CC BY
49
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №5/2016 ISSN 2410-700X
понимания того, с чего и как правильно начать осуществление этой задачи, предлагается ниже следующий анализ рынка лизинга в Кыргызской Республике.
С 2003 года, начался процесс внедрения лизинговых операций в республике, и лизингодателями были всего 5 банков - (Демир Банк, Энергобанк, Инексимбанк, Кыргызский Инвестиционный Кредитный Банк (КИКБ) и Толубай банк), ФККС и лизинговая компания «Кыргызайылтехсервис», которая обеспечивала оборудованием, минеральными удобрениями и сельхозтехникой сельских товаропроизводителей. Эти финансовые институты в 2003 году осуществили 165 лизинговых операций (1 млн. долларов США), из которых сельхозтехника составляла 33%. В 2004 году проведено 113 лизинговых операций (600тыс. долларов США), из которых сельхозтехника составила 31%, такое процентное снижение связано с сокращением лизинговых операций в 1,7 раза, чем в 2003 году. В 2005году проведено 51 лизинговых сделок, (173 тысячи долларов США), это в 3,5 раза ниже уровня 2004 года, сельхозтехника составила 14%. В 2006 году осуществлено 29 лизинговых операций, из которых составила сельхозтехника - 9%.
Если говорить об общих тенденциях развития лизинга в Кыргызской Республике, можно отметить увеличение стоимости имущества, передаваемого в лизинг, несмотря на сокращение общего количества сделок. Если излагать доступным языком, коммерческие банки отдают предпочтение краткосрочным вложениям ресурсов посредством традиционной кредитования, а не лизинга и, достаточно осторожно относятся к использованию своих ресурсов для финансирования долгосрочных проектов.
Хозяйствующие субъекты аграрного сектора также предпочитают брать кредиты банка, а не лизинг, так как очень дорогие услуги по страхованию предмета лизинга, очень высокие суммы регистрационных сборов по лизинговым операциям. Существуют проблемы при уплате налога с продаж с лизинговых сделок, что также ведет к удорожанию по сравнению с кредитами банка. Список использованной литературы:
1.Андреев П.А., В.М. Баутин . Лизинг: общая характеристика, история, применение АПК -Информагротех,1993 -47с.
2.Беспахотный Г. Необходима государственная поддержка сельского хозяйства// Экономика сельского хозяйства России .-1996. -№2. -С.26.
3.С. Медведков Лизинг в экономике США//США: Экономика, политика, идеология- 1979 -С.95-99.
4.П.Балтус., Б.Майджер., Школа европейского лизинга/ Мир лизинга - Х: Основа.,1994 -С.224 References:
1.PA Andreev , VM Boutin . Leasing : general characteristics , history , the use of AIC - Informagroteh 1993 -47s .
2.Bespahotny G. necessity of state support of agriculture // Agricultural Economics Rossii. -1996.-№2.- P.26 .
3.C. Medvedkov Leasing in the US economy // USA: economics , politics, ideologiya- 1979 -S.95-99 .
4.P.Baltus , B.Maydzher , School of European leasing / leasing World - X : . . The base 1994 -S.224 .
© Джоробаева М.А., 2016
УДК 33
Джоробаева Мукаддас Абдужалиловна
кандидат экономических наук, доцент, Ошский государственный университет, г. Ош Кыргызстан E-mail.ru: [email protected]
О МЕРАХ БЛАГОПРИЯТСВУЮЩИХ ДАЛЬНЕЙШЕМУ РАЗВИТИЮ ЛИЗИНГОВЫХ
ОТНОШЕНИЙ В АГРАРНОМ СЕКТОРЕ
Аннотация
В статье рассматривается перспективный широко используемый во многих странах метод обновления
_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №5/2016 ISSN 2410-700X_
материально-технической базы и модификации оборудований финансовая аренда (лизинг).
Ключевые слова Лизинг, банк, кредит, аграрный сектор.
Keywords
Easing, bank credit, the agricultural sector.
Ускорение научно-технического прогресса, как объективная необходимость современного экономического развития, обусловило создание и всевозрастающую эксплуатацию нового высокопроизводительного оборудования. И перспективным широко используемым во многих странах методом обновления материально-технической базы и модификации оборудований является финансовая аренда (лизинг). Термин «лизинг» произошел от английского глагола «to lease», что означает «арендовать» или «брать в аренду». Но любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм этого нового кредитного инструмента, что соответственно, порождает огромное количество различных точек зрения на его сущность и значение.Хозяйствующие субъекты аграрного сектора также предпочитают брать кредиты банка, а не лизинг, так как очень дорогие услуги по страхованию предмета лизинга, очень высокие суммы регистрационных сборов по лизинговым операциям. Существуют проблемы при уплате налога с продаж с лизинговых сделок, что также ведет к удорожанию по сравнению с кредитами банка. В этой связи, в целях развития лизинга как нового механизма кредитных отношений в аграрном секторе правительством осуществляется попытка уравнения условий лизинга с условиями кредита. Последовательно попробуем рассмотреть меры, которые по нашему убеждению, могут благоприятствовать дальнейшему расширению лизинговых отношений в аграрном секторе:
1. Необходимо расширение таких форм и видов лизинга, как возвратный
лизинг и сублизинг. Возвратный лизинг представляет собой систему двух соглашений, при которой владелец продает технику в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя может выступить любой финансовый институт (банк, страховая компания, фирма, ориентированная на лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник техники или оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Сублизинг - это вид отношений, связанный с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, путем оформления договора сублизинга;
2. Исключить двойную оплату государственной пошлины при регистрации договора лизинга, предметом которого является имущество, подлежащее государственной
регистрации;
3. Ускорить процесс кооперирования сельхозпроизводителей для совместных закупок и использования дорогостоящей техники, что, в свою очередь, способствует расширению
лизинговых операций с позиции роста объемов продукции, произведенной на машинах и оборудованиях, приобретенных по договору лизинга;
4. Привести в соответствие все подзаконные правовые акты, регламентирующие лизинговые операции;
5. Шире внедрять и использовать механизмы краткосрочной аренды, проката сельхозтехники и оборудования;
6. Укреплять сеть машинно-технологических станций (МТС), источниками образования которых, могли бы стать целевые бюджетные средства, взносы учредителей, паевые
_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №5/2016 ISSN 2410-700X_
взносы, банковские кредиты, средства кооперативов;
7. Создавать, восстанавливать и расширять сети региональных оптовых
рынков средств производства на базе ранее существующих пунктов агроснабжения, так как через такие сети государство оказывает эффективное регулирование при установлении цен на ресурсы, при выдаче льготных кредитов и проведении лизинговых операций.
В настоящее время лизинг стал одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы сельхозпредприятий, так как лизинг имеет ряд преимуществ:
- предполагает 100-ое кредитование и не требует начала немедленного платежа. При банковском кредите необходимо оплачивать около 15% стоимости приобретенного, за счет собственных средств;
- проще получить контракт по лизингу, чем ссуду, ведь обеспечением сделки служит само приобретенное оборудование, не требуется дополнительных гарантий, особенно это касается мелких и средних сельхозпредпринимателей;
- лизинг позволяет арендатору периодически обновлять в своем парке морально стареющее оборудование.
В результате исследования отмечено что, в республике действует 12 организаций, занимающихся лизингом, из которых 5 организаций непосредственно целенаправленно осуществляют финансирование сельского хозяйства.
Таблица 2.3.1
Лизингодатели предприятиям аграрного сектора.
№ Компании Год начала лизинговых опера ций Цель лизинга Основной финансирования сектор Прово дятся ли лизин говые сделки Комментарии
1. МКА Финансовый Фонд «БТ Иннвэйшнс» 2003 Поставка оборудования для переработки сельхозпродукции Сельское хозяйство, Производство Строительство да оборудования только немецкой компании
2. ОАО «Айыл Банк» 2011 Поставка сельхозтехники и оборудования Сельское хозяйство да Работают только с компаниями партнерами
3. ЗАО «КИКБ» 2013 Поставка автотранспортных средств Сельское строительство, производство хозяйство, да Работают только с компаниями партнерами
4. ОАО «Финансовая компания кредитных союзов» 2005 Поставка сельхозтехники Сельское хозяйство нет В связи с нехваткой финансирования приостановили свою деятельность с2012г
5. East leasing 2014 Поставка сельхозтехники Сельское хозяйство да Компания в основном передает в лизинг сельхозтехнику
Из таблицы видно, что перечень лизингодателей условно можно разделить на банковские и небанковские учреждения.
Рассматривая исследуемый период, с 2003 по 2014 годы всеми банками и небанковскими учреждениями было реализовано 1824 лизинговых сделок, из которых, 401 лизинговых сделок в области сельского хозяйства.
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №5/2016 2410-700Х
700 600 500 400 300 200 100 0
кооммерческие банки
небанковские учреждения
2004
2010
2011
2012
2013
2014
График 1.3.1 - Количество сделок совершенных лизингодателями, единиц4
Что касается объема лизинговых сделок небанковскими учреждениями, его рост заметен только с 2012 года, тогда как в коммерческих банках за рассматриваемый период сохранялся тенденция устойчивого роста. Однако в 2014 году произошло падение объемов произошедшей из-за использования банками основного объема средств государственного бюджета в 2013 году. Следовательно, вывод, что участие коммерческих банков на рынке лизинга, в основном определяется возможностью использовать средства государственного бюджета, в то время как небанковские учреждения самостоятельно наращивают объемы без участия в проектах бюджетного финансирования.
800000 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0
445177
коммерческие банки
-небанковские учреждения
♦-100665^00840
2004 2010 2011 2012 2013 2014
График 2.3.1 - Объем сделок совершенных лизингодателями, тыс.сом.5
Из общего объема сделок совершенных лизингодателями, который составил 207682,2 тыс. сомов, лизинговые сделки в сегменте сельского хозяйства составил 456680,8 тыс. сомов. Исходя из результатов исследования выявлено, что в республике имеются две тенденции: общий кредитный портфель финансового сектора с динамикой нарастающего роста, в то время как портфель лизинговых операций в 2014 году имеет снижение. Отсюда вывод, что основным фактором, определяющим рост объемов лизинга в Кыргызской Республике является использование банками бюджетного финансирования.
Вместе с тем, хочется для сравнения показать, что доля кредита в структуре финансирования
4 Составлено автором на основе анкетных данных лизингодателей 2004-2014гг
5 Там же.
_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №5/2016 ISSN 2410-700X_
лизинговых сделок в России достигает 80%, а кэптинговых сделок - 40%, которые получают государственную финансовую поддержку.
Рынок лизинговых сделок США с объемом нового бизнеса в 2013 году составившим 317,88 млрд.долларов больше, чем четыре следующих крупнейших рынка (Китай, Япония, Германия и Англия ) вместе взятые. По видам предметов лизинга в США преобладают транспорт, компьютерная техника, сельскохозяйственное оборудование, которые составляют более двух третей объема нового бизнеса. Изменения налогового законодательства побудило лизингодателей переключить свое внимание с лизинга на продажу в рассрочку. В США, согласно федеральному законодательству осуществляется снижение налога на прибыль в процентах к стоимости сданного в лизинг оборудования, то есть лизингодателей стимулируют путем льготного налогообложения.
Таблица 3..3.1
Уровни снижения налоговой нагрузки по налогу на прибыль.
Годы В процентах от стоимости объекта В долларах при стоимости объекта 2300 долларов США
1-й год 24% 552
2-й год 22% 506
3-й год 18% 414
4-й год 17% 391
5-й год 16% 368
6-й год 3% 69
Таким образом, налоговые преференции создают высокую заинтересованность лизингодателя в расширении объемов[4] лизинга. При этом масштабы налоговых льгот зависят от стоимости оборудования, что стимулирует именно рост объемов лизинга.
Под итоживая вышеизложенное следует, что, совокупность описанных выше факторов обуславливает существующие фундаментальные ограничения для развития лизинга, как финансового продукта ориентированного на повышение эффективности аграрного сектора экономики. В таких условиях не удивительно, что развитие и продвижение финансовых продуктов связанных с лизингом стимулируется, в основном, за счет государственных инициатив и в гораздо меньшей степени за счет частных коммерческих инициатив. Вместе с тем, наметившаяся в настоящее время тенденция к переориентации нашей экономики из торгово-посреднической в инвестиционно-производственный формат на фоне интеграции в рамках ЕАЭС позволит расширить перспективы развития лизинга и, как следствие, организовать обновление основных средств в хозяйствах аграрного сектора. Отсюда вывод, лизинг постепенно и устойчиво укрепляет свои позиции на финансовом рынке Кыргызской республики как новый финансовый инструмент, обеспечивающий повышение конкурентноспособности сельхозпродукций произведенных субъектами аграрного сектора экономики.
Список использованной литературы:
1.Андреев П.А., В.М. Баутин . Лизинг: общая характеристика, история, применение АПК -Информагротех,1993 -47с.
2.С. Медведков Лизинг в экономике США//США: Экономика, политика, идеология- 1979 -С.95-99.
3.П.Балтус., Б.Майджер., Школа европейского лизинга/ Мир лизинга - Х: Основа.,1994 -С.224
4.https:// forindustry. Wordpress. Com/2010/04/29/ubejniya- opyt- razvitiya- lizinga References:
1.PA Andreev , VM Boutin . Leasing : general characteristics , history , the use of AIC - Informagroteh 1993 -47s .
2.C. Medvedkov Leasing in the US economy // USA: economics , politics, ideologiya- 1979 -S.95-99 .
3.P.Baltus , B.Maydzher , School of European leasing / leasing World - X : . . The base 1994 -S.224 .
4.https:// forindustry. Wordpress. Com/2010/04/29/ubejniya- opyt- razvitiya- lizinga
© Джоробаева М.А., 2016
