CC BY
57
УДК 657(09)(44) ББК 65.052.2(4Фра)-03 Г 95
М.М. Гурская
Кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета, аудита и автоматизированной обработки данных Кубанского государственного университета, г. Краснодар. Тел.: (861 )219-95-01, доб. 201, e-mail: [email protected].
НОВЫЙ ВЗГЛЯД НА МЕТОДИКУ ФОРМИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА, ИЗЛОЖЕННУЮ В ТРУДАХ ЖАКА САВАРИ (1675 Г.)
( Рецензирована )
Аннотация. Полученные новые результаты при изучении бухгалтерской информационной системы компании Датини в Авиньоне (1410 г.) позволили не только по-новому посмотреть на самый ранний синтетический баланс и аналитические расчеты, применяемые для его формирования, но и вернуться к проводимым несколько лет назад, исследованиям книги Жака Савари «Совершенный торговец» (1675 г.). Произведены дополнительные исследования методик формирования финансового результата, предложенных Ж. Савари спустя 265 лет, выявлена их идентичность; приведен уточненный реальный пример изложения теории многообразия балансов, базирующийся на произведении Савари.
Ключевые слова: аналитический и синтетический балансы, финансовый результат, рассчитанный в балансе, Жак Савари, теория многообразия балансов, идентичность расчетов.
М.М. Gurskaya
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of Accounting, Auditing and Automated Data Processing Department, Kuban State University, Krasnodar. Ph.: (861 )219-95-01, ext. 201, e-mail: [email protected].
A NEW VIEW AT THE METHODOLOGY OF FORMATION OF FINANCIAL RESULTS PRESENTED IN JACQUES SAYARY WRITINGS (1675)
Abstract. The new results in the study of accounting information system of the company Datini in Avignon (1410) gave the opportunity to look differently not only at the balance of the earliest synthetic and analytical calculations used for its formation, but also to return to the study of Jacques Savary work «Perfect trader» (1675) carried out a few years ago. The author produced additional researches of financial results forming suggsted by J. Savary 265 years later. The paper reveals their identity and presents a real example of an updated presentation of the theory of varieties of balances, based on the Savary's work.
Keywords: analytical and synthetic balances, financial results, based in balance, Jacques Savary, the theory of varieties of balances, the identity of calculations.
В недалеком прошлом нами были переведены на русский язык разделы книги Жака Савари «Совершенный торговец» (1675 г.) [1—3], напрямую или косвенно связанные с Коммерческим кодексом Франции» (1673 г.) и методическим обеспечением бухгалтерского учета [4—14].
Сегодня результаты исследований по компании Датини в Авиньоне позволили высказать гипотезу об идентичности методик ведения учета в 1410 г. и рекомендациями Савари в 1675 г.
Произведение Жака Савари «Совершенный торговец» комментировали мно-
гие авторы XIX в. и XX в. Не обошел стороной этот труд и Э. Шмаленбах [15]. Много внимания анализу произведения уделили наши современники И. Бетге [16], Я. Jle-маршанн [17], Ж. Ришар [18, 19], Т. Вен [20], Ф. Обербринкманн [21]. Их мнение будет приведено по ходу изложения.
Цель статьи — внести уточнения в ранее опубликованный нами материал, относящийся к произведению Ж.П. Савари «Совершенный торговец», и проверить гипотезу относительно формирования финансового результата без применения капитального уравнения И.Ф. Шера.
Федерегиго Мелис предложил читателям самый ранний сохраненный синтетический (сжатый) баланс. В данной работе не считаем оправданным повторять процесс формирования синтетического баланса по данным аналитических записей. Уточненный вариант алгоритма формирования описан нами в работах [22—24]. Выделим основные положения:
— учетная система не признается системой двойной записи;
— в системе отсутствуют счета факторов финансового результата (доходов и расходов);
— применяется комбинированный учет (четыре позиции раздела «Дебиторы» сформированы по данным инвентаризации и только расчеты с дебиторами и кредиторами рассчитаны на счетах двойной бухгалтерии).
Теперь о нашей ошибке, допущенной несколько лет назад. Нами не была идентифицирована страница 19 Verso как счет «Убытки и прибыли». До страницы 19 Recto тетради вычислений построено пять показателей раздела синтетического баланса «Дебиторы» и выведен его итог. Начиная со страницы 20 Recto тетради вычислений, формируются показатели раздела синтетического баланса «Кредиторы».
Здесь можно усомниться в понимании Ф. Мелисом синтетического баланса, который утверждал: «Сжатый баланс, тем более, скрывает капитал между кредиторами компании» [25, с. 152]. Дело в том, что Франческо Датини как собственника и тем более партнера-бухгалтера, не интересовал инвестированный в 1401 г. собственный капитал и накопленный с 1401 г. по 1409 г. реинвестированный капитал (накопленная прибыль). Их интересовал
только один показатель — прибыль отчетного года. Более того, заметим, что в тетради вычислений среди одиннадцати показателей имеются две самостоятельные позиции: инвестированный и реинвестированный капитал.
Партнер-бухгалтер Тоттаво (11 вег Ьиса не завуалировал статьи капитала, как утверждал Ф. Мелис (изначально мы повторили эту ошибку следом за ним), Тоттаво преследовал другую цель - сформировать показатель «Сумма всех, кто имеет от нас, учитывая торговлю и кредиторов на этом счете после 8 лет и 2 месяцев, как это можно видеть в этой С^иас1егпо сИ Ragionamento со с. 20 на двух страницах, в общей сложности í. 7033 е. 22 с1. 5, исходя из 24 сольди за 1 флорин».
А далее он запишет слова: «Указанная сумма включена в этой С^иас1егпо (11 ragionamento на с. 19 в сумму товаров и тюков отправленных, и наличные деньги и мебель из мастерской, а также продукты питания и напитки, а также должников, которые должны дать компании, то есть остаток после года с 1 января 1409 г. по 31 декабря 1410 г.».
Последнее позволит ему из суммы, что «они должны дать» (итог раздела «Дебиторы» аналитического и синтетического балансов), вычесть «сумму всех, кто имеет от нас» (расчетная величина раздела «Кредиторы» аналитического баланса). Искомая величина и есть «Прибыль отчетного периода».
Таким образом, можно заключить, что цель самого раннего сохраненного синтетического баланса была не в контрольной функции балансового уравнения, а наоборот, из балансового уравнения выводился искомый показатель — прибыль отчетного периода.
Здесь уместно сделать ремарку: бухгалтеры компаний Датини на рубеже XIV—XV вв. по разному отражали прибыль отчетного периода: в Пизе ее распределяли на счете финансового результата и в пробном и отчетном балансе она отсутствовала; в Барселоне ее показывали в отчетном балансе, а распределяли уже в новой Главной книге, присоединяя к счету собственников; в Авиньоне учитывались отдельно прибыль отчетного периода и реинвестированная прибыль.
Теперь можно перейти ко второй части нашего исследования: установлению ана-
логии учетной практики начала XV столетия в компании Датини в Авиньоне с теоретическими выкладками Ж.П. Савари в 1675 г.
В XVII в. французская экономика находилась в полном упадке. В 1673 г. с целью увеличения роли государства в экономической жизни, усиления гарантии общественного порядка и защиты интересов кредиторов, а также в целях эволюции торгового и ростовщического капитала и в связи с ростом банковских операций возникла потребность в специальной регламентации профессиональной деятельности купцов, банкиров, маклеров и т.п. По указанию Людовика XIV издается королевский Ордонанс о торговле, известный по имени его составителя как Кодекс Савари.
В этом акте определялся правовой статус купцов и порядок образования торговых товариществ, содержались нормы, относящиеся к специальным институтам, выработанным в практике международной торговли, таким, как вексель, банкротство, страхование и т.д. Тем самым было положено начало созданию во Франции, наряду с общими нормами, регулирующими имущественный оборот (гражданское право), обособленных норм торгового права.
Роль Жака Савари как юриста и купца при написании Ордонанса неоценима. Его личные познания в торговом деле внесли существенный вклад в развитие французской экономики. Спустя два года, в 1675 г., Савари публикует собственный труд, «Le partait négociant» (Совершенный купец) [3], который будет разъяснять купцам основные направления Ордонанса. Именно этот труд и стал поистине руководством по ведению торговли на долгий период времени.
Требования Ордонанса о документальном оформлении фактов хозяйственной жизни и обязательной инвентаризации способствовали самоинформированию торговцев об их финансовом положении и заложили основу защиты интересов кредиторов на государственном уровне. Особую главу Ж.П. Савари посвящает тому, как взыскивать долги, какими способами торговец должен добиваться, в особенности у знатных лиц, придворных, дворянства, уплаты за доставленные им товары. Он советует для этой цели выбрать осторожного, но решительного и в то же время
терпеливого служащего, который должен отправиться к должнику рано утром, чтобы застать его дома, и в первый раз мягко, а в дальнейшем настойчиво требовать уплаты, угрожая взысканием по суду [26].
Различие между требованиями Кодекса и рекомендациями Комментария состоит в том, что первый устанавливал законодательную норму предупреждения банкротства и устранения с рынка реальных банкротов, второй, кроме законодательных предписаний, удовлетворял положения менеджмента — расчет финансового результата.
Соответственно, первый предполагал только проведение инвентаризаций имущества и долговых обязательств и построение баланса фиктивной ликвидации (в первые 6 месяцев после обнародования Кодекса) и повторение подобной процедуры периодически, не реже одного раза в два года. Рекомендации Комментария к Кодексу — полномасштабная интерпретация теории многообразия балансов: для разных целей — разные балансы.
Ordnance не содержит предписаний по составлению отчетного баланса. Указывая на необходимость составления инвентарной описи, Ж. Савари в «Совершенном купце» напишет: «Его Величество посчитал, что порядок составления Описи настолько необходим торговцам, что ввел специальную Статью в Ордонанс от Марта 1673 г., которая является восьмой в третьем Разделе, и содержание которой следует: Предписывается также всем Торговцам произвести в срок, равный шести месяцам, Опись под личной подписью всего их имущества движимого и недвижимого, а также их долгов активных и пассивных, которая будет проверяться, а также возобновляться каждые два года» [3, с. 320].
«... Надо отметить в положениях этой статьи две вещи»..., на что далеко не все исследователи обращают внимание: «первая, что все Торговцы должны составить свою Опись через шесть месяцев после публикации Ордонанса, которая будет сделана по всему их имуществу как движимому, так и недвижимому, чтобы они составили общий обзор всех своих дел, чтобы в случае краха в последующем суметь оправдать и отчитаться за свои действия перед своими кредиторами, по крайней мере, со дня, когда они сделали Опись» [там же].
По утверждению Савари, «... статья имеет целью установить хороший порядок и добросовестность в Коммерции». Именно этот шаг предполагал устранить с рынка реальных банкротов и обратить внимание на грозящую катастрофу потенциальным банкротам.
«Вторая вещь», комментирует Савари, «это, что Торговцы не только должны сделать свою опись через шесть месяцев после публикации Ордонанса; но они, кроме того, обязаны возобновлять ее каждые два года, чтобы поддерживать хороший порядок в течение всего времени их торговли» [там же]. Таким образом, баланс, построенный по инвентарю, не только служил инструментом защиты рынка от банкротов, но и служил «охранной грамотой» для купцов, которые в течение двух лет волею судьбы превратились в «случайных» банкротов.
Статья 11 разд. XI напоминала «торговцам и купцам, как оптовикам, так и розничным, ..., которые, в случае банкротства, не предоставят свои регистры и книги, заверенные и подлинные, как указано выше, могут считаться виновными в фальшивом банкротстве» [3, с. 253]. Текст ст. 11, в первую очередь, давал понять, что если торговцы и купцы после шестимесячного срока окажутся банкротами и не предоставят отчетность, подтверждающую их ликвидность на дату инвентаризации, им будет предъявлено обвинение в мошенничестве. Аналогично мошенниками считались торговцы и купцы, потерпевшие крах в делах своих и не имеющие на руках ликвидной отчетности на дату последней инвентаризации, по сроку не превышающей два года. Статья 12 того же раздела предупреждала о серьезности наказания за подобные преступления: от тюремного заключения до смертной казни [3, с. 253].
... «Таким образом, надо, чтобы молодые люди, входя в коммерцию, посчитали обязательным составлять свою Опись, по крайней мере, раз в два года, в соответствии и по предписанию Кодекса, но будет еще лучше делать ее каждый год...» [3, с. 321—322].
В гл. 33 «О порядке, которого должны придерживаться розничные торговцы, которые имеют широкую торговлю, о ведении своих дел, и о том, как они должны содержать свои Книги» Савари конкрети-
зировал положения ст. 1 разд. III и ст. 11 и 12 разд. XI. В гл. 38 «О порядке, в котором торговцы должны содержать свои инвентарные книги в соответствии с последним Ордонансом» подробно разъяснены положения ст. 8 разд. III.
Следовательно, вырисовываются три задачи инвентаризации, для решения которых Савари рекомендовал строить балансы:
— обеспечение сохранности имущества собственника;
— исчисление финансового результата хозяйствования;
— выявление имущественного положения, т.е. определение достаточности имущества предприятия для покрытия долговых обязательств.
Кодекс не описывал процедуру учета и возможные модели ведения учета. Кроме того, Кодекс не содержал никаких рекомендаций по оценке активов. Как комментирует Кодекс Ж. Ришар, «данный текст практически бесполезен для нас, так как здесь нет ссылок на оценку. Несмотря на то, что факт обязательного проведения инвентаризации каждые два года очень важен, нет никакой информации о том, какой тип бухгалтерского учета должен применяться» [18, 19]. В этой связи Ришар возлагает большие надежды на комментарий Жака Савари, чем служит «Le parfait négociant» [3].
Это было большим успехом для экономики Франции того периода. Именно законодательная инициатива Короля Луи XIV, выразившаяся в требовании построения «проверенной и подтвержденной инвентарной описи», приостановила разразившийся банковский кризис, вызванный не возвратами кредитов.
С точки зрения Кодекса, это дает нам основание на первое место в системе балансов поставить баланс фиктивной ликвидации, построенный по инвентарной описи. Кодекс носит государственный, а не локальный (отдельного торговца, купца или предприятия) характер. Цель Кодекса: установление в стране законного экономического порядка — банкроту не место на рынке! По всей вероятности, на практике в первые 6 месяцев после опубликования Кодекса, точнее, за два года до «Совершенного купца» по инвентарю строился один баланс — баланс фиктив-
ной ликвидации или проверки на достаточность имущества для покрытия долговых обязательств. В Кодексе ни слова не сказано о необходимости формирования баланса эффективности вложений капитала (финансового результата), и, скорее всего, его никто не строил. В случае недостаточности имущества для покрытия долговых обязательств деятельность субъекта хозяйствования прекращается, и строится ликвидационный баланс. При положительной ситуации деятельность субъекта хозяйствования продолжается, но не позже, чем через два года, согласно Кодексу, необходимо построить инвентарную опись.
В «Совершенном купце» Савари выступает истинным управленцем, «потому что это облегчит им хорошо управлять своим делами, а также сделать их торговлю удачной и приносящей прибыль» [3, с. 321]. «...Торговец проводит опись своего имущества, чтобы знать, понес ли он убытки или получил прибыль с момента начала своего дела, или с момента последней инвентаризации...» [3, с. 327].
Следовательно, для Савари как правовед а достаточно баланса фиктивной ликвидации, но он всегда остается управленцем. По этой причине он в гл. 33 подчеркивает, что нет разницы, какое назначение имеет инвентаризация (с момента начала своего дела или с момента последней инвентаризации), всегда надо «знать понес ли он убытки или получил прибыль». Естественно, для Савари баланс эффективности вложения капитала (финансового результата) всегда на первом месте. Савари одним из первых поставил вопрос о целесообразности применения учетных данных для управления.
Для Савари превалирует баланс эффективности вложения капитала (финансового результата). Торговец или купец должен знать, как идут его дела. После этого он обязан доказать контрагентам свою способность погашать долги, для чего строится баланс фиктивной ликвидации. Далее ситуация аналогична построению инвентарной описи в 1673 г.
Теория многообразия балансов Ж.П. Савари позволяет выделить ряд критериев, характерных для построения каждого из балансов: интересы, цели, имущество, оценки. Интересы (кредиторы, собс-
твенники, менеджмент) определяют цели построения баланса (эффективность вложения капитала в виде выявления финансового результата, фиктивная ликвидация предприятия для определения достаточности имущества для покрытия долговых обязательств, реальная ликвидация). Цели устанавливают состав имущества, включаемого в баланс (конкурсная масса — личное и профессиональное имущество или только профессиональное), и применяемые оценки (текущая рыночная цена возможной или реальной продажи или историческая оценка — себестоимость).
Баланс эффективности вложений капитала. В гл. 38 Ж. Савари изложил основы построения инвентарного баланса для выявления финансового результата. В главе 39 приведен реальный пример формирования инвентарной описи и балансов, построенных по инвентарю.
На стр. 331—346 «Le parfait négociant» [3] показан «Формуляр Описи, которая должна делаться каждые два года в соответствии с Кодексом, чтобы служить примером для Торговцев золотыми и серебряными тканями, а также шелком, драпом, а также примером другим торговцам, продающим товары на оны» [3, с. 331] (в оригинале — на «aune», читается «он», старинная мера длины, равная примерно 1,20 м — ликвидирована в 1840 г.) (рисунок 1).
Из текста следует, что только индивидуальные торговцы должны указывать в описи профессиональное и личное имущество, а участники товариществ — только профессиональное, предназначенное для бизнеса. Таким образом, становится ясно, что в последующих расчетах (балансах) будет участвовать профессиональное и личное (персональное) имущество, но в описи имущества товарищества личное имущество участников товариществ показывать не следует, так как оно не принадлежит товариществу, и каждый компаньон должен показать персональное движимое и недвижимое имущество в отдельной описи.
Следующий весьма важный вопрос, поставленный Савари в гл. 38 — это оценка товаров (профессионального имущества). В балансе финансового результата Савари совершенно не интересует возможная цена продажи товаров, которая может
33*. Сна?. XXXÏX. Formule d'Inventaire qui peut tron de l'Inventaire de deux adot iez des meubles. immeubles ce que leur focictc n'eftant que рлдаг le fait Je la marcha ndife feule*: ment, te «on pas ppur leurs meubles , immeubles qui ne font paîne-, conïmuus, Il rTeft point necclTàirç d'en faire mention dans l'intitula- : tien de l lnvcntairc. puij qulEs n'y fêtant point écrits," & pour faclvtaï-re à l'Ordonnance » fefttmc que le* nfibeiez cbacvn endroit foy .doivent fairei partie fcparémem rlnvemaircde leurs meubles & immeubles, pour rendre compec de leurs aûioiis à leurs créanciers, eu cas de ' taHliee,afin qu'ils putlTent faire voir ï'eftaede leurs affaires, tant en neral qu'çn particulier au jour de l'Inventaire qu 'Us fon с tenus de fauc i»x mois api et Va publication de l'Ordonnance. La raifonen eft qu'ils font folid-ûrement oblige*, epvers le* créanciers qu'ils auront faits, ■ pour raiion de leur foeieté, ainfi leurs meubles , Ы immeubles y loi« folidaircment obliger, fuivatu l'Article ПхЯегое du Titre quatrième de ladite Ordonnance duquel il fera parlé en fou lieu.
Apres lintîtulation Гон commencera l'inventaire de la mantete fui vante.
BrocArdf (¿r toiles d'or d'Argent de routes fortes.
N"
j Brocard,or Si argent, &\ю. ty.ro.} _ * dit, aun. Ц.*,.}*™- -
-■—ijoJ. L !Of7. ta
j die d'argent» aun m, & açX L yoo.
4 Toile d argent blanche, aun.£ i g^*. < arccncBc bleu. л'" !- 4 1 J
--à il I, L Jj».
G M<yrr orfe ven, 1Ш1Л4. ,
y dilarii noie, SUn.lJ, fi 7' <
—.-A IC-l. I. J-7. I
Я Velntifi violec Afantld'ar. aiilvilt. tau,,
s dit A fund bien, ыиы|.Ц-4-.1 * ■
—~ bÎBo,
VcloHrs pljjns *siri, & roWrurt dt temt s fortes.
xo VeïqUH noie ripotU, aurt- J?.io. 'I II dit, juin.i).(f. f
-i 1я l l 1t-
ILjiS). tf
Рисунок 1. Первый лист инвентарной описи
завышать или занижать прибыль, которой еще нет в реалии. Главный его вклад состоит в рекомендации оценивать товарные запасы по себестоимости, тогда «при их продаже прибыль будет отражена в балансе в следующем периоде» в виде притока денежных средств или дебиторской задолженности покупателей, превышающих себестоимость проданных товарных запасов. Савари допускает только три исключения относительно оценки по себестоимости:
— цена товара может быть оценена ниже себестоимости, если ее снизил производитель или упали оптовые цены;
— снижены цены на устаревший товар;
— значительно понижены цены на поврежденный или негодный для продажи товар [3, с. 325].
Тер Вен дает по данному вопросу следующий комментарий текста Ж. Савари: «Сюда также относится вопрос о том, как устанавливаются цены на товары. Поэтому нужно остерегаться оценивать их выше, чем они стоят на самом деле в данный момент, так как это ведет к тому, что можно стать богатым «только на бумаге» [20, с. 18].
В инвентарной описи Савари в первую очередь описывает профессиональное
имущество, начиная с товаров для продажи. Далее следует раздел «Активные долги, как хорошие, сомнительные, так и безнадежные, которые мне должны те, кто назван ниже». Последним приводится показатель «Деньги в кассе».
Как видим, профессиональные активы располагаются в описи в следующей иерархии: товарные запасы, дебиторская задолженность, деньги. В отличие от провозглашенного Л. Пачоли расположения активов по принципу убывающей вероятности потери актива налицо закрепление принципа возрастающей ликвидности актива, впервые описанного А. ди Пиетро.
Заканчивается инвентарная опись разделом «Пассивные долги, которые я должен ниже перечисленным» (Lx). Этот раздел включает в себя пункты [3, с. 346]:
— деньги на хранении;
— по долговым обязательствам;
— оптовым торговцам, а также рабочим по книге покупок;
— моим комиссионерам, а также домашним слугам.
В Комментариях к Кодексу Савари рассматривал инвентаризационную опись как основу построения баланса. Баланс трактуется как составная часть инвентаризационной ведомости, как завершающий этап, на котором итоги инвентаризационной описи представляются в форме бухгалтерского отчета, и носит название «Balance de present inventaire» (рисунок 2).
В гл. 38 Савари раскрывает задачи баланса. Баланс отражает, «во-первых, что получил предприниматель за год (через изменение чистых активов), во-вторых, не обворовали ли предпринимателя его рабочие и служащие ». По мнению Ф. Обербрин-кманна, «идея Савари сводится к утверждению, что отчетность составляется для того, чтобы выявить прибыль или убыток, а также возможные имущественные убытки в случае хищений. Кроме того, отчетность служит для исчисления стоимости имущества, а также для информирования о хозяйственном состоянии» [21, с. 19].
Далее по инвентарной описи строится баланс финансового результата (эффективности вложения капитала). Финансовый результат (±FR) рассчитывается по формуле:
±FR=A1p™i-(L1 + Eq0), (1)
где А1Рг0/ профессиональное имущество (торговые запасы, исчисленные по себестоимости, активные долги, как хорошие, сомнительные, так и безнадежные, которые мне должны, деньги, находящиеся в кассе); — долговые обязательства; Ес^ — уставной капитал в соответствии с уставом нашего общества на такой-то день.
Приведенная формула (1) свидетельствует о том, что Савари, в принципе, повторяет методику, которой пользовался бухгалтер компании Датини в Авиньоне в начале XV столетия. Он от «суммы того, что нам должны дать» (А1Рг0/) отнимает «сумму того, что они должны иметь» + Ес^). Здесь, как и 265 лет назад, во вторую сумму включены собственный капитал и долговые обязательства.
Сразу оговоримся, методика Жака Савари ориентирована на учетный принцип ликвидационного предприятия, согласно которому прибыль распределяется только после закрытия предприятия и погашения всех долгов. Следовательно, у такого предприятия не может быть реинвестированного капитала (накопленной прибыли). Даже если собственник перенесет всю или часть прибыли в новое предприятие, то она будет рассматриваться как первоначально инвестированный капитал в новое предприятие.
Баланс выявления финансового результата Савари выражает интересы собственников или менеджмента. Цель построения такого баланса — через финансовый результат (прибыль или убыток) увидеть эффективность вложений капитала и проанализировать качество управления. Следовательно, в такой баланс должно включаться только имущество, участвующее в формировании финансового результата, т.е. профессиональное имущество (А1Рг<>/). Поскольку при построении баланса финансового результата (эффективности вложения капитала) нет необходимости исследовать последствия фактов хозяйственной жизни, приведших к реальной ликвидации предприятия и распродаже его имущества для покрытия долговых обязательств перед кредиторами, а на первый план выдвигается анализ эффективности использования этого имущества, то также отсутствует потребность в оценке имущества по ценам возможной или реальной продажи. Именно по этой причине
Савари предлагает вести учет имущества в исторической оценке приобретения или создания имущества.
Алгоритм построения баланса финансового результата описан Ж. Савари в гл. 38: «О порядке, которого торговцы должны придерживаться, чтобы составить свою Опись в соответствии с последним Ордонансом» [3, с. 327]. Савари пишет: «Наконец, чтобы торговец, который составляет свою опись, знал, потерял ли он или заработал, начиная с первого дня, как он вошел в коммерцию, или со времени своей последней описи, если такая была уже сделана, надо подвести баланс, а для этого надо открыть лист, на котором будут выписаны итоговые статьи, а посреди листа надо поставить: «Баланс настоящей описи». Со стороны дебета надо поставить «Всего объема товаров, активных долгов, которые мне должны (или нам должны, в случае если имеется общество), а также денег, находящихся в кассе, относящихся к настоящей описи», и записать общую сумму. Со стороны кредита надо поставить «Имеется в качестве пассивных долгов, которые я должен (или которые мы должны), содержащиеся в настоящей описи», и записать по линии общую сумму» [3, с. 327].
«Далее запишем «Мой основной капитал (или наш основной капитал) в соответствии с Уставом нашего общества на такой-то день» и сумму по линии, а затем надо записать выигрыш или потерю, если таковые имеются, следующим образом: «В качестве сальдо настоящей описи, признаваемого прибылью, которую Господь соблаговолил мне дать (или нам дать), начиная с первого дня сентября 1672 и по сегодняшний день 1 сентября 1673», а также подвести сумму чертой. Эти три суммы, сложенные вместе, будут равняться той же сумме, которой равняются товары, деньги в кассе, а также активные долги, которые были отнесены в дебет.
Таким образом, баланс описи будет сделан, посредством чего торговец увидит сразу, на какую сумму он имеет товара в магазине, денег в кассе, активных долгов, а также в деталях то, что он должен, собственный капитал, а также прибыль или убыток, которые он сделал со времени последней описи до другой)» [там же]. Как видим, словестное описание баланса,
ferv'tr À toutes fortes de Marchand,. щ pour le montant de l'autre partt, L 1^04, 3*7.
ToiiUs Je coton, tant noires que couleur*.
f Toillc de coton noire large p. r.\ 1. p.'
5 die p. r.Ji ар. p.
05
4« die
'-*1 dit étroite vette aun, ь 1 dit jaune — 5 dit blanche
dit en fix reftes o, -
I Somme totale à quoy fe monte les march.
ц. ty 9. xo. 8, J<
4*tL hzo.f.
L 40.
L 42.
L ijjS6.I8,7,
Dettes aclfaef3tantbannesj doutcufisjcpte mauvaifes à moy denes par les çy-apréi-.
Bonnes.
par Jacques par Pierre par Guillaume pa;-François
par Paul par Dorlat par Troquet
par Chnftophlc par Turin par-Thomas par Nicolas par Janot
Argent en caiîTe. L 540.10. Г. à quoy k monte l'argent ixouvé cncaiflc, L 540. ïo,
Sommme à qoey fe monte les marchandîfcs, ~
dettes atlives argent trouvé encailic Af L 3Ï434-1 "
Dbqtcofcî, Mauvaifes.
t 300.' i
L 41+0. li.
L S39- U.S.
L 640. ly 6.* E I71Î.
I. 700. )
L H»-. i
t 47- J L1175.
L 740.
L 91«. Ift.
L 510,
L TOO.
L tjo, L ¿410.
J4« Chap. XXXIX. Formule d'Inventaire qui peut
Ballance du
Doit tant -pour le montant des marchanda fes, dettes aflives à moy deues ( ou à nous deues sCis cas qu'il y .ai t fûctcté t ) (£ argent trouvé en Cftifle .contenus au prefent In-vcnuii'c,_
Afnl
Meubles.
Dix marcs de vaiiTellc d'arge nt à 18.
liv. Je marc, L tïo. !
Mes meubles mmblans pat effima- 1
Ещв £..43,00,,
Immeubles.
Une maifon, dze en «1 lieu par eftims-tion,
L 44 So.
ftrvbr ii toutes fortes de ¿Marchands. 34^
prefent Inventaire,
I Avoir pour les dette* pailîvcs quo je dois ( ou que
jw»devbus contenucs au prefent I nvcntaïre. Li L ioo£j. n. I Pour mon fond capital, { ou nyftrc fond capital
nt le traite de noftrc fodeté d'un rei jour, EÇg L 10000, | I- Î4tr. 1. r. pour folde du prefent Inventaire, I qui eft fc profit qu'il a pieu à Dieu me donncr(ou nous donner J depuis le premier jour de Scptem* I bre «¿71. jufquesace jourdhuy premier Scpcem-WffÇ L î4ir. I.C
54Î Chap. XXXIX- Formule de l'Inventaire qui peut
Dikes pajiivet deiies лих су-a.prés.
Argent de deport.
Lî^oo. qui m'onteftemifesentre les mains en déport par Piçrrc.foivant VArrcft de la Cota, du i.Mars 167t. L
Par oMigmms & ¡¡rùmejfes.
A François par obligation d'un tel
jour JL 4 000
A Jacques par promeilè d'un teljour L 1400, A Paul par autre d'un tel jour, L 1100. ^ L 4Î00.
t^Aux Marchands grojiiers, & ouvriers fitr te livre d'achat.
Apof
Xx Somme i quoy Ce montent cous mes effets, Surquoy , ¡1 faut déduire les dettes paffivcs L ^4914. г.АГ
detics aux dénoffunczau preicntinventaire, L rooij,»
partant tous mes effets montent à Eq^0*01 L 44S?»- I. L j
Lt
fait ê£ arrefte le psdfcflt Inventaire contenant tant de fcui!lets4e ,1 papier par moy ) ou par nous paraphez ,à Paris le г. Septembre 1Й73. Pierre, en cas qu'il y ait Affocier Ж _ Jacques.
A Guillaume A Nicolas » A François»
L 940,' i. L h jo. to L 1410.
Ц
J.i L
jl IHtl fétftHK& firuittkri
A Thomas pour refte de f« gag«
juTqucs i ïcJ jour, A la Fietii, mon Lacqua is, A ToinettCj ma fervcnce, L уь.
fûreitic totales dis dettes piitvc',
i. too. С L So. \ L 71. J L
L ЮОЬЗ. '
_Jïl
ai m
со н N
S
«
n Я
«
n
■e
n
i i
2 g.
g
A td л
l. >
s?
Рисунок 2. Формирование балансов Ж.П. Савари (финансового результата и фиктивной ликвидации)
к со
№
OI
выполненное Савари, можно утверждать, полностью совпадает с тем, что записал Tommaso di ser Luca в Авиньоне почти три столетия назад.
«Баланс инвентарной описи» занимает в книге Ж. Савари стр. 348—349, а конечные листы инвентарной описи на стр. 345 (с итогом стоимости профессионального имущества) и стр. 346 (с итогом долговых обязательств).
Что же нового внес Савари в методику и практику учета? Ответ прост: Савари — основоположник правового направления в учете, и, естественно его методика предполагает построение баланса фиктивной ликвидации.
Баланс фиктивной ликвидации ориентирован не на статику прекращения деятельности, а на статику продолжения деятельности. Следовательно, баланс фиктивной ликвидации — не результат реальной ликвидации предприятия, а информационная база для анализа юридических и экономических предпосылок такой ликвидации.
Интересы кредиторов определяют цель построения такого баланса: контроль за способностью субъекта хозяйствования покрыть наличным имуществом долговые обязательства. Претензии кредиторов распространялись как на профессиональное, так и на личное имущество владельцев предприятий. Следовательно, в таком балансе учитывалась конкурсная масса профессионального и личного имущества.
Поскольку имущество исследуется на предмет возможной продажи при банкротстве, то в его состав включается только то, которое подлежит продаже и принадлежит на праве собственности (не учитывается арендованное имущество, нематериальные активы, до середины XIX в. не включается дебиторская задолженность, а потом еще длительное время учитывалась только задолженность, поступление которой очевидно).
Для построения баланса фиктивной ликвидации Савари предлагает из общей инвентарной описи (для индивидуального торговца) и дополнительных персональных инвентарных описей (для участников товариществ) добавить в баланс личное (персональное) движимое и недвижимое имущество. Савари пишет в Комментарии: «После того, как баланс будет сделан,
чтобы удовлетворить требованиям Ордонанса, он поставит со стороны дебета всю мебель обстановки, бриллианты, посуду из серебра, если такая есть, а затем недвижимое, и в строчку запишет стоимость всего этого, чтобы соотнести суммы всего вместе, и чтобы посмотреть, к какой сумме поднимется все его добро» [3, с. 327]. К движимому имуществу относятся «Десять унций серебряной посуды по 28 ливров за унцию» и меблировка, а в недвижимое имущество Савари включил «Дом, расположенный в таком-то месте». Далее он рассчитывает «Сумму, к «которой поднимется все его добро».
Особо важно отметить, что Савари показывает персональное имущество в «оценке», так как кредиторам важно знать, какую сумму можно выручить от продажи имущества в случае краха заемщика (должника). При фиктивной ликвидации не может быть никакой иной оценки имущества, кроме возможной цены продажи, которую относят к рыночным оценкам, но которую нельзя признать объективной.
Ришар по этому поводу пишет: «После того, как Савари представил свой динамический бухгалтерский баланс, Савари говорит нам, что «после составления бухгалтерского баланса по форме, которая требуется Кодексом, торговец внесет на сторону дебета всю мебель, драгоценные камни и посуду из серебра, если что-нибудь в этом роде вообще имеется, а затем его недвижимое имущество, чтобы добавить общую стоимость и получить цифру, которая представляла все его имущество, ему необходимо написать пассивные долги, которые у него будут под этой цифрой, и вычесть одну из другой. Данный результат и будет показателем того, что действительно имеет данный торговец. Интересно, что в примере, как применять этот метод, Савари отказывается от себестоимости и приходит к стоимости дома и мебели «с оцениванием» [18, 19].
Для обоснования возможной цены продажи Ж. Савари [3] применяет «принцип наименьших цен». Если продажные цены на отчетную дату в результате изменения моды или другого снижения цен более низкие, чем первоначальные затраты по приобретению, то при оценке таких объектов движимого и недвижимого имущества (а
в отдельных случаях, как описано выше, товарных запасов) применяются рыночные цены. И, наоборот, при более высокой текущей рыночной стоимости, возникшей на дату построения баланса фиктивной инвентаризации, объекты должны оцениваться по их себестоимости.
В тех абзацах, где речь идет о компаньонах, Савари четко говорит, что «для того чтобы выполнить все условия Кодекса, ... компаньон ... должен провести инвентаризацию имущества так — отдельно движимое и отдельно недвижимое, и самостоятельно представить отчет о своих активах своим кредиторам при возникновении банкротства» [3, с. 332].
Баланс фиктивной ликвидации основывался на расчете чистой стоимости имущества предприятия (Яд1Го(аг) как разницы между имуществом предприятия, оцененного по цене возможной продажи (А1Рг0/ + А1Рега), и долговыми обязательствами организации (Ьх):
(Ед™"1) = (А™ + А/«") -Ы. (2)
В Комментарии следует: «...надо будет сверху поставить общую сумму пассивных долгов, которые он должен их вычесть; и то, что останется после вычитания, это будет в реальности то, что он имеет из добра» [там же]. Таким образом, в заключительной части баланса фиктивной ликвидации подсчитывается «Сумма, которую составляют все мое имущество» и «из чего вычитаются пассивные долги, предназначенные перечисленным в настоящей Описи». Завершается баланс «Исходя из этого все мое имущество составляет».
Пример баланса фиктивной ликвидации, приведенный Ж.П. Савари [3, с. 348], свидетельствует о наличии запаса прочности у товарищества. На дату инвентаризации ему не грозит банкротство, так как после погашения долгов товарищество располагает имуществом, свободным для производственной деятельности на указанную сумму.
Далее в Отчете, а это можно утверждать с уверенностью, что балансы Савари, были не чем иным, как бухгалтерской отчетностью, автор вводит требование обязательного подтверждения содержания отчета личной подписью составителя: «... и если нет компаньона, надо будет поста-
вить внизу, то есть после баланса, движимого и недвижимого, Окончание первой описи, содержащей столько-то целых листов бумаги, мною парафированной, которую я хорошо и должным образом проверил и подписал в таком-то месте, такого-то дня и года, а затем ее подписать». ... «Если это два Торговца-компаньона вместе, надо поставить: «Мы ниже подписавшиеся такой-то и такой-то компаньоны, признаем, что составили вместе настоящую опись, содержащуюся во всех полных листах, парафированную нами такими-то, которую мы хорошо и должным образом проверили, и подписанную нами вдвоем в таком-то месте этого первого дня такого-то месяца и года и это для нашего такого-то, а затем ее подписать» [3, с. 327—328].
Савари завершает предписание: «Это тот порядок, в котором торговцы должны составлять свои описи, ... чтобы все типы торговцев, которые занимаются коммерцией любого вида товаров, могли бы суметь составить опись, чтобы соответствовать восьмой Статье Ордонанса, ..., не боясь, что никогда не делали ее в своей жизни» [3, с. 328].
Отдельные исследователи и, в первую очередь, искренний пропагандист идей Ж.П. Савари Жак Ришар, хорошо известный по публикации [18], считают, что великий француз был основоположником динамического учета. Действительно, Савари использовал элементы динамической идеологии (учетный период, учет по себестоимости, отдавал преимущество расчету финансового результата над расчетом состоятельности). Однако в основе его взглядов лежал основной принцип статической идеологии — принцип прекращения деятельности. Савари говорит о целесообразности периодического выявления финансового результата (как правило, с начала деятельности), но не упоминает о необходимости его распределения до закрытия предприятия. Этому также не способствует принцип фиктивной ликвидации, преследующий основную цель определения достаточности имущества для покрытия долговых обязательств.
Э. Шмаленбах подвергал критике тот факт, что Савари оба баланса (и финансового результата, и фиктивной ликвидации) строил на одной таблице: по гори-
зонтали располагается первый баланс, по вертикали — второй. Шмаленбах считал, что для разных целей (финансовый результат и достаточность имущества для покрытия долгов) нельзя пользоваться одним балансом. «Шмаленбах первым проанализировал альтернативные задачи баланса (или точное отражение стоимости имущества и/или исчисление прибыли) по Ordonnance de Commerce и пришел к выводу о том, что до издания закона «...исчисление финансовых результатов было более важно». Господствующей формой хозяйственной жизни являлось частное предпринимательство, где инвентаризация служила исключительно задачам контроля. С выходом Ordonnance задачи удовлетворения запросов компаньонов и обеспечения преемственности вывели составление инвентаризационной описи на передний план, хотя изначально она не являлась целью отчетности.
В Ordonnance и комментариях к нему Шмаленбах видел переход к идее баланса, так как «...он отныне нес в себе задачу отражения инвентаря предприятия». Полученная же прибыль в условиях двойной бухгалтерии стала только побочным продуктом.
Объединение исчисления стоимости имущества и определения прибыли с помощью двойной записи Шмаленбах рассматривал как «...разновидность дуализма, в
которой бесцельно сочетается исчисление активов и определение результатов». Смешение задач баланса (определение стоимости имущества и результатов деятельности), а также использование различных правил оценки он трактовал как ошибку, которая в рамках счетоведения не может иметь места» [15, с. 20—21].
Обратим внимание, что у Савари налицо не один баланс, а два самостоятельных. Их объединяет только тот факт, что в основе построения обоих балансов (и по горизонтали, и по вертикали) лежит один и тот же показатель — «Общая стоимость товаров, активных долгов, а также денег, находящихся в кассе» (профессиональное имущество). Полная стоимость товарных запасов, включенных в этот итог, оценена по себестоимости.
Основные выводы. В работе уточнена методика ведения аналитических расчетов в тетради вычислений и формирования синтетического баланса. Доказано, что бухгалтер не преследовал цель вуалирования показателей на стороне пассивов, объединяя одиннадцать позиций в одну. Его всего на всего интересовал показатель, «сумма всего, что должны дать», чтобы вывести показатель прибыли отчетного периода. Также подтверждена гипотеза, что практика ведения учета в Авиньоне нашла продолжение в рекомендациях Ж.П. Савари в 1675 г.
Примечания:
1. Кутер М.И., Гурская М.М., Алейников Д.Н. Первые синтетические балансы - идеология вуалирования учетных данных // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 38. С. 56-64.
2. Кутер М.И., Гурская М.М., Алейников Д.Н. Первые синтетические балансы - идеология вуалирования учетных данных (окончание) // Международный бухгалтерский учет.
2012. № 39. С. 57-63.
3. Savary J. Le parfait nfigociant ou instruction gfinfirale pour ce qui regarde le commerce ... et l'application des ordonnances chez Louis Biliaire...; avec le privilnge du ROY. (Reproduction en fac similfi de la 1иге fidition par Klassiker der Nationalukonomie, Allemagne, 1993).
4. Гурская M.M. Методология и методика бухгалтерского учета: генезис и концептуальные основы: монография. Краснодар: Просвещение-ЮГ, 2013. 290 с.
5. Кутер М.И. Введение в бухгалтерский учет: учебник. Краснодар: Просвещение-Юг,
2013. 512 с.
6. Кутер М.И., Гурская М.М. Теория многообразия балансов // Бухгалтерский учет. 2003. № 6. С. 60-61.
7. Кутер М.И., Гурская М.М., Шихиди А.Г. Значение учения Жака Савари для развития бухгалтерского учета // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 31. С. 51-59.
8. Кутер М.И., Гурская М.М., Шихиди А.Г. Значение учения Жака Савари для развития бухгалтерского учета // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 32. С. 54-64.
9. Кутер М.И., Гурская М.М., Шихиди А.Г. Завершение эпохи Жака Савари // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 34. С. 61-68.
10. Kuter M.I., Gurskaya М.М., Shikhidi A.G. The Theory of Savary Jacques's Balance Diversity — the Studies Confirmed Over Hundred Years // The 2009 American Accounting Association Annual Meeting, August 15, 2009, New York. N.Y., 2009.
11. Кутер М.И., Ханкоев Е.И. Проблемы статического и динамического бухгалтерского учета в трудах Ж. Ришара // Бухгалтерский учет. 2002. № 20. С. 58-62.
12. Кутер М.И., Гурская М.М. Естественная форма изначального бухгалтерского баланса // Международный бухгалтерский учет. 2010. № 5. С. 50-59.
13. Новый этап изучения истории бухгалтерии в России / М.И. Кутер, М.М. Гурская, А.В. Кузнецов [и др.] // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 4. С. 49-63.
14. Кутер М.И., Тхагапсо Р. А. Бухгалтерский учет в условиях несостоятельности: учеб. пособие. Краснодар: Изд-во КубГУ, 2005. 204 с.
15. Schmalenbach Е. Dynamische Bilanz. 4 Aufl. Leipzig, 1926.
16. Бетге Й. Балансоведение. М.: Бухгалтерский учет, 2000.
17. Lemarchand Y. Du dfipfirissement a l'amortissement. EnquKte sur l'histoire d'un concept et sa traduction comptable (Ouest flditions, Nantes, 1993).
18. Ришар Ж. Бухгалтерский учет: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 2000. 160 с.
19. Richard J. Comptabilitfis et pratiques comptables. Dalloz; Paris, 1996.
20. Ter Vehn Albert. Die Entwicklung der Bilanzauffassungen bis zum ADHGB // ZfB. 1929. Jg. 6.
21. Обербринкманн Ф. Современное понимание бухгалтерского баланса: пер. с нем. / под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2003.
22. Алейников Д.Н. Инвентарная составляющая в оригинальном сочетании инвентарной и двойной бухгалтерии в средневековье // Экономика устойчивого развития. 2014. №4. С. 9-16.
23. Кутер М.И., Гурская М.М., Алейников Д.Н. Отрицание отрицания — путь развития науки, или новый взгляд на первый синтетический баланс // Вестник Адыгейского государственного университета. Сер. Экономика. 2014. Вып. 3(150). С. 72-83.
24. Кутер М.И., Гурская М.М., Алейников Д.Н. Отрицание отрицания — путь развития науки, или новый взгляд на первый синтетический баланс // Вестник Адыгейского государственного университета. Сер. Экономика. 2014. Вып. 4(151). С. 30-40.
25. Melis F. Aspetti della vita economica medievale (studi nel'Archivio Datini di Prato). Siena, 1962.
26. Тхагапсо P.A. Теория многообразия балансов Ж.П. Савари и ее роль в развитии конкурсного права Франции XVII в. // Вестник Адыгейского государственного университета. Сер. Экономика. 2013. Вып. 3(127). С. 181-188.
References:
1. Kuter M.I., Gurskaya М.М., Alenikov D.N. First synthetic balances — the ideology of veiling credentials // International Accounting. 2012. № 38. Pp. 56-64.
2. Kuter M.I., Gurskaya M.M., Alenikov D.N. First synthetic balances — the ideology of veiling credentials // International Accounting. 2012. № 39. Pp. 57-63.
3. Savary, J., Le parfait nfigociant ou instruction gfinfirale pour ce qui regarde le commerce ... et l'application des ordonnances chez Louis Billaire... ; avec le privilnge du ROY. (Reproduction en fac similfi de la 1иге fidition par Klassiker der Nationalukonomie, Allemagne, 1993).
4. Gurskaya M.M. Methodology and methods of accounting: genesis and conceptual foundations: monograph. Krasnodar: Education, SOUTH, 2013. 290 p.
5. Kuter M.I. Introduction to Accounting: A Textbook. Krasnodar: Prosveshenie-YUG, 2013.512 p.
6. Kuter M.I., Gurskaya M.M. The theory of diversity balances JP Savary // Accounting. 2003. №6. Pp. 60-61.
7. Kuter M.I., Gurskaya M.M., Shikhidi A.G. The value of teaching of Jacques Savary for the development of accounting. // International Accounting, 2011. №31. Pp. 51-59.
8. Kuter M.I., Gurskaya M.M., Shikhidi A.G. The value of teaching of Jacques Savary for the development of accounting. // International Accounting, 2011. №32. Pp. 54-64.
9. Kuter M.I., Gurskaya M.M., Shikhidi A.G. End of an era Jacques Savary // International Accounting, 2011. № 34. Pp. 61-68.
10. Kuter M.I., Gurskaya M.M., Shikhidi A.G. The Theory of Savary Jacques's Balance Diversity — the Studies Confirmed Over Hundred Years (тезисы) // The 2009 American Accounting Association Annual Meeting, August 15, 2009, New York, NY, USA.
11. Kuter M.I., Hankoev E.I. Static and dynamic problems of accounting in the writings of Richard J. Static and dynamic problems of accounting in the writings of Richard J. // Accounting, 2002. №20. Pp. 58-62.
12. Kuter M.I., GurskayaM.M. The natural shape of the initial balance sheet // International Accounting. 2010. № 5. Pp. 50-59.
13. Kuter M. I., Gurskaya M.M., Kuznetsov A.V., Kuter K.M. A new stage of studying of accounting history in Russia // International Accounting. 2011. №4. Pp. 49-63.
14. Kuter M.I., Tkhagapso R.A. Accounting for the insolvency: Textbook. Krasnodar: KubGU, 2005. 204 pp.
15. Schmalenbach Eugen. Dynamische Bilanz, 4. Aufl., Leipzig, 1926.
16. Bethge J. Balansovedenie / J. Bethge. M.: Accounting, 2000.
17. Lemarchand, Y., Du dfipiirissement a l'amortissement. EnquKte sur l'histoire d'un concept et sa traduction comptable (Ouest flditions, Nantes, 1993).
18. Richard J. Accounting: Theory and Practice. M .: Finance and Statistics, 2000. 160 p.
19. Richard, J., Comptabilitfis et pratiques comptables (Dalloz, Paris, 1996).
20. Ter Vehn Albert. Die Entwicklung der Bilanzauffassungen bis zum ADHGB, in: ZfB, Jg.6 (1929).
21. Oberbrinkmann F. Current understanding of the balance sheet: ed. prof. Ya.V. Sokolov. M.: Finance and Statistics, 2003.
22. Alenikov D.N. Inventory component in the original combination of inventory and double-entry bookkeeping in the Middle Ages // Economics of Sustainable Development, 2014. №4. Pp. 9-16.
23. Kuter M.I., Gurskaya M.M., Alenikov D.N. Negation of the negation — way of development of science // Bulletin of the Adyghe State University. Ser. Economy. 2014. Issue 3(150). Pp. 72-83.
24. Kuter M.I., Gurskaya M.M., Alenikov D.N. Negation of the negation — way of development of science // Bulletin of the Adyghe State University. Ser. Economy. 2014. Issue 4(151). Pp. 30-40.
25. Melis F. Aspetti della vita economica medievale (studi nel'Archivio Datini di Prato), Siena, 1962.
26. Tkhagapso R.A. Theory for balance varieties of Jacques Savary and its role in the development of the commercial law in France of the 17 th century // Bulletin of the Adyghe State University. Ser. Economy. 2013. Issue 3 (127). Pp. 181-188.
