной. Возможность стать обладателем резервной валюты открывает доступ к новому для этих стран источнику богатства — к сеньоражу от эмиссии резервных валют, который будет формироваться за счет зарубежных субъектов, покупающих эту валюту для осуществления внешнеэкономической деятельности и для формирования своих валютных резервов, а также для использования в качестве средства накопления.
Возможности новых региональных валют, с приобретением ими статуса резервных, столь заманчивы, что стремление к формированию региональных союзов с целью создания таких валют и получения доступа к новому источнику богатства является непреодолимым. Мир стоит на пороге новой «золотой лихорадки» с переделом валютного мира. Появление новых региональных валют приведет к дальнейшему сокращению спроса на доллар США с постепенной трансформацией мировой валютной системы в систему поливалютную. Необходимо учитывать огромную силу возникающих при этом противоречий. Благодушные взгляды на будущее руководителей государств, считающих, что между капиталистическими государствами одной общественно-экономической формации не может быть непримиримых противоречий в силу единства идеологии, является, по нашему мнению, ошибочным.
Президент России Д. А. Медведев неоднократно подчеркивал в своих выступлениях, что между Западом и Россией нет былых непримиримых противоречий, нет причин для конфронтации, так как теперь они находятся в одинаковой социально-экономической системе. Россия идет по пути построения у себя также социально ориентированного рыночного хозяйства с развитием демократии. Это
справедливо, однако необходимо учитывать, что в начале прошлого века это не стало препятствием для Первой мировой войны, которая велась именно между капиталистическими странами, не имеющими идеологических противоречий, но интересы в борьбе за передел колоний, передел уже поделенного мира, за рынки сырья и сбыта оказались многократно сильнее «капиталистического единства». В настоящее время в мире зреют противоречия огромной силы по поводу передела валютного мира, т. е. за право эмиссии эквивалента золота на уровне региональных экономических союзов.
Передел валютного мира приведет к изменению позиций государств в мировой экономической и политической системах, к изменению благосостояния и «силы», а это неизбежно рассматривается теми, кто это утрачивает как покушение на их неотъемлемое право. Успех соседа вызывает зависть и раздражение, которые легко перерастают в ненависть.
Претензии россии на создание нового мирового финансового центра с новой региональной резервной валютой понятны и обоснованны, но их реализация будет происходить за счет той доли финансового рынка, которая находится в настоящее время в чьей-то власти, и добровольно свои позиции сдавать никто не будет. Передел валютного мира будет в обозримом будущем тем болевым центром, который может привести мир к новой катастрофе.
Предстоящие перемены с долларом сША как с мировой валютой таят непредсказуемые и очень существенные риски. Для самих сША обвал курса доллара может вызвать социальные потрясения, а для всего остального мира крушение доллара и его неэквивалентная замена другими «цветными» долларами приведут к защите интересов и богатств финансовой олигархии сША, но за счет других стран. Это вызовет грандиозные потери для их цен-тробанков и для всех субъектов, вложивших свое достояние в «долларовое сокровище». Это приведет к потере имиджа руководства сША, ему придется принять на себя всю полноту ответственности.
Может быть, это в определенной степени объясняет тот факт, что на прошедших президентских выборах в сША правящая элита не выставила от себя кандидата. В предстоящих сложных условиях нужен был президент, который, будучи близок к «низам», сможет сдержать их гнев, а с другой стороны, нужен такой президент, на которого при неблагоприятном развитии событий можно возложить ответственность за происходящие беды.
Между Евросоюзом и сША в силу этого, с одной стороны, будет обостряться конкуренция за долю валют на денежном рынке мира, а с другой стороны, они будут солидарны по отношению к третьим странам или их союзам при попытках создания ими своих резервных валют как к новым конкурентам.
В настоящее время вопрос создания региональных валют прорабатывается рядом стран. Шестью странами Персидского залива принято решение о введении с 2010 г. новой международной валюты — «калиджи» или «динара залива», статус которой подкреплен значительными объемами добычи энергоресурсов и соответствующими объемами внешней торговли. При продаже нефти только за динар залива спрос на него на валютных биржах будет устойчивым и значительным, что придаст ему статус свободно конвертируемой и резервной валюты. При этом предусматривается, что национальные валюты будут по-прежнему обслуживать внутреннее обращение каждой из стран. Это устраняет для динара залива риски будущего неравномерного развития стран, входящих в данный союз, оставляя за его рамками внутринациональные проблемы в отличие от того же евро [4,6,7].
странами Азии и Тихоокеанского бассейна прорабатывается вопрос о создании единой азиатской валюты Аси. Пока еще нет полной определенности о составе и структуре нового экономического союза и технологии введения новой валюты. Однако намерения являются серьезными и активно обсуждаются азиатскими странами.
Двенадцать из тринадцати стран Латинской Америки по инициативе Бразилии договорились о создании экономического союза также с введением единой валюты. Ее обеспечением будут ресурсы стран региона и их растущий экономический потенциал. спрос на продукцию (естественно, и соответствующий спрос на новую валюту), значительные объемы экспорта способны сделать ее также региональной резервной.
Прорабатывается создание региональной валюты странами Южной Африки (ЮАр, Намибия, свазиленд, Лесото, Ботсвана). При решении вопроса об объединении вопрос надежности обеспечения новой валюты не ставится под сомнение, эти страны являются основными поставщиками на мировой рынок золота и алмазов. Таким образом, реальным является появление свободно конвертируемой и резервной валюты на африканском континенте.
решение россии перевести расчеты за поставки энергоносителей в соседние страны, в том
числе и в Украину, от долларов США к рублям, а также перевести двусторонние расчеты по международной торговле в национальные валюты, в том числе с Китаем, Вьетнамом и Индией, делают реальным создание на этой базе еще одной свободно конвертируемой региональной резервной валюты с последующим расширением ее использования в рамках части СНГ или ЕврАзЭС.
Региональные союзы позволяют не только объединять экономические потенциалы стран и их экспортные потоки, но и диверсифицировать, и снижать финансовые риски. Поэтому, видимо, даже таким крупным странам, как Япония, Китай и Индия для придания своим валютам статуса особо надежных придется искать возможности каких-то форм объединения и соответствующих партнеров.
Создание региональных экономических союзов и появление новых региональных резервных валют приведут к поливалютной мировой системе, в которой определяющую роль в равной мере будут играть 5 — 6 валют, каждая из них будет теснить доллар на периферию мировой валютной системы. Процесс принимает необратимый характер, США будут вынуждены встать в этот общий ряд эмитентов новых резервных валют на правах одного из участников. С мировой гегемонией придется расстаться.
Монетарные власти Белоруссии, к примеру, уже отреагировали. Национальный банк Белоруссии сделал китайский юань одной из резервных валют. Однако перед властями стоял выбор между китайским юанем и японской иеной. На данный момент резервы Белоруссии размещаются в трех валютах — американских долларах, единой европейской валюте евро и российских рублях. Для сравнения, Россия держит золотовалютные резервы в пяти валютах — долларах, евро, иенах, британских фунтах стерлингов и швейцарских франках.
При неизбежно слабеющей валюте решение проблемы для США может быть только в отказе от нее с заменой на новую валюту. При этом возможны различные пути. Советский Союз, например, разделился на ряд новых государств, каждое из которых отказалось от обязательств по советским рублям и начало жизнь с новой национальной валютой, оставив в «зависшем» состоянии сбережения населения и обесценив оборотные средства предприятий.
Возможен и второй путь, при котором отказаться от обязательств по прежней валюте можно созданием нового экономического союза объединением нескольких государств и введением в
обращение новой валюты, например, по аналогии с Евросоюзом. В этом свете вполне реалистичными выглядят усилия по созданию Североамериканского Союза в составе США, Канады и Мексики с последующей эмиссией новой валюты (амеро) и постепенным отходом от международных обязательств по старым «зеленым» долларам, которые будут продолжать свою жизнь, пока постепенно не утратят покупательную способность и не покинут сферу мирового денежного обращения и золотовалютных резервов, не займут естественного положения в памяти потомков в экзотической цепи: дукаты.. .дублоны.. .доллары.
Интересным является то, что уже в настоящее время, в преддверии изменений прорисовываются три варианта создания региональных резервных валют. Во-первых, это опыт Евросоюза, в котором с введением новой единой валюты практически упразднены валюты национальные. Во-вторых, намерение стран Персидского залива, вводящих новую единую валюту только для внешних расчетов и оставляющих национальные валюты для стран-участников. Третий вариант, похоже, представит Российская Федерация, которая может сделать новой резервной свою национальную валюту с последующим вхождением в ее сферу валют других стран на различных условиях.
По мере реализации намерений различных стран по созданию экономических региональных союзов на мировом валютном рынке ситуация может измениться. Статус региональных резервных с течением времени реально могут приобрести валюты стран Персидского залива, Южной Америки, Южной Африки, стран СНГ, объединившихся вокруг России, а также стран Азиатского союза. Статус либо коллективных (по мере объединения с соседями), либо самостоятельных, по мере развития их экономик могут получить валюты Японии, Китая и Индии, либо новые коллективные валюты по мере создания на их основе соответствующих региональных союзов. Валютная карта мира может со временем стать такой, как это представлено на рисунке.
Изменения мировой валютной системы носят закономерный характер. Могут изменяться скорость протекания процессов, состав экономических союзов, наименования валют, но сущность предстоящих перемен будет, по нашему мнению, соответствовать изложенному выше материалу. Это приведет к изменению центров власти в мире и к формированию нового геополитического пространства, при этом неизбежно появление
противоречий по поводу передела финансовой системы мира и обострение борьбы между экономическими союзами за увеличение своей доли в составе мировых резервных валют.
Исследование тенденций и противоречий развития мировой валютной системы должно постоянно отслеживать те изменения мировой экономики и политические отношения, которые могут изменять течение событий и привносить новые факторы в данные процессы. Это необходимо для своевременного участия в трансформации мировой валютной системы с целью реализации экономических интересов россии.
Список литературы
1. Вожжов А. П,. Блащук Ю. А., Хохлов В. В. и др. Валютный рынок и валютные операции коммерческих банков: учеб. пособие. севастополь: изд-во севНТУ. 2005. 278 с.
2. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов /Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. М.: юнити. 2001. 622 с.
3. Диба М., Бахтарi Е. Еволющя золота: 1стор1я 1 сучастсть. В1сник НБУ, 2008. с. 20-28.
Поли- или мультивалютная карта мира после создания экономических региональных союзов с эмиссией ими резервных валют
4. Бииллингтон М. Золотой динар: ответ на хаос. URL: http://www. larouchepub. com/russian/nbw/ a2vs12_dinar. pdf.
5. КобяковА. Б., Хазин М. Я. Закат империи доллара и конец «Pax Americana». Новый ракурс. URL: http:// paxamericana. narod. ru/book/paxamericana. zip.
6. Маслов 0.«Динар залива», золото, энерговалюта и вектора в мультивалютное будущее после Первой глобальной Великой депрессии. URL: http://www. nr2.ru/policy/170779.html.
7. Шафран В. , Шафран Н. Золотой динар — новый инструмент глобализации? URL: http://www. fx4you. org/articles/article/1213977593.html — 63k.
Подписка eUBRAIty»RU
Теперь журналы Издательского дома «Финансы и Кредит» стали доступны в электронном виде в Научной Электронной Библиотеке (eLIBRARY.RU).
На сайте eLIBRARY.RU можно оформить годовую подписку на текущие и архивные выпуски журналов, приобрести отдельные номера изданий или статьи.
